保险的社会治理功能

1、 保险的社会治理功能魏丽中国人民大学财政金融学院2022-7-41主讲教师：魏丽内容提要保险文化保险与经济保险与民生保障保险的准公共品属性保险在财务管理中的作用金融体系转型中的保险业保险的普惠性2022-7-42主讲教师：魏丽保险文化（1）周书：国无三年之食者，国非其国也；家无三年之食者，家非其家也，此谓之国备礼记：老有所终，壮有所用，幼有所长，鳏寡孤独废疾者皆有所养墨子：“必使饥者得食，寒者得衣，劳者得息”经济后备形式、风险转移机制2022-7-43主讲教师：魏丽保险文化（2）“保险文化”是人们在保险业发展进程中所表现出的对保险理念、制度、行为等相关事物的认知。保险文化的精神内涵是非常丰富的

2、，这也正是保险行业繁荣和发展的重要基础。最核心的精神思想是以人为本的人本主义思想。2022-7-44主讲教师：魏丽保险文化（3）保险文化是具有现代人文情怀的服务文化，是对生命和健康核心价值的推崇，是对稳定和谐生产生活的追求。保险文化的核心是人类自我认识、自我关怀的人文精神，是人与人之间和谐友爱，人与自然和谐相处的和谐理念。2022-7-45主讲教师：魏丽保险文化（4）美国历史学家戴维兰德斯在国家的穷与富一书中断言：“如果经济发展给了我们什么启示，那就是文化乃举足轻重的因素。”同样，保险业的发展，也需要保险文化的支撑。保险文化对保险发展有着不容忽视的反作用，对保险文化的弘扬必将促进保险业的发展。

3、2022-7-46主讲教师：魏丽保险与经济 保险通过其风险保障功能为实体经济的发展保驾护航 保障社会再生产的正常进行 稳定居民未来预期、推动商品流通和消费 有利于科学技术的推广应用 有利于资本的有效配置，促进金融繁荣和金融稳定 有利于财政和信贷收支平衡的顺利实现和国民经济持续稳定的发展 有利于推动社会经济交往和对外贸易 有利于社会的安定 通过资源配置和风险管理职能使金融体系更有效地服务于实体经济的发展2022-7-47主讲教师：魏丽保险与民生保障健康保险疾病保险医疗保险失能收入保险长期护理保险参与健康服务产业链整合养老保险2022-7-48主讲教师：魏丽老龄化过程中的养老保障体系重构（1） 人

4、口老龄化是指人口总量中因为年轻人口数量下降、年长人口数量增加而带来的老年人口比例上升的态势。国际上通常把60岁及以上的人口占人口总量比例达到10%或者65岁及以上人口占人口总量的比例达到7%作为一个经济体进入老龄化社会的标准。2022-7-49主讲教师：魏丽老龄化过程中的养老保障体系重构（2）我国人口老龄化的特点步入老龄化社会的时间早老龄化的速度快老龄化程度的地区差异大未富先老“未富先老”描述的是社会在经济发展水平还相对落后的情况下，人口结构迅速转变导致经济社会进入到老龄化状态的现象。2022-7-410主讲教师：魏丽老龄化过程中的养老保障体系重构（3）我国养老保障体系的现状分析 基本养老保险

5、的可持续运行受到挑战个人账户空账运行与财政补贴逐年递增从“统账结合”到“统账结合、混账管理、空账运行”不断下降的养老金替代率养老金替代率是指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率，他是衡量劳动者退休前后生活保障水平差异的基本指标之一养老金制度碎片化严重阻碍再分配效应养老保险省级统筹困难重重2022-7-411主讲教师：魏丽老龄化过程中的养老保障体系重构（4）我国养老保障体系的现状分析 企业年金发展较快，但远未担负起构建多支柱体系的重任快速发展与很低的覆盖范围“递延纳税”开启企业年金新起点2013年年末，财政部、人力资源和社会保障部、国家税务总局联合发布了关于企业年金、职业年

6、金个人所得税有关问题的通知，自2014年起，实施企业年金和职业年金个人所得税递延缴纳的税收优惠政策，并采用“EET模式”2022-7-412主讲教师：魏丽老龄化过程中的养老保障体系重构（5）我国养老保障体系的现状分析 商业保险的发展分析 发展空间巨大业务结构不尽合理地区发展不平衡个人年金快速增长，团体年金被企业年金挤出保险业在企业年金市场保持优势，但市场份额增长缓慢保险资金的运用存在压力2022-7-413主讲教师：魏丽老龄化过程中的养老保障体系重构（6）重构养老保障体系重构养老保障体系才能推动可持续发展商业保险参与养老保障体系的比较优势：深度挖掘每一个环节的资源和人口红利商业保险参与养老保障

7、体系需要顶层设计商业保险参与优化基本养老保障体系商业保险应为第二支柱提供资产管理等服务商业保险应积极发展养老服务产业2022-7-414主讲教师：魏丽保险的准公共品属性（1）公共品是指正外部效应大于对任何个体的私有收益的产品（泛指意义上的产品）。也就是说，公共品对每个个体都是有益的，但每个个体的收益又会小于其他个体的收益之和。关键点在于，个体不具有对公共品收益的专享权，这与私有权控制的产品形成最根本的区别。公共品的特殊性质会导致“需求过度而供给不足”的市场失灵问题。2022-7-415主讲教师：魏丽保险的准公共品属性（2）保险公共品是一种准公共产品，是指运用保险的思想或者直接运用保险产品更有效

8、地供给公共品。在本质上，保险公共品是保险与其他公共品供给方式的有机融合，是一种大金融的思想。对这个概念，首先需要回答的一个基础性问题是：保险与公共品有机融合的机制是什么？保险至少在三个方面提供了与公共品有机融合的可能。2022-7-416主讲教师：魏丽保险的准公共品属性（3）保险至少在三个方面提供了与公共品有机融合的可能。世界上公共品提供的主体主要是政府，政府提供公共品的融资基础主要依靠税收，税收在经济形式上是从每个相关个体强制征收的资金汇集过程。而保险的前端，其本质也是通过暴露于某个风险之下的个体的保费缴纳汇集资金的过程。保险与税收在资金汇集端形式上的相似为保险与国家财政机制的有机整合提供了

9、契合点。中国农业保险的发展历程提供了保险加财政的准公共品思想的完美证据。2022-7-417主讲教师：魏丽保险的准公共品属性（4）保险至少在三个方面提供了与公共品有机融合的可能。保险资金、特别是寿险资金具有规模大、长期性和稳健性的优点。而公共品的提供亦是一个长期、持续的过程，对资金的要求首当其冲也是长期、稳定、有规模。因此，保险业大规模的中长期资金沉淀很好地匹配了公共品的融资需求。2022-7-418主讲教师：魏丽保险的准公共品属性（5）保险至少在三个方面提供了与公共品有机融合的可能。经过数百年的发展，现代保险业的社会管理功能越来越引人瞩目。保险的互助机制，不仅可以降低社会后备基金的规模，从而

10、降低全社会的管理成本，而且契合了社会公共品的利益共享性。首先，保险具有风险管理的比较优势，在国家应对公共突发事件应急处理机制中发挥社会风险管理的作用；其次，通过发展各种责任保险，可以有效调节社会主体的行为模式，减少社会摩擦，完善社会关系管理；此外，在社会信用管理和社会保障管理中亦发挥着重要的作用。2022-7-419主讲教师：魏丽保险在政府改革转型中的定位（1） 我国已成为全球最重要的新兴保险大国，保险业是我国国民经济中发展较快的重要行业之一，在保障和服务经济社会发展方面发挥着积极作用。2022-7-420主讲教师：魏丽保险在政府改革转型中的定位（2） 保险业与政府的关系 保险业是政府社会管理

11、的有效工具 政府是保险业职能发挥的必要支持 保险业是政府改革转型顶层设计中的重要决策参数 保险业成为政府社会管理的“接手”与“助手” 所谓“接手”是在政府剥离社会风险管理职能的过程中去承接一部分职能，解决政府工作“存量”上的负担和难题（存量风险问题），发挥社会稳定器的作用。 所谓“助手”是指政府在改革完善社会管理和经济管理职能过程中，综合运用保险的正外部性、专业技术、商业网络、人才等优势，协助政府进行社会管理。（增量、发展和稳定问题）2022-7-421主讲教师：魏丽政府改革转型中的保险实践（1）2006-2013年，全国保险业累计赔付2.16万亿元。 创新社会管理和公共服务责任保险教育类：校

12、方责任保险、校车承运人责任保险卫生医疗类：食品安全责任保险、医疗责任保险交通类：交强险、三责险、道路客运承运人责任险公众类：自然灾害公众责任保险、区域公众责任保险、见义勇为救助责任保险、无责事故救助责任保险其他类：旅行社责任保险、环境污染责任保险、高危行业安全生产责任保险、火灾公众责任保险治安保险2022-7-422主讲教师：魏丽政府改革转型中的保险实践（2）完善灾害补偿机制和救助体系农业保险农房保险平滑跨期风险，完善社会保障体系失地农民养老保险养老社区大病医疗保险促进资金融通和经济建设 2022-7-423主讲教师：魏丽保险在国民财富管理中的作用作为财富管理的上游，保险资金运用是决定保险业财

13、富管理能力高低的关键因素保险业资金运用的自律性、全球性和专业性，保险业财富管理的混业性、保障性和长期性以及其财富传承的利他性、避债性和避税性等优势必将占据国内财富管理市场的制高点并引领国内财富管理市场的发展方向，服务国民财富管理未来的转型发展2022-7-424主讲教师：魏丽我国财富管理市场概览（1）政府国家外汇储备2013年末余额为3.8万亿人民币主权基金2012年末的余额为5751.78亿美元，折合人民币约3.5万亿元社保基金2012年末的余额为1.11万亿人民币住房公积金2011年末余额为3.9万亿元，除进行住房抵押贷款运用外，约有2.1万亿元基本处于闲置状态国库现金管理余额不低于3万亿

14、元2022-7-425主讲教师：魏丽我国财富管理市场概览（2）政府财富管理存在的主要问题规模大，或超政府财富最优规模易纲：无论用哪种模型测算，当前外汇储备规模都超过外汇储备最优量收益低，外汇储备收益率低下，主权基金和社保基金虽时有上佳表现，但收益率的波动性大管理乱，不同政府财富管理主体选择的财富管理方式不同管理水平较低（自营、委托）2022-7-426主讲教师：魏丽我国财富管理市场概览（3）企业财富管理存在的主要问题国企境外金融衍生品投资曾遭遇大额亏损株治事件中航油事件国储铜事件上市公司委托理财以购买银行理财产品为主因对赌协议而损失惨重：太子奶集团、永乐电器、碧桂园、华润集团2022-7-42

15、7主讲教师：魏丽我国财富管理市场概览（4）中国私人财富报告2013数据显示，国内居民可投资资产的规模约为80万亿元，可投资资产在千万以上的高净值人群超过70万人，高净值人群的财富保障和财富传承需求进一步凸显居民财富管理的发展走向两个极端中低收入阶层除要求保值和增值外，更希望其财富升值，及财富购买力增加高收入阶层尤其是超高净值人群的主要目标是财富保全，即财富传承2022-7-428主讲教师：魏丽我国财富管理市场概览（5）国民财富管理的供给方（产品为导向）2013年9月末银行理财产品的存量规模为9.08万亿元2013年底信托产品的存量规模为10.09万亿元2013年底证券投资基金的存量规模为4.2

16、2万亿元2013年底券商集合理财产品的存量规模为5.2万亿元2013年底保险资金运用余额为8.28万亿元2013年底私人银行管理的客户资产规模3.13万亿元2022-7-429主讲教师：魏丽我国财富管理市场概览（6）从需求角度而言，国民财富管理可统计的总规模近100万亿元，而供给规模仅40万亿元，供需缺口60万亿元，发展空间巨大财富管理 vs 资产管理资产管理以资产为中心，在众多金融或非金融资产中，选取或组合出高收益或高增长潜力的金融资产财富管理以客户为中心，据客户需求按需提供资产配置方案，实现客户财富的保值、增值和传承2022-7-430主讲教师：魏丽保险资管（1） 保险资管的“打铁功夫”：

17、委托、自营双轮驱动 委托管理：借助外部力量、提高资管能力 自营管理：强在债市，弱在证券 保险资管的“银行业务”：血脉相连 高现金价值产品的“增值性” 高端保险的“保值性”：保险业已涉足高净值客户服务 大额保险的“传承性” 银保合作的“渠道性” 保险保障基金的“存款保险性” 养老理财的“养老性”：商业银行渗透“养老保障” 投资期限长、产品本金安全、收益长期稳定、定期赎回机制2022-7-431主讲教师：魏丽保险资管（2） 保险资管的“基金业务”：业务、子公司和代销牌照齐全 2012年12月30日，证监会发布资产管理机构开展公募证券投资基金业务暂行规定，允许管理资产规模不低于200亿元、最近12个

18、月偿付能力指标持续符合监管要求的保险资产管理公司，在符合连续盈利等一些基本条件下，可以开展基金管理业务。上述规定自2013年6月1日起执行，随后6月18日，保监会联合证监会发布保险机构投资设立基金管理公司的试点办法，允许保险公司、保险集团（控股）公司、保险资产管理公司和其他保险机构设立基金公司，至此“银行系、保险系和基金公司”三足鼎立的国内基金业务格局初步形成。 2013年10月19日经证监会批准，由中国人寿资产管理有限公司和安保资本投资有限公司（澳大利亚）共同出资设立的国寿安保基金管理有限公司在国家工商总局注册完成，这是中国保险业成立的首家基金管理公司。 2022-7-432主讲教师：魏丽保

19、险资管（3） 保险资管的“信托业务”：欲与“信托”试比高 2012年5月召开的券商创新大会将国内财富管理/资产管理市场带入“战国时代” 信托公司的优势：贷款功能、投资实体、破产隔离和权益重构 事实上，除保险系机构外，其他非信托机构实难真正实现信托公司的制度优势，至多是实现“投资实体”这一投资功能，基金子公司受到公司法和破产法的约束，很难享用信托法的优势 保险系机构具备“信托优势”的表现有两点 保险法具备信托法的优势，保险法第88条 兼具证券系子公司的灵活 在财富管理或资产管理方向，保险系金融机构已入口“分业经营、混业/综合服务”的高速路2022-7-433主讲教师：魏丽金融体系转型中的保险业（

20、1）银行主导金融体系的问题银行主导型的金融体系适合经济发展之初的需要，但是随着经济的发展，居民收入的增加使得居民投资的愿望逐渐增强，这时，金融市场所提供的信息服务功能、风险管理功能就更加重要，继续银行为主导会阻碍创新与经济增长随着经济的发展和人均收入水平的提高，银行主导的金融体系不仅越来越不能适应经济增长模式的转变，而且，由于资本市场发展滞后，实体经济的融资过度依赖商业银行体系，从而导致系统性风险的积累。 2022-7-434主讲教师：魏丽金融体系转型中的保险业（2） 保险业在金融体系转型中的机遇 金融体系转型的两大方向 发展多层次金融市场，尤其是债券市场，以增加银行主导型金融体系的弹性、完善金融体系的功能是一种增量式改革 金融体系必须消化当前已经积累的高风险，防范系统性风险，主要的防范机制是资产证券化 保险业可发挥其跨期配置长期资金的优势和专业的风险管理能力，通过多维度参与资产证券化的进程，推动多层次金融市场的建设 保险机构参与资产证劵化有其内在合理性。保险