中国银河证券股份有限公司“鑫易雨”“鑫新雨”标准化股票质押式回购交易业务管理实施细则

1、中国银河证券股份有限公司“鑫易雨”“鑫新雨”标准化股票质押式回购交易业务管理实施细则第一章 总则第一条 为规范中国银河证券股份有限公司（以下简称“公司”）标准化股票质押式回购交易业务（以下简称“业务”），明确工作职责，根据中华人民共和国证券法、证券登记结算管理办法、上海证券交易所交易规则、上海证券交易所会员管理规则、深圳证券交易所交易规则、深圳证券交易所会员管理规则、中国证券登记结算有限责任公司证券登记规则、中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则、沪深交易所股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）、证券业协会证券公司股票质押式回购交易业务风险管理指引（试行）和其他相关法律法规，制定本

2、细则。第二条 本细则所称标准化股票质押式回购交易业务是指符合条件的客户按照预先确定的业务条件，自主进行交易的标准化股票质押式回购交易业务。其中，“鑫新雨”业务客户融入的资金只能用于新股申购。第三条 公司开展标准化股票质押式回购交易业务，坚持诚实守信、审慎尽责、公平公正的原则。第四条 公司开展标准化股票质押式回购交易业务，始终贯彻全方位风险控制原则，建立健全风险管理与内部控制制度，规范业务活动，将风险防范贯穿于业务活动的各个环节。第五条 公司开展标准化股票质押式回购交易业务，始终遵守相关法律法规和国家产业政策，不损害投资者合法权益，不进行任何形式的利益输送。第六条 若遇证监会、交易所、中国登记结

3、算公司等修改相关业务规则，则本细则从其修订。 第七条 本细则仅适用于公司衍生产品部管理的“鑫易雨”产品和“鑫新雨”产品。第二章 决策机制及各部门职责第一节 组织形式第八条 标准化股票质押式回购交易业务按照公司业务授权相关制度进行风险授权。第九条 衍生产品部与风险管理部共同制定业务基本管理制度、操作流程。第二节 各部门职责第十条 衍生产品部是负责标准化股票质押式回购交易业务的主管部门，其主要职责为：(一) 对公司业务实行集中统一管理；(二) 拟定业务相关的业务管理制度及协议；(三) 负责业务的开发设计、流程完善；(四) 负责确定各类交易参数；(五) 负责业务的日常管理、交易申报、盯市与违约处置等

4、；(六) 其他与业务相关的业务统计、报备、数据报送等工作。第十一条 结算管理部负责业务的单元管理、账户管理，制定并执行清算交收流程。第十二条 法律合规部负责对业务进行合规检查，审核协议范本。第十三条 风险管理部负责制定业务风控标准，监控股票质押式回购交易业务的总体规模和集中度等风险管理指标。第十四条 审计部负责对业务进行审计。第十五条 信息技术部负责业务的相关系统规划、设计、建设和安全运行维护。第十六条 经纪管理总部负责制定证券营业部业务营销方案；组织培训、营销和投资者教育，督导营业部按照公司有关业务流程进行操作。第十七条 计划财务部对业务实行会计核算管理和划款审批。第十八条 证券营业部是业务

5、的主要营销渠道，负责营销推广、受理投资者业务申请；对投资者进行业务的投资者教育和风险提示；负责投资者适当性管理并对投资者进行资质初审；协助投资者按照交易所业务管理要求签署业务协议、风险揭示书等；负责后续投资者咨询、业务通知等。第三节 决策机制第十九条 衍生产品部作为业务的主管部门，在总裁风险授权及业务基本制度要求范围内对以下事项进行决策： (一) 业务操作流程；(二) 开展业务的证券营业部选择标准，选择可从事业务的营业部；(三) 业务单一客户和单一证券的最大交易规模；(四) 标的证券质押率；(五) 业务的期限和费率标准；(六) 业务其他决策事项。第二十条 对于以下决策事项，由衍生产品部提出，经

6、风险管理部及其他相关部门审议并通过分管领导同意后方可执行。(一) 业务基本管理制度；(二) 业务有关的部门设置及各部门职责；(三) 与本细则要求不一致的决策事项；(四) 其他须由分管领导审核同意的决策事项。第二十一条 对于超过总裁风险授权的决策事项，在上条所述流程之后须提交总裁审议，通过后方可执行。第三章 投资者适当性管理第一节 营业部职责第二十二条 证券营业部是负责业务投资者适当性管理的主管部门。第二十三条 证券营业部负责业务推荐、投资者教育、客户资质审查、业务资格开通、通知与客户服务、风险控制等业务环节的操作。具体包括： (一) 了解客户对业务需求，对产品进行适当性销售；(二) 投资者教育

7、、客户资质审查及尽职调查、业务资格开通、风险控制等业务操作；(三) 按照业务制度和要求履行各项客户通知义务，负责客户咨询与服务、进行客户回访、债务追偿等工作；(四) 按照公司规定履行定期报告、备案义务，发生异常情况时，按规定路径及时上报；(五) 保留完整的电子档案材料以及涉及该项业务处理的纸质资料，并按照公司规定要求装订存放。第二十四条 证券营业部负责履行投资者教育的义务并组织落实投资者教育工作；负责策划、组织和制作适合本地区、本证券营业部的投资者教育补充内容。第二十五条 证券营业部负责客户投诉的事实调查并出具处理方案，负责接待、处理客户投诉、回复客户处理意见、进行客户回访。证券营业部负责人为

8、证券营业部客户投诉处理工作的第一责任人。第二十六条 客户签订协议前，营业部应当向客户讲解业务规则、业务流程、业务协议条款和交易风险揭示书中提示的风险等内容。第二十七条 营业部在受理客户业务申请时，应当根据客户提供的书面资料对客户的身份、资产与负债状况、证券投资经验、风险偏好、资金用途及还款来源、信用记录、诉讼情况、是否持有限售股（包括已解禁的限售股）、是否国有股东、是否上市公司董监高等情况，审核客户是否符合申请业务的基本条件。第二节 投资者教育第二十八条 业务投资者教育内容包括中国证监会、证券交易所、中国证券登记结算有限公司、中国证券业协会等相关外部单位发布的内容和公司制作的内容。第二十九条

9、公司制作的投资者教育内容分为公司统一规定的内容和营业部补充的内容。第三十条 公司统一规定的业务投资者教育内容包括：(一) 业务基本知识，包括业务的基本概念和特点；(二) 公司业务制度和流程，内容包括：1.业务申请流程和相关规定；2.客户资质审查流程和相关规定，主要包括投资者必须提供和选择提供的书面材料及其有效性、完整性的要求，投资者提供的材料对其业务申请和后续交易的影响；3.质押标的证券及其质押率的相关规定。主要包括：标的证券的选择范围和选择原则；标的证券涉及停牌、暂停交易、退市、吸收合并、要约收购、被调出标的证券种类时的相关规定；质押率计算方法及举例，以及调整质押率后对客户的影响；4.交易的

10、相关规定，主要包括：交易品种、交易期限的规定；初始交易、购回交易、补充质押、提前/延期购回等交易的规定；履约保障比例的计算方法；融资利息、固定费用、代收费用的规定等；5.业务风险控制指标体系及其对客户交易的影响；6.违约处置和债务追偿的规定。主要包括：触发违约处置的各种情形以及不同情形下采取的违约处置方式；公司执行违约处置的操作原则；投资者质押券被违约处置后仍不足以偿还所负债务时，客户债务追偿的规定；7.权益处理流程和相关规定；8.通知与送达的规定。主要包括通知的类型和内容；通知方式和通知送达的约定及其法律依据；9.信息公布的规定。主要包括公司公布信息的内容和方式；投资者获取公布信息的渠道和办

11、法；10.公司业务投资者手册，内容包括：业务开通方法，使用网上交易和自助交易系统进行初始交易、购回交易、补充质押、查询和管理等各种操作的说明，常见问题解答等。(三) 公司业务协议、风险揭示书和相关风险，内容包括但不限于：公司业务协议条款；公司风险揭示书所揭示的风险内容及说明；客户的交易权限可能因监管需要而受到限制的市场风险；客户信息真实性、准确性、完整性的必要性与意义，客户信息保密的重要性；客户因将账户借给他人使用，可能带来法律诉讼的风险；客户因遗失身份证件和交易密码，可能带来资产被盗卖的风险。第三十一条 营业部补充的投资者教育内容包括本营业部客户提出的有代表性的问题及解答和证券营业部认为有必

12、要的内容。第三十二条 公司通过手册、文章、资料等多种形式制作业务投资者教育材料。第三十三条 公司开展业务投资者教育的方式包括但不限于：（一）园地专栏在证券营业部投资者教育园地设立业务专栏，张贴公司统一规定的教育内容、证券营业部补充的教育内容及其他要求的教育内容。（二）网站专栏在公司网站设立业务专栏，张贴公司统一规定的教育内容及其他的教育内容。（三）讲座或培训证券营业部举办业务投资者教育讲座或培训，讲解公司统一规定的教育内容、证券营业部补充的教育内容及其他教育内容。（四）系统发送通过交易系统客户端、行情分析系统、电话语音系统、现场广播、手机短信或电子邮箱发送选定的教育内容及其他要求的内容。（五）

13、其他合规有效的方式。第四章 融入方管理第一节 开通业务条件第三十四条 客户开通业务须满足以下条件：（一） 个人投资者1.年满十八周岁有行为能力的客户；2.客户具有合法的证券交易主体资格，不存在法律、行政法规、规章及其他规范性文件等禁止或限制从事证券交易的情形；3.普通账户必须是规范账户；4.无重大违约记录，未进入公司限制交易客户名单；（二） 机构投资者1.客户具有合法的证券交易主体资格，不存在法律、行政法规、规章及其他规范性文件等禁止或限制从事证券交易的情形；2.普通账户必须是规范账户；3.法定代表人证明书合法、有效；4.法定代表人身份证明文件合法、有效；5.法定代表人专项授权委托书合法、有效

14、；6.授权代理人有效身份证明文件合法、有效；7.无重大违约记录，未进入公司限制交易客户名单；第三十五条 营业部对申请业务的客户进行尽职调查及资质审查，有下列情形之一的客户不得开通业务：(一) 法律法规禁止参与股票质押式回购业务的客户；(二) 拒绝提供开展业务所需提供的相关资料，或提交虚假资料的客户；(三) 有重大违约记录或其他不良信用记录的客户；(四) 未按照公司规定参加投资者教育活动的客户；(五) 上市公司控股股东和持股5%以上股东（以下并称大股东）及董事、监事、高级管理人员；(六) 持有上市公司限售股份（包括解除限售存量股）的个人客户；(七) 持有国有股、金融股或工会持股且从事股票质押回购

15、业务需相关主管部门批准或备案的客户；(八) 持有公司股份的股东或其关联人；(九) 信用评级不符合授信管理要求的客户；(十) 融入资金有可能用于法律法规和国家产业政策禁止投资的领域的客户。(十一) 风险承受能力为保守型或相对保守型的客户；(十二) 对证券市场不了解的客户。第二节 信用评级第三十六条 信用评级是指根据征信材料获取的客户信息，按照公司制定的评级方法计算客户的信用得分，确定客户信用等级的工作过程。第三十七条 对于“鑫易雨”业务，信用评分采用百分制，设置若干评级指标，根据评分标准对每项评级指标评分，各项评级指标评分累加即为客户的信用评分。具体评级指标及分值见附件。第三十八条 “鑫易雨”信

16、用等级分为四级，对于信用评分不符合信用等级标准的客户，公司不予以授信。信用等级评分标准如下： 信用等级信用评分标准4A903A80且902A70且801A60且70禁止准入60第三十九条 对于“鑫新雨”业务，无需进行信用评级工作。第四十条 衍生产品部可以根据市场变化情况、业务开展情况以及监管部门和行业协会的指导意见等情况提出信用评级指标的调整建议，经风险管理部及其他相关部门审议并通过分管领导同意后方可执行。对于超过总裁风险授权的决策事项，在上条所述流程之后需提交总裁审阅，通过后方可执行。第三节 授信管理第四十一条 授信额度是指可授予客户的最大可交易业务额度。第四十二条 授信额度根据客户账户资产

17、和信用等级确定，即客户授信额度= min（ （账户证券市值质押率上限）信用等级比例，单一客户累计待购回初始交易金额授权上限）第四十三条 对于“鑫易雨”业务，客户信用等级及对应的比例如下：等级信用评分信用等级比例4A9013A80且900.952A70且800.91A60且700.8560禁止准入第四十四条 对于“鑫新雨”业务，客户的信用等级比例为1。第四十五条 客户实际融资规模 （质押证券市值质押率上限） 信用等级比例授信规模第四节 融入方持续管理第四十六条 在业务权限存续期间，如客户资质有明显变化，营业部可对其信用等级重新评估，评估后该客户适用评估后最新的信用等级。第四十七条 当客户出现违法

18、违规、强制平仓、第三方债务追偿或其本身的财务状况出现重大变化等信用状况明显恶化的情况时，营业部应当立即评估客户信用，以决定是否调整客户的授信额度，或暂停、中止对客户的授信。第四十八条 营业部应保持与客户持续联系，当客户通讯方式变更时，提醒客户及时向公司提出变更申请，确保客户通知、联系方式有效。第四十九条 营业部应持续了解客户情况，当客户信用情况发生变化影响到合约的履行时，营业部应及时通知经纪管理总部和衍生产品部。第五十条 客户进行股票质押回购应当履行信息披露、报告等法定义务的，营业部应当提示客户按照法律法规的规定履行相应义务。第五十一条 营业部应持续通过客户回访了解融出资金流向，如客户将融出资

19、金用于法律法规和国家产业政策禁止投资的领域，则应及时停止客户业务权限并通知经纪管理总部和衍生产品部。衍生产品部按照协议约定要求客户进行提前购回。第五十二条 待购回期间，营业部应做好客户关系维护工作，采取实地调研、现场访谈、电话访谈、邮件访谈、委托调研等多种形式定期或不定期对客户进行回访,如发生影响客户信用情况、履约情况的事项应及时通知衍生产品部。第五十三条 营业部进行回访时，应重点了解客户资产状况、负债状况、对外担保情况、诉讼情况、资金使用情况等可能影响客户偿还能力的因素，对其偿还能力进行评估跟踪。第五十四条 融入方为个人的，应关注其最新信用记录情况、收入变动情况、家庭变动情况、国籍变动情况等

20、信息；第五十五条 融入方为机构的，应关注其最新信用记录情况、最近财务报表等信息，了解其合并、分立、破产、解散、被吊销营业执照、被司法机构查封或冻结相关资产等重大事项。第五十六条 对于不符合业务开通条件，或客户情况已影响到合约的履行时，营业部及衍生产品部有权取消该客户的业务权限。第五章 标的证券管理第一节 准入标准第五十七条 业务质押融资业务标的证券须满足以下条件：(一) 上海和深圳证券交易所上市可流通的证券，包括交易所挂牌上市的A股股票、债券、基金或其他经交易所和中国结算认可的证券；(二) 本业务暂不接受限售证券作为标的证券；(三) 符合交易所质押式回购交易的标的证券标准。第五十八条 对于“鑫

21、易雨”业务，下列股票不能作为标的证券（以每月最后一个交易日可查询的公开数据为准）：(一) ST、*ST股票，但已公告扭亏、即将摘帽的除外；(二) 因重大资产重组或重大事项未公布导致连续停牌超过两个交易日（含），且仍处于停牌期的股票；(三) 财务表现不稳定，上一年度和最新一期财报均亏损的股票；(四) 未完成股权分置改革的股票；(五) 根据中登数据库数据和公告信息计算全市场质押总股份占总股本的比例超过50%，或全市场质押流通股份占流通股本的比例超过30%的股票；(六) 每股净资产（最新公告）低于面值的股票；(七) 本公司股票；(八) 风险管理部认定的其他需要剔除的股票。第五十九条 对于“鑫新雨”业

22、务，下列股票不能作为标的证券（以每月最后一个交易日可查询的公开数据为准）：(一) ST、*ST股票，但已公告扭亏、即将摘帽的除外；(二) 因重大资产重组或重大事项未公布导致连续停牌超过两个交易日（含），且仍处于停牌期的股票；(三) 本公司股票；(四) 风险管理部认定的其他需要剔除的股票。第六十条 下列债券不得作为业务的标的证券：(一) 主流评级机构给予的最新债项评级AA（含）以下；(二) 债券到期时间不足业务最长期限；(三) 债券附加诸如回售、赎回、债券提前偿还等特殊条款；(四) 风险管理部认定的其他需要剔除的债券。第六十一条 下列基金不得作为业务的标的证券：(一) 基金存续规模低于2亿元；(

23、二) 最近三个月日均成交金额低于200万元；(三) 基金到期时间不足业务最长期限；(四) 分级基金的B类基金；(五) 风险管理部认定的其他需要剔除的基金。第二节 质押率第六十二条 标的证券质押率是指客户质押标的证券进行初始交易时，交易金额与标的证券价值比例。第六十三条 T日初始交易，标的证券价值不得高于Min(T-1日（含）前20个交易日收盘价平均值，T日开盘价)*标的数量第六十四条 对于“鑫易雨”业务，按照以下标准确定初始质押率上限：(一) 主板银行及保险板块的标的股票质押率不超过60%；(二) 主板非银行及保险板块、中小板标的股票质押率不超过50%；(三) 创业板的股票质押率不超过40%。

24、第六十五条 对于“鑫新雨”业务，按照以下标准确定初始质押率上限：(一) 沪市及深市主板的标的股票质押率不超过90%；(二) 深市中小板标的股票质押率不超过85%；(三) 创业板的股票质押率不超过80%。第六十六条 在确定初始质押率后，按照以下标准在初始质押率上限的基础上进行相应的下调：(一) 计算最近125个交易日标的股票的振幅（振幅=区间最高价/区间最低价）；(二) 标的股票振幅小于200%的，质押率上限等于初始质押率上限；(三) 标的股票的振幅超过200%的，质押率上限在初始质押率上限的基础上下调2%，之后标的股票的振幅每超过50%，下调幅度增加1%。第六十七条 对于“鑫易雨”业务，按照以

25、下标准确定标的债券质押率上限：(一) 国债、利率债质押率不超过85%；(二) 主流评级机构给予最新债项评级AA+及以上的债券质押率不超过70%。第六十八条 对于“鑫新雨”业务，按照以下标准确定标的债券质押率上限：(一) 国债、利率债、主流评级机构给予最新债项评级AAA及以上的债券质押率不超过90%；(二) 主流评级机构给予最新债项评级AA+及以上的债券质押率不超过80%。第六十九条 对于“鑫易雨”业务，按照以下标准确定标的基金质押率上限：(一) 有折算机制的分级基金A质押率不超过80%；(二) 以指数为跟踪基准的可交易型基金质押率不超过70%；(三) 主动管理型可交易基金不超过60%。第七十条

26、 对于“鑫新雨”业务，按照以下标准确定标的基金质押率上限：(一) 有折算机制的分级基金A质押率不超过90%；(二) 其他上市证券投资基金质押率不超过80%；第三节 动态调整第七十一条 业务标的证券范围及质押率上限，应根据市场实际情况和业务发展需求进行定期和不定期调整第七十二条 定期调整一般每月初进行一次，风险管理部不晚于每月第3个交易日，将拟定当月定期调整的标的证券清单，通过工作备忘录形式发送至衍生产品部;衍生产品部不晚于每月第5个交易日录入系统。第七十三条 衍生产品部每日检查标的证券公告，如发生标的证券变为ST、*ST或连续停牌超过2个交易日（含）的情形，在2个交易日之内剔除出标的证券清单。

27、第七十四条 证券被调出公司标的证券范围的，自调出之日起客户不能再以该标的证券作为质押品参与本业务，但调出日尚未了结的股票质押回购合约依然有效。第七十五条 当出现下列情况时，可由风险管理部或衍生产品部通过工作备忘录形式会签相关部门，申请不定期调整标的证券范围或质押率上限：(一) 监管机构修订业务规则；(二) 标的证券或关联因素出现重大负面消息；(三) 其他有必要的情况。第四节 权益事项第七十六条 待购回期间，标的证券产生的无需支付对价的股东权益，如送股、转增股份、现金红利等，一并予以质押。其中与上交所不同的地方是，深交所股票质押式回购交易所涉及的送股、转增股份由中国结算深圳分公司在权益到帐日划转

28、至融入方客户证券账户且托管在质押特别交易单元下；中国结算深圳分公司代为派发的标的证券现金红利，暂时由中国结算深圳分公司保管，不付利息。第七十七条 衍生产品部每日查询标的证券的相关公告，并按照标的证券权益方案将原标的数量与送股、转增股份数量加总录入系统。第七十八条 在购回交易日日终或部分解除质押日日终，中国结算深圳分公司根据深交所确认的成交数据，将相应的送股、转增股份从质押特别交易单元转出，将相应的现金红利分派到证券公司客户资金交收账户，解除质押登记。第七十九条 待购回期间，若标的证券发生增发、配股、带有优先认购权的增发等权益事项，客户自行行使增发、配股、优先认购权等需股东权益。行使前述权益而取

29、得的证券不随标的证券一并质押。其中与上交所不同的地方是，深交所股票质押式回购交易标的证券发生配股的，由衍生产品部申报部分解除质押指令，将配股权证转托管至融入方交易单元，由客户行使配股权益；发生需行使老股东配售方式的增发的，客户应通过除质押特别交易单元以外的交易单元申报。第八十条 待购回期间，客户可以自己名义行使基于股东或持有人身份享有的出席股东大会或持有人会议、提案、表决等权利。第五节 特殊事项第八十一条 除涉及收购的情况外，标的证券暂停上市或终止上市的，自确定暂停上市或终止上市之日起，证券计算履约保障比例时的市值计为零。第八十二条 待购回期间或购回日标的证券暂停上市或终止上市的，证券公司于上

30、交所和深交所发布暂停上市或终止上市公告之日起，按照下列方式之一进行处理：（一） 提前购回；（二） 公司认可的其他方式。第八十三条 待购回期间或购回日标的证券涉及跨市场吸收合并等情形的，针对现金收购和换股收购的不同方式，该证券终止上市至所换现金或股份到账期间，按照下列方式之一进行处理：（一） 提前购回；（二） 公司认可的其他方式。第八十四条 待购回期间，如遇标的证券停牌，在标的证券停牌之日起5个交易日内按照停牌前收盘价进行逐日盯市，停牌第5个交易日收盘后，按照以下方式对相关证券市值进行调整并按调整后的价格计算交易履约保障比例并逐日盯市：标的证券停牌期间市值 = 停牌前一交易日收盘价（1 +上证综

31、指同期涨跌幅/深圳成指同期涨跌幅）标的证券数量第六章 交易期限及定价管理第一节 期限品种第八十五条 衍生产品部可根据外部规则和市场需要定期或不定期制定或调整期限品种并在交易系统发布，并于发布之日起执行。第八十六条 对于固定期限的品种，客户需在预先确定的日期进行购回。第八十七条 对于随借随还品种，客户可在待购回期间的任意一个交易日自主选择购回交易。若购回期限不足一定天数，衍生产品部可酌情加收流动性补偿费。第八十八条 衍生产品部可根据业务开展的实际需要调整节假日期限品种管理方式，包括但不限于取消相关期限品种交易或将购回交易日顺延到节假日后的首个交易日。第八十九条 股票质押回购的回购期限不超过3年，

32、回购到期日遇非交易日顺延等情形除外。第二节 息费管理第九十条 公司根据业务模式对客户收取不同的息费，包括但不限于固定费用、利息费用、提前/延期购回费用、流动性补偿费、违约金等。第九十一条 衍生产品部可根据外部规则和市场需要定期或不定期制定息费标准。第九十二条 业务息费的确定、修改可参照以下标准：(一) 融资融券业务市场平均利率水平；(二) 股票质押式回购交易市场平均利率水平；(三) 同行业类似业务的收费标准；(四) 公司资金成本；(五) 需要参照的其他标准。第九十三条 对于交易期限在1年以内（含）的合约，息费的收取在购回交易时包含在购回交易金额中采用一次性交易的方式收取。第九十四条 对于交易期

33、限超过1年的合约，原则上客户每年支付一次利息。第九十五条 待购回期间如遇息费标准调整，根据初始交易时确认的息费标准计算。第九十六条 各项息费标准确定、修改后，在交易系统中向客户发布，并于发布日起执行。第九十七条 对于交易过程中涉及的代收费用，如质押登记费等，按照交易所、登记结算公司公布的相关标准在初始交易成交金额中扣除。第七章 交易管理第一节 初始交易第九十八条 初始交易时间为每个交易日的9:3015:00。第九十九条 若客户业务权限被关闭，则不能进行初始交易，但存续的交易可正常购回。第一百条 初始交易证券数量应为交易所最小交易单位的整数倍（股票和基金质押数量应为100股的整数倍，债券质押数量

34、应为1000元面值的整数倍）。第二节 购回交易第一百一条 对于固定期限品种，客户可于购回交易日发起购回交易。第一百二条 对于随借随还品种，客户可在初始交易日的次一交易日至最后购回日（含）期间的任意交易日内发起购回交易。第一百三条 公司有权在最后购回日任一时点发起购回交易。第三节 资金用途限制第一百四条 对于“鑫易雨”业务客户融入资金，原则上不做用途限制，但客户不得将融入资金用于法律法规和国家产业政策禁止投资的领域。第一百五条 对于“鑫新雨”业务，系统将客户融入资金全额冻结，该笔资金只能用于新股申购或购回交易。第八章 履约管理第一节 逐日盯市及通知第一百六条 衍生产品部负责逐日盯市、状态通知及发

35、起违约处置流程。营业部协助衍生产品部进行本营业部客户的逐日盯市工作，并就履约保障比例过低、交易到期日购回、到期未购回等事项通知客户。第一百七条 逐日盯市的内容包括履约保障比例、交易到期等监控指标。第一百八条 对于“鑫易雨”业务，标的证券交易履约保障比例计算方法为：交易履约保障比例=单笔或合并管理的多笔交易质押证券市值及其孳息初始交易成交金额+应收利息及费用第一百九条 对于“鑫新雨”业务，标的证券交易履约保障比例计算方式为：交易履约保障比例=单笔或合并管理的多笔交易质押证券市值及其孳息+初始交易成交金额初始交易成交金额+应收利息及费用第一百一十条 对于“鑫易雨”业务，按照以下标准确定警戒线、平仓

36、线（或称触发线，下同）：(一) 以股票作为标的证券的，警戒线不低于150%、平仓线不低于130%；(二) 以基金作为标的证券的，警戒线不低于120%、平仓线不低于115%；(三) 以债券作为标的证券的，警戒线不低于110%，平仓线不低于105%。第一百一十一条 对于“鑫新雨”业务，警戒线统一设为160%，平仓线统一设为140%。第一百一十二条 衍生产品部和营业部对客户履约保障比例进行监控，按照履约保障比例的不同，将客户每笔交易按安全状态、警戒状态、平仓状态（或称触发状态，下同）三种状态区分管理。(一) 安全状态：收市后，以当日收盘价计算的履约保障比例大于警戒线的交易；(二) 警戒状态：收市后，

37、以当日收盘价计算的履约保障比例小于或等于警戒线但大于平仓线的交易；(三) 平仓状态：收市后，以当日收盘价计算的履约保障比例小于或等于平仓线的交易。第一百一十三条 每日收市后，如有交易状态处警戒状态或平仓状态，衍生产品部通知相关营业部及风险管理部。第一百一十四条 对于处于警戒状态的合约，营业部应及时通知客户关注合约履约保障比例的变化，并提示相关的违约风险。第一百一十五条 对于处于平仓状态的合约，营业部应立即通知客户，要求客户于次一交易日10:30之前进行提前购回或补充质押，否则公司将对该笔合约进行违约处置。第一百一十六条 衍生产品部每日查看最近三个交易日是否有交易到期，如有则通知相关营业部。第一

38、百一十七条 每日10:30前，衍生产品部检查前一交易日跌破平仓线合约是否按照要求补充质押或提前购回，如未按要求补充质押、提前购回或其他公司认可的行为，则对该笔交易进行违约处置。第一百一十八条 每日日终，衍生产品部检查当日是否有到期未购回的交易，如有则通知相关营业部。营业部通知客户该笔合约已违约，并负责与客户协商相应的解决方法。第一百一十九条 衍生产品部负责跟踪质押标的证券的价格波动情况，持续关注可能对质押证券价格产生影响的重大事项。重大事项包括但不限于标的证券对应上市公司的主营业务或盈利情况等发生重大变化，标的证券对应上市公司的重大重组、暂停上市、终止上市、被立案稽查、发生重大纠纷、权证发行、

39、债转股、缩股、标的证券停牌、被实施特别处理等。第二节 履约保障措施第一百二十条 对于处于警戒状态或平仓状态的交易，客户可进行补充质押、购回或其他公司认可的行为。第一百二十一条 补充质押后，履约保障比例如高于警戒线，则警戒状态或平仓状态解除。第一百二十二条 经公司同意后，客户可通过补充现金的方式提高履约保障比例，补充的现金视同履约保障品等额增加履约保障比例计算公式中的质押证券市值及其孳息。第九章 风险管理第一节 风险识别与风险评估第一百二十三条 业务的风险管理目标是确保交易活动符合法律法规、交易所业务规则和公司政策，确保业务风险可测、可控、可承受，并在此基础上促进业务发展。第一百二十四条 风险管

40、理部制定业务风控标准、总裁风险授权指标等，并根据市场情况和监管要求进行调整。第一百二十五条 衍生产品部在开展业务时，须满足总裁风险授权要求，并按照公司相关标准执行。第一百二十六条 在业务开展过程中，风险管理部独立监控业务风险，定期进行压力测试并制定风险管理报告。第二节 风险监控第一百二十七条 衍生产品部内设风险管理小组，由风险管理岗执行风险管理工作，监控授权使用情况、业务风险指标情况。具体风险管理工作包括：(一) 在总裁风险授权范围内对单客户设置累计待购回初始交易金额上限。(二) 在总裁风险授权及公司制度范围内确定业务标的证券范围及其质押率。(三) 监控业务的风险授权指标。(四) 检查标的证券

41、事项，跟踪标的证券处理情况。(五) 监控每日盯视及违约处置情况。第一百二十八条 风险管理部进行独立监控，包括但不限于：(一) 日常业务风险监控。对风险指标、风控流程进行独立监控。(二) 完善风险限额体系，定期或不定期提交风险限额调整建议。(三) 监控客户的违约情况，对有严重违约的客户加入限制交易客户名单。第三节 风险报告第一百二十九条 衍生产品部建立日常风控信息报送机制，包括但不限于常规的定期风险信息报送。第一百三十条 对于涉及客户违约、公司损失的风险事项，衍生产品部及时以备忘录形式发送风险管理部及其他相关部门，报告风险事件的处理情况及结果。第十章 违约处置第一百三十一条 客户发生以下情形之一

42、的，则认定客户违约：（一） 公司与客户签署交易确认书后，因客户原因导致初始交易或交收无法完成的；（二） 购回时，因客户原因导致购回交易或交收无法完成的；（三） 交易的存续期内，以当日收盘价计算的交易履约保障比例达到或低于交易履约保障比例平仓线，且客户未在指定时间内进行提前购回、补充质押或公司认可的其他措施；（四） 业务协议中列明的其他情形。第一百三十二条 客户因上述第（一）、（四）种情况进入违约状态的，由客户承担相应责任，并与公司协商解决。第一百三十三条 客户因上述第（二）种情况进入违约状态的，衍生产品部首先与客户协商延期购回，并有权按日计算客户的违约金。在跌破平仓线的次一交易日10:30之前

43、未达成延期购回协议或客户未完成延期购回的，衍生产品部向交易所申报违约处置。第一百三十四条 客户因上述第（三）种情况进入违约状态的，衍生产品部于跌破平仓线当日（T日）日终通知营业部，营业部要求客户于T+1日采取提前购回或补充质押等措施，否则衍生产品部可向交易所申报违约处置。第一百三十五条 进行违约处置的，如处置当日无法完全完成，则在下一交易日继续执行，直至处置所得金额足以偿付客户对公司所有负债。第一百三十六条 处置所得如有剩余的，通过资金蓝补或场外划付方式退还客户。第一百三十七条 处置所得如不足偿还的由客户继续承担偿付债务，公司有权进行追偿。第一百三十八条 违约处置处置结束后，衍生产品部对结果进

44、行核算，确认违约交易标的证券处置后无法足额偿付债务时报法律合规部备案并通知营业部。第一百三十九条 标的证券处置结束后，处置所得不足偿还客户对公司负债的，营业部收到通知后由柜台人员限制客户普通账户转出资金和证券，并由营业部总经理负责组织相关人员制定追偿方案。第一百四十条 营业部应通知客户，督促客户在五个工作日内以可行的方式归还所欠债务，必要时应当面与客户洽商并协助客户办理偿债手续。第一百四十一条 衍生产品部确认债权回收情况，如客户已足额清偿债务，则结束债务追偿流程，并通知营业部解除对客户普通账户的限制;如客户未足额清偿债务，衍生产品部以签报形式会签法律合规部和风险管理部，根据损失金额大小，确定是

45、否加入司法程序。对于加入司法程序的，由营业部和衍生产品部负责相应的司法追偿工作，法律合规部提供法律支持，相关单位给予协助。第一百四十二条 违约处置完成的，衍生产品部应制作违约处置报告存档备查。第十一章 异常情况处理第一节 质押专用交易单元下的质押标的证券被司法等机关冻结或强制执行第一百四十三条 衍生产品部制定该客户存量业务的后续交易方案，并及时与司法机关、交易所、登记结算公司和证监局进行沟通，紧密跟踪后者对客户的调查处理情况。第一百四十四条 营业部与客户建立联系，协助业务部门实时跟踪了解客户状况。第一百四十五条 衍生产品部可以根据交易所规则或业务协议约定进行提前购回、场外结算等。对于进入司法程

46、序的，由营业部和衍生产品部进行司法追偿，法律合规部提供法律支持。第一百四十六条 结算管理部统计该客户的证券与资金状况，并制定相应的清算方案。第一百四十七条 若购回日，客户因为资金账户或证券账户被司法等机关冻结或强制执行而无法完成购回交易，则视为客户违约，按照业务协议约定的方式计算客户违约结算金额，进行场外结算。第二节 公司被暂停或终止股票质押式回购交易权限第一百四十八条 自股票质押回购交易权限被暂停或终止之日起，证券公司所有待购回交易提前终止，并采取以下措施：(一) 及时通知每位签署了业务协议的客户该项业务已经进入交易权限被暂停或终止状态；(二) 证券公司与客户了结所有待购回的交易。可以进行购

47、回的，证券公司与客户提前购回；不能购回的，证券公司与客户场外结算；(三) 若因公司被司法机关通知而进入破产程序，则按照破产的相关规定执行；(四) 证券公司将所有客户交易终止确认函向交易所、证券监管机构、登记结算公司报备，并提交业务终止报告，确认交易资格终止结束。第三节 股票质押式回购交易系统出现故障第一百四十九条 公司因交易系统故障导致股票质押式回购交易无法成交，应及时对系统的异常情况进行分析和处理，公司对由此给客户造成的损失承担责任。第一百五十条 交易所或登记公司遇不可抗力、意外事件、技术故障或其他异常情况时，进行技术性停牌或临时停市，导致证券公司履约保障比例管理、履行购回义务或清算交收不能

48、正常进行，则中断期间购回交易不做任何处理，中断恢复后继续相关操作。第四节 大部分客户清算数据出错第一百五十一条 大量客户清算数据出错时，业务部门紧急查找相关交易数据出错的原因并采取措施进行弥补，及时与客户沟通、化解客户投诉和诉讼。第一百五十二条 营业部紧急与客户建立联系，协助业务部门与客户沟通、化解客户投诉和诉讼。第一百五十三条 信息技术部门紧急查找服务器、网络或软件出现的故障并进行故障排除。第一百五十四条 结算管理部门及时修正错误的清算数据，如果已出现结算失误，按照登记结算公司规则进行补充交收。第十二章 结算流程第一百五十五条 结算管理部负责股票质押式回购交易的结算、交收工作。按照中国银河证

49、券股份有限公司结算管理办法及相关规定进行结算交收。第十三章 合规管理与内部控制第一百五十六条 业务各执行部门负责人对本部门工作人员执业行为合规性进行监督管理，对本部门合规管理的有效性承担责任。业务经办人员应严格按照公司制度和流程操作。第一百五十七条 业务的前、中、后台相互分离、相互制约，主要环节分别由不同部门和岗位负责。业务研究策划、投资决策、交易执行、交易记录、资金清算和风险监控等职能相对分离。 第一百五十八条 业务应与投资银行等有可能形成利益冲突的其他业务在机构、人员、信息、账户、办公场所等方面相互隔离。第一百五十九条 公司开展业务不得为客户内幕交易、操纵市场、规避信息披露义务提供便利，不

50、得对业务人员、管理团队实施当期激励。第一百六十条 公司员工对以任何方式知悉的业务敏感信息负有严格的保密义务，不得对外泄露，不得利用未公开信息为公司、本人或他人谋取不当利益，不得从事或明示、暗示他人从事与未公开信息相关的交易活动。第一百六十一条 业务的决策人员存在与决策事项利益冲突的情形时应主动回避，防范可能产生的利益冲突。第一百六十二条 业务相关人员应及时向所在部门揭示本人与所从事的工作可能存在的利益冲突,不得同时履行可能导致利益冲突的职责。第一百六十三条 业务相关人员应当公平对待所有客户，遇到自身利益或相关方利益与客户的利益发生冲突或可能发生冲突时，应及时向所在机构报告；当无法避免时，应确保

51、客户的利益得到公平的对待。第一百六十四条 相关人员开展业务的，不得诱导不适当的客户开展融资类业务，不得违规挪用客户担保品，不得进行利益输送和商业贿赂，不得进行内幕交易、操纵市场，不得有其他违反法律法规、自律规则及商业道德的行为。第一百六十五条 衍生产品部负责人为业务反洗钱和反恐融资（以下统称“反洗钱”）工作的第一责任人，对本业务反洗钱内部控制的有效实施负责。衍生产品部负责业务反洗钱工作的具体实施，根据公司反洗钱相关规定切实做好客户身份识别、尽职调查、洗钱风险评估及分类管理,客户身份资料及交易记录保存、大额交易及可疑交易报告、涉恐资产冻结、反洗钱培训及宣传等相关反洗钱工作。第一百六十六条 衍生产

52、品部在与客户建立业务关系或与其进行交易时，委托营业部进行客户身份识别，审查客户提交的身份资料。第一百六十七条 衍生产品部应按照公司标准评估业务洗钱风险、评估客户洗钱风险并分级管理。除发现异常情况，衍生产品部同意营业部对客户进行的洗钱风险评级。第一百六十八条 衍生产品部、营业部在与客户业务关系存续期间，应采取持续的客户身份识别措施，关注客户及其日常经营活动、金融交易情况，及时提示客户更新资料信息。第一百六十九条 衍生产品部、营业部在办理业务中发现异常迹象或者对先前获得的客户身份资料有疑问的，应当重新识别客户身份。第一百七十条 营业部、衍生产品部在客户身份识别、客户尽职调查和重新审核的过程中，如果

53、通过身份信息确认和采取相应调查措施后，仍无法成功完成识别或者怀疑会发生非法活动时，应当停止交易。营业部、衍生产品部在履行客户身份识别义务时，应当报告以下可疑行为：（一）客户拒绝提供有效身份证件或者其他身份证明文件的；（二）客户无正当理由拒绝更新客户基本信息的；（三）采取必要措施后，仍怀疑先前获得的客户身份资料的真实性、有效性、完整性的；（四）客户属于反洗钱禁入者名单的；（五）有合理理由怀疑客户或者其交易对手、相关资产涉及恐怖活动组织及恐怖活动人员的；（六）履行客户身份识别义务时发现的其他可疑行为。第一百七十一条 衍生产品部、营业部报告上述可疑行为参照公司大额交易和可疑交易报告管理办法有关可疑交

54、易报告的规定执行。衍生产品部在开展业务时发现恐怖活动组织及恐怖活动人员拥有或者控制的资产，应当拒绝为客户办理资产转出的业务，并立即将资产数额、权属、位置、交易信息等情况以书面形式报告法律合规部。第一百七十二条 衍生产品部、营业部应当妥善保存客户身份资料和交易记录、反洗钱工作档案、大额交易报告和可疑交易报告等资料，保存方式和保存期限按照国家有关规定执行。第一百七十三条 法律合规部负责对业务进行合规检查，并将发现的问题通报相关部门组织整改。第十四章 会计处理第一百七十四条 计划财务部负责股票质押式回购交易的会计核算。按照企业会计准则和中国银河证券股份有限公司会计核算办法的相关规定进行会计核算。第一百七十五条 股票质押式回购交易在“财务会计部股票质押式回购交易”账套进行会计核算。会计处理方面双方分别计入买入返售证券和卖出回购证券。第一百七十六条 股票质押式回购交易的资金划拨按照中国银河证券股份有限公司费用支出管理办法的有关规定办理。第十五章 报表和报告第一百