2007年5月理财规划师考试综合评审试题及答案

1、2007年5月理财规划师考试综合评审试题及答案案例分析题一、金先生2005年3月因病去世，家中有房屋两套，市价约值人民币120万元，汽车一辆，市价约12万元。金先生住院期间欠医院治疗费6万元。金先生的爱人万女士因为身体不好，2004年从单位办理了病退手续，一直在家养病。金先生夫妇有两个儿子，大儿子金达，二儿子金旺，均己成家。在料理完金先生的丧事后，二儿子金旺出示了一份金先生的遗嘱，遗嘱中将一套房屋给万女士，另一套房屋由他继承，汽车留给大儿子。遗嘱由金旺的妻子代书，上面有金先生的字，金旺及医院护士小赵作为见证人在遗嘱上面签名。大儿子金达认为遗嘱系伪造，于是向法院起诉要求确认遗嘱无效。经过法院查证

2、，遗嘱上的签字确实是金先生本人的。请问：1金先生的遗嘱是否有效，为什么?答 无效。因为，代书遗嘱应有两个以上公证人，并由其中之一代书。但相关利害关系人不能作为遗嘱证人。本例中，金旺妻子、金旺是相关利害关系人，故遗嘱无效。2就遗嘱所表达的金先生的财产传承规划目标，作为一名理财规划师，请分析其是否符合法律规定。答 不符合。金先生仅有权对其家庭财产中属于其个人的部分进行财产传承。而房产、汽车、治疗费均属于家庭共有财产和债务，在未进行合法分割前金先生无权按自己的意愿对其进行分配。3金先生的遗产额有多少?如何分配?答 金先生的遗产额=(120+12-6)2=63万元分配方案：金旺、金达、万女士均为金先生

3、的第一顺序继承人，但考虑到万女士身体状况欠佳且已办理病退，应对其进行适当的照顾。建议金旺、金达各得16万，万女士得31万。二、张教授在某大学法学院任教，同时也是业界有名的法律专家。2006年5月，张教授取得税前工资6000元(注：忽略“三险一金”)，当月他通过国家机关向某公益事业捐赠3000元。按照国家规定，个人将其所得通过中国境内的社会团体、国家机关向教育和其他社会公益事业以及遭受严重自然灾害的地区、贫困地区捐赠，捐赠额未超过纳税义务人申报的应纳税所得额30%的部分可以从其应纳税所得额中扣除。若张教授的捐赠行为符合上述规定，则张教授本月应缴纳的个人所得税是多少(注：请说明张教授取得的收入应按

4、个人所得税的哪一个税目纳税；未考虑捐赠前的应纳税所得额；因捐赠行为可以扣除的应纳税所得额和实际应缴纳的应纳税额)?答案：(1)按照工资薪金所得纳税，税率为15%(2)未考虑捐赠前应纳税所得=6000-1600=4400元(3)因捐赠可扣除的应纳税所得=440030%=1320元实际应缴纳的应税所得=6000-1600-1320=3080元应缴个人所得税=308015%-125=337元三、客户基本资料：这是一个令人羡慕的三口之家，李先生夫妻生活在一个中等城市，今年均为34岁，有一个读小学一年级的女儿，今年7岁。李先生在外资企业做管理工作，月薪5000元(税前)，年终奖金64375元(税后)；妻

5、子是某事业单位财务主管，月薪4000元(税前)，年终奖3800元(税后)。二人每月按照税前工资的15%缴纳“三险一金”。李先生有一套自有产权住房，每年的租金收入9600元，如现在出售市价为18万元；如10年后出售，由于年代较久，预计届时价值仅为10万元。一家人目前居住的住房购于2005年1月，目前的市场价值40万元。李先生当年首付16万元，贷款24万元，从购买当月即开始还款。考虑到女儿的教育支出会越来越高，为减少后期开支所以选择了以等额本金方式还款，还款期限15年。李先生家庭财务支出比较稳定，除了基本的伙食、交通、通讯费用外，还有不定期的服装购置和旅游支出。女儿一年的教育费用(含特长班支出)在

6、1万元左右，太太办的美容卡每年需要8000元，一家人平均每月的日常生活开支为3000元，家庭应酬支出平均每月500元，每年旅游支出1万元。因工作繁忙加上对理财并不在行，所以夫妻两人没有炒过股票，只是三年前经人介绍以20000元买入一只债券型基金，目前市值为21500元，其中近一年的收益是1000元。家里有即将到期的定期存款15万元，活期存款2万元。李先生夫妻除房贷外目前无其他贷款。除了单位缴纳的“三险一金”外夫妻二人没有投保其他商业保险，女儿的人身意外保险是学校统一缴纳的。目前，李先生想请理财规划师为其解决以下问题：1李先生夫妻觉得最近两年房价己经涨得比较高了，因此考虑用于出租的这处房产是现在

7、出售还是10年后出售。他们想请理财规划师为他们分析一下，如果每年租金收入不变，以年投资回报率4%计，是否应卖掉此房产。2李先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备，如果不足，还需要补充哪些保险。3孩子是夫妻二人的希望，他们希望女儿能茁壮成长，接受良好的教育。由于小学和中学阶段教育开支并不太大，因此李先生想请理财规划师着重为其解决女儿的高等教育费用问题。由于家庭财力一般，因此夫妻二人希望女儿在国内读到研究生毕业，暂不考虑让其出国留学。他们的女儿到读大学还有11年时间，目标额度为50万元。4尽管李先生夫妻二人单位福利不错，但考虑到养老费用是一笔不小的开支，同时想在身后能够为女儿留下遗产，所以

8、夫妻二人还是想在退休时积累下一笔财富。夫妻二人希望25年后退休，届时积累资金的目标额度为80万元。5能够对现金等流动资产进行有效管理。提示：信息收集时间为2006年12月31日。不考虑存款利息收入。月支出均化为年支出的十二分之一。工资薪金所得的免征额为1600元。贷款利率为4.59%。计算过程保留两位小数，计算结果保留到整数位。问题及答案：1客户财务状况分析(1)编制客户资产负债表表1资产负债表 单位：元客户：赵先生和赵太太家庭日期：2006.12.31资产金额负债与净资产金额现金与现金等价物170000负债208000活期存款20000住房贷款(未还贷款本金)208000定期存款150000

9、外币存款其他金融资产基金21500实物资产负债总计208000自住房400000投资房产180000净资产563500资产总计771500负债与净资产总计771500(2)编制客户现金流量表表2 现金流量表 单位：元客户：李先生和李太太家庭日期：2006：1月1日至2006年12月31日年收入金额年支出金额工薪类收入房屋按揭还贷46000赵先生112105日常生活支出52000赵太太42790交通费用10000投资收入10600休闲和娱乐8000收入总计165495支出总计86000年结余79495李先生工资应纳税=(500085%-1600)15%-125=272.5元李先生年度工资收入=(

10、500085%-272.5)12=47730元李先生总收入=47730+64375=112105元李太太工资应纳税=(40000.85-1600)10%-25=155元李太太年度总收入=(40000.85-155)12+3850=42790元投资收入=1000+9600=10600元年按揭=24000015=16000元日常支出=(3000+500)12+10000=52000元(3)客户财务状况的比率分析(至少分析四个比率)A：客户财务比率表结余比率=结余税后收入=79495154895=0.51投资与净资产比率=(10600+21500+180000)563500=40%清偿比率=净资产总

11、资产=563500771500=73%负债比率=负债总资产=208000771500=27%即付比率=流动资产负债=170000208000=81.7%负债收入比率=负债税后收入=16000(112105+42790)=10%流动性比率=流动资产月支出=170000(8600012)=23.7结余比例51%投资与净资产比率40%清偿比率73%负债比率27%即付比率81.7%负债收入比率10%流动性比率23.7B：客户财务比率分析李先生家庭目前的结余为51%即每年的税后收入有51%能节省下来，一方面说明该家庭控制支出的能力较强，另一方面其累计净资产的能力较强。投资与净资产比率为40%，达到50%

12、左右比较合适。清偿比率73%，比率很高，如有需要还可承受一定的负债。负债比率27%，说明家庭债务负担不重，50%以下即合理。即付比率81.7%高于参考值70%，流动资产规模可降低。负债收入比率10%说明家庭短期偿债能力很强。流动性比率23.7，即在不动用其他资产时，李先生家庭的流动资产可以支付家庭23个月的支出，比率偏高，可适当进行调整。(4)客户财务状况预测李先生正处于事业的上升期，收入上涨空间大，妻子未来收入稳定，也有上涨空间，随着时间的推移，年龄的增长，家庭的各项支出也会随之增加，如果没有其他债务，家庭的负债会逐渐减轻。(5)客户财务状况总体评价李先生家庭属于高收入、高结余、财务状况较好

13、的家庭。存在的问题包括：流动性比率过高，商业保险保障不完善，投资渠道单一等。2理财规划目标(1)对现有的出租房产进行估值，确定是现在卖出还是将来卖出。(2)完善李先生家庭成员的商业保险保障。(3)李先生之女50万元高等教育资金的足额准备。(4)李先生夫妻退休时拥有80万元左右的退休养老基金。(5)保证家庭流动资产的适度流动性。3分析理财规划方案方案：出租房产的处理：10年后价值=100000+租金收入=215258.63元若现在卖出得18万，以4%的收益率投资，10年后积累：1000001.0410=266443.9)215258.63所以现在卖出。保险规划：李先生的工资收入占家庭总收入的约8

14、0%。一旦出现意外，会使家庭陷入危机，建议将每年1.2万元用于家庭保费支出。李先生：8000元其中：终身寿险6000元，保额400万元；健康险1500元，保额100万元；意外险500元；保额40万元李太太：3600元其中：终身寿险2500元；保额200万元；健康险700元，保额40万元；意外险200元，保额20万元女儿：400元其中：健康险200元，保额40万元；意外险200元，保额20万元以8%的收益率，11年筹集50万元，有财务计算器：PMT=30038元每年从结余支出30038元退休金：由此财务计算器N=25I=6FV=800000PMT=1.5万元每年从结余支出1.5万元用于退休金的积累。资产配置：流动资产中建议保留3个月的生活支出作为备用金即21500元。其中一个月的支出以活期存款形式持有，剩余的以货币市场基金持有。教育、养老准备上建议采取定期定投方式，投资于基金，每年共投入4.5万元，其中50%投资