证券从业资格考试过关必做真题汇总

1、证券从业资格考试过关必做真题汇总1.我国证券交易所采用的交易方式为（ ）。2013年12月真题A. 做市商制B. 专家经纪人制C. 自助方式D. 经纪制【答案】: D【解析】:我国证券交易所采用经纪制交易方式，一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易，经纪商通过公开竞价形成证券价格，达成交易。场外交易市场的交易制度通常采用做市商制度。2.股票发行之前，发行人必须按法定程度向监管部门提交有关信息，申请注册，并对信息的完整性，真实性负责的市场主导型股票发行制度是（ ）。A. 保荐制B. 注册制C.

2、 核准制D. 审批制【答案】: B【解析】:注册制度是在市场化程度较高的成熟股票市场所普遍采用的一种发行制度，又称“申报制”或“登记制”，实质上是一种发行公司的财务公开制度，是指发行人在发行证券之前，必须按照法律向主管机关申请注册的制度。3.若沪深300指数期货报价为1000点，则每张合约名义金额为（ ）元人民币。A. 50000B. 100000C. 300000D. 400000【答案】: C【解析】:沪深300指数期货合约乘数定为每点价值300元人民币，则期货报价为1000点时，每张合约名义金额为：1000&

3、#215;300300000（元人民币）。4.税收政策属于（ ）。2015年3月真题A. 财政政策B. 会计政策C. 货币政策D. 收入政策【答案】: A【解析】:财政政策主要通过税收政策、公共支出政策以及国债发行等发挥作用。5.无面额股票又可以称为（ ）。2013年3月真题权益股票比例股票资产股票份额股票A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。6.下列关于跟踪评级的陈述，

4、错误的是（ ）。A. 如果未能及时公布跟踪评级结果，证券评级机构应当披露其原因B. 证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具两次定期跟踪评级报告C. 证券评级机构应明确不定期跟踪评级的启动程序与条件D. 证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化【答案】: B【解析】:在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影响，出具定期或不定期跟踪评级报告。证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一

5、次定期跟踪评级报告。如果未能及时公布跟踪评级结果，证券评级机构应当披露其原因，并说明跟踪评级结果的公布时间。证券评级机构应明确不定期跟踪评级的启动程序与条件，并及时公布不定期跟踪评级结果。7.我国现行股票发行市场的机构投资者主要有（ ）。2012年3月真题保险公司政策性银行社保基金证券投资基金A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:证券发行市场上的投资者包括个人投资者和机构投资者，后者主要是证券公司、商业银行、保险公司、社保基金、证券投资基金、信托投资公司、企业和事业法人及社会团体等。8.股票及其他有价证券的理论价格是以一定的（

6、 ）计算出来的未来收入的现值。2018年3月真题A. 无风险利率B. 定期存款利息率C. 存款准备金率D. 必要收益率【答案】: D【解析】:股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。9.金融市场以（ ）为交易对象。A. 实物资产B. 货币资产C. 金融资产D. 无形资产【答案】: C【解析】

7、:金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。10.下列关于创业板发行人的说法，正确的是（ ）。持续经营3年以上需满足一定的业绩条件主业突出，业务稳定最近五年内实际控制人没有发生变更A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:项，根据首次公开发行股票并在创业板上市管理办法第十四条，首次公开发行股票并在创业板上市应满足发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。11.2004年1月31日由（ ）发布的关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见

8、，提出了九方面的纲领性意见，被称为“国九条”。2018年9月真题A. 国务院B. 中国证监会C. 中国人民银行D. 国家发展和改革委员会【答案】: A【解析】:2004年1月，国务院发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，从战略和全局的高度，对我国资本市场的改革与发展作出了全面部署。并对加强证券公司监管、推动证券公司规范经营提出了明确要求。12.投资人可通过办理（ ）实现其变更办理基金业务销售渠道的需要。2018年10月真题A. 份额转换B. 非交易过户C. 变更管理人业务D. 转托管业务【答案

9、】: D【解析】:开放式基金份额转托管是指基金份额持有人申请将其托管的某一交易账户中的全部或部分基金份额转出并转入另一交易账户的行为投资人可通过办理转托管业务，实现其变更办理基金业务销售渠道（或网点）的需要。13.国务院金融稳定发展委员会的办事机构是国务院金融稳定发展委员会办公室，设在（ ）。A. 中国人民银行B. 中国银保监会C. 中国证监会D. 国家外汇管理局【答案】: A【解析】:国务院金融稳定发展委员会的办事机构是国务院金融稳定发展委员会办公室，设在中国人民银行，承担国务院金融稳定发展委员会日常工作，负责推动落实党中央、国务院

10、关于金融工作的决策部署和金融稳定发展委员会各项工作安排，组织起草金融业改革发展重大规划，提出系统性金融风险防范处置和维护金融稳定重大政策建议，协调建立中央与地方金融监管、风险处置、消费者保护、信息共享等协作机制，承担指导地方金融改革发展与监管具体工作，拟订金融管理部门和地方金融监管问责办法并承担督导问责工作等。14.以下对外国债券的描述正确的是（ ）。2013年3月真题在美国发行的外国债券称为扬基债券在日本发行的外国债券称为武士债券外国债券的发行人与发行市场属于同一个国家外国债券的面值货币与发行市场属于同一个国家A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】:

11、 B【解析】:项，外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。15.我国证券法规定，证券公司的自营业务必须使用（ ）。2014年9月真题自有资金客户交易结算资金客户保证金依法筹集的资金A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:证券自营业务是证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖各类证券，以获取盈利的行为。16.以下关于股份流通受限与否的说法错误的是（ ）。2015年3月真题A. 有

12、限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或者按承诺有转让限制的股份B. 未完成股权分置改革的上市公司股份，都是未上市流通的股份C. 无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份D. 未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市的股份【答案】: B【解析】:已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为有限售条件股份和无限售条件股份。未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为未上市流通股份和已上市流通股份。17.按照不同标准分类，金融市场可划分为（ ）。2017年2月真题货币市场和资本市场现货市场和衍生品市场一级市场和二级市场国内金融市场和国际金融市

13、场A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:按照不同标准，金融市场有不同的分类：按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场；按交易工具分为债权市场和权益市场；按照发行流通性质分为一级市场和二级市场，一级市场是新金融资产的发行市场，二级市场是已发行金融资产的流通市场；按组织方式分为交易所市场和场外交易市场；按交割方式分为现货市场和衍生品市场；按金融资产的种类分为证券市场和非证券金融市场；按辐射地域分为国际金融市场和国内金融市场。18.下列关于新中国成立以来金融市场发展中一些事件的表述中，错误的有（ ）。2018年12月真题我国历史上曾

14、建立的“大一统”金融体系中的“统”指的是全国实行“存贷挂钩、统存统贷”的信贷资金管理体制1952年12月，全国统一的公私合营银行成立中国人民银行从1985年1月1日起专门行使中央银行职能“深化金融体制改革、健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系”是在2013年十八届三中全会（决定）提出的A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:“大一统”的金融体系中“统”是指全国实行“统存统贷”的信贷资金管理体制。从1984年1月1日起，中国人民银行开始专门行使中央银行职能。2012年党的十八大报告提出，“深化金融体制改革、健全促进

15、宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系”。19.下列关于连续竞价的说法，错误的是（ ）。A. 能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交B. 在无撤单的情况下，委托当日有效C. 开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价D. 上海证券交易所规定，连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价【答案】: D【解析】:D项，上海证券交易所规定，集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。20.股票风险的内涵是指（ ）。2014年9月真题A. 投资收益的确定性B. 投资收益的不确定性C. 股票容易变现D.

16、 投资损失【答案】: B【解析】:股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。21.以下说法错误的是（ ）。2014年9月真题A. 上市公司股份回购，只能使用自有资金B. 上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人C. 上市公司配股，原股东可以放弃配股权D. 上市公司转增股本，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均未发生变化【答案】: B【解析】:增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的行为，定向增发是股份公司采用非公开方式向特定对象发行股票的行为。22.下面关于中国证券业协会的表述正确

17、的有（ ）。中国证券业协会正式成立于1991年8月28日具有独立法人地位、由经营证券业务的证券公司自愿组成是非营利性社会团体法人，是证券业的自律组织采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:按照中华人民共和国证券法和社会团体登记管理条例的有关规定，中国证券业协会是具有独立法人地位、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性的社会团体法人。23.市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构，因为这类公司的资产（ ）更加接近市场价值。A. 内在价值B.&

18、#160;账面价值C. 票面价值D. 清算价值【答案】: B【解析】:市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构，因为这类公司的资产账面价值更加接近市场价值。例如，银行业的估值通常会用市净率倍数法。而运营历史悠久的制造业企业和新兴产业企业往往不适合采用市净率倍数法。24.“货币供应量银行存款和贷款投资总产出”描述的是货币政策（ ）。A. 利率传导机制B. 汇率传导机制C. 信用传导机制D. 资产价格传导机制【答案】: C【解析】:当扩张性货币政策引起货币（准备金和存款）增加时，银行的可贷资金也相应增加。对银行信

19、贷比较依赖的企业的筹资额度也会扩大，这会刺激企业的投资支出，最终会扩大社会总产出。货币政策信用传导机制中银行信贷渠道的运行机制可表求为：货币供应量银行存款和贷款投资总产出。25.在代办股份转让系统挂牌的公司不包括（ ）。A. 原NET系统挂牌的公司B. 原STAQ系统挂牌的公司C. 沪、深所退市公司D. 已ST的上市公司【答案】: D【解析】:目前，在我国代办股份转让系统挂牌的公司大致可分为两类：原STAQ、BET系统挂牌公司和沪、深证券交易所退市公司，这类公司按其资质和信息披露履行情况，其股票采取每周集合竞价1次、3次或5次的方式进行转让；非

20、上市股份有限公司的股份报价转让，目前主要是中关村科技园区高科技公司，其股票转让主要采取协商配对的方式进行成交。26.由于（ ）的不确定性，各种价值模型计算出的股票“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值。2017年6月真题未来收益账面价值年度预算市场利率A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的内在价值只是股票真实的内在价值的估计值。27.一般来说，当市场利率提高时，债券的市场价格将（ ）。2017年9月真题A. 

21、下跌B. 上涨C. 不变D. 不确定【答案】: A28.目前基金注册程序分为简易程序和普通程序。以下适用简易程序的有（ ）。常规股票基金分级基金ETF货币基金A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:目前基金注册程序分为简易程序和普通程序，对常规基金产品，如常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、QDII基金、ETF等，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；对其他产品，如分级基金等，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。29.我国律师事务所从事证券法律业务

22、的内容主要有（ ）。为股票的发行出具招股说明书为证券发行和上市活动出具法律意见书为证券承销活动出具验证笔录审查、修改、制作与证券发行、上市和交易有关的法律文件A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:证券法律业务，是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。30.金融期货交易中，由交易所明确规定的内容包括（ ）。报价方式持仓限额价格波动限制交易的具体内容A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:金融期

23、货交易中，基础资产的质量、合约时间、合约规模、交割安排、交易时间、报价方式、价格波动限制、持仓限额、保证金水平等内容都由交易所明确规定，金融期货合约具有显著的标准化特征。31.下列对于委托受理手续的说法，正确的有（ ）。2017年9月真题验证主要对客户委托时递交的相关证件（如身份证件等）进行核实证券经纪商要对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查在自助委托方式中，如果客户输入相关的账号和正确的密码后，即视同确认了身份在自助委托方式中，需要人工检验客户的证券买卖申报数量和价格是否符合交易规则A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【

24、解析】:验证主要是对客户委托时递交的相关证件进行核实，审单主要是检查客户填写的委托单。如果客户采用自助委托方式，则当其输入相关的账号和正确的密码后，即视同确认了身份。32.科技发展对金融市场运行有重大意义，下面关于影响我国金融市场运行的技术因素的说法正确的是（ ）。信息技术为金融创新提供了活力金融机构透明性和监管方式的增强有赖于信息技术在信息披露方面的运用信息技术是金融市场发展的最根本原因信息技术的广泛应用促使全球统一金融市场的形成，国际金融市场和国内金融市场界限日益清晰A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:技术因素对我国金融

25、市场运行的影响包括以下三个方面：信息技术有力地刺激了金融创新；信息技术使披露更加及时，增强了金融机构透明性，改变了金融监管的方式；信息技术的广泛应用促使全球统一金融市场的形成，国际金融市场和国内金融市场界限日益模糊，技术只是辅助性因素，并不是决定因素，、说法不正确，予以排除。33.下列关于证券公司的表述，说法不准确的是（ ）。证券公司是证券市场的主要参与者作为中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用是证券市场投融资服务的买方本身不是证券市场重要的机构投资者A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:证券公司是证券市场的主要中介机构，

26、在证券市场运行中发挥着重要作用。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务；另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。34.下列关于远期交易，期货交易的说法中，正确的是（ ）。远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形随着交易技术及市场制度的发展，远期交易也带有了一定的标准化色彩监管者面临的技术难题之一是区分期货交易与变相期货交易现实世界中，很难对现货交易与远期交易作出截然的划分A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:远期交易是指交易双方约定在未来的某一日期，以约定价格和数量买卖

27、标的的行为。远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形，是现货交易在时间上的延伸。在现实世界中，很难对现货交易与远期交易作出截然的划分，经常有现货交易中普遍存在交易合约订立之后一段时间内才进行结算的例子。随着交易技术及市场制度的发展，很多传统上被认为是场外交易的远期市场已经越来越多地采用了主合约制度，交易双方在格式化的主合约基础上调整形成个性化的交易合同，使得远期交易带有一定的标准化色彩，区分期货交易与变相期货交易成为监管者面临的技术难题。35.中国证券业协会行使的自律管理职能包括（ ）。推动行业诚信建设，督促会员履行社会责任组织证券投资基金从业人员水平考试推动会员开展投资者教育和保护工作，维护投

28、资者合法权益组织开展证券会国际交易交流与合作，代表中国证券业加入相关国际组织，推动相关资质互认A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:根据中国证券业协会章程，中国证券业协会依据行业规范发展的需要，行使下列自律管理职能：推动行业诚信建设，督促会员履行社会责任；组织证券从业人员水平考试；推动会员开展投资者教育和保护工作，维护投资者合法权益；推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制订行业技术标准和指引；组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加入相关国际组织，推动相关资质互认；对

29、会员及会员间开展与证券非公开发行、交易相关业务活动进行自律管理；其他涉及自律、服务、传导的职责。36.下列关于债券估值原理的说法，正确的有（ ）。债券估值的基本原理是现金流贴现债券的嵌入式期权条款不会影响其未来现金流模式用适当的贴现率对现金流进行贴现并求和可得到债券的理论价格债券估值使用的贴现率也被称为必要回报率A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。通常，债券条款中可能包含发行人提前赎回权

30、、债券持有人提前返售权、转股权、转股修正权、偿债基金条款等嵌入式期权，这些条款极大地影响了债券的未来现金流模式。一般来说，凡是有利于发行人的条款都会相应降低债券价值；反之，有利于持有人的条款则会提高债券价值。根据定义，债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。37.下列关于中国证监会的说法，正确的有（ ）。2018年3月真题是国务院直属事业单位是全国证券、期货市场的主管部门按照国务院授权，依照相关法律法规对证券、期货市场进行集中、统一监管依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: 

31、C【解析】:中国证券监督管理委员会是国务院直属机构，为正部级事业单位，是全国证券、期货市场的主管部门，按照国务院授权履行行政管理职能，依照相关法律、法规对全国证券、期货市场实行集中统一监管，维护证券市场秩序，保障其合法运行。其主要职责为：依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，负责监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法权益，对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管，维持公平而有序的证券市场。38.全国性社会保障基金是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和（ ）要求非常高。2017年6月真题A. 收益性B. 流动性C. 波动性D.&#

32、160;规模性【答案】: B【解析】:全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市场。39.下列有关国债销售的表述中，错误的是（ ）2014年6月真题A. 市场利率趋于上升，就为承销商确定国债销售价格拓宽了空间B. 国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格，反之，承销商就有可能发生亏损C. 降低销售价格，承销商的分销过程会缩短，资金的回收速度会加快D. 如果国债承销价格定价过高，投资者就会倾向于二级市

33、场上购买已流通的国债，从而阻止工作顺利进行【答案】: A【解析】:A项，市场利率趋于上升，就限制了承销商确定销售价格的空间；市场利率趋于下降，就为承销商确定销售价格拓宽了空间。40.基金管理费率的大小通常（ ）。2014年11月真题A. 与基金规模和风险均成正比B. 与基金规模和风险均成反比C. 与基金规模成正比，与风险成反比D. 与基金规模成反比，与风险成正比【答案】: D【解析】:基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。41.封闭式基金的存续期应在（ ）以上。2018年1

34、0月真题A. 10年B. 2年C. 15年D. 5年【答案】: D【解析】:封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或者15年，经持有人大会通过并经监管机构同意可以适当延长期限。42.下列关于储蓄国债的表述，正确的有（ ）。2018年3月真题可流通转让发行对象是个人投资者以电子方式记录债权可办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:储蓄国债（电子式）是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：针对个人投资者，不向机构投资者发行；采用

35、实名制，不可流通转让；采用电子方式记录债权；收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；鼓励持有到期；手续简化；付息方式较为多样，不可以上市流通，但可以按照有关规定提前兑取。43.下列关于金融债券发行目的的说法，错误的是（ ）。2018年9月真题A. 金融机构改变资产负债结构B. 金融机构筹措资金C. 增加核心资本D. 筹资用于某种特殊用途【答案】: C【解析】:银行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金主要来源于吸收公众存款和金融业务收入。它们发行债券的目的主要有：筹资用于某种特殊用途；改变本身的资产负债结构。44.负责证券投资者保

36、护基金筹集、管理和使用的是（ ）。2018年5月真题A. 社保基金理事会B. 中国证券投资者保护基金有限责任公司C. 中国证券登记结算机构D. 证券投资基金【答案】: B【解析】:证券投资者保护基金是按照经国务院批准的证券投资者保护基金管理办法筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。保护基金公司负责基金的筹集、管理和使用，其主要职责是在证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对投资者正当债权予以偿付，以此来保护投资人的合法权益。45.集合票据是指2个（含）以上

37、、（ ）个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。2018年9月真题A. 15B. 20C. 5D. 10【答案】: D【解析】:根据银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引，中小非金融企业集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。46.关于投资者买卖证券，以下表述错误的是（ ）。

38、2014年6月真题A. 境外投资者在我国证券市场中的投资范围没有限制B. 投资者买卖证券的基本途径之一是委托经纪商代理买卖证券C. 投资者是买卖证券的主体D. 投资者买卖证券的基本途径之一是直接进入交易场所自行买卖证券【答案】: A【解析】:我国证券市场对合格境外投资者的投资范围和投资额度有严格限制，体现渐进式原则。按照合格境外机构投资者境内证券投资管理办法，合格境外投资者在批准的交易额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具。47.我国证券市场的监管目标是（ ）。保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营根据国家宏

39、观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:我国证券市场的监管目标是：运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用；保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营；防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序；根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经

40、济发展相适应。48.中国证监会于（ ）发布了关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知，标志着股权分置改革正式启动。2013年12月真题A. 2005年9月B. 2005年4月C. 2001年6月D. 2004年1月【答案】: B【解析】:依据国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，中国证监会于2005年4月29日发布了关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知，标志着股权分置改革正式启动。49.基金收入主要来源于（ ）。2017年6月真题股利收益存款利息证券买卖差价债券利息A. 、B. 、C. 、D.

41、 、【答案】: A【解析】:证券投资基金收入是基金资产在运作过程中所产生的各种收入，基金收入来源主要有：利息收入，指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入；投资收益，指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益等；其他收入，指除上述收入以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。50.下列各个市场中，信息披

42、露要求最高的是（ ）。2015年11月真题A. 柜台交易市场B. 区域性股权交易市场C. 中小板市场D. 新三板【答案】: C【解析】:我国交易市场分为场内市场（主板市场、创业板市场、新三板市场）和场外市场（区域性股权交易市场、券商柜台市场、私募基金市场等）。场外市场通常对其信息披露频率和内容要求较低，监管较为宽松，市场透明度不及交易所市场。中小板市场属于主板市场。51.以下不属于我国场外市场的是（ ）。A. 中小企业板B. 券商柜台市场C. 新三版D. 区域性股权交易市场【答案】: A【解析】

43、:我国的场外交易市场主要由银行间交易市场、全国中小企业股份转让系统（俗称“新三板”）、区域性股权交易市场、券商柜台市场、私募基金市场、机构间私募产品报价与服务系统等几个部分构成。52.2004年5月，经国务院批准，（ ）批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块市场。2014年11月真题A. 深圳市政府B. 中国证监会C. 中国证券登记结算公司D. 中国证券业协会【答案】: B【解析】:出于为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台的目的，2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立

44、中小企业板块市场。53.基金份额是指基金发起人向不特定的投资者发行的，表示持有人对基金享有（ ），并承担相应义务的凭证。资产所有权收益分配权知情权参与权A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:基金份额，也被称为基金单位，是指基金发起人向不特定的投资者发行的，表示持有人对基金享有资产所有权、收益分配权和其他相关权利，并承担相应义务的凭证。基金份额就是投资人购买基金时得到或持有的数量单位。54.分离交易的可转换公司债券是指债券与（ ）可以分离交易。2018年3月真题A. 可赎回权B. 认沽权C. 可回售权D. 认股权【答案】: D【解析】:附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。按照附认股权和债券本身能否分开来划分，这种债券有两种类型：一种是可分离型附认股权证的公司债券，债券与认股权可以分离，可独立转让，即可分离