第八章_对外贸易信贷

1、第八章第八章 对外贸易信贷对外贸易信贷第一节对外贸易短期信贷第一节对外贸易短期信贷第二节第二节 对外贸易中长期信贷（出口信贷对外贸易中长期信贷（出口信贷) )第三节我国对外贸易信贷第三节我国对外贸易信贷第一节第一节 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷 一、国际贸易短期融资的主要方式1、按信贷主体的不同进行分类（1）商业信用： 在进口商和出口商之间相互提供的信贷属于对外贸易的商业信用（2）银行信用）银行信用 如果进口商与出口商如果进口商与出口商一方信贷资金是由银一方信贷资金是由银行或其他金融机构提行或其他金融机构提供的，就构成了对外供的，就构成了对外贸易信贷的银行信用。贸易信贷的银行信用。2、按接

2、受信贷资金对象的不同而进行的分类（1）对出口商的信贷进口商对出口商的预付款；银行对出口商的信贷；经纪人对出口商的信贷（2）对进口商的信贷）对进口商的信贷出口商对进口商提供的信贷出口商对进口商提供的信贷包括开立账户信贷和票据信贷包括开立账户信贷和票据信贷银行对进口商提供的信贷银行对进口商提供的信贷包括承兑信用和放款包括承兑信用和放款3、根据国际贸易环节不同而发放的信贷、根据国际贸易环节不同而发放的信贷 (1)银行在发货前对出口商提供信贷 打包放款 (2）银行在发货后对出口商提供信贷 出口押汇 （3）银行在出口商发货前对进口商提供的信贷）银行在出口商发货前对进口商提供的信贷银行对进口商的直接融资包

3、括透支、商品抵押贷款和进口押汇。承兑汇票贴现。承兑信用。无保证金开立信用证。（4）银行在出口商发货后对进口商提供的信贷： 进口押汇。二、保付代理二、保付代理（Factoring）业务业务1含义：出口商以商业信用的形式出卖商品，在货物装船后立即将发票，汇票和提单等有关单据卖断给保理组织，收进全部或部分贷款，从而取得资金融通的一种业务形式。有影响的国际保理机构是 :n国际保理联合会国际保理联合会(Factors Chain International, FCI)，国际保理协会，国际保理协会(International Factors, IF)和哈拉尔海外公司和哈拉尔海外公司(Heller Over

4、sea Corporation)。这三个国际。这三个国际机构中，机构中，FCI是该行业最大的，是一个开放式是该行业最大的，是一个开放式组织，它是由各国保理公司组成的民间商业机组织，它是由各国保理公司组成的民间商业机构，允许一个国家有多家保理公司参加；其他构，允许一个国家有多家保理公司参加；其他两个机构都是封闭式的，每个国家只允许一个两个机构都是封闭式的，每个国家只允许一个公司参加，其影响和业务规模远远不如国际保公司参加，其影响和业务规模远远不如国际保理联合会。理联合会。 2程序：程序：302页。页。n3.特点n（1）保理商承担了信贷风险n（2)保理商承担资信调查、托收、催收帐款、代办会计处理等

5、业务n(3)预支贷款(1)向出口商提供资金的基础不同（2）考察资信的重点不同（3）业务内容不同 4保付代理保付代理组织组织与商与商业银业银行行业务业务的区的区别别： ：5、保付代理组织在国际贸易中的作用、保付代理组织在国际贸易中的作用(1)对出口商的好处: 有利于出口商对进口商准确评估。增加出口营业额。避免收汇风险。简化手续和降低经营成本。增加利润。（2）对进口商的好处：）对进口商的好处： 利用有限的资金，扩大经营规模。降低经营成本保证收到与合同规定相符的货物。简化购货手续，增加出口营业额。我国保理业务的发展现状我国保理业务的发展现状:n1987年年10月，中国银行与西德贴现信贷公司月，中国银

6、行与西德贴现信贷公司(Diskont Und Kredit)签署了国际保理协议，签署了国际保理协议，这标志着国际保理业务在我国正式登陆这标志着国际保理业务在我国正式登陆 .n1992年，中国银行在国内首次推出国际保理年，中国银行在国内首次推出国际保理业务，正式开始接受国内出口企业的委托，向业务，正式开始接受国内出口企业的委托，向国内出口企业提供综合性国际保理服务，同时国内出口企业提供综合性国际保理服务，同时作为进口保理商开始接受国外保理商委托的国作为进口保理商开始接受国外保理商委托的国际保理业务。际保理业务。1993年，中国银行加入国际保年，中国银行加入国际保理商联合会理商联合会(FCI)，成

7、为其正式会员。，成为其正式会员。 随后，n交通银行、光大银行、中信实业银行、中国工交通银行、光大银行、中信实业银行、中国工商银行等也纷纷开展国际保理业务商银行等也纷纷开展国际保理业务,并先后成并先后成为为FCI会员。会员。 n 2005年，在全球年，在全球1万亿欧元的保理业务量中，万亿欧元的保理业务量中，欧美占欧美占84%以上，亚洲地区仅占以上，亚洲地区仅占13%，我国保，我国保理业务量仅为理业务量仅为58亿欧元，尽管比亿欧元，尽管比2004年增长年增长了了35%，但所占比例却少得可怜。，但所占比例却少得可怜。 第二节第二节 对外贸易中长期信贷（出口信贷）对外贸易中长期信贷（出口信贷）（Exp

8、ort Credit）一、出口信贷的含义、特点1、含义 出口信贷是一种对外贸易中长期信贷，是一国为了支持和扩大本国大型设备出口，增强国际竞争力，以对本国出口给予利息补贴并提供信贷担保的方法，鼓励本国银行对本国出口商或外国进口商提供利率较低的贷款，以解决本国出口商或外国进口商的对货款的资金需要的一种融资方式。2、出口信贷的特点、出口信贷的特点（1）信贷发放以资本货物出口为基础（2）利率较低（3）出口信贷的发放以出口信贷保险为基础（4）出口信贷是政府干预经济生活的一个重要手段二、二、出口信贷体系出口信贷体系n1、政府n2、中央银行n3、出口信贷保险机构n4、专门的出口信贷融资机构n5、商业银行n6

9、、外汇管理部门三、出口信贷的作用三、出口信贷的作用1、有利于扩大提供出口信贷国的资本货物输出2、促进了项目开发和建设3、促进了设备提供国的经济发展4、在一定程度上促进了发展中国家的经济发展四、出口信贷的种类四、出口信贷的种类(一)卖方信贷：（Supplier Credit）1、含义： 在大型机械及成套设备等资本品的出口贸易中，为解决出口商以延期付款方式卖出设备时所遇到的资金周转困难，由出口商所在国银行向出口商提供的低利率优惠贷款。2、基本业务流程：、基本业务流程：（1）贸易洽谈，并明确使用卖方信贷。（2）出口商与出口商银行的卖方信贷洽谈。（3）贸易合同的签订与贸易合同、卖方信贷合同的履行。（4

10、）贷款的偿还。（二）买方信贷（二）买方信贷（Buyer Credit）1、含义： 指在大型机械及成套设备等资本品的出口贸易中，由出口商所在国的银行为进口商或通过进口商所在国银行为进口商提供的旨在扩大贷款国资本品出口的低利优惠贷款。2 2、方式：、方式：（1）买方信贷（一）：直接提供给进口商的贷款。（2）买方信贷（二）：通过进口商银行提供给进口商的贷款。3、进出口企业在选择买方信贷与卖方信贷、进出口企业在选择买方信贷与卖方信贷的比较：的比较： （1）出口卖方信贷比买方信贷风险相对较小，手续简便灵活。 (2)买方信贷下出口商为即期收汇，无收汇风险和汇率、利率风险，而出口卖方信贷仍需承担较大风险。（

11、3）出口卖方信贷下，出口商直接借款远期收汇，其资产负债表上会显示出一笔较大的负债和一笔应收账款，将影响以后的筹资。而出口买方信贷下则不会出现此情况。四、福费廷四、福费廷1、含义： 延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上到五六年的远期汇票，无追索权的售予出口商所在地的银行，提前取得现款的一种资金融通方式。2业务流程：业务流程： 3特点：（1）对出口商无追索权。（2）固定利率融资。（3）由银行或其他金融机构担保。（4）对汇票或期票进行贴现。（5）没有官方出口信贷机构或者私人保险公司的保险。：案例： nA公司系机械设备制造企业，拟向中东某国B公司出口机械设备，该设备为买方市

12、场，市场竞争激烈。国外B公司资金紧张，而且其国内融资成本很高，希望A公司提供远期付款便利，期限一年。A公司接到该笔订单后非常苦恼：1.该公司正处于快速发展时期，对资金需求较大，在各行的授信额度比较紧张；2.A公司预计人民币升值，如一年后收回货款，有可能还面临较大的汇率风险；3.国外B公司虽然同意采用信用证方式结算，但开证C银行属于地方银行，A公司对其了解甚少。 针对针对A公司这笔业务情况，中国银行为公司这笔业务情况，中国银行为A公司公司设计了设计了“福费廷福费廷”融资方案，融资方案， nA公司在商业谈判中成功将融资成本计入商品价格。主要流程是国外C银行开立远期信用证，A公司备货发运，缮制单据并

13、在中国银行交单，中国银行审核后寄单至国外C银行，C银行收到单据并承兑，确认到期付款责任。中国银行无追索权对A公司单据贴现融资，并结汇入账，同时出具出口收汇核销联供企业办理出口收汇核销和退税手续。通过福费廷业务，A公司以远期付款条件赢得了客户，且在未占用自身授信额度的情况下，获得无追索权融资，有效规避了远期收汇风险，同时将应收账款转化为现金，优化了财务报表，并获得提前退税。4、与一般贴现业务的区别、与一般贴现业务的区别( (1)1)由无追索权不同：由无追索权不同： （2 2）票据不同：）票据不同： （3 3）是否需担保不同：）是否需担保不同： （4 4）手续简单与复杂不同：）手续简单与复杂不同：

14、 5、与保付代理业务的区别、与保付代理业务的区别 （1 1）成交商品不同：）成交商品不同：（2 2）是否担保不同：）是否担保不同：（3 3）是否需协商不同：）是否需协商不同：（4 4）内容不同：）内容不同：6 6、福费廷对进口商和出口商的作用、福费廷对进口商和出口商的作用（1）对出口商的作用：可以解决出口商以商业信用形式出口商品时的资金周转困难，既促成了交易的达成，又解决了出口商商品周转的资金障碍；可以减少出口商的对外负债，提高了企业的资信程度，有利于债券的发行；可以免去信贷管理，转嫁债务风险。（2）对进口商的作用）对进口商的作用 好处：手续简单、不像利用买方信贷那样需进口商多方联系、洽谈。弊

15、端：利息与所有的费用负担均计算于货价之内，一般货价较高；进口商为获得担保行的担保，还要交纳一定的保费或抵押品。五、信用安排限额五、信用安排限额1、特点：出口商所在地的银行为了扩大本国一般消费品或基础工程的出口，给予进出口商所在地的银行以中期融资的便利，并与进口商所在地银行配合，组织较小金额业务的成交。2、形式：（1）一般用途信用限额： （2）项目信用限额： 六、混合信贷（六、混合信贷（Government Mixed Credit） 1、含义： 政府贷款与卖方信贷或买方信贷一起发放。2、西方发达国家提供混合信贷的形式：（1）一个项目，分别提供。（2）一个项目，混合提供。第三节我国对外贸易信贷第三节我国对外贸易信贷n一、我国对外贸易短期信贷n（一）与商品生产、承购和经营有关的人民币贷款n1、贷款原则n2、贷款的对象和范围n3、贷款种类n4、贷款条件n5、贷款期限、利率和申请手续n6、贷款担保（二）与对外贸易结算方式有关的人民币（二）与对外贸易结算方式有关的人民币贷款贷款n1、信用证抵押放款n2、出口押汇n3、远期承兑票据贴现n4、进口融资业务二、我国的外汇贷款二、我国的外汇贷款n（一）外汇贷款的原则n（二）外汇贷款的对象和范围n（三）外汇贷款