财务报表财报分析第四章

1、第四章第四章 创业筹备期的财务分析创业筹备期的财务分析第一节 筹备期的费用支出一、开办费的列支范围（一）开办费的具体内容1.筹建人员开支的费用 筹建人员的劳务费 差旅费 董事会费和联合委员会费2.企业登记、公证的费用3.筹措资本的费用4.人员培训费5.企业资产的摊销、报废和毁损6.其他费用 （二）不列入开办费用的支出1.取得各项资产所发生的费用2.规定由投资各方承担的费用3.为培训职工而购建的固定资产、无形资产4.投资方因投入资本自行筹措款项所支付的利息，不计入开办费，应由出资方自行负担5.以外币现金存入银行而支付的手续费，该费用应由投资者负担 第二节 筹备期的财务问题分析 筹备期财务规划1.

2、明确筹备资金的管理目标 合理有效的控制资金使用，以期在企业正式运营前保证有良好的现金流表现，为企业的运作启动创造好所有必备条件2.成本费用的基本原则1）优先次序原则2）机会成本设置原则3）安全准备原则4）成本决策先行原则5）降低运营风险原则6）管理是成本控制的核心原则7）成本支出的价值最大原则3.成本支出的账务管理1）经营活动现金流量2）投资活动现金流量3）筹集活动现金流量第三节 从财务报表发现筹备期财务问题1.固定资产支出占拟投资额的比率 固定资产支出占拟投资额的比率=固定资产支出/拟投资额2.预计固定资产支出占拟投资额的比率预计固定资产支出占拟投资额的比率=预计固定支出/拟投资额3.成本费

3、用支出占拟投资额的比率成本费用占拟投资额的比率=成本费用支出/拟投资额4.营运资金占拟投资额的比率营运资金占拟投资额的比率=营运资金/拟投资额5.其他费用支出占拟投资额的比率 其他费用支出占拟投资额的比率=其他费用支出/拟投资额第五章 创业初期的财务分析第一节 创业初期的财务问题成本预算管理的作用管理人员明确自己对成本管理的职责目标便于管理人员了解企业当期中长期的财务状况制造企业运营中与成本管理相关的问题企业组织规模大型设备与厂房的继续投资日常设备添置与维护费用原材料的采购成本存货准备人员工资及福利人员培训费用人员推广费用技术研发费用其他费用所得税费第二节 从财务报表中发现财务问题1.如何从资

4、产负债中看成本管理（1）看企业资产结构流动资产构成比重=流动资产/资产总额固定资产构成比重=固定资产/资产总额（2）看短期偿债能力与支付能力流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=现金及现金等价物/流动负债（3）看企业的长期偿债能力资产负债比率=负债总额/资产总额 （4）看营运能力资产周转率=销售收入/平均资产总额应收账款周转天数=360/应收账款周转率应收装款周转率=营业收入/平均应收账款余额(见P40) 概念补充 年度“平均资产总额”=（年初资产总额+年末资产总额）2 假如要计算多年的平均资产总额，则计算举例如下：以2002-2004年三年的平均资产总额计算为例

5、“平均资产总额”=（2002年度平均资产总额+2003年度平均资产总额+2004年度平均资产总额）3 应收账款周转率 公司的应收账款在流动资产中具有举足轻重的地位。公司的应收账款如能及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。它说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。用时间表示的应收账款周转速度为应收账款周转天数，也称平均应收账款回收期或平均收现期。它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。 平均存货 平均存货通常是由物流设施中储备的材料、零部件、在制品和制成品构成。从存货政策的观点来看，每一个物流设施都必须确定其适当的存货水平。平均存货包括周期存货、安全储备存货以及中转存货等组成。 在流动资产中，存货所占比重较大，存货的流动性对企业的流动比率有重要影响，因此对存货的流动性的分析很重要。一般用存货的周转速度指标来反映，即存货周转率或存货周转天数。通过存货周转情况的分析有利于找出管理存在的问题，尽可能降低资金占用水平，提高存货的变现能力与获利能力。2.从利润中看成本管理1.看经营成果资产报酬率=利润/资产比率越高说明资本回报越好2.看盈利能力销售利润率=利润/营业收入销售毛利率=销