我国商业银行公司治理问题研究(共6页)

1、我国商业银行(shn y yn xn)公司治理问题研究 HYPERLINK .tw/ 隆鼻 HYPERLINK .tw/ .tw/dlong 摘 要：2008年便随着金融海啸肆虐全球，全球金融体系经受了前所未有的冲击，在整个过程中大量银行的破产更是将危机的冲击蔓延到了全球。在此过程中银行业自身的公司治理问题也引起了人们的广泛重视，迫使人们开始更为深入地思考商业银行在一国金融体系中的重要性。2008年，对于中国银行业来说同样是个分水岭，促进(cjn)银行业的快速发展，使中国银行的国际化进程有更快的提升，自身的公司治理问题就迫在眉睫。文章旨在就我国商业银行公司治理中存在的问题做一详细研究，并就解决

2、对策做出探讨。 关键词：商业银行 公司治理 问题(wnt) 对策 自20世纪70年代末中国实行改革开放以来，国民经济得到了飞速发展。在国民经济中占有重要地位的银行业也取得了显著发展，为国民经济的发展提供了强有力的资金支持。银行业也紧跟国有企业改革的步伐，从专业化改革到国有独资商业银行改革再到国家控股的股份制商业银行改革，银行业自身的经济实力逐步加强。伴随着银行业在国民经济中发挥越来越重要的作用，银行业自身面临的治理风险也逐渐显现。1997年爆发的东南亚金融危机，使人们对银行业公司治理从银行单独的参与投资企业的公司治理到同时也加强对自身治理水平的关注，即银行同时肩负着治理者与被治理者的双重角色。

3、对金融危机原因的分析和危机过后如何恢复经济的发展，促使人们认识到稳定的银行体系的重要性。2008年以来，随着全球性金融危机的发酵，像雷曼兄弟、内华达州银行等美国银行巨头的破产倒闭，更是唤醒了人们对银行本身公司治理重要性的关注。良好的公司治理是金融机构树立品牌、提升公众信心的重要措施。防止毁灭性金融危机的根本方法是完善银行业的治理结构。当然，我国商业银行业在取得显著发展的同时，由于历史等现实原因，商业银行在公司治理领域仍存在很多问题。随着十八届三中全会以来，我国在各领域改革的进一步深化，银行业的改革也迫在眉睫，良好的公司治理在促进银行业自身稳健发展的情况下，定然能更好地为国民经济的发展发挥更大的

4、作用。本文就我国商业银行在公司治理方面存在的问题展开探讨并提出解决措施，以期对银行业改革有一定的借鉴意义。 一、我国商业银行公司治理重要性探析 如果商业银行在公司治理方面表现薄弱，那么无疑将是一场灭顶之灾，一国商业银行对其整个金融体系的稳定、健康起着非常重要的作用。商业银行的稳定是我国国民经济的稳定健康发展的决定性因素之一。如果商业银行大面积出现不良的公司治理情况，那么极有可能会引发储蓄、信贷危机，甚至是系统风险，使政府和社会付出巨大成本。因此，在我国商业银行改制过程中，国家剥离了许多有关商业银行的不良资产，通过充实资本金来推动商业银行改革。商业银行在上市以后，进一步完善商业银行公司治理，对促

5、进商业银行持续健康发展有着重要意义。 二、我国商业银行公司治理中存在(cnzi)问题探析 我国商业银行(shn y yn xn)公司治理现阶段仍处于探索阶段，在这个过程当中，必然会出现一定的不足，我国企业公司治理模式既不同于英美公司治理模式，也不同于日德公司治理模式，我国商业银行在治理过程当中必然要扎根于我国市场经济发展的大环境，但同时也要借鉴各国商业银行公司治理中的成功经验。就目前我国商业银行公司治理的现状，其存在的问题主要表现在以下几个方面； （一）商业银行公司治理(zhl)目标的浅显性 在一国金融体系中，商业银行占有极为重要的地位，在我国，中国人民银行承担了我国中央银行的职能，承担国家外

6、汇、货币政策等方面的角色，俗称“银行的银行”，当然，前一个银行就指商业银行。商业银行直接面对人民群众，承担信用中介、支付中介、信用创造、金融服务等职能。商业银行是一个有着独立资格的法人企业，因此首先将利润目标最大化作为企业的目标是无可非议的，因为其本身只有在确保其生存的前提下，才能履行更广泛的社会责任。但是，商业银行业也应该遵循相关者利益最大化的原则、同时也应维护金融安全和管控金融风险，防止大规模金融危机的产生。一个企业只有承担了相应的社会责任，树立了良好的企业形象，才能走得更远。在目前而言，商业银行在后者而言，仍是需要不断加强。 （二）相对集中的股权结构 在我国改革开放的过程中，股份制改革为

7、盘活市场经济，促进企业发展做出了巨大贡献。通过30多年的改革，我国商业银行已经基本转换成国有控股的股权结构。下面以中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国交通银行股权结构为例说明该情况。各行股权结构见表1（2012年数据）。 从表1（见上页）可以看出：我国商业银行基本上处于国有绝对控股之下，即处于一股独大的情况。那么在国有控股下，是否可以实现公司的有效治理？从日本商业银行的治理经验来看，是可行的。关键是在国有控股条件下，政府如何处理与银行的关系，如何处理政府作为委托人的作用。 （三）尚待完善的董事会制度 依据公司法的设置，董事会是商业银行的决策机构，依法对股东大会负责。董事会主要行使下列职权

8、：召集股东大会及执行股东大会决议，决定战略方针、经营计划和重大投资方案交，制定年度财务预算、决算及利润分配、弥补亏损等重大方案，聘任或解聘董事会专业委员会委员和高级管理人员，审定公司治理政策、审定基本管理制度、内部管理架构及重要分支机构设置，负责高级管理人员的绩效考核及重要奖惩事项，听取高级管理层的工作汇报并检查高级管理层的工作等。下面以中国银行董事会的情况来说明商业银行公司治理中董事会存在的问题。中国银行董事会董事的构成如表2所示。 从表2可以看出，在中国银行董事会成员的构成中，基本符合公司法关于执行董事，独立董事等的人数要求，但是从这些董事的履历可以看出，大多数人有都曾在政府部门任职，比如

9、刘丽娜女士，曾出任财政部多个职位，历任商贸司外贸金融处及外贸处干部、综合处副处长、外贸处处长、企业司外经处及企业五处处长、企业司副巡视员。再比如张向东先生，曾任中国人民银行海口(hiku)中心支行副行长兼国家外汇管理局海南省分局副局长、国家外汇管理局综合司副司长、综合司巡视员等职务。大多数董事都有政府部门任命，比如田国立先生，是由中组部直接任命，具有副部级的行政高级干部。显然，在中行，行政化气氛还是比较严重的，国有银行存在与政府部门调任的关系。这也体现呢国有股一股独大的特点。因此，董事在公司治理过程中易存在短期行为，难以从股东和利益相关者的角度考虑问题。同时，我们也从表中看出，独立董事在中行担

10、任职务之外，在其他机构也存在不同程度的兼职，这对独立董事的精力、时间都提出了考验。 中国银行董事会其他方面的一些问题，比如中行董事会议案都是由管理层发起，而非执行董事和独立董事审议，执行董事和独立董事无法履行只能，即董事会将决策权事实上由管理层掌握，这将加剧内部人控制的情况。独立董事表面上符合公司法规定的超过1/3的表述，但事实上在董事会议案的决定过程中，否决制度名存实亡。独立董事的作用没有完全显现。由此可见，中国的商业银行在董事会治理方面有待进一步完善。 （四）履职不充分(chngfn)的监事会 监事会是银行的监督机构，对股东大会负责。监事会主要行使下列职权：检查、监督本行的财务活动，监督董

11、事会、高级管理层及其成员履职行为(xngwi)的合法、合规性。下面仍以中国银行为例说明国有银行公司治理过程中监事会存在的一些问题。关于中国银行监事会成员的构成，如表3所示。 从表3可以看出，中国银行监事会仍是在国有股一股独大的情况下，累计投票制在中国银行监事的选举过程中并没有发挥作用。中小股东并不关心企业的治理情况，只注重短期行为，是一种投机而不是投资行为。监事会作为银行的监督机构，其监事应独立行使监督权，但在国有股控股情况下，监事也大多是有行政任命而来。职工监事虽由职工代表大会选举产生但任由中行中层干部担任。比如项?女士，自2012年8月起任中行职工监事。现任中行苏州分行副行长，兼任财务总监

12、。同时，外部监事只有两名，作用相对较小。综上，监事会的作用难以有效发挥。 （五）高层管理者激励约束机制有一定欠缺 股份制改革后的国有商业银行并没有形成一个产权化的主体，这就导致了难以对高管层进行有效的监督和激励，在这个情况下管理层和员工成为了中行事实上的主体，拥有强大的支配权。面前由于大多数银行高管拥有行政级别，其实际管理能力并不与银行经营利润相挂钩，这就必然导致高管层缺乏激励，最终导致管理层工作的相对疲软。下面仍旧以中国银行管理层的情况从选拔、激励、约束、监督等方面对高管曾出现的问题进行阐述。中行高管层的基本情况如表4所示。 由上表可以看出，中国银行高层管理层存在两职兼任的情况王永利先生、李

13、早航先生都兼任公司董事会执行董事。出现了权力重复，自己监督自己得情况，根据博弈论的观点，这是很容易出现共谋现象。这样(zhyng)很容易出现寻租行为，或者造成对股东利益的损害。即使出现高级管理者履职不力或者不作为现象，撤换高管将出现弊端。在中行的高层管理者中，绝大多数都经由中组部任命或者中纪委派驻。这对形成一个有经验、专业化的银行家市场不利。在激励方面，对高管的考核和责任没有分清，高管薪酬方面没有落差。在约束方面，对银行高管缺乏问责机制。综上，我国商业银行在高级管理者的激励和考核方面存在较为严重的不足。 （六）对利益相关者利益关注(gunzh)不足 在我国商业银行股权结构的构成中，国有股份存在

14、一股独大的情况，因此在商业银行的经营中对对大股东的关注相对弱化了对中小股东的关注，普遍存在大股东挟持、无视小股东利益的现象。此外，公司员工在公司治理过程中没有(mi yu)发挥应有的作用，在履行社会责任方面仍有待提高。 （七）信息披露制度不完善 商业银行作为我国金融体系的重要组成部分，商业银行的稳健运行对我国社会主义市场经济的发展有着重要意义，那么股东特别是中小股东如何判断商业银行是否运行健康呢？最直接的方式便是了解商业银行披露的关于公司业绩等重要信息的判断。但是我国商业银行在信息披露方面存在不足，主要表现在以下几个方面：（1）信息披露不全面、不充分；（2）目前商业银行信息披露仍以财务信息披露

15、为主，但非财务信息的披露较少；（3）自愿披露信息较少，主要以上市公司特定的强制披露为主；（4）信息披露不及时；（5）信息披露存在失真、不真实的情况。以上存在的问题在商业银行公司治理方面有着重要危害，良好的信息披露对商业银行树立良好的品牌形象，促进社会公众对商业银行的投资信息有着十分重要的作用。 （八）外部环境需进一步调整 资本市场有其自身的约束治理能力，下一步需要加快市场的规范化和法制化，在商业银行面临的外部环境中，与商业银行公司治理关系密切的一个是商业银行面临的法律环境，在我国进一步进行金融体制改革的过程中，完善的市场经济法律体系既是对商业银行的制约，又是对商业银行的保护。另一个环境是政府在

16、商业银行治理过程中发挥的作用，因此外部环境在公司治理过程中并非决定的作用，但仍然有着重要影响。 三、解决我国国有商业银行公司治理问题的对策 针对商业银行在公司治理过程中存在的问题，笔者认为应该相应地提出(t ch)治理措施，同时也应在全局上把握我国商业银行治理中的问题。下面就治理措施进行详细阐述。 （一）深化商业银行公司(n s)治理目标 商业银行作为金融体系的重要组成部分，须在保证盈利的前提下也应该承担(chngdn)一定的社会责任。坚持利益相关者的观点更符合现代企业的经营现实，同时维护金融安全和降低金融风险也应是商业银行追求的目标。因为银行具有的以下特殊性要求必须达到这点：（1）商业银行重

17、要的业务是借进贷出，所以负债率相对较高，若仅以股东利益出发，必然承担过大的金融风险；（2）银行本身的安全等级不仅决定自身发展，还会对公众和国民经济造成影响。因此，商业银行在公司治理过程中要以更广泛的目标指导企业的运行。 （二）优化商业银行股权结构，建立比例协调的股权份额 我国商业银行普遍存在的国有股一股独大现象根源在于我国商业银行脱胎于计划经济体制，虽然我们近些年在股份制改革中取得了重大成绩，但是一股独大现象仍然显著，我们进行国有商业银行改革并不是要取消国有股在股权结构中的优势地位，因为商业银行在我国金融体系中发挥着重要作用，因此商业银行股权改革的方向在哪呢？笔者认为，商业银行应该建立“一超多

18、强”的股权结构，国有股占有重要地位但不处在绝对优势，积极迎进社会其它能促进商业银行公司治理结构趋向优化的社会资本，使这些社会资本的所有者与国有股股东同时发挥积极作用，最终引导股权结构合理化。 （三）建立完善的董事会制度，增强监事会的履职能力 董事会时现代企业制度发展到一定阶段的产物。在股东越来越多的情况下，由于股东本身精力、时间、能力等的限制，不可能所有的股东都进行公司的日常管理，这就要求企业经营权与所有权的分离。最终董事会制度发挥了合理作用。为使更好地发挥董事会的作用，针对我国商业银行在此过程中的问题，我国商业银行在公司治理过程中应从以下几个方面进行完善董事会制度：（1）董事会成员、高级管理

19、者应该减少行政任命的比例，引进有银行业从业经验、专业素养的银行家，从而完善领导层的能力；（2）对独立董事在其它公司、社会团体的任职情况做出明文规定，对于不能履职或者履职不力的独立董事进行重新聘任；（3）董事会对经理层授权的范围应清晰界定，防止内部人控制的情况；（4）在整个商业银行的治理过程中，应积极发挥董事会的作用。 监事会在我国商业银行公司治理中发挥的作用不同于英美、日德模式，应根据我国企业的现状依法行使监督，针对监事会存在的问题应从以下方面进行加强：（1）监事资格的确认应去行政化，引进第三方，比如律师、注册会计师等；（2）职工监事应有不具备职务的员工担任，而非公司中层人员；（3）促进董事会

20、与监事会的协调作用。 （四）完善高管的激励(jl)约束 对于高管在公司治理过程中出现的问题，应从以下方面进行完善：（1）避免同一个自然人在董事会和管理层同时任职，防止寻租等不良行为的发生；（2）选拔机制方面，应该逐步取消行政任命的方式，建立成熟的银行家市场，促进管理层的专业化；（3）激励机制方面，制定有效的高管层考评体系，同时明确责任，薪酬应有(yn yu)层次；（4）约束方面，建立高管人员问责制度，明确责任主体。 （五）增大对利益相关者利益的关注和信息披露制度(zhd)的完善 在明确商业银行公司治理目标的同时，利益相关者的关注就显得水到渠成了，商业银行应该在关注大股东利益的同时，不能忽略中小

21、股东的利益，更不能牺牲中小股东的利益。此外，应积极稳定金融体系，为社会公众提供安全的金融服务，积极承担社会责任。 在信息披露制度方面，应主要从以下方面完善：（1）完整性披露，主要是股东会议决议披露、董事会决议披露、监事会决议披露、财务信息披露、专题及重大事项的披露等；（2）真实性披露，主要是年度财务报告、会计政策、会计事务所的更换情况、公司审计情况、监事会发现的不实情况等的披露；（3）及时性披露，年报、股东大会决议等的及时性披露；（4）利益相关者披露，公司员工参与程度、公司履行社会责任情况、公司诉讼仲裁情况等。 （六）调整外部环境 一方面，要大力发展资本市场。银行经理人员不良行为的后果都会反映在银行股价中，股东可以通过股票市场的信息，“用脚投票”手中的股份来表达对银行的信任程度，银行要吸引投资者的投资，必须首先经营好银行。这个过程中加强行业自律就显得十分重要。另一方面，在