第六章（新）

1、中央银行学中央银行学第六章第六章 中央银行的支付清算服务中央银行的支付清算服务中央银行学中央银行学中央银行的支付结算服务中央银行的支付结算服务中央银行支付中央银行支付清算服务的产清算服务的产生与发展生与发展支付服务组织支付服务组织及支付工具及支付工具支付系统及其支付系统及其运营运营支付体系的监支付体系的监管与国际合作管与国际合作中央银行支付清算服务的含义中央银行支付清算服务的含义中央银行支付清算服务产生的历史原因及发展中央银行支付清算服务产生的历史原因及发展 中央银行支付清算职责及其重要性中央银行支付清算职责及其重要性中国的支付系统中国的支付系统若干国家的支付系统和几个若干国家的支付系统和几个

2、主要的国际性支付系统主要的国际性支付系统支付体系的监管支付体系的监管支付结算的国际合作支付结算的国际合作 支付工具支付工具支付服务组织支付服务组织支付系统的类型及建设运营支付系统的类型及建设运营现代支付体系及其构成现代支付体系及其构成本章知识要点本章知识要点中央银行学中央银行学第一节第一节 央行支付清算服务的产生与央行支付清算服务的产生与发展发展 央行支付清算服务的含义 央行支付清算服务产生的历史原因及发展 央行支付清算职责及其重要性 现代支付体系及其构成中央银行学中央银行学一、央行支付清算服务的含义结算结算(Settlement):指为实现因商品（服务）交易、金融活动、消费行为等引发的债权债

3、务清偿及资金转移而发生的货币收付行为。清算(Clearing)：指通过一定的清算组织和支付系统，进行的支付指令的发送与接受、对账与确认、收付数额的统计轧差、全额或净额清偿等一系列程序 。l从地域的角度划分，结算分为国内结算和国际结算两类。l从支付工具的角度划分，结算可分为现金结算和非现金结算两类。重要概念中央银行学中央银行学一、央行支付清算服务的含义中央银行的支付清算服务：指中央银行作为一国支付清算体系的参与者和管理者，通过一定的方式和途径，使金融机构之间的债权债务清偿和资金转移顺利完成，以保证经济活动和社会生活的正常进行。尽管理论上银行之间可以通过建立双边或多边清算机制实现相互间的资金清算，

4、但在一个复杂的、拥有许多银行的金融体系中，单纯依靠银行间自行组织的双边或多边清算安排实现巨额资金的划转，不仅效率低下，而且不具现实性。支付清算服务为什么需要央行提供支付清算服务？中央银行学中央银行学二、支付清算服务产生的历史原因及发展支付清算服务产生的原因：17世纪下半叶，随着欧洲银行业不断发展，票据业务急剧增长，产生了对统一的同业清算机制的迫切需求。18世纪70年代，英国伦敦即已出现了由银行联办的票据交换所，但只对参加联办的银行提供服务，所以依然不能有效改善行间清算的低效状况。于是，一个无利益牵连、独立的中介服务者即成为众之所盼，即形成了产生中央银行的客观基础。为什么说中央银行是制度的产物？

5、银行业的发展以及银行间支付的复杂性对独立的同业支付中介产生客观需求。央行能为金融体系提供公共清算服务。中央银行学中央银行学二、支付清算服务产生的历史原因及发展支付清算服务的发展：在20世纪70年代前，支付清算活动主要靠手工操作，效率低下。电子计算机和自动化技术的引用，极大地提高了支付清算效率。随着国际间经济、贸易、投资及民间往来的增多，跨国支付清算业务量迅速扩大。支付系统现代化建设的快速发展，也带来了一些新的问题和矛盾。 为什么支付清算服务在央行职责中的地位越来越突出？ 随着金融对经济及社会发展影响的与日俱增，支付体系的效率与稳定性愈显重要，不仅关乎中央银行职能的履行，更关乎金融效率与金融稳定

6、以及社会生活的方方面面。中央银行学中央银行学法律责任运行责任监督管理责任建设责任 以立法形式明确规定中央银行负有维系国家支付体系稳定运行的法律责任，从而构建了中央银行支付清算职责的法律基础。安全责任中央银行支付清算职责的基本内容中央银行支付清算职责的基本内容三、中央银行支付清算职责及其重要性 中央银行依据法律授权和制度安排，通过常规性和专门化的监管途径，对支付清算活动和支付体系实施监督管理。 支付体系风险是金融风险的基本形式之一，对金融安全构成重大潜在威胁。 中央银行有义务根据经济、金融和社会发展对支付清算服务的整体需要，规划一个有助于支付体系高效、稳健运行的制度和政策体系。 构建并运行重要的

7、核心支付系统，是中央银行提供支付清算服务的基本途径，也是中央银行干预和控制国家支付命脉的核心手段。中央银行学中央银行学三、中央银行支付清算职责及其重要性 央行支付清算职责的作用：法律责任将央行支付清算活动的核心作用纳入法规，以保障支付体系的有效运行。运行责任的有效履行，使中央银行为社会提供了体现政府公信力的资金转移主干道，进而形成了大规模资金快速移动的支付保障机制。监督责任和安全责任要求中央银行运用合理的监督机制防控支付体系风险，必要时，中央银行必须履行最后贷款人职能以化解支付危机。建设责任的意义在于，中央银行有义务根据经济发展及金融运行对支付清算服务的整体需要，从规制、设施、人才等层面科学规

8、划支付体系的总体建设。中央银行支付清算服务的重要性？保障社会经济生活正常运转。对中央银行货币政策实施具有重要影响。 (详见下页)与金融稳定密切相关。中央银行学中央银行学三、中央银行支付清算职责及其重要性中央银行支付清算服务对货币政策实施的影响公开市场操作是中央银行实施货币政策的主要手段，大额支付系统已经成为中央银行货币政策传导机制的重要工具。大额支付系统的高效运行以及快捷、低成本的行间清算有助于货币市场运作和货币市场流动性的增强，有利于中央银行更灵活、有效地实施货币政策。中央银行规定的存款准备率水平和准备金可否用于支付结算，对支付系统的风险倾向具有重要影响。 尽管各国（地区）的经济金融体制不同

9、，但各国中央银行几乎无一例外地介入了本国的支付清算安排。中央银行学中央银行学四、现代支付体系及其构成中国现代支付体系：中国现代化支付系统（CHINA NATIONAL ADVANCED PAYMENG SYSTEM，CNAPS)项目于1996年7月启动。2005年6月， CNAPS中的核心主干线大额实时全额支付系统顺利完成在全国的建设和推广应用，标志着中国已基本形成了以现代化支付系统为核心，商业银行电子汇兑系统为基础，各地同城票据交换所及电子汇兑系统并存，银行卡系统联网通用的支付系统布局体系。电子计算机和自动化技术的引用，极大地提高了支付清算效率。随着国际间经济、贸易、投资及民间往来的增多，跨

10、国支付清算业务量迅速扩大。支付系统现代化建设的快速发展，也带来了一些新的问题和矛盾。 中央银行学中央银行学四、现代支付体系及其构成中央银行学中央银行学第二节第二节 支付服务组织支付服务组织及支付工具及支付工具 支付服务组织 支付工具中央银行学中央银行学一、支付服务组织（1）支付服务机构支付服务机构是指提供支付清算服务的机构，清算机构是为金融机构提供资金清算服务的中介组织，在各国的支付清算体系中占有重要位置。清算机构在不同国家有不同的组织形式，有票据交换所、清算中心、清算协会等。 清算机构一般实行会员制度，会员必须遵守组织章程和操作规则，并需交纳会员费用。多数国家的中央银行作为清算机构的主要成员

11、，直接参与支付清算活动；也有一些国家的中央银行不直接加入清算机构，但对其实行监督、审计，并为金融机构提供清算服务。 重要概念中央银行学中央银行学一、支付服务组织（2）支付清算系统支付清算系统是在既定的规则框架下，由提供支付服务的中介机构和专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种综合金融安排，亦称清算系统。章程和操作规则，并需交纳会员费用。支付系统对于一国而言具有特殊的重要意义。支付（清算）系统是一国金融基础设施的核心部分，其运行效率对经济发展与金融稳定具有举足轻重的影响。 支付（清算）系统构造及其运行特征取决于多种因素，不同国家的支付系统、国内不同的支付系统之间，均存有差异。

12、 由于支付（清算）系统运行关系到货币政策的实施效果，对稳定货币、稳定金融与稳定市场具有至关重要的影响，所以中央银行对支付系统的建设与监督极为重视。重要概念中央银行学中央银行学一、支付服务组织（3）支付结算制度支付结算制度是关于支付结算活动的规则、操作程序、实施范围与标准等的规定与安排。中央银行有义务根据国家经济发展状况、金融体系构成、金融基础设施及银行业务经营等，制定支付结算制度，并根据经济与社会发展需要，对支付结算制度实施变革。 重要概念中央银行学中央银行学一、支付服务组织（4）同业间清算安排同业间清算（亦称行间清算或联行清算）是金融机构之间为实现客户委办业务和自身需要所进行的债权债务清偿和

13、资金划转。 中央银行不仅主持制定行间清算制度、设计行间支付系统结构与运行模式、审核支付系统操作规程，还直接提供清算服务，并对有关清算机构及系统运行实施政策指导与监督。 重要概念中央银行学中央银行学一、支付服务组织中央银行学中央银行学二、支付工具 支付工具类型：支付工具可分为现金和非现金两种类型。伴随着金融业的发展和支付体系的现代化建设，我国已形成了包括票据、银行卡、转账结算类支付工具等在内的非现金支付工具体系。非现金支付工具应用日益广泛，支付业务发展迅速。同时，电子支付成为重要的支付形式。现代信息技术催生的电子支付方式，提升了支付业务的处理能力，在零售支付领域，支付工具由纸基迅速向卡基转变。随

14、着互联网技术的发展，以银行卡为主要形式的卡基支付工具正在向手机移动端等第三方无卡化支付方式转化。支付工具的多样化为公众提供了方便、快捷的资金转移手段。 中央银行学中央银行学二、支付工具 （1）支付工具：票据1996年，中华人民共和国票据法的颁布实施，确立了票据在我国经济金融活动中的法律地位，票据在经济金融活动和支付领域中发挥着不可或缺的重要作用。根据中华人民共和国票据法的规定，票据包括商业汇票、银行汇票、银行本票和支票四种类型。 （2）支付工具：银行卡改革开放以来，我国银行卡发展经历了代理国外信用卡业务、自主发行银行卡、加入信用卡国际组织、启动“金卡”工程、“314”规划建设等阶段。当今，我国

15、银行卡已经形成了以制卡、发卡、收单、增值和延伸服务为关联环节，涉及网络服务商、软件供应商、卡片制造商、通讯服务商等多位一体的产业链条。中央银行学中央银行学二、支付工具 （3）支付工具：转账结算类支付工具结算类支付工具既是非现金支付工具，同时又是银行的转账结算方式。截至2015年年末，全国共开立单位银行结算账户4 439.03万户，其中个人银行结算账户共73.25亿户。2015年，转账类支付业务86.76亿笔，金额2 540.81万亿元，业务笔数和金额分别占全部非现金支付量的9.2%和73.67%。伴随着互联网等科学技术的快速发展，在传统支付方式之外，以电子货币为载体的电子支付方式蓬勃兴起。电子

16、支付包括网上支付、电话支付、移动支付、ATM支付和POS支付5种形式，成为推动支付进步的重要力量。2015 年，我国银行业金融机构共发生电子支付业务1 052.34 亿笔，金额2 506.23 万亿元。电子支付业务金额已与转账支付相当。中央银行学中央银行学二、支付工具中央银行学中央银行学第三节第三节 支付系统及其支付系统及其运营运营 支付系统的类型及建设运营 中国的支付系统 若干国家的支付系统和几个主要的国际性支付系统中央银行学中央银行学231按支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划分按支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划分 大额支付系统 小额支付系统（零售支付系统）按支付系统服务的地区范围

17、划分按支付系统服务的地区范围划分境内支付系统国际性支付系统按所有者按所有者/ /运行者划分运行者划分由中央银行所有并运行由私营清算机构所有并运行商业银行等金融机构所有并运行的系统内支付系统一、支付系统的类型及建设运营支付系统分类： 中央银行学中央银行学一、支付系统的类型及建设运营（1）大额支付系统大额支付系统主要处理在规定起点以上的大额支付业务。如果说支付系统是金融体系的“血液循环系统”的话，那么大额支付系统就是支付系统的“主动脉”，对金融效率与金融稳定具有重大影响。大额支付系统主要处理银行间往来、证券和金融衍生工具交易、黄金和外汇交易、货币市场交易及跨国交易等大额资金转账业务。重要概念（2）

18、小额支付系统小额支付系统主要处理交易笔数量大、单笔交易金额较小的支付业务。对象主要是工商企业、消费者、小型经济交易的参与者。中央银行学中央银行学一、支付系统的类型及建设运营（3）实时全额结算系统和定时净额结算系统从结算从方式上看可分为全额结算和定额结算。全额结算是对支付业务的每项金额逐笔进行结算；净额结算是在清算周期的特定时刻对在清算周期内应收应付相抵后的差额进行支付结算。结算从时间上看，可分为实时结算和定时结算。实时结算是支付系统对资金转账处理和资金结算同步连续进行；定时结算是在规定的清算周期的某一时刻进行结算。重要概念实时全额结算（RTGS）较定时净额结算更有效率，更利于规避支付风险。中央

19、银行学中央银行学一、支付系统的类型及建设运营支付系统的建设运营支付系统为经济金融活动和社会公众提供着广泛而多样化的支付服务，是国民经济和经济社会生活健康运行的重要保障系统。因此，各个国家的政府和中央银行都对支付系统的建设、运营、维护和监管极为重视。一方面，支付系统作为金融市场的重要基础设施，世界主要国家都集中了大量科技人员和投入了巨大资金予以开发和建设。另一方面，各国的中央银行都直接建设和运营了本国主要的支付系统，以保证国家支付系统“主动脉”的通畅。中央银行学中央银行学二、中国的支付系统 中国的支付系统建设支付系统是支付体系的核心基础设施，对于社会资金高效、安全流动具有极为重要的影响。历经多年

20、发展建设，目前我国已经形成了以中国人民银行大、小额支付系统为核心，银行业金融机构行内支付系统为基础，其他支付系统共同组成的支付清算系统体系。中央银行学中央银行学二、中国的支付系统 人民银行系统大额实时支付系统（HVPS）小额批量支付系统（BEPS）全国支票影像交换系统（CIS）境内外币支付系统（CFEPS）同城票据清算系统（ICS）网上支付跨行清算系统（IBPS）中央银行学中央银行学二、中国的支付系统中央银行学中央银行学二、中国的支付系统 其他支付系统银行业金融机构行内支付系统银行卡跨行支付系统城市商业银行汇票处理系统和支付清算系统农信银支付清算系统人民币跨境支付系统中央银行学中央银行学三、几

21、个主要的国际性支付系统鉴于支付系统对经济金融及社会生活的重要影响，各国（地区）对支付系统特别是重要核心支付系统的建设与运营高度重视，很多国家（地区）的中央银行直接建设和运营自己的支付系统，并在全国支付清算活动中履行监管职责。中央银行运营的支付系统主要是大额支付系统，并采取实时全额结算的方式。在全球化进程中，国际资本流动的规模愈来愈大，客观上产生了对国际支付服务的更广泛需求，以及对国际支付机制效率与稳定性的更高要求，从而推动了国际性支付系统的建设与发展。美国联邦储备委员会运行的联邦资金转账系统（Fedwire）是一个突出实例。中央银行学中央银行学三、几个主要的国际性支付系统 美国中央银行运营的支

22、付系统根据1913年美国联邦银行法的授权，美联储通过Fedwire提供全国性的支付服务。Fedwire启运于1918年，是美联储履行中央银行支付清算职责的重要工具。 其他国际性支付系统纽约清算所同业银行支付系统（CHIPS）欧洲间实时全额自动清算系统（TARGET）国际日元支付系统（FEYCS） 建设国际性支付系统的意义是什么？美国联邦储备体系、英格兰银行、日本银行、欧洲中央银行，均不遗余力地支持这些支付系统的建设与运营。这一现象反映出一个基本事实，依托于成熟的金融体系和优越的国际金融地位，支付系统已成为一些国家（地区）实施跨国金融战略、巩固其国际货币地位的核心工具之一。它们通过提供区域或全球

23、范围内的支付服务，获得了极为可观的收益，提升了金融的国际影响和竞争力。中央银行学中央银行学第四节第四节 支付体系的监支付体系的监管与国际合作管与国际合作 支付体系的监管 支付结算的国际合作中央银行学中央银行学一、支付体系的监管 支付体系监管的内涵支付体系是经济金融体系的重要组成部分，其安全与效率关乎经济发展、金融稳定与社会安定。支付体系监管是中央银行的一项重要职责，是综合运用经济、法律和行政手段，对支付服务组织、支付工具、支付系统和支付结算活动进行监督管理的行为。支付体系监管的核心目标是安全与效率。维护安全重点在于构建支付体系风险的防控体系，确保支付体系平稳运行。提高效率的重点在于建设现代化的支付体系基础设施，优化支付体系的资源配置，满足经济金融活动及社会公众对支付服务的需求。中央银行学中央银行学一、支付体系的监管支付体系运行是参与主体之间为了清讫债权债务和转移货币价值而进行