证券投资基金：第12章 资产配置管理练习题

1、第十二章资产配置管理同步测试习题一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项)1买入并持有策略是（）的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。A动态B平衡型C消极型D积极型2（）是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。A基金绩效衡量B资产配置C债券投资组合管理D股票投资组合管理3资产配置的（）以不同资产类别的收益情况与投资者的偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。A战略性资产配置策略B战术性资产配置策略C动态资产配置D投资组合保险策略4根据配置策略不同，可以将资产配置的动

2、态调整过程分为四种类型，以下不正确的是（）。A动态资产配置策略B投资组合保险策略C资产混合配置策略D恒定混合策略5基金募集申请核准的主要程序和内容不包括（）。A对基金募集申请材料进行齐备性审查B对基金募集申请材料进行合规性检查C办理基金备案D对投资组合遵规守信情况的监管6采用历史数据分析方法，一般讲投资者分为三种类型，其中不是这三种类型中的是（）。A风险厌恶型B风险中立型C主动管理型D风险偏好型7资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于（）A获取收益最大化B降低财务风险提高收益C消除投资的风险D降低投资风险、提高投资收益，消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险8（）是在将一部分资金投资于

3、无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。A投资组合策略B动态资产配置C投资组合保险策略D买入并持有策略9在同一风险水平下能够使期望投资收益率（）的资产组合，或者是在同一期望投资收益率水平下风险（）的资产组合共同形成了有效市场前沿线。A最小化，最大化B最大化，最大化C最大化，最小化D最小化，最小化10（）是指保持投资组合中各类资产的比例固定。A投资组合保险策略B买入并持有战略C战术性资产配置D恒定混合策略二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2或2个以上符合题目要求，

4、请选出正确的选项)1贯穿资产配置过程的两种主要方法是（）。A历史数据法B系列数据法C预测数据法D情景综合分析法2下列几种资产配置策略对于市场流动性的要求正确的是（）。A买人并持有策略要求市场流动性较小B恒定混合策略要求市场流动性适度C投资组合保险策略要求市场流动性较小D投资组合保险策略要求市场流动性较高3大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括（）。A一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程B资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，属于以价值为导向调整的过程C资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的资产类别D资产

5、配置一般遵循回归均衡的原则4在现代投资管理体制下，投资一般分为（）三个阶段。A规划B实施C优化管理D风险评估5资产配置的基本步骤有（）。A明确投资目标和限制因素B明确资本市场的期望值C明确资产组合中包括哪几类资产D确定有效资产组合的边界6资本配置过程中明确投资目标和限制因素这一基本步骤通常需要考虑（）等问题。A投资风险偏好B流动性需求C时间跨度需求D市场上实际的投资限制7投资组合保险策略在市场变动时的行动方向是（）。A下降时卖出B下降时买入C上升时买入D上升时卖出8运用情景综合分析法进行预测的基本步骤包括（）。A分析目前与未来的经济环境，确定经济环境中可能存在的状态范围，即情景B预测在各种情景

6、下，各类资产可能的收益与风险，各类资产之间的相关性C确定各情景发生的概率D以情景的发生概率为权重，通过加权平均的方法估计各类资产的收益与风险9下列关于不同资产投资之间的投资收益率相关程度的陈述正确的握（）。A二者相关系数为l时，说明两种资产的投资收益情况是完全正相关关系B二者相关系数为1时，说明两种资产的投资收益情况完全负相关关系C二者相关系数为0时，说明两种资产的投资收益之间没有任何关系D二者相关系数位于(1，1)之间且不等于0，则所有资产均是无风险资产10资产配置在不同层面有不同含义，一般可以从以下（）等角度对资产配置进行分类。A从范围上进行划分B从时间跨度和风格类别上进行划分C从配置策略上进行划分D从市场有效性上进行划分三、判断题(判断以下各小题的对错，正确的填A，错误的填B)1与战术性资产配置过程相比，战略性资产配置策略在动态调整资“配置状态时，需要根据实际情况的改变重新预测不同资产类别的预期收益情况。（）2买入并持有策略是积极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。（）3对市场流动性要求最高的是买入并持有策略。（）4如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略就可能优于买入并持有策略。（）5动态资产配置的目标在于收益最大化。（）6资产配置需要考虑的因素包括税收考虑。（）7投资组合价值线的斜率由无差异曲线的弯曲程度决定。（