股息红利差别化政策

1、股息红利差别化政策中证网讯财政部、国家税务总局和证监会三部门7日发布关于上市公司股息红利 差别化个人所得税政策有关问题的通知，并口8日起施行。根据通知，个人从公开 发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人 所得税。业内专家分析，此举旨在鼓励投资者长期投资、理性投资。此次股市波动折射了市场 存在的短期投机炒作过多等问题，通过税收政策引导投资者重视股票内在价值，有利丁抑 制过度投机行为。根据通知，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月 以内含1个月的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年 含1年的，暂减按50%计

2、入应纳税所得额;上述所得统一适用20$的税率计征个人所得税。上市公司派发股息红利时，对个人持股1年以内含1年的，上市公司暂不扣缴个人所 得税;待个人转让股票时，证券登记结算公司根据其持股期限计算应纳稅额，由证券公可 等股份托管机构从个人资金账户中扣收并划付证券登记结算公司，证券登记结算公司应于 次月5个工作日内划付上市公司，上市公司在收到税款当月的法定申报期内向主管税务机 关申报缴纳。上市公司股息红利差别化个人所得税政策其他有关操作事项，按照财政部国家税 务总局证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知财税(2021) 85号的相关规定执行。全国中小企业股份转让系统挂牌公

3、司股息红利差别化个人所得税政策，按照通知 规定执行。其他有关操作事项，按照财政部国家税务总局证监会关于实施全国中小企 业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知财税(2021) 48号的相关规定执行。通知还明确，上市公司派发股息红利，股权登记日在2021年9月8日之后的， 股息红利所得按照通知的规定执行。通知实施之日个人投资者证券账户已持有的 上市公司股票，其持股时间自取得之日起计算。2021年11月，财政部、国家税务总局、证监会联合发布关于实施上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知财税2021185号，开始实施对上市公可股息红 利差别化个税政策。2021年

4、6月，上述三部门联合发布关于实施全国中小企业股份转让 系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知财税2021J48号，将股息 红利差别化个税政策扩大适用到全国中小企业股份转让系统挂牌公司。2021年9月，三部 门再度联合发布关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知财税 20211101号，对实施股息红利差别化个税政策的扣缴方式进行了统一规范和简化处理。结合上述规定以及其他类别股息红利收入的具体规定，个人取得股息红利所得的个税 政策总结如下表格所示：在具体适用上述股息红利差别化个税政策时，还需耍明确以下四个重要问题：一适用对象的确定股息红利差别化个税政策的优惠主要体现在

5、上市公司股票和新三板公司股票上。首先 需要解决的是纳税人的哪些股息红利所得可以享受优惠的问题，实质上也就是适用对象的 确定问题。根据财税2021185号文的规定，上市公司派发股息红利，股权登记日在2021年1月 1日之后的，股息红利所得应按照上述政策执行。根据财税2021148号文的规定，挂牌公司、两网公司、退市公司派发股息红利，股权 登记日在2021年7月1日至2021年6月30日的，股息红利所得应按照上述政策执行。综上，判断股息红利所得是否可以享受优惠政策，首先要判断纳税人所持有的股票产 生的股息红利的登记日是否在优惠政策的适用期间。二持股期的计算根据上述政策的具体规定，对股票的持股期计算

6、是确定其股息红利所得是否享受及如 何享受应纳税所得额优惠政策和核心要素。1、上市公司股票的持股期根据财税2021185号文的规定，上市公司股票的持股期是指个人从公开发行和转让市 场取得上市公司股票之日至转让交割该股票之日前一日的持有时间。确定股票的取得之日 和转让之日，即可得到股票的持股期。个人从公开发行和转让市场取得上市公司股票的行为包括以下十二种情形：1通过证券交易所集中交易系统或大宗交易系统取得的股票；2通过协议转让取得的股票；3因司法扣划取得的股票；4因依法继承或家庭财产分割取得的股票；5通过收购取得的股票；6权证行权取得的股票；7使用可转换公司债券转换的股票；8取得发行的股票、配股、

7、股份股利及公积金转增股本；9持有从代办股份转让系统转到主板市场或中小板、创业板市场的股票；10上市公司合并，个人持有的被合并公司股票转换的合并后公司股票；11上市公司分立，个人持有的被分立公司股票转换的分立后公司股票；12其他从公开发行和转让市场取得的股票。在确定股票取得之日方面，财税2021185号文明确规定，取得之日发生在本规定施行 之前的，仍然依照实际取得之日确定。转让交割上市公司股票的行为包括以下八种情形：1通过证券交易所集中交易系统或大宗交易系统转让股票；2协议转让股票；3持有的股票被司法扣划；4因依法继承、捐赠或家庭财产分割让渡股票所有权；5用股票接受耍约收购；6行使现金选择权将股

8、票转让给提供现金选择权的第三方；7用股票认购或申购交易型开放式指数基金ETF份额；8其他具有转让实质的情形。在持股期的计量方面，采用月和年的单位，所谓一月是指从上月某日至本月同日的前 一日，所谓一年是指从上一年某月某日至本年同月同日的前一日。2、新三板公司股票的持股期根据财税2021148号文的规定，新三板挂牌公司股票的持股期是指个人取得挂牌公司 股票之日至转让交割该股票之日前一日的持有时间。与前述相同，确定股票的取得之日和 转让之日，即可得到股票的持股期。个人取得挂牌公司股票的行为包括以下是一种情形：1在全国股份转让系统挂牌前取得的股票；2通过全国股份转让系统转让取得的股票；3因n法扣划取得

9、的股票；4因依法继承或家庭财产分割取得的股票；5通过收购取得的股票；6权证行权取得的股票；7使用附认股权、可转换成股份条款的公司债券认购或者转换的股票；8取得发行的股票、配股、股票股利及公积金转增股本；9挂牌公司合并，个人持有的彼合并公司股票转换的合并后公司股票；10挂牌公司分立，个人持有的被分立公司股票转换的分立后公司股票；11其他从全国股份转让系统取得的股票。在确定股票取得之日方面，财税2021148号文明确规定，取得之日发生在本规定施行 之前的，仍然依照实际取得之日确定。转让交割挂牌公nj股票的行为包括以下七种情形：1通过全国股份转让系统转让股票；2持有的股票被司法扣划；3因依法继承、捐

10、赠或家庭财产分割让渡股票所有权；4用股票接受耍约收购；5行使现金选择权将股票转让给提供现金选择权的第三方；6用股票认购或申购交易型开放式指数基金ETF份额；7其他具有转让实质的情形。在持股期的计量方面，新三板公司股票持股期的计量方法与上市公司股票持股期的计 量方法相同。三先进先出原则由丁股票具有迅速流通的特点，其持股期处在不断的变化之中，因此，很难判断投资 人取得的股息红利所得对应的股票权益的持股期究竞有多长。为了解决这一问题，财税 2021185号文和财税2021148号文均规定了采用先进先出的方法确定股票的流通和持有, 从而确定股票的具体持股期限。举一例说明。个人甲2021年1月1日购进A

11、上市公司股票3000股，2021年3月1日 卖出200股，2021年5月1日购进100股，2021年7月1日卖出500股，2021年9月1 日购进500股吗，2021年11月1日卖出600股，2021年1月1日卖出500股。2021年2 月1日，A上市公司宣告股利分配方案，每十股分配5元，股权登记日为2021年3月1日。 2021年3月10 H A上市公司支付股利，2021年4月1日，甲将剩余A上市公司股票全部 卖出。甲在股权登记日共持有A上市公司股票1800股，可以分配到900元的股息红利。在 这1800股中，其中的1200股是甲在2021年1月1日购进后陆续卖出后剩余的部分，持 股期在一年

12、之上;其中的100股是甲在2021年5月1日购进2021年4月1日卖出的，持 股期超过一月不足一年;其中的500股是甲在2021年9月1日购进2021年4月1日卖出 的，持股期超过一月不足一年。因此，甲的个人所得税税额=1200/10X5X25%+600/10X5X50%X20%=60 元。四扣缴方式由于股权登记日之后，尽管可以得知投资人的股息红利所得，但由于仍无法考察其所 持有股票的持股期，因此无法立刻计算出投资人对应的个税税额。1、上市公司的扣缴方式在上市公司股票方面，对于持股期己经超过一年的，上市公司应当直接计算和扣缴个 人所得税;对于持股期不足一年的，上市公司暂不扣缴个人所得税，待个人

13、转让股票时， 证券登记结算公司根据其持股期限计算应纳税额，由证券公诃等股份托管机构从个人资金 账户中扣收并划付证券登记结算公司，证券登记结算公司应于次月5个工作日内划付上市 公司，上市公司在收到税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳。仍然沿用上面的例子。尽管我们计算出了甲的个人所得税税额为60元，但在2021年 3月10日支付股利时，A上市公司无法判断甲的最终个人所得税税额，因此仅可以扣除持 股期超过一年的税额=1200/10X5X25%X20%=30元。2021年4月1日，甲将手中的股票 全部抛售，其余600股的持股期得以明确，证券登记结算公司计算出剩余的30元税款后 将该部分税款从甲

14、证券账户中划至A上市公司，再由A上市公司申报缴纳个稅。2、新三板公司的扣缴方式新三板公司的个税扣缴方式与上市公司存在着一些差异和不同。首先，对于持股己超过一年的股票权益，对应的股息红利所得可以直接计算出个税， 直接由新三板公司扣缴，这一点与上市公司相同。其次，对于持股期不足一年的股票权益，税款分两步代扣代缴：1第一步：统一暂按25$计入应纳税所得额，计算并代扣税款；2第二步：个人转让股票时，证券登记结算公司根据实际持股期计算实际应纳税额， 应缴大于实缴的，未缴部分由证券登记结算公司从投资者资金账户中划至新三板公司，由 新三板公司申报缴纳。举一例说明。个人乙2021年1月1日购进新三板挂牌公司B公司的股票1000股， 2021年5月1日卖出500股，2021年10月1日购进200股。2021年2月1日B公司发布 股利派发公告，每十股派发5元股利，股权登记日为2021年3月1日。2021年3月10日 股利实际支付。2021年5月1日乙将B公司股票全部抛售。在这一案例中，乙在股权登记日之前共持有700股，可获得股息红利350元。在这 700股中，可以明确确定其中的500股持有期已经超过一年，剩余的200股持有期不足一 年。因此，B公司在2021年3月10日代扣乙的个税税额=700/10X5X25%X20%=17. 5元。 2021年4月1日，乙将B公司股票全部抛售，剩余2