2022年保荐代表人考试-投资银行业务模拟试题19

1、2022年保荐代表人考试-投资银行业务模拟试题19姓名年级学号题型选择题填空题解答题判断题计算题附加题总分得分评卷人得分一、单项选择题1.公司债券完成首期发行后，剩余数量应在（）发行完毕。A.自首期发行完成之日起12个月内B.自核准发行之日起12个月内C.自核准发行之日起24个月内VD.自首期发行完成之日起24个月内E.自首期发行完成之日起18个月内2. 2012年6月，甲公司支付价款8000万元，自二级市场购入乙公司股票1000 万股，购入时包含已宣告但尚未发放的现金股利1000万元，甲公司将购入股票 划分为可供出售金融资产。2012年12月31日，乙公司股票的市场价格为每股 10元。201

2、3年8月，甲公司以每股12元的价格出售全部股票。2013年甲公司 出售乙公司股票应确认的投资收益是（）2000万元3000万元4000万元5000 万元 V甲公司账务处理如下:25.发审委委员审核股票发行申请文件时，有以下情形之一的，应及时提出回避 ( )A.某发审委委员持有发行人的股票B.某发审委委员私下与本次所审核的发行人进行过接触C.某发审委委员担任经理的公司与发行人有行业竞争关系D.某发审委委员的弟弟的配偶担任发行人所聘请的保荐人的独立董事 J 26.甲公司有A产品1000件，单位本钱为1元，甲公司与乙公司签订了产品销 售合同，约定由甲公司销售A产品500件给乙公司，合同单价为1. 2

3、元，A市 场销售价格为每件0. 90元，预计每件A产品销售税费为0. 1元，那么A产品应 提取的跌价准备为()100 V500200解析：有合同局部的可变现净值为500* (1. 2-0. 10) =550元本钱500元， 不需计提跌价准备；没有合同局部可变现净值为500* (0. 9-0. 1)=400元， 小于本钱500元，需计提存货跌价准备100元。因此，甲公司A产品需计提跌 价准备100元。27.证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是()A.招股说明书摘要B.招股说明书(申报稿)JC.发行保荐书D.发行保荐工作报告.某上市公司拟实施配股，前3年合并报表实现的归属于母公司的可分配利

4、润 分别为2000万、3000万、4000万。那么公司最近3年累计现金分红最低为( )900 万 V3000 万2700 万1000 万解析：(2000+3000+4000) / 3X30%=900 万。.以下说法正确的选项是()A.出借的包装物，其本钱计入管理费用B.生产车间使用的固定资产修理费用，计入生产本钱C.盘亏的存货应计入管理费用D.盘盈的存货应按其重置本钱作为入账价值，并通过“待处理财产损溢”科 目进行会计处理，按管理权限报经批准后冲减当期管理费用 V 解析：A,出借的包装物，其本钱计入销售费用；B,生产车间使用固定资产发 生的修理费用计入管理费用；C,对于盘亏存货处理要具体分析原

5、因，假设是自然 灾害等非常原因所致，应计入营业外支出，假设是收发计量等正常原因所致，那么 应计入管理赛用。30.A公司于2012年4月5日从证券市场上购入B公司发行在外的股票200万 股作为可供出售金融资产，每股支付价款4元（含已宣告但尚未发放的现金股 利0. 5元），另支付相关费用12万元，A公司可供出售金融资产取得时的入 账价值为（ ）万元。700800712 V812解析：支付的交易费用计入本钱，入账价值二200义（4-0.5） +12=712 （万 元）。31.某公司首次公开发行股票，发行规模为100亿股，发行价3元/股，主承销 商使用超额配售选择权，数量为初始发行规模的10%,本次发

6、行股票上市之日 起30日内，主承销商使用超额配售获得的资金，分别以2. 95元/股购入2亿 股、以2. 90元/股购入2亿股。假如不考虑发行费用，发行人募集的资金为（ ）330. 3 亿元330亿元318亿元 V300亿元解析：（1）本次发行的新股数量:包销数量+增发数量超额配售选择权数量为 100X10%=10亿股，购买数量为4亿股，增发数量=10-4=6亿股（2）发行人募 集的资金：（包销数量+增发数量）X发行价=（100+6） X3=318亿元 32.地方政府一般债券的期限有哪几种（）1、3、5、73、5、7、91、3、5、7、10 J1、3、5、7、9.以下说法符合上市公司证券发行管理

7、方法规定的是（）A.非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的90% 或前一个交易日均价的90%B.增发发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日均价或前一个交易日 的均价 VC.可转换公司债券的转股价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前 一个交易日的均价D.别离交易可转换债券所附认股权证行权价格不低于募集说明书公告前20个 交易日均价或前一个交易日的均价解析：A,非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股 票均价的90%： C、D,均为中间均是“前20个交易日均价和前一个交易日的 均价”，而非“或”。.上市公司出现以下哪些情形不得非公开发行股票（

8、）A.连续3年不分红B.最近1年被CPA出具非标审计意见，但所涉及的重大影响已经消除C.现任董事被立案调查 VD.现任监事近36个月被中国证监会行政处分.保荐机构应当于每年（）月份向中国证监会报送年度执业报告4 J657解析：保荐方法第二十二条：”保荐机构应当于每年4月份向中国证监会 报送年度执业报告。”.将存货的减值准备由单项认定变更为按类别计提，表达了（）A.重要性原那么 VB.可理解性原那么C.可靠性原那么D.实质重于形式原那么. 2013年9月26日B公司与M公司签订销售合同：由8公司于2014年3月6日向M公司销售笔记本电脑1200台，每台1. 2万元。2013年12月31日B公司库

9、存笔记本电脑1000台，单位本钱1万元。2013年12月31日市场销售价 格为每台0. 90万元，预计销售税费均为每台0. 10万元。那么8公司2013年 12月31日应计提存货跌价准备为（）0 J40200100解析：期末存货数量1000台小于合同数量1200台，因此期末存货1000台的可 变现净值为1000* （1. 2-01. 0）=1100万元，大于本钱1000万元，故不用计 提存货跌价准备。38.企业对随同商品出售而不单独计价的包装物进行会计处理时，该包装物的实 际本钱应结转到（）。A,制造费用B.销售费用VC.管理费用D.其他业务本钱解析：随同商品出售而不单独计价的包装物的实际本钱

10、应转入销售费用。39.上市公司公开发行股票，以下构成障碍的有（）A.上次非公开发行，当年营业利润下降60%B.2年前，控股股东承诺1年内注入有关经营性资产解决关联交易，至发行申 请时尚未注入VC.某董事2年前受证监会处分，并于6个月前辞职D.某现任监事2年前被交易所公开谴责解析：A,发行人24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上 年下降50%以上的情形。B,至发行申请前控股股东尚未履行承诺，属于上市 公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开 承诺的行为，构成发行障碍。40.某发行人首次公开发175亿股股票，发行人及其主承销商采取先向战略投资 者配售、

11、然后网下配售与网上发行相结合的方式发行股票，以下说法正确的有 （ ）A.发行人及其主承销商总共向25名战略投资者配售股票B.战略投资者获配股票的总量为1. 1亿股VC.发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票的总量为1. 75亿 股D.本次发行完成后，网上申购的股票数量为1亿股解析：A、B,关于战略配售有关问题的通知（发行监管函200792号）规 定：发行人及其主承销商向战略投资者配售股票，战略投资者应不超过20名， 战略投资者配售股票的总量不超过本次公开发行股票数量的30%。根据最新的发行承销方法，（1）首发后总股本W, 1亿股的：网下初始发行比例不低 于本次公开发行股票数量的60

12、%： （2）首发后总股本4亿股的：网下初始发 行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。安排向战略投资者配售股票的， 应当扣除向战略投资者配售局部后确定网下网上发行比例。此题假如向战略投 资者配售1. 5亿股，那么扣除1. 5亿股后为3. 5亿股，适用首发后总股本W4 亿股，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%；那么最低为 3. 5X60%=2. 1 亿股。二、多项选择题.以下有关可供出售金融资产会计处理的表述中，正确的有（）。A.可供出售金融资产发生的减值损失应计入当期损益JB.取得可供出售金融资产发生的交易费用应计入资产本钱VC.可供出售金融资产期末应采用摊余本钱计量D.可供

13、出售金融资产持有期间取得的现金股利应冲减资产本钱E.以外币计价的可供出售货币性金融资产发生的汇兑差额应计入当期损益V 解析：可供出售金融资产期末应采用公允价值计量；可供出售金融资产持有期 间取得的现金股利计入投资收益。.以下可以参与挂牌公司股票定向发行的有（）A.挂牌公司董、监、高JB.基金管理公司VC.注册资本600万、实收资本400万的合伙企业D.注册资本500万的1人V.保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅 导，保荐机构应当对以下人员进行系统的法规知识、证券市场知识培训（ ）A.发行人的董事、高管VB.发行人的监事JC.持有发行人3%股份的某自然人股东D.持有

14、发行人5%股份的某法人股东的法定代表人JE.发行人的实际控制人或其法定代表人VF.发行人的控股股东或其法定代表人V.创业板上市公司非公开发行股票，发行期首日前1个交易日股票交易均价为 8. 5元，前20个交易日股票交易均价为9元，以下自发行结束之日起12个月 内不得上市交易的有（）A.发行价为8. 6元B.发行价为7. 7元VC.发行价为8. 2元VD.发行价为9元解析：创业板上市公司证券发行管理暂行方法第十六条规定：”上市公司 非公开发行股票确定发行价格和持股期限，应当符合以下规定：（一）发行价 格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，本次发行股份自发行结束 之日起可上市交易；（二）发

15、行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票 均价但不低于百分之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股 票均价但不低于百分之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不 得上市交易；（三）上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联方以及 董事会引入的境内外战略投资者，以不低于董事会作出本次非公开发行股票决 议公告日前二十个交易日或者前一个交易日公司股票均价的百分之九十认购 的，本次发行股份自发行结束之日起三十六个月内不得上市交易。上市公司非 公开发行股票将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其 他规定。”.主板上市公司，以下不可以进行非公开发行的有（）A.上市公

16、司权益被控股股东严重侵害尚未解除VB.对外违规担保尚未解除VC.现任监事近12月被交易所谴责D.最近1年被出具保存、否认或无法表示意见审计报告，进行重大资产重组 解析：上市公司证券发行管理方法第三十九条：上市公司存在以下情形之 一的，不得非公开发行股票：（一）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏；（二）上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚 未消除；（三）上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；（四） 现任董事、高级管理人员最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处分，或 者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责；（五）上市公司或其现任董 事、高级管理人员因涉嫌犯

17、罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国 证监会立案调查；（六）最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保存意 见、否认意见或无法表示意见的审计报告。保存意见、否认意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；（七） 严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。.以下情形中，不构成主板上市公司发行可转换债券障碍的有（）A.最近3个会计年度加权平均净资产收益率扣非前为6. 05%,扣非后为 5. 48% VB.公司现任监事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查VC.公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责D.上市公司最近一期末经审计的净资产为16亿，发行可转换公司

18、债券未提供 担保V解析：A,发行可转换公司债券应符合的条件之一为：最近3个会计年度加权平 均净资产收益率平均不低于6%（扣非前后净利润孰低，作为加权平均净资产 收益率的计算依据）；B,上市公司公开发行证券对于“立案侦查”与“立案调 查”“董事、高管”出现的构成障碍，不含监事；D,上市公司最近一期末经审 计的净资产不低于与15亿元的，可免于提供担保。.以下关于发行人报送申请文件后变更中介机构的处理正确的有（）A.更换律师或会计师的，保荐人应对更换后的其他中介机构出具的专业报告应 重新履行核查义务VB.发审会后变更保荐人的，应该重新履行申报程序，原那么上应重新上发审会J C.发审会后不允许变更保荐

19、人D.律师因经办发行上市业务受到中国证监会处分而被更换，更换后的律师或律 师事务所应出具新的法律意见书和律师工作报告，但不需要重新上发审会 E.更换会计师的，更换后的会计师或会计师事务所应重新履行尽职调查程序， 对申请首次公开发行股票公司的审计报告，出具新的专业报告V 解析：D,发审会后更换其他中介机构的，且发行人未出现审核标准备忘录 （2002）第五号关于已通过发审会审核的拟发行公司会后发生事项的处理程 序所列情形的，原那么上不需重新上发审会，但更换前的其他中介机构因经办 发行上市业务受到中国证监会、相关行业主管机关或协会等机构处分，或证监 会另有规定的除外。.关于金融资产的计量，以下说法中

20、正确的有（）。A.交易性金融资产应当按照取得时的公允价值和相关的交易费用之和作为初始 确认金额B.可供出售金融资产应当按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作 为初始确认金额JC.可供出售金融资产应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交 易费用在发生时计入当期损益D.持有至到期投资在持有期间应当按照摊余本钱和实际利率计算确认利息收 入，计入投资收益VE.交易性金融资产应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易 赛用计入当期损益V解析：交易性金融资产应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的 交易费用计入当期损益。可供出售金融资产应当按取得该金融资产的公允价值 和

21、相关交易赛用之和作为初始确认金额。.以下关于上市公司发行优先股的说法正确的有（）A.已发行的优先股不得超过公司普通股总数的50% VB.优先股筹资金额不得超过发行后净资产的50%C.募集资金应有明确用途VD.最近3个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的利息J 解析：B,不得超过发行前净资产的50%.根据中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见的规定，以下 说法正确的有（）A.根据国有资本的战略定位和开展目标，结合不同国有企业在经济社会开展中 的作用、现状和开展需要，将国有企业分为商业类和公益类VB.对主业处于充分竞争行业和领域的商业类国有企业，原那么上都要实行公司制 股份制

22、改革，积极引入其他国有资本或各类非国有资本实现股权多元化，国有 资本要绝对控股或相对控股，也可以参股，并着力推进整体上市VC.对主业处于关系国家平安、国民经济命脉的重要行业和关键领域、主要承当 重大专项任务的商业类国有企业，要保持国有资本100%控股地位，非国有资 本不得参股D.对于公益类国有企业以保障民生、服务社会、提供公共产品和服务为主要目 标，这类企业采取国有独资形式，非国有企业不得参与经营 解析：C,对于主业处于关系国家平安、国民经济命脉的重要行业和关键领域、 主要承当重大专项任务的商业类国有企业，要保持国有资本控股地位，支持非 国有资本参股。D,对于公益类国有企业以保障民生、服务社会

23、、提供公共产品 和服务为主要目标，这类企业可以采取国有独资形式，具备条件的也可以推行 投资主体多元化，还可以通过购买服务、特许经营、委托代理等方式，鼓励非 国有企业参与经营。.以下需列入非公开发行公司债券工程承接负面清单的有（）A.地方融资平台公司VB.房地产公司C.典当行VD.中国证券业协会会员的担保公司E.主体信用评级为A+的小贷公司V解析：B,国土资源部等部门认定的存在“闲置土地”、“炒地”、“捂盘惜 售”、“哄抬房价”等违法违规行为的房地产公司；D,非中国证券业协会会员 的担保公司。.公开发行公司债应在主承销商核查意见上签字的人员为（）A.公司经理B.内核负责人VC.工程负责人VD.协

24、办人VE.债券承销业务负责人V解析：公开发行证券的公司信息披露内容与格式准那么第24号一一公开发行公 司债券申请文件（2015年修订）一一第三章中介机构关于本次公司债券发行 的文件一31主承销商核查意见：核查意见应当由主承销商法定代表人、债券 承销业务负责人、内核负责人、工程负责人及其他成员签字，加盖主承销商公 章并注明签署日期。.关于非公开发行价格调整，以下说法不正确的有（）A.发审会后，召开股东大会再次调整价格JB.募投变更，可以重新召开股东大会变更募投，但不能变价格JC.市场情况发生变化，可以随时召开股东大会对发行价格进行调整VD.非公开发行股票发行方案发生变化，应重新召开董事会，确定定

25、价基准日 解析：上市公司非公开发行股票实施细那么第十六条：非公开发行股票的董 事会决议公告后，出现以下情况需要重新召开董事会的，应当由董事会重新确 定本次发行的定价基准日：（一）本次非公开发行股票股东大会决议的有效期 己过；（二）本次发行方案发生变化；（三）其他对本次发行定价具有重大影 响的事项。A,发审会后，如调整发行价格那么视为发行方案的重大变化，应重新 召开董事会。B,募投变更属于发行方案的重大变化，应调整价格。C,不可以 随时召开股东大会对发行价格进行调整。54.某可转换债券的面值为1000元，转换价格为40元。标的股票的市场价格为 45元，可转债的市场价格为1 100元，那么以下说法

26、正确的有（）A.转换贴水率2. 2770B.转换平价44元JC.转换升水率2. 22%D.转换价值1125元V解析：转换比例=1000 / 40=25转换价值=25. 45=1125转换平价:1100 / 25:44 转换贴水率;（45-44） /45=2. 22%.以下各项中，属于应计入损益的利得的有（）A.处置固定资产产生的净收益VB.重组债务形成的债务重组收益JC.持有可供出售金融资产公允价值增加额D,对联营企业投资的初始投资本钱小于应享有投资时联营企业净资产公允价值 份额的差额J解析：选项C,持有可供出售金融资产公允价值增加额计入其他综合收益，属 于直接计入所有者权益的利得。.关于首次

27、公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要信 息的披露说法正确的有（）A.在招股说明书中简要披露审计截止日后的主要经营状况。相关情况披露的截 止时点应尽量接近招股说明书签署日VB.发行人还应结合自身所处行业在过去假设干年内出现的波动情况，分析披露该 行业是否具备较强的周期性特征VC.发行人如果预计年初至发行上市后第一个报告期期末的累计净利润以及扣除 非经常性损益后孰低的净利润可能较上年同期发生重大变动的，应分析可能出 现的情况及主要原因，无需披露D.行人提供季度未经审计的财务报表的，应在招股说明书中以列表方式披露该 季度末和上年末的主要财务信息，并注明相关财务信息未经审计，但已经

28、会计 师事务所审阅V.保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使以下哪些权利（）A.列席发行人的经理会B.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行 事前审阅VC.对发行人违法违规的事项发表公开声明JD.不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料VE.出席发行人董事会.以下是上市公司不得公开发行证券的情形有（）(1) 2012年6月取得1000万股借：可供出售金融资产一一本钱7000应收股利贷：银行存款2012 年 12 月 31 日借：可供出售金融资产公允价值变动贷：其他综合收益2013年8月出售借：银行存款贷：可供出售即溶资产投资收益同时借：其他综合收益贷：投资

29、收益10008000300030001200010000200030003000处置时投资收益为2000+3000=5000万元。分录是为了帮助大家理解，实际做题 时可直接根据处置时取得的净价款减去取得本钱就是处置时的投资收益，即 12000-7000=5000o分录中的计算过程实际上是把公允价值变动局部3000 一加 一减，即 12000-(7000+3000) +3000=5000,结果相同。3,以下关于上市公司公开发行可转换公司债券的说法正确的有()A.创业板可转债的转股价格应不低于募集说明书公告日前20个或前1个交易 日股票均价B.创业板可转债的期限最短为1年，最长为6年C.主板可转债

30、的期限最短为1年，最长为6年 VA.擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正VB.最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责JC.上市公司及其控股股东最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺 的行为VD.现任监事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案 调查.以下关于商业银行发行次级债券说法正确的有（）A.商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务应符合核心资本充足 率不低于4% VB.商业银行公开发行次级债券应具备核心资本充足率不低于5% VC.未经中国人民银行批准，商业银行不得在全国银行间债券市场发行次级债 券JD.商业银行持有的其他银行发行的次级债券余

31、额不得超过其核心资本的 20% V.以下事项中，需要聘请保荐机构保荐的有（）A.首次公开发行股票并上市VB.上市公司非公开发行股票VC.上市公司发行别离交易可转换公司债券VD.上市公司公开发行公司债券解析：保荐方法第二条“发行人应当就以下事项聘请具有保荐机构资格的 证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票并上市；（二）上市公司发 行新股、可转换公司债券；（三）中国证券监督管理委员会（以下简称“中国 证监会”）认定的其他情形。”其中“上市公司发行新股”包含配股、增发、 非公开发行；“上市公司发行可转换公司债券”包括发行别离交易可转换公司 债券。D, 2015年1月15日证监会令第113号公司

32、债券发行与交易管理办 法取消公司债券公开发行的保荐制和发审委制度，以简化审核流程。.以下说法正确的有（）A.首次公开发行股票，可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价方式确定 发行价格VB.与发行人或主承销商有实际控制关系的询价对象的自营账户不得参与本次发 行股票的询价、网下配售及网上发行C.战略投资者可以参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当 承诺获得本地配售的股票持有期限不少于12个月D.询价对象与发行人、承销商可自主约定网下配售股票的持有期限为12个 月V解析：C战略投资者不参与网下询价。.以下金融产品发行必须进行信用评级的有（）A.定向发行的证券公司债券B.中小非金融企业

33、集合票据VC.中小企业私募债券D.超短期融资券V解析：A, 2015年1月15日，中国证监会令第113号公布并实施公司债券发 行与交易管理方法，证券公司债券管理暂行方法废止，证券公司发行公 司债纳入公司债券发行与交易管理方法进行规范，根据公司债券发行与 交易管理方法第十九条和第二十八条的规定，公开发行公司债券，应当委托 具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级，非公开发行公司债 券是否进行信用评级由发行人确定，并在债券募集说明书中披露。因此，A不 选。B,根据银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引规定，中小 非金融企业集合票据主体、债项均应评级：D,根据银行间债券市场非金融企

34、业超短期融资券业务规程规定需要进行评级。.甲公司挂牌时采取做市转让方式，甲公司总股本为10000万股，A与B证券 公司为其初始做市商，那么以下说法正确的有（）A与B均应取得不低于500万股的做市库存股票A与B合计应取得不低于500万股的做市库存股票A与B均应取得不低于100万股的做市库存股票A与B合计应取得不低于100万股的做市库存股票VA取得495万股，B取得5万股符合规定A取得90万股，B取得10万股符合规定V解析：根据全国中小企业股份转让系统股票转让细那么（试行）的规定，挂 牌时采取做市转让方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股 本5%或100万股（以孰低为准），且每家做市

35、商不低于10万股的做市库存股 票。除上述情形外，做市商在做市前应当取得不低于10万股的做市库存股票。 挂牌时采取做市转让方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总 股本5%或100万股（以孰高为准），且每家做市商不低于10万股的做市库存 股票。.以下关于优先股发行说法正确的有（）A.可以申请一次核准、分期发行JB.公司应在三个月内实施首次发行，剩余数量应当在12个月内发行完毕C.首次发行数量应当不少于总发行数量的50% VD.剩余各次发行的数量由公司自行确定，每次发行完毕后5个工作日内报中国 证监会备案V解析：根据优先股试点管理方法第四十条规定，上市公司发行优先股，可 以申请一次核准，

36、分次发行，不同次发行的优先股除票面股息率外，其他条款 应当相同。自中国证监会核准发行之日起，公司应在六个月内实施首次发行， 剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。超过核准文件时限的，须申请中国证 监会重新核准。首次发行数量应当不少于总发行数量的百分之五十，剩余各次 发行的数量由公司自行确定，每次发行完毕后五个工作日内报中国证监会备 案。.股份公司的以下资料中，优先股股东可以查阅的有（）A.股东名册JB.股东大会会议记录VC.董事会会议记录D.监事会会议决议VE.会计账簿解析：优先股股东的知情权完全同公司法规定的股份公司（不管是否上 市）的普通股股东知情权。.以下是上市公司公开发行股票和非公开发行

37、股票共同需具备的条件的有（ ）A.高管和核心技术人员12月稳定B.募集资金不超过工程需要总量VC.现任监事最近12个月内未受到交易所公开谴责D.上市公司或其现任董事、高级管理人员无因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查 或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形V.以下什么情况下需计提金融资产减值准备（）A.发生严重财务困难VB.利息支付违约、逾期VC.发生重大财务困难，金融资产无法在活跃市场继续交易V D.经济环境发生重大不利变化，可能无法收回投资本钱J 解析：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不需确认资产减值损 失，其余金融资产需在资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据说明

38、该金融资产发生减值的，应当确认减值损失，计提减值准备。以上都 是证明金融资产发生减值的客观证据。68.以下关于可转换公司债券价值的说法正确的选项是（）A.转股期限越长，转股的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高JB.股票波动率越大，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高JC.转股价格越高，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高D.回售期限越长，回售的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高J 解析：C,转股价格越高，期权价值越小，可转换公司债券的价值越低。.公司债券上市交易后，证券交易所可以决定暂停其公司债券上市交易的情形 有（）A.发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用VB.公司有重大

39、违法行为JC.未按照公司债券募集方法履行义务VD.公司最近2年连续亏损J解析：沪深交易所公司债券上市规那么对于应暂停公司债券上市的情形均引用证券法的规定，证券法第60条规定：”公司债券上市交易后，公司有 以下情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：（一）公司有 重大违法行为：（二）公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；（三）发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用；（四）未按照公司 债券募集方法履行义务；（五）公司最近二年连续亏损。”.以下属于工作底稿的内容及关于工作底稿的说法正确的有（）A.保荐机构对发行人客户、供应商、工商、等部门进行相关访谈的访谈记录JB.保代为保荐

40、工程建立的尽调日志VC.发行过程中的询价记录VD.工作底稿应至少保存10年J.以下在银行间债券市场发行的非金融企业债务融资工具中，有待归还余额不 得超过企业净资产的40%的规定的有（）A.短期融资券VB.中期票据VC.超短期融资券D.中小企业集合票据VE.非公开定向债务融资工具解析：A,银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引第四条：“企业 发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待归还余额不得超过企 业净资产的40%。B,银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引第 四条：”企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待归还余额不 得超过企业净资产的40%。 C,银行间债券市场非

41、金融企业超短期融资券 业务规程（试行）规定，超短期融资券，是指具有法人资格、信用评级较高 的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，期限在270天以内 的短期融资券。未作出“待归还余额不得超过企业净资产的40%”不得超过 40%的限制，超短融可突破40%的限制。D,银行间债券市场中小非金融企 业集合票据业务指引第五条：“企业发行集合票据应遵守国家相关法律法 规，任一企业集合票据待归还余额不得超过该企业净资产的40%。 E,银 行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规那么规定，在银行间 债券市场以非公开定向发行方式发行的债务融资工具称为非公开定向债务融资 工具，证券法中仅对公

42、开发行公司债券有“累计债券余额不超过公司净资 产百分之四十”的限定，对非公开发行债券并无明确规定，因此定向工具规模 可突破净资产40%的限制。.上市公司公开发行可转债，出现以下哪些事项时需要召开债券持有人会议（ ）A.拟变更募集说明书的约定VB.发行人信用评级上调C.担保物发生重大变化VD.发行人不能按期支付本息V解析：B,发行人信用评级上调对债券持有人来说是有利事项，不需召开债券持 有人会议。.以下为公司不得公开发行公司债券的情形有（）A.改变公开发行公司债券募集资金的用途VB.前一次公开发行的公司债券尚未募足VC. 一个短期债务违约，到期未支付本息，在申报前归还了本息D.本次发行申请文件存

43、在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏VE.公司2015年2月申报，2012年3月披露的2011年年度财务报告中存在虚假 记载V.以下关于发行公司债券，债券持有人保护的说法正确的有（）A.公开发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订 立债券受托管理协议，非公开发行是否为债券持有人聘请债券受托管理人由发 行人确定B.债券受托管理人可以由本次发行的承销机构担任VC.债券受托管理人应当为中国证券业协会会员VD.为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人V解析：A,管理方法第四十八条：“发行公司债券的，发行人应当为债券持 有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；

44、”不管是公开发行还是 非公开发行，都应当聘请债券受托管理人；B、C、D,管理方法第四十九 条：“债券受托管理人由本次发行的承销机构或其他经中国证监会认可的机构 担任。债券受托管理人应当为中国证券业协会会员。为本次发行提供担保的机 构不得担任本次债券发行的受托管理人。”.以下各项中，应计入制造企业存货本钱的有（）A.进口原材料支付的关税JB.采购原材料发生的运输费VC.自然灾害造成的原材料净损失D.用于生产产品的固定资产修理期间的停工损失V解析：选项C应计入营业外支出。76.甲上市公司股本4000万，拟进行配股，10股配3股，招股意向书公告前一 日均价8元。以下说法正确的有（）A.控股股东认购了

45、 1100万股，但是承诺认购1200万股，发行失败JB.原股东认购股票的数量至少到达拟配售数量70%方配股成功JC.只能采取由证券公司代销形式发行VD.配股价可以为5. 5元/股JE.控股股东可以认购其他股东没有认购的局部解析：A、B,控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认 购股票的数量未到达拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同 期存款利息返还已经认购的股东，即发行失败。D,配股价格由发行人与主承销 商协商确定。E,根据保代培训的规定，配股，配售对象可以放弃认购（控股股 东公开承诺认配股数的除外），但不得超额认购。.以下关于申请保荐代表人资格条件的说法正确的有

46、（）A.具备3年以上保荐相关业务经历VB.最近3年内在境内公司债发行工程中担任过工程协办人C.老实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政 处分VD.未负有数额较大到期未清偿的债务V解析：保荐方法第十一条个人申请保荐代表人资格，应当具备以下条件： （一）具备3年以上保荐相关业务经历；（二）最近3年内在本方法第二条规 定的境内证券发行工程中担任过工程协办人；（三）参加中国证监会认可的保 荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效；（四）老实守信，品行良好，无不良 诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处分；（五）未负有数额较大到 期未清偿的债务；（六）中国证监会规定的其他条件。保

47、荐方法第二条发 行人应当就以下事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：（一） 首次公开发行股票并上市；（二）上市公司发行新股、可转换公司债券：（三）中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认定的其他情 形。此题B,最近3年内在境内证券发行工程中（首发、新股、可转债）担任 过工程协办人方可，公司债不行。.以下关于利率期限结构的理论说法正确的有（）A.市场预期理论认为，利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期， 如果预期未来即期利率上升，那么利率期限结构呈上升趋势，反之成下降趋势， 利率期限结构与债券期限长短没有关系JB.流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利

48、率曲线的形状 是由对未来利率的预期和延长归还期所必须的流动性溢价共同决定的V C.流动性偏好理论认为，如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的； 如果预期利率下降，其其利率期限结构是向下倾斜的D.市场分割理论认为，利率期限结构取决于短期资金市场的供求状况与长期资 金市场供求状况的比拟，如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金 市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构呈向下倾斜趋势V解析：C,流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线 的形状是由对未来利率的预期和延长归还期所必须的流动性溢价共同决定的。（1）如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的；（2）如果预期利率

49、 下降，那么分不同情况：下降的幅度较小，利率期限结构向上倾斜，但两条曲 线趋于重合；预期利率下降较多，利率期限结构向下倾斜（3）在预期利率水 平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构上升的情况要多于期限结构 下降的情况.既可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行 公司债券的公司应符合的条件包括（）A.发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实VB.发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1. 5 倍JC.债券信用评级到达从A级VD.发行人最近一起经审计的净资产不得低于6000万元80.以下构成创业板公司非公开发行障碍的情形有（）A.最近两年

50、净利润分别为4000万元年n-500万元JB.公司现任监事最近12个月内受到证券交易所的公开谴责VC.上市公司控股股东最近12个月内因违规买卖证券被中国证监会的行政处罚VD.上市公司最近12个月内未履行向投资者作出的公开承诺V解析：A,根据创业板上市公司证券发行管理暂行方法的规定，上市公司发 行证券，应最近2年盈利，扣非前后孰低；（非公开发行募集资金用于收购、 兼并的除外）。81.出现以下哪些情况时公司召开股东大会会议应通知优先股股东出席股东大会 （ ）A.修改公司章程中普通股分红事宣B. 一次增加注册资本超过10%C.发行优先股VD.公司分立J解析：A,修改公司章程中与优先股相关的内容时方通

51、知优先股股东出席股东大 会；B, 一次或累计减资超过10%方通知优先股股东出席股东大会，增资不需 要。.关于公司债上市的条件，以下说法正确的选项是（）A.最近一期末的净资产不低于5亿元人民币B.债券须经信用评级机构评级，且债券信用评级到达AA级及以上C.实际发行金额不低于5000万元VD.最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息VE.债券期限在一年以上J.关于创业板首次公开发行股票，以下说法正确的有（）A.发行人只能经营一种业务B.发行人最近三年主营业务没发生变更C.发行人最近两年董事、高管没发生重大变化JD.发行人最近两年实际控制人没发生变更V解析：如果发行入最近3年内持

52、有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发 生变化，且变化前后的股东不属于同一实控人，视为公司控制权发生变更。.以下哪些可以构成发行人首次公开发行股票并上市的实质性障碍（）A.发行人的大股东用土地使用权作价1000万元出资，发行人于2008年10月 报送发行申请文件时，尚未取得该土地的土地使用权证，但预计2009年2月可 以取得土地使用权证。发行人律师出具的意见认为：发行人取得土地使用权证 不存在法律障碍VB.发行人的一个股东用专利权作价50万出资，发行人于2008年10月报送发 行申请文件时，尚未取得该专利的专利权证，但预计2009年2月可以取得专利 权证。发行人律师出具的法律意见认为：发行人

53、取得专利权证不存在法律障 碍VC.发行人购买了 一处办公楼，于2008年10月报送发行申请文件时，发行人尚 未取得该办公楼的相关权属证明，但预计2009年2月可以取得权属证明。发行 人律师出具的法律意见认为：发行人取得该办公楼的权属证明不存在法律障 碍JD.发行人的一个股东用与别人共有的专利权对发行人出资，发行人于2008年 10月报送发行申请文件时，共有方因专利权纠纷已对该股东提起诉讼，目前案 件尚未审结V.以下为证券公司申请保荐机构资格，应当具备条件的有（）A.注册资本不低于人民币1亿元，净资产不低于人民币5000万元B.具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定JC.具有

54、良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于50人，其中最 近3年从事保荐相关业务的人员不少于35人D.符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人V解析：保荐方法第九条证券公司申请保荐机构资格，应当具备以下条件： （一）注册资本不低于人民币1亿元，净资水不低于人民币5000万元；（二） 具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；（三）保 荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合 理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持：（四）具有良好的保荐业务 团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务 的人员不少于20人：（五）

55、符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人； （六）最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处分：（七）中国证监会规 定的其他条件。.在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司可以采取下YUglj些方式转让股票 （ ）A.协议VB.做市VC.竞价VD.拍卖.以下关于非公开发行股票的说法正确的有（）A.非公开发行申请未获核准的上市公司，可自中国证监会作出不予核准的决定 之日起六个月后，再次提出证券发行申请VB.认购邀请书名单由上市公司和保荐人共同确定VC.股东大会决议有效期已过的，应由董事会重新确定本次发行的定价基准日V D.如本次发行董事会决议确定具体发行对象的，该具体发行对象经上市公司股 东大会同意

56、可调整原认购合同约定的认购数量.保荐代表人出现下述情形之一中国证监会撤销其保荐代表人资格；情节严重 的，对其采取证券市场禁入的措施（）A.配偶持有发行人股份VB.通过从事保荐业务谋取不正当利益VC.尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规那么和行业规范VD.发行保荐工作报告存在重大遗漏VE.未完成或者未参加辅导工作解析：保荐方法第六十八条保荐代表人出现以下情形之一的，中国证监会 可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体 负责的推荐；情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格：（一）尽职调查工作 日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题；（二）未完成或者未参加辅导工作； （三）

57、未参加持续督导工作，或者持续督导工作未勤勉尽责；（四）因保荐业 务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业 协会公开谴责；（五）唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审 核委员会的审核工作；（六）严重违反老实守信、勤勉尽责义务的其他情形。保荐方法第六十九条保荐代表人出现以下情形之一的，中国证监会撤销其 保荐代表人资格；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施：（一）在与保 荐工作相关文件上签字推荐发行人证券发行上市，但未参加尽职调查工作，或 者尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规那么和行业规范；（二）通 过从事保荐业务谋取不正当利益：（三）本人及其配偶持

58、有发行人的股 份：.（四）唆使、协助或者参与发行人及证券服务机构提供存在虚假记载、D.主板上市公司公开发行可转债的，不管财务状况如何，必须提供担保和进 行信用评级解析：A,不低于募集说明书公告日前20个和前1个交易日股票均价：B,创业 板可转债最短期限为1年，未规定最长期限；D,最近一期末经审计的净资产不 低于人民币15亿元的可免于提供担保。.甲企业计划配股，2009年-2011年可供分配利润为5000万，4300万和4500 万，企业计划2012年配股，那么企业过去三年以现金方式分配的股利至少为( )1380 万元 J960万元4140万元460解析：配股属于公开发行，应符合“最近3年以现金

59、方式累计分配的利润不少 于最近3年实现的年均可分配利润的30%”的规定。(5000+4300+4500) + 3X30%=1380 万元.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待归还短期融资券余额不超过()o在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。A.净资本的60% JB.净资产的60%C.净资本的40%D.净资产的40%E.总资产的40%解析：证券公司发行短期融资券实行余额管理，待归还短期融资券余额不超过 净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。.证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是()A.招股说明书摘要B.招股说明书(申报稿)VC.发行保荐

60、书D.债券募集说明书.证券公司长期次级债可按照一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以 上的，计入净资本的比例分别为()100%、50%、25%100%、50%、15%误导性陈述或者重大遗漏的文件：（五）参与组织编制的与保荐工作相关文件 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。此题E属于第68条规定的情形。 89.以下关于发行人聘任保荐人和主承销商的说法正确的有（）A.发行人发行证券时，可以聘任两个主承销商J.同次发行的证券，保荐人必须是主承销商C.证券发行规模到达一定数量的，可以采用两个以上保荐机构联合保荐的方式 D.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承当V 解析：保荐