资产负债表具体项目分析教学课件(35p)

1、资产负债表分析财务报表分析课本引例（P80）四川长虹绩优否？2002年末，总资产高达170亿元，其中负债只有40亿元，流动资产占总资产的比率在70%左右。分析流动资产的构成：存货金额约为70亿元，约占总资产的41%，在流动资产中占 %存货周转率低，存货积压严重应收账款高达46亿元，约占总资产的27%，在流动资产中占 % 关联方欠款约占1/3；货款回收期最长，坏账准备计提比率最低(0.3%)57%39% 授课内容 企业资产负债表分析 重点掌握 掌握资产负债表的水平、垂直和项目分析资产负债表分析的内容：一、资产负债表水平分析编制资产负债表的水平分析表 如何根据一张资产负债表编制水平分析表呢？ 编制

2、单位：ZTE公司 资产负债表 单位：元 项目XX年末XX年初流动资产：非流动资产：资产总计流动负债：非流动负债： 负债总计股东权益 股东权益总计负债和股东权益总计项目2008年2007年变动情况对总资产影响(%)变动额变动(%)流动资产：非流动资产：资产总计流动负债：非流动负债： 负债总计股东权益 股东权益总计负债和股东权益总计资产负债表水平分析表 单位：元 分析资产负债表的水平分析表 1、先对总资产进行分析： (1)2008年较2007年总资产增加了多少？ (2)变动原因分析（将资产负债表的右侧考虑进来） a.总资产变化了多少，负债和所有者权益变动分别产生了哪些影响？b.在负债中，是流动负债

3、变动的影响大还是非流动负债？分别找出变动影响较大的项目。c.在所有者权益中，变动对总资产影响程度比较大的是哪几项？ 2、把资产按流动性分析： (1)先来看是流动资产对总资产的影响程度大，还是非流动资产？ (2)在流动资产中，变动对总资产影响程度比较大的是哪几项？ (2)在非流动资产中，变动对总资产影响程度比较大的是哪几项？ 不做具体分析，仅找出关键点 二、资产负债表垂直分析编制资产负债表的垂直分析表 如何根据一张资产负债表编制垂直分析表呢？ 编制单位：ZTE公司 资产负债表 单位：元 项目XX年末XX年初流动资产：非流动资产：资产总计流动负债：非流动负债： 负债总计股东权益 股东权益总计负债和

4、股东权益总计项目2008年2007年2008年(%)2007年(%)变动情况(%)流动资产：非流动资产：资产总计流动负债：非流动负债： 负债总计股东权益 股东权益总计负债和股东权益总计资产负债表垂直分析表 单位：元 分析资产负债表的垂直分析表资产负债表结构变动情况的分析评价资产结构、负债结构和股东权益结构的具体分析评价资产结构和资本结构适应程度的分析评价 资产负债表结构变动情况的分析评价(1)资产结构的分析评价静态： 观察资产配置情况，关注资产流动性比重和资产风险，从而评价资产结构的合理性。动态： 分析资产结构变动情况，关注资产结构稳定性，从而评价资产结构的调整情况。 资产负债表结构变动情况的

5、分析评价(2)资本结构的分析评价静态： 观察资本构成，衡量财务风险，评价资本结构的合理性。动态： 分析资本结构变动情况，对资本结构的调整情况及对股东收益可能产生的影响做出评价。资产结构、负债结构和股东权益结构的具体分析评价(1)资产结构的具体分析评价资产结构、负债结构和股东权益结构的具体分析评价(2)负债结构的具体分析评价项目偿还期限资本成本财务风险流动负债较短较低较大长期负债较长较高较小具体分析： (1)负债期限结构分析评价 (2)负债方式结构分析评价 (3)负债成本结构分析评价资产结构、负债结构和股东权益结构的具体分析评价(3)股东权益结构的具体分析评价 a.股东权益结构与哪些因素相关 b

6、.股东权益结构分析评价 资产结构和资本结构适应程度的分析评价 保守型结构稳健型结构平衡型结构风险型结构流动资产长期资产流动负债长期负债自有资金= (1)保守结构 资产负债表流动资产临时性占用流动资产 非流动负债永久性占用流动资产 所有者权益非流动资产1）风险极低；2）资金成本较高；3）筹资结构弹性弱 (2)稳健结构 资产负债表流动资产临时性占用流动资产 流动负债永久性占用流动资产非流动负债非流动资产 所有者权益1）企业风险较小2）负债成本相对较低，且具有可调性3）资本结构和资产结构均具有一定的弹性 (3)平衡结构 流动资产 流动负债 非流动资产 非流动负债 所有者权益资产负债表 1）企业风险均

7、衡2）资产结构制约负债成本3）存在潜在风险 (4)风险结构 流动资产 流动负债 非流动资产 非流动负债 所有者权益资产负债表 1）财务风险较大2）负债成本最低3）企业存在破产的潜在威胁资金结构形式特点财务风险资金成本保守结构资金来源方式全部是长期资金低高稳健结构以长期资金来满足长期资产的需要，流动资产的资金需要由流动负债和长期负债来共同满足较低均衡平衡结构以长期资金来满足长期资产的需要，流动资产的资金需要由流动负债来满足存在潜在风险较低风险结构以短期资金来满足部分长期资产的资金需要高低总结：三、具体报表项目的分析在资产负债表水平分析表中，货币资金的变动对总资产的影响最大，为12.74%。我们先

8、来说说货币资金。(一)货币资金（结合现金流量表）(1)了解货币资金变动的情况。(2)对货币资金的变动做一个预判。(3)查看公司管理层的解释并核实。(4)查看财务报表附注相关信息。(5)最后总结。我们接着来分析应收款项。(二)应收款项1、应收账款和应收票据(1)了解应收账款及应收票据的变动情况。(2)对应收账款、应收票据的变动做一个预判。(3)利用报表附注一一检查，尤其注意检查应收账款的真实性，并判断变动是否合理。(4)关注应收账款的质量，查看账龄、信用政策是否稳定。(5)最后总结。2、其他应收款其他应收款是非常容易造假的项目，在分析时请关注企业是否存在其他应收款规模过大或金额异常增长现象。(1

9、)了解变动情况。(2)结合附注，了解其他应收款的账龄、前五名欠款占比、有无大股东欠款。3、坏账准备坏账准备也是非常容易造假的项目，需重点关注。(1)查看坏账准备计提政策，看有无变动。(2)分别了解应收账款和其他应收款坏账准备的变动情况，计算计提比率是否稳定，对变动原因进行分析。(三)存货(1)了解存货的变动情况。(2)从存货构成的角度，分析存货变动情况。a.编制存货变动情况分析表(如P104.表4-17)，对存货规模与变动情况进行分析。b.编制存货结构分析表(如P105.表4-18)，对存货结构与变动情况进行分析。(3)关注存货的相关方法、政策（包括存货的计价方法、盘存制度和存货跌价准备的计提

10、政策）有无变动。(4)最后总结。(四)固定资产(1)固定资产规模与变动情况分析a.编制固定资产规模变动分析表(如P107.表4-20)，对固定资产原值变动情况进行分析。b.分析固定资产的净值变动情况(2)固定资产折旧分析(3)固定资产减值准备分析(4)最后总结(五)短期借款(1)了解短期借款的变动情况。(2)对短期借款的变动原因做一个预判。(3)查看报表附注核实变动原因。(4)分析变动是否合理。(六)应付账款及应付票据(1)了解应付账款及应付票据的变动情况。(2)对变动原因做一个预判。(3)查看报表附注核实变动原因。(4)分析变动是否合理。(七)应交税费及应付股利首先了解应交税费的构成分析：(

11、1)了解这两项的变动情况。(2)结合报表附注分析变动原因。(八)其他应付款(1)了解其他应付款的变动情况。(2)分析时关注其他应付款规模与变动是否正常，是否存在企业长期占用关联方资金的情况。(九)长期借款(1)了解长期借款的变动情况。(2)结合报表附注分析变动原因。本章完 谢谢！财务报表分析1、这世上，没有谁活得比谁容易，只是有人在呼天抢地，有人在默默努力。2、当热诚变成习惯，恐惧和忧虑即无处容身。缺乏热诚的人也没有明确的目标。热诚使想象的轮子转动。一个人缺乏热诚就象汽车没有汽油。善于安排玩乐和工作，两者保持热诚，就是最快乐的人。热诚使平凡的话题变得生动。3、起点低怕什么，大不了加倍努力。人生

12、就像一场马拉松比赛，拼的不是起点，而是坚持的耐力和成长的速度。只要努力不止，进步也会不止。4、如果你不相信努力和时光，那么时光第一个就会辜负你。不要去否定你的过去，也不要用你的过去牵扯你的未来。不是因为有希望才去努力，而是努力了，才能看到希望。5、人生每天都要笑，生活的下一秒发生什么，我们谁也不知道。所以，放下心里的纠结，放下脑中的烦恼，放下生活的不愉快，活在当下。人生喜怒哀乐，百般形态，不如在心里全部淡然处之，轻轻一笑，让心更自在，生命更恒久。积极者相信只有推动自己才能推动世界，只要推动自己就能推动世界。6、人性本善，纯如清溪流水凝露莹烁。欲望与情绪如风沙袭扰，把原本如天空旷蔚蓝的心蒙蔽。但

13、我知道，每个人的心灵深处，不管乌云密布还是阴淤苍茫，但依然有一道彩虹，亮丽于心中某处。7、每个人的心里，都藏着一个了不起的自己，只要你不颓废，不消极，一直悄悄酝酿着乐观，培养着豁达，坚持着善良，只要在路上，就没有到达不了的远方！8、不要活在别人眼中，更不要活在别人嘴中。世界不会因为你的抱怨不满而为你改变，你能做到的只有改变你自己！9、欲戴王冠，必承其重。哪有什么好命天赐，不都是一路披荆斩棘才换来的。10、放手如拔牙。牙被拔掉的那一刻，你会觉得解脱。但舌头总会不由自主地往那个空空的牙洞里舔，一天数次。不痛了不代表你能完全无视，留下的那个空缺永远都在，偶尔甚至会异常挂念。适应是需要时间的，但牙总是

14、要拔，因为太痛，所以终归还是要放手，随它去。11、这个世界其实很公平，你想要比别人强，你就必须去做别人不想做的事，你想要过更好的生活，你就必须去承受更多的困难，承受别人不能承受的压力。12、逆境给人宝贵的磨炼机会。只有经得起环境考验的人，才能算是真正的强者。自古以来的伟人，大多是抱着不屈不挠的精神，从逆境中挣扎奋斗过来的。13、不同的人生，有不同的幸福。去发现你所拥有幸运，少抱怨上苍的不公，把握属于自己的幸福。你，我，我们大家都可以经历幸福的人生。14、给自己一份坚强，擦干眼泪；给自己一份自信，不卑不亢；给自己一份洒脱，悠然前行。轻轻品，静静藏。为了看阳光，我来到这世上；为了与阳光同行，我笑对

15、忧伤。15、总不能流血就喊痛，怕黑就开灯，想念就联系，疲惫就放空，被孤立就讨好，脆弱就想家，不要被现在而蒙蔽双眼，终究是要长大，最漆黑的那段路终要自己走完。16、在路上，我们生命得到了肯定，一路上，我们有失败也有成功，有泪水也有感动，有曲折也有坦途，有机遇也有梦想。一路走来，我们熟悉了陌生的世界，我们熟悉了陌生的面孔，遇人无数，匆匆又匆匆，有些成了我们忘不掉的背影，有些成了我们一生的风景。我笑，便面如春花，定是能感动人的，任他是谁。17、努力是一种生活态度，与年龄无关。所以，无论什么时候，千万不可放纵自己，给自己找懒散和拖延的借口，对自己严格一点儿，时间长了，努力便成为一种心理习惯，一种生活方

16、式！18、自己想要的东西，要么奋力直追，要么干脆放弃。别总是逢人就喋喋不休的表决心或者哀怨不断，做别人茶余饭后的笑点。19、即使不能像依米花那样画上完美的感叹号，但我们可以歌咏最感人的诗篇；即使不能阻挡暴风雨的肆虐，但我们可以左右自己的心情；即使无法预料失败的打击，但我们可以把它当作成功的一个个驿站。20、能力配不上野心，是所有烦扰的根源。这个世界是公平的，你要想得到，就得学会付出和坚持。每个人都是通过自己的努力，去决定生活的样子。1、许多人企求着生活的完美结局，殊不知美根本不在结局，而在于追求的过程。2、慢慢的才知道：坚持未必就是胜利，放弃未必就是认输，。给自己一个迂回的空间，学会思索，学会

17、等待，学会调整。人生没有假设，当下即是全部。背不动的，放下了；伤不起的，看淡了；想不通的，不想了；恨不过的，抚平了。3、在比夜更深的地方，一定有比夜更黑的眼睛。4、一切伟大的行动和思想，都有一个微不足道的开始。5、从来不跌倒不算光彩，每次跌倒后能再站起来，才是最大的荣耀。6、这个世界到处充满着不公平，我们能做的不仅仅是接受，还要试着做一些反抗。7、一个最困苦、最卑贱、最为命运所屈辱的人，只要还抱有希望，便无所怨惧。8、有些人，因为陪你走的时间长了，你便淡然了，其实是他们给你撑起了生命的天空；有些人，分开了，就忘了吧，残缺是一种大美。9、照自己的意思去理解自己，不要小看自己，被别人的意见引入歧途

18、。10、没人能让我输，除非我不想赢！11、花开不是为了花落，而是为了开的更加灿烂。12、随随便便浪费的时间，再也不能赢回来。13、不管从什么时候开始，重要的是开始以后不要停止；不管在什么时候结束，重要的是结束以后不要后悔。14、当你决定坚持一件事情，全世界都会为你让路。15、只有在开水里，茶叶才能展开生命浓郁的香气。16、别想一下造出大海，必须先由小河川开始。17、不要让未来的你，讨厌现在的自己，困惑谁都有，但成功只配得上勇敢的行动派。18、人生最大的喜悦是每个人都说你做不到，你却完成它了！19、如果你真的愿意为自己的梦想去努力，最差的结果，不过是大器晚成。20、不忘初心，方得始终。21、每个人都有潜在的能量，只是很容易：被习惯所掩盖，被时间所迷离，被惰性所消磨。22、不论你在什么时候开始，重要的是开始之后就不要轻言放弃。23、恨别人，痛苦的却是自己。24、每天醒来，敲醒自己的不是钟声，而是梦想。25、你不能拼爹的时候，你就只能去拼命！26、如果人生的旅程上没有障碍，人还有什么可做的呢。27、我们无法选择自己的出身，可是我们的未来是自己去改变的。励志名言：比别人多一点执着，你就会创造奇迹2