砷化镓行业现状与前景趋势分析报告

1、砷化镓行业现状与前景趋势分析报告目录1.砷化镓行业现状41.1砷化镓行业定义及产业链分析41.2砷化镓市场规模分析62.砷化镓行业存在的问题82.1砷化镓概念上市企业较少82.2行业服务无序化92.3供应链整合度低92.4基础工作薄弱92.5产业结构调整进展缓慢92.6供给不足，产业化程度较低103.砷化镓行业前景趋势113.1砷化镓集成电路市场持续扩大113.2砷化镓制备工艺成熟113.3全球砷化镓产业链分工成熟123.4砷化镓在半导体上的应用123.5砷化镓在太阳能电池上的应用123.6砷化镓在芯片上的应用133.7砷化镓在5G通讯上的应用133.8延伸产业链143.9行业协同整合成为趋势

2、143.10生态化建设进一步开放143.11呈现集群化分布153.12需求开拓163.13行业发展需突破创新瓶颈164.砷化镓行业政策环境分析184.1砷化镓行业政策环境分析184.2砷化镓行业经济环境分析184.3砷化镓行业社会环境分析184.4砷化镓行业技术环境分析195.砷化镓行业竞争分析205.1砷化镓行业竞争分析205.1.1对上游议价能力分析205.1.2对下游议价能力分析205.1.3潜在进入者分析215.1.4替代品或替代服务分析215.2中国砷化镓行业品牌竞争格局分析225.3中国砷化镓行业竞争强度分析226.砷化镓产业投资分析236.1中国砷化镓技术投资趋势分析236.2中

3、国砷化镓行业投资风险236.3中国砷化镓行业投资收益24砷化镓行业现状砷化镓行业定义及产业链分析随着半导体行业的发展，砷化镓是目前最重要、最成熟的化合物半导体材料之一，被誉为“半导体贵族”，主要用于无线通讯等领域。砷化镓元件系无线通讯产业之关键性零组件，在通讯产业蓬勃快速发展，通讯元件轻、薄、短、小的趋势下，近几年来已成为手机及无线区域网路不可或缺的重要关键元件。虽然全球智慧型手机年出货量已进入低度成长，但随着VCSEL的应用导入手机及5G世代的开启，砷化镓元件的用量比起以前将有增无减，同时超高频通讯的普及以及光通讯应用的崛起对于砷化镓元件都有强劲的需求。砷化镓行业是指从事砷化镓相关性质的生产

4、、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知砷化镓行业定义，对预测并引导砷化镓行业前景，指导行业投资方向至关重要。砷化镓元件系无线通讯产业之关键性零组件，在通讯产业蓬勃快速发展，通讯元件轻、薄、短、小的趋势下，近几年来已成为手机及无线区域网路不可或缺的重要关键元件。虽然全球智慧型手机年出货量已进入低度成长，但随着VCSEL的应用导入手机及5G世代的开启，砷化镓元件的用量比起以前将有增无减，同时超高频通讯的普及以及光通讯应用的崛起对于砷化镓元件都有强劲的需求。我国砷化镓行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国砷化镓行业依旧

5、会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国砷化镓产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。随着半导体行业的发展，砷化镓是目前最重要、最成熟的化合物半导体材料之一，被誉为“半导体贵族”，主要用于无线通讯等领域。砷化镓企业在我国数量不多，尤其是概念上市企业数量较少，但是三安光电、乾照光电在LED领域应用方面较为成熟，能够做到垂直整合。总体来看，我国砷化镓盈利水平不高，和全球领先企业盈利水平差距尚远。砷化镓产业链各环节均处于寡头垄断的竞争格局。砷化镓产业链上，各环节的CR2都大于50%，单晶衬底、外延片和晶圆代工环节的CR3甚至接近90%，整个产

6、业链呈现明显的寡头垄断格局。我国砷化镓产业链竞争格局仍处于弱势。现阶段的现状为：原材料开采环节竞争力强；单晶制造环节竞争力一般；外延片中的射频器件竞争力较弱、光电器件有一定竞争力；IDM中的射频器件竞争力缺失，主要集中在LED芯片的上下游垂直整合。砷化镓半导体具有高频、抗辐射、耐高电压等特性，因此广泛应用在主流的商用无线通讯、光通讯以及先进的国防、航空及卫星用途上，其中无线通讯的普及更是催生砷化镓代工经营模式的重要推手。上游产业中游产业下游产业手机外延片磊晶圆单晶/基板砷金属镓IC设计圆晶代工圆晶制造IC封测基站LED太阳能电池电商平台砷化镓市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求

7、将会被释放，砷化镓行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。砷化镓是一种重要的半导体材料。属族化合物半导体。属闪锌矿型晶格结构，晶格常数5.6510-10m，熔点1237，禁带宽度1.4电子伏。由于其电子迁移率比硅大56倍，故在制作微波器件和高速数字电路方面得到重要应用。用砷化镓制成的半导体器件具有高频、高温、低温性能好、噪声小、抗辐射能力强等优点。此外，还可以用于制作转移器件体效应器件。砷化镓是半导体材料中，兼具多方面优点的材料,但用它制作的晶体三极管的放大倍数小，导热性差，不适宜制作大功率器件。砷化镓被誉为“半导体贵族”，是汽车尾灯、装饰灯和LED等光电子

8、产品的基板材料和衬底材料，也是雷达、电子计算机、人造卫星、宇宙飞船等高新产品中不可或缺的材料。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动砷化镓产业应用的爆发式增长。目前，我国的砷化镓行业发展尚处于起步阶段。中国作为电子信息制造业大国，下游应用市场广阔。预计2020-2024年，中国砷化镓元件市场CAGR在15%左右，快于全球市场同期增速，中国市场规模占全球比重将进一步提升。到2024年，中国砷化镓元件市场规模将达到551.3亿元。砷化镓行业存在的问题 砷化镓概念上市企业较少从国内上市企业来看，目前涉及砷化镓业务的公司数量总体较少，其中三安光电、乾照光电在LED领域应用方面较为成熟，能够做到垂直整合

9、。行业服务无序化 砷化镓行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。砷化镓行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。供应链整合度低 砷化镓行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。砷化镓行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。基础工作薄弱砷化镓标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，砷化镓管理能力还不能适应工作需要。产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于砷化镓的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策

10、,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对砷化镓主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的砷化镓行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致砷化镓行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了

11、用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。砷化镓行业前景趋势砷化镓集成电路市场持续扩大砷化镓材料的应用领域主要分为微电子领域和光电子领域。在微电子领域，使用的化合物半导体材料属于高端产品，主要用于制作无线通讯（卫星通讯、移动通讯）、光纤通讯、汽车电子等用的微波器件。在光电子领域，使用的化合物半导体材料属于低端产品，主要用于制作发光二极管、激光器及其光电子器件。无线通讯、光纤通讯、汽车电子等领域的高速发展，是的砷化镓器件和电路的需求量急剧增加，进而极大地增加了对半绝缘砷化镓材料的需求量。作为半绝缘砷化镓下游产业的

12、砷化镓集成电路市场平均增长近年都在40%以上，砷化镓分立器件的市场仍有30%的年增长，加之卫星通讯系统和车载雷达用砷化镓单晶的潜在市场，半绝缘砷化镓的需求前景非常看好。砷化镓制备工艺成熟集成电路主要分成硅基半导体与化合物半导体二大类，以硅材料为衬底材料的半导体归属为第一代半导体，以砷化镓材料为衬底的化合物半导体则属第二代，以氮化镓等材料为衬底的化合物半导体属第三代半导体。硅基半导体集成电路主要在数码运用，如微处理器、逻辑IC、存储器等;化合物半导体集成电路主要在模拟应用，如移动通讯、全球定位系统、卫星通讯、通讯基站、国防雷达、航天、军事武器等功率型、低噪声放大器等相关MMIC集成芯片。全球砷化

13、镓产业链分工成熟砷化镓产业最上游为基板制造，其次为关键材料砷化镓磊晶圆，工艺具体包括MOCVD(有机金属化学气相沉积法)及MBE(分子束磊晶法)砷化镓磊晶技术，至于中游为晶圆制造及封测等，整个产业链除晶圆制造外，设计与先进技术主要仍掌握在国际IDM大厂，下游则为手机、无线区域网路制造厂以及无线射频系统商等。砷化镓在半导体上的应用由于砷化镓半导体材料的优越性及特殊性，未来将会是集成电路的重要发展方向，国家也正在大力支持该行业的发展。从2016年的统计数据来看，砷化镓是全球化合物半导体应用领域最主流的产品，占据半导体应用领域80%的份额。国内砷化镓半导体在军工及无线通讯等领域需求旺盛，而产量稀缺，

14、该行业未来发展空间良好。砷化镓在太阳能电池上的应用砷化镓是一种半导体化合物，可以用于制作太阳能电池，并且在能量转化效率方面，要比传统硅基太阳能电池更有潜力。现阶段，研究人员已经使砷化镓太阳能电池的转化效率达到了28%左右。然而，高昂的制造成本仍然是该技术商业化的巨大阻碍。砷化镓在芯片上的应用化合物半导体砷化镓芯片是半导体技术中的明珠，主要用于移动通讯、光通信、雷达、卫星通讯、电力电子、新能源等领域，是实现高频率、高效率及低噪声的射频核心芯片，也是进行高频光纤通信、高频大功率电力转换不可或缺的芯片。砷化镓在5G通讯上的应用砷化镓半导体具备高工作频率、高电子迁移速率、抗天然辐射及耗电量小等特性，在

15、通讯领域得到大规模应用。随着智能手机进入5G时代及物联网的崛起，多模多频的砷化镓微波功率器件需求量较4G时代将大幅度提升。5G技术的传输速度将是现行4G的100倍，目前只有砷化镓功率放大器可以实现如此快速的传输速度。5G通讯成为砷化镓芯片的重要成长动力之一。延伸产业链砷化镓行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。行业协同整合成为趋势 砷化镓行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一

16、步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。生态化建设进一步开放1）内生发展闭环，对外输出价值当砷化镓行业的社区化运营属性越来越强，关联产业开始聚集时，就需要谋求内生发展，砷化镓需要打造一个服务平台，对内是一个合作协同的生态闭环，对外有开放统一的接口和品牌输出，即能引导资源的有效流动，又能促进产业规模效应，聚集人才和知识，进而提升供应链效率。2）开放平台，共建生态砷化镓行业服务平台方，不再是单向地控制和输出，而是要借助技术手段搭建基础在线平台，通过规则引导企业产出优质的内容和服务，激活企业间的交流和合作，挖掘更多产业链上的需求，从而有针对性配套服务并引导资源有效配置。这样的

17、平台才能够进行思考和迭代进化。呈现集群化分布目前各地都在推砷化镓项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的砷化镓项目。随着各地砷化镓建设风生水起，中国砷化镓建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国砷化镓建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级砷化镓项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国砷化镓建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城

18、市群的联动发展势头，大力开展砷化镓建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧砷化镓建设。未来一段时间，中国中西部地区砷化镓建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地打造的砷化镓水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的砷化镓相对来说会更加成熟一些。但目前中西部砷化镓打造势头也十分强劲。需求开拓随着人们生活水平的提高， 在砷化镓行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。行业发展需突破创新瓶颈砷化镓发展的一个趋势是智慧与生态将成为新标准和新亮点。这种趋势可以从三个层面上来看，一是客户的要求，从业人员对砷化镓的要求越来越高，对服务

19、要求越来越精细化；二是政府的管理目标，原来只是为企业做好行业铺垫就行了，现在不行了，除了高品质的基础设施载体，还需要对行业规范、行业前景、行业趋势等方面有明确的方向指导，管理要求在不断提高；三是投资人的期望值，低端技术的产品价值现在很难提高，所以很多企业都在进行腾笼换鸟，通过产业升级来提高品质，来提高价值。因此砷化镓需要不断的提高自身的创新能力，突破行业瓶颈，实现高质量发展。砷化镓行业政策环境分析砷化镓行业政策环境分析国家从大的政策方向上对砷化镓行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，

20、因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。砷化镓行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的砷化镓产业，国民经济的平稳较快发展是保证砷化镓行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了砷化镓行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。砷化镓行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，砷化镓业将面临更快的发展；同时，也预示

21、着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的砷化镓行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对砷化镓产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。砷化镓行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为砷化镓行业发展提供

22、了强有力的保障。砷化镓行业竞争分析目前，我国砷化镓领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局砷化镓相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的砷化镓产品。砷化镓行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。砷化镓行业竞争分析对上游议价能力分析砷化镓作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业

23、现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，砷化镓企业对上游端有较强议价能力。对下游议价能力分析砷化镓行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。砷化镓企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。潜在进入者分析砷化镓行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁

24、垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。砷化镓行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是砷化镓行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是砷化镓行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是砷化镓行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。替代品或替代服务分析砷化镓行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。中国砷化镓行业品牌竞争格局分析中国砷化镓行业竞争强度分析（1）中国砷化镓行业现有企业竞争情况目前，砷化镓行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国砷化镓行业上游议价能力分析砷化镓行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、砷化镓材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，砷化镓行业对上游议价能力较强。（3）中国砷化镓行业下游议价能力分析砷化镓行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，砷化镓行业对下游议价能力较强。（4）中国砷化镓行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分