股票指数技术分析ppt课件

1、第九章技术目的 技术目的概述 市场趋势目的(MA，MACD) 市场动量目的(RSI，WMS，KDI) 市场大盘目的ADL，ADR，OBOS 市场人气目的BIAS，PSY，AR，BR，CR.9.1 技术目的概述1、技术目的：是按一定的数学方法对行情数据进展处置，处置之后所得到的结果就是技术目的的数值。2、技术目的法：按事先规定好的固定的方法对原始数据进展处置，将处置之后的结果制成图表，并用制成的图表对市场进展行情研制，这样的方法就是技术目的法。3、运用技术目的的6个方面 技术分析运用法那么主要经过以下几方面进展： 目的的背叛 (2) 目的的交叉 (3) 目的的取值 (4) 目的的形状 (5) 目

2、的的转机 (6) 目的的盲点目的的交叉：金叉和死叉金叉：小参数的短周期MA曲线从下向上穿过大参数的长周期MA曲线,呈现多头陈列的型态，后市普通应看好。死叉：小参数的短周期MA曲线从上向下穿过大参数的长周期MA曲线,呈现空头陈列的型态，后市普通应看跌。目的的背叛：目的曲线与价钱曲线动摇方向不一致；顶背叛和低背叛。死叉卖出金叉买入MA10MA5MA5MA10 目的的取值：取极大值和极小值，进入超买和超卖区 目的的形状：目的曲线动摇所构成的形状目的的转机：技术目的曲线在高位或低位调头目的的盲点：技术目的在大部分时间里无能为力，即不能发出买入或卖出的信号。4、运用技术目的应留意的问题1不应盲目置信技术

3、目的；2防止频繁运用技术目的；3多个目的4-5个同时运用。 一、挪动平均线MA 1、挪动平均线的定义 挪动平均线是经过平均数的原理将每天的股价予以平均，剔除数列中的不规那么动摇，显示出该种数列的真正动向并用以判别股价未来的走势。 9.2 市场趋势目的 2、挪动平均线的特性 1追踪趋势；2滞后性与稳定性；3助涨助跌性和支撑压力性。Note:对MA的突破实践上是对支撑和压力线的突破；突破大参数的MA比突破小参数的MA更具有压服力，未来的动摇也更大。每天的价钱实践上是参数为1的MA，因此可以将小参数的MA看成是价钱线，价钱和MA之间的关系也服从以上目的之间的六大关系。MA的盲点：信号频繁，易出错；支

4、撑压力结论不确定。例，当价钱位于某MA之上时买入信号，有利于上涨，但不一定上涨。时间长短不同的几种挪动平均线股价跌破30日均线，强势市场终了。股价跌破60日均线，多头市场动摇。股价跌破120日均线，漫长雨季降临。股价跌破年线，熊市绵绵无绝期。5日均线，又称周线。10日均线，又称半月线。20日均线，又称月线。30日均线。60日均线，又称季线。120日均线，又称半年线。250日均线，又称年线。3、葛兰维尔挪动平均线八大法那么：1平均线从下降逐渐转为程度，且有往上方抬头迹象，而价钱从平均线的下方突破平均线时，便是买进讯号。 2价钱趋势走在平均线上，价钱下跌并未跌破平均线且立刻反转上升，那么也是买进讯

5、号。 3价钱虽然跌破平均线，但又立刻上升到平均线上，此时平均线依然继续上升，仍为买进讯号。 4价钱忽然暴跌，跌破平均线，而且远离平均线，那么有能够反弹上升，亦为买进讯号。 5价钱忽然暴跌，突破平均线，且远离平均线，那么有能够反弹回跌，为卖出时机。 6平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而价钱向下跌破平均线，为卖出讯号。 7价钱趋势走在平均线下，价钱上升并未突破平均线且立刻反转下跌，也是卖出讯号。 8价钱虽然向上突破平均线，但又立刻跌至平均线下，此时平均线依然继续下降，仍为卖出讯号。 葛兰维八大买卖法那么表示图股价时间(买卖日、买卖周等)葛兰维八大买卖法那么提示葛兰维以为，第三与第八比较不能与实践配

6、合，运用时较具风险，假设是不熟习平均线，投资者宁可放弃不用，以免担当不用要的风险。葛兰维法那么第四条与第五条虽是可运用的原那么，但是没有明示投资人股价距平均线终究多远才可买进或卖出，这是一大缺憾。挪动平均线提示在成成千上万个数据面前，找出“平均值是翻开盈利之门的钥匙。散户看短期均线，超级机构、证券投资基金却看中长期均线。可以指示买卖时机，而且在强劲的走势中，它发出的买卖讯号极强。挪动平均线的用途1.显示股价变动的根本趋势。挪动平均线是一条趋势线，挪动平均的周期天数越长，平均线就越平滑，就越能反映市场价钱趋势。短期挪动平均线代表短期趋势，中长期挪动平均线那么代表中长期趋势。在欧美市场，投资机构较

7、看重200日的长期挪动平均线，并以此作为长期投资的根据。普通而言：行情价钱在长期挪动平均线下，属空头市场；行情价钱在长期挪动平均线之上，那么为多头市场。挪动平均线的用途2.预测一项买卖的利润与风险。当股价在趋势线上呈锯齿状来回游动时，可以在主要的挪动平均线上下，定出一个轨道。在价位向上突破逸出轨道时，即可买进做多头。此时该轨道的纵深，即是能够的风险损失，反之亦然。挪动平均线的上下轨道如何决议，普通由运用者根据各种证券的特性而定。有人喜欢用10日挪动平均线，上下各乘以102%与98%来作轨道。挪动平均线的轨道股价时间(买卖日、买卖周等)买入点卖出点买进能够性风险程度卖出能够性风险程度挪动平均线的

8、用途3.组合长、短期挪动平均线，使投资者把握买卖时机。短期挪动平均线10日左右，所代表的是短期内多空价位平衡点，变动较为快速。长期挪动平均线25日左右所代表的是长时间内的平衡点，变动较慢、较稳定。投资者可以利用快、慢不同的挪动平均线来决议买进与卖出的时机。快速与慢速挪动平均线买卖时机股价时间(买卖日、买卖周等)短期均线长期均线买进点买单平仓位置卖出点个股均价线9:3010:3011:3014:0015:00当日均价线当日股价线个股均价线买要买个廉价货，卖要卖个好价钱，“个股均价线助他高抛低吸。股价线在上，远离均价线，普通说来，股价会回落。股价线在下，远离均价线，普通说来，股价会上行。均价涨，还

9、会涨；均价跌，还会跌。二、指数平滑异同平均线(MACD)1、MACD的计算 MACD是两条指数平滑线之差，由正负差(DIF)、异同平均数(DEA)和柱状线BAR三部分组成。DIF是中心，DEA是辅助。DIF是快速指数平滑线EMA)与慢速指数平滑线(EMA)之差。参数小的天数小是快速，参数大的是慢速。通常取： DIF= EMA12 EMA 26DEA=MACD=BAR=2DIFMACD1999年4月29日至2000年4月27日浙江广厦日线走势 2、MACD的判别方法 (1)当DIF向上突破MACD即DEA)线时，为买入信号(此处可以称DIF为快线，MACD为慢线，应只可作空头暂时回补。 (2)当

10、DIF向下跌破MACD线时，为卖出信号，应只可作高抛，暂时获利了结。 (3)DIF0，是多头市场，DIF0，是空头市场。 (4)DIF和MACD与价钱曲线的背叛：DIF或MACD与价钱曲线在较低的位置构成低背叛，是买入信号，顶背叛为卖出信号。 (5) BAR的运用。当横轴下面的绿线缩短时买入，当横轴上面的红线缩短时卖出。MACD做波段的维护神3.MACD的根本用途MACD可以去除掉挪动平均线经常出现的假讯号，又保管了挪动平均线的优点。但是，由于MACD对价钱变动的灵敏度不高，属于中长线目的，所以在盘整行情中不适用。股价出现两或三个近期低点而MACD并不配合创出新低点，预示目前价位有中线投资价值

11、。9.3 市场动量目的1.RSI股市“战斗机 RSI目的被称为强弱目的或抛物线目的。它不仅具有易于研判、运用方便的特点，更兼有OBV、KDJ、MACD等多项目的的优点。RSI计算公式RSI的参数。参数是天数，普通有5日、9日、14日等。这里的5日与MA中的5日线是截然不同的。下面以14日为例详细引见RSI14的计算方法。先计算价差。即以每个买卖日的收盘价减去上一个买卖日的收盘价，这样共得14个价差。 A=14个数字中正数之和B=14个数字中负数之和-1RSI14=AA+B 100从数学上看，A表示14天中股价向上动摇的大小；B 表示向下动摇的大小；A+B表示股价总的动摇大小。RSI实践上是表示

12、向上动摇的幅度占总的动摇的百分比，假设占的比例大就是强市，否那么就是弱市。RSI 0，100 RSI在图形上设置快慢两条线，通常快线以5日为参数，慢线以14日为参数。RSI形状上出现了峰底一段比一段高，好比起飞的“战斗机开场进入战斗形状，应及时介入。假设在大涨或大跌的市场，RSI进入超卖区时，能够出现价位继续大涨或大跌，而目的却只需微幅增减。RSI运用方法1.两条不同参数的RSI的结合运用短周期的RSI长期的RSI时，为买进讯号。短周期的RSI长周期的RSI时，为卖出讯号。2.RSI取值超越50，阐明市场进入强势。RSI低于50，阐明市场处于弱市。市场是强市要买入，但强过了头就该抛出。RSI8

13、0，100，极强市，应卖出RSI50，80，强市，应买入RSI20，50，弱市，应卖出RSI0，20，极弱市，应买入3.从RSI与股价的背叛看1RSI处于高位，并构成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比峰高，这叫顶背叛。股价这一涨是最后的衰竭动作，这是比较剧烈的卖出信号。2RSI在低位构成两个依次上升的谷底，而股价还在下降，这是最后一跌或者说是接近最后一跌，是可以开场建仓的信号。4.RSI曲线形状看 RSI在较高或较低位置构成头肩形等是采取行动的信号。离50越远，结论越可信。5.衔接RSI延续的两个底部，画出一条由左向右上方倾斜的切线，当RSI向下跌破这条切线时，是一个很好的卖出

14、讯号。6.衔接RSI延续的两个峰顶，画出一条由左向右下方倾斜的切线，当RSI向上突破这条切线时，是一个很好的买进讯号。RSI盲点 当RSI构成单谷或单峰时采取行动极易出错，应等到第二峰或底构成后才干明确地下结论。RSI的钝化程度较其他技术目的严重。2.WMS风险“触电维护器WMS(或WR)的中文称号是威廉目的。WMS表示的涵义是当天的收盘价在过去一段日子的全部价钱范围内所处的相对位置，是一种兼具超买超卖和强弱分界的目的。它主要的作用在于辅助其他目确实认讯号。WMS目的和RSI、KDJ目的，现实上是属于同一类型的，分别有两条天线和地线，以及一条以50为分隔的中界限，并且同样动摇于0100之间。W

15、MS计算公式(HnC)(HnLn)100H最近n日内之最高价L最近n日内之最低价C当天收盘价1.WMS第四次触顶，“触电维护器提示风险的存在，股价出现相对高点。2.也有市场人士以为，WMS只需碰触顶部或底部两次，就可以认定为买卖讯号。WMS运用方法1.从WMS的取值大小看A.当WMS高于80，即处于超卖形状，行情即将见底，该当思索买进。B.当WMS低于20，即处于超买形状，行情即将见顶，该当思索卖出。WMS运用方法2. 从WMS的曲线形状和撞顶底的次数看A.在WMS进入高位后，普通要回头，假设这时股价还继续上升，这就产生顶背叛，是卖出信号。B.在WMS进入低位后，一盘要反弹，假设这时股价还继续

16、下降，这就产生底背叛，是买进信号。C.WMS延续几次撞顶底次数的原那么：至少2次，至多4次，就应采取行动。WMS研判提示1. WMS主要可以辅助RSI，确认强转弱或弱转强能否可靠？RSI向上穿越50阴阳分界时，回头看一看WMS能否也同样向上穿越50？假好像步那么可靠，假设不同步那么应多参考其他目的讯号再作决议。相反的，向下穿越50时，也是同样的道理。留意！比较两者能否同步时，其设定的参数必需是相对的比例，大致上WMS5日、10日、20日对应RSI6日、12日、24日，但是投资者可以按照本人的测试结果，自行调整其最正确对应比例。WMS研判提示2.WMS向上碰触顶部100%四次，那么第四次碰触是一

17、个相当良好的卖点。3.WMS向下碰触底部100四次，那么第四次碰触是一个相当好的买点。4.WMS进入超买或超卖区时，应立刻寻求MACD讯号的援助。当WMS进入超买区时，我们当成一种预警效果，回头看看MACD能否产生DIF向下交叉MACD的卖出讯号，一概以MACD的讯号为下手卖出的时机。相反的，WMS进入超卖区时，也适用同样的道理。3.KDJ短线客的乐园KDJ的中文称号是“随机目的，是一种短期的技术目的分析工具，它综合了动量目的、相对强弱目的和挪动平均线的优点，但计算方法比较繁琐，且对分析中长线走势作用不大，对于短线投资者非常有用。在运用KDJ目的时，我们往往称K目的为快目的，D目的为慢目的 K

18、值是W%R的指数平滑；D值是K值的指数平滑，即为W%R的二次平滑。K目的反响矫捷，但容易出错，D目的反响稍慢，但稳重可靠。J目的那么起辅助作用，它领先于KD值显示曲线的顶底部，是对信号确认的反映线。KDJ计算公式W%R =(CLn) (HnLn)100%K23今天的%K+1/3今天的W%R(RSV)D13今天的%K+2/3前一天的%D%J=3D-2K 注：第一次计算时，前一天的%K、%D一概以50替代。 KDJ运用方法1.从KD的取值看。 80以上为超买区，20以下为超卖区，KD超越80就应该思索卖出，低于20就应该思索买入。80，20为盘局区，应结合以下来判别买卖。2.KD目的的交叉看。 K

19、上穿D是金叉，为买入信号，金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。交叉的交数以2次为最少，越多越好。另外，还须“右侧相交，即K是在D已抬头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。KDJ运用方法3.从KD目的的背叛看。当KD处在高位，并构成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨，这叫顶背叛，是卖出的信号。当KD处在低位，并构成一底比一底高，而股价还继续下跌，这构成底背叛，是买入信号。4.J目的取值超越100和低于0，都属于价钱的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖，并且，J值的讯号不会经常出现，一旦出现，那么可靠度相当高。1.低位多次在50左右金叉后，随着量的逐

20、渐放大，极易产生行情，金叉之日，短线时机较大。2.J值的讯号不会经常出现，一旦出现，那么可靠度相当高。KDJ研判提示1. 股价短期动摇猛烈或者瞬间行情幅度太大时，运用KD值交叉讯号买卖，经常发生买在高点、卖在低点的窘境，此时须放弃运用KD随机目的，改用CCI、ROC、BOLL等目的。但是，假设动摇的幅度够大，买卖之间扣除手续费仍有利润的话，此时将画面转变成五分钟或十五分图形，再以KD目的的交叉讯号买卖，还可以斩获一点利润。KDJ研判提示2. 极强或者极弱的行情，会呵斥目的在超买或超卖区内上下彷徨，K值也会发行这种情形，应该参考VR、ROC目的，察看股价能否超出常态分布的范围，一旦确定为极度强弱

21、的走势，那么K值的超买超卖功能将失去作用。3. 以D值来替代K值，将可使超买超卖的功能更具效果。 K线与D线的交叉突破，在80以上或20以下时较为准确。随机目的与相对强弱指数的不同之处在于，它不仅可以反映市场的超买或超卖程度，还能经过交叉突破发出买卖信号。当K线倾斜度趋于平缓时，是短期转势的警告信号，但这种情况在抢手股票中准确率较高，而在成交量较小的股票中准确度相对较低。 KD目的在顶部或底部易钝化。在价钱进入整理阶段，普通无所作为随机目的KDJ的优缺陷及局限4.OBV股市急先锋OBVOn Balance Volume的中文译名是“能量潮，由美国著名投资分析家葛兰维先生所创。OBV目的倡导的是

22、“价升量先行的原理。经过统计成交量变动的趋势来推测股价趋势。它是预测股市短期动摇的目的。有助于确定股市突破盘整后的开展方向；且其走势可以部分显示市场内部主要资金的流向，有利于告示投资者市场内的多空倾向。OBV的进一步诠释OBV以“N字型为动摇单位，并且由许许多多“N型波构成了OBV的曲线图。对一浪高于一浪的“N型波，称其为“上升潮UP TIDE，至于上升潮中的下跌回落那么称为“跌潮DOWN FIELD。OBV经过重力学的原理向我们讲述了这样一个道理，即股价的上升，必需求有量的支持，而下跌无须量的相伴。现实上，当人们搬运货物上楼梯时，每上一层要靠更大的力来推进，即股价的每一上台阶，也必需配以更多

23、的成交量来推进才干上涨；而当股价下落，好比空中抛物普通，无须施加外部的作用力，它也会维持其自在落体运动。因此，可以说能量潮是一种适用能量的分析工具。OBV计算公式当日股价上涨时，其成交量记成正数。当日股价下跌时，其成交量记成负数。累计每日的正或负成交量，即为OBV。用数学公式表示如下：今日OBV=昨天OBV+sgn今天的成交量其中sgn是符号的意思，sgn能够是+1，也能够是-1，这由下式决议。Sgn=+1 今收盘价昨收盘价Sgn=-1 今收盘价昨收盘价1996年6月26日至2002年5月31日上证指数月K线走势及OBV目的2002年1月16日至2002年5月31日上证指数日K线走势及OBV目

24、的当OBV横走时间超越一个月以上，阐明大部分没有耐心的投机客已纷纷离场，此时大行情已呈一触即发之势。OBV能量潮再次往上添加，那么阐明股价有极强的上行愿望，盘中可积极关注。OBV运用方法1. OBV线不能单独运用，须与股价曲线结合运用才干发扬作用。2.OBV线下降，股价上升，表示买盘无力，为卖出信号。3.OBV线上升，股价下降时，表示有买盘逢低介入，此时应是一次极佳的买入时机。4.当OBV横向走平超越三个月时，需留意随时有大行情出现。OBV研判提示当OBV出现超越一个月以上，大致上接近程度的横向挪动时，代表市场正处于盘整期，大部分没有耐心的投资者曾经纷纷离场，此时正是暴风雨前的安静，大行情随时

25、都有能够发生。当股价创新高时，而OBV却不能创出新高，此种背叛情况阐明股价即将见顶，应立刻卖出了结。反之，当股价创新低而OBV不创新低那么阐明股价将反转，是中期买入信号。N字形动摇加大时，假设达9次，须留意行情随时有反转的能够。9.4 市场大盘目的(ADL,ADR,OBOS,只能用于大盘指数,不能用于个股)1.腾落指数ADL1)ADL的计算今日ADL=前日ADLNAND今日ADL(n)=Note：NA、ND分别为今日上涨和下跌的股票数量今日ADL(n)是指延续n个买卖日以来的上涨和下跌股票数量。ADL的初始值可取0或其他2运用法那么ADL须与价钱曲线结合运用ADL与价钱指数同步上升下降，创新高低，阐明大势在短期内反转的能够性不大。ADL延续上涨下跌了很长时间普通是3天，而价钱却相应地反向运动，那么这是买进卖出的信号。价钱指数进入高位或低位时，ADL没有同步行动，而是开场走平或反向运动，趋势进入尾声，应采取行动。从形状看 与价钱曲线的形状运用法那么一样。ADL的买入信号效果较好，即对多头市场的运用比对空头市场的运用效果好。2.ADR涨跌比目的ADR(n)=P1/P2= 表示N日内上涨的家数之和 表示N日内下跌的家数之和普通取N=10ADR以1作为多空双方的分界限，在1附近