XX白酒行业收集课件

1、白酒行业资料第1页，共15页。深沪两市白酒企业总市值排名(按2012年4月13日收盘价算)：贵州茅台(2212亿) 洋河股份(1415亿) 五粮液(1318亿)泸州老窖(586亿) 山西汾酒(303亿) 古井贡酒(227亿)金种子酒(119亿) 水井坊(115亿) 酒鬼酒(103亿)沱牌舍得(103亿) 青青稞酒(101亿) 伊力特(59亿)老白干酒(41亿) ST皇台(23亿) 年营业收入额排(2011年)：五粮液(204亿)贵州茅台(184亿)洋河股份(127亿)泸州老窖(84亿)山西汾酒(45亿)古井贡酒(33亿)金种子酒(18亿)水井坊(15亿)老白干酒(14亿)伊力特(12亿)酒鬼酒

2、(10亿)青青稞酒(8亿)沱牌舍得(5亿)ST皇台(1亿)第2页，共15页。白酒行业的市盈率和市净率第3页，共15页。白酒行业产量及销售收入补充：2009年707万吨，2010年891万吨，2011年1025万吨第4页，共15页。白酒分类-按酒曲分类：大曲酒，小曲酒，麸曲酒，混曲法酒- 按香型分类：酱香，浓香，清香，米香，凤香，兼香，其他香型- 按度数分类：40度以下，4050度，50度以上，60度以上(极少)第5页，共15页。白酒企业分级第一阶层，全国强势企业：名酒，拥有与生俱来的高贵血统和悠久的历史文化品牌优势，进行全国市场的战略布局和运作，占领高档白酒市场。主要代表：贵州茅台，五粮液，泸

3、州老窖，剑南春等第6页，共15页。白酒企业分级第二阶层，全国强势区域企业：具有一定的传统名酒品牌优势，在本省具有非常稳固的基础，同时借助渠道创新和品牌传播强攻区域外中高档市场。主要代表：汾酒，洋河，郎酒，稻花香，四特等第7页，共15页。白酒企业分级第三阶层，省级强势企业：在本省根据地市场地位稳固，处于绝对领先地位，但在省外市场竞争力不强。主要代表：老白干，牛栏山，西凤，河套，宋河等第8页，共15页。白酒企业分级第四阶层，地方割据企业：在省内市场有所斩获，属于省内第二集团军品牌，数量最为庞大。代表：高炉家，扳倒井，杜康等第9页，共15页。2010年后白酒企业布局规模第10页，共15页。白酒销售渠

4、道分类餐饮终端渠道 即“盘中盘”模式，通过餐饮酒店作为销售渠道团购渠道 党政，军，企业等单位的批量采购商超渠道 通过卖场和超市进行销售品牌连锁专卖渠道 即专卖点，酒行等直销渠道 企业自建直营店进行销售第11页，共15页。白酒行业利润率第12页，共15页。波特五力模型分析白酒行业进入壁垒：“中”普通酒生产环节壁垒较低，但品牌和渠道的壁垒较高，尤其是中高端品牌。替代威胁：“弱”白酒具有深厚的消费文化基础，但部分市场和消费群体逐渐接受洋酒和葡萄酒。上游溢价力：“弱”上游原料为种植业，农户种植分散，没有议价力；包装行业供应商众多，同样不具备溢价力。下游溢价力：“弱”白酒以社交性消费为主，消费者价格敏感

5、性较弱，产品越高端溢价力越强。行业竞争力：“中”行业整体需求扩张旺盛，全国化高档酒品牌数量小，供不应求；中低端酒有地域文化基础，各自有板块市场，直接竞争不激烈。- 进入壁垒：对于一线高端白酒来说，进入壁垒是比较高的，因为需要在消费者心中建立起名酒的品牌形象，需要的不仅仅是酒本身的品质，更重要的是文化和历史层面的积淀，这并不是通过短期快速的营销就可以达到的。但对于二三线白酒来说，进入壁垒并不高。- 上下游溢价能力：对于高端白酒来说，上下游的溢价能力基本上是等于零的，特别是下游的高端白酒消费者对价格的敏感度很弱。二线白酒稍强些，但相对其他行业来说也比较弱。- 替代威胁：洋酒和葡萄酒对白酒有一定的替

6、代性，但整体来看并不会威胁到白酒在中国消费者心中的地位，至少品牌白酒的地位是难以被撼动的。- 行业竞争：在高端领域，虽有竞争，但毕竟产品是供不应求，所以并不会对企业的销量造成影响。就中端全国性品牌而言，竞争的压力大一些。第13页，共15页。白酒的消费税白酒(包括粮食白酒和薯类白酒)的消费税有两种计税方式：1.从价定率(税率为20%)；2.从量定额(每斤0.5元)。采取混合计算方法(只有卷烟、粮食白酒、薯类白酒采用混合计算方法，其他消费品只取其一)，公式为：应纳税额应税销售数量X定额税率应税销售额 * 比例税率。- 最低计税价参考白酒消费税最低计税价格核定管理办法白酒的消费主体结构消费主体主要分三大类：政府，企业和居民。对于中高端白酒来说，从现阶段来看政府和企业消费占比应该更大(特别是政府消费，“三公消费”的控制就中国国情而言，要想有根本性的突破并不是一件短期能够实现的事)，但未来随着居民消费水平的提升，居民消费中高端白酒的比例会提升。第14页，共15页。白酒人均消费量