西宁地区中小企业融资问题与对策

1、西宁地区中小企业融资问题及对策摘 要改革开放以来，中小企业进展迅速，是国民经济的重要组成部分，在地点税收、技术创新、吸纳就业、体制转轨、扩大出口等方面发挥着越来越大的作用。西宁地区地处我国西北部，其经济进展水平相对落后，中小企业的进展显得尤为重要，资金是中小企业进展的“瓶颈”，其中融资渠道狭窄、融资能力有限、间接融资难等问题尤为突出。因此，对西宁地区中小企业融资环境、融资渠道以及融资存在的问题等方面进行分析，并进一步提出相应的建议，以期对西宁地区中小企业的进展有所关心。关键词：西宁地区，中小企业， 融资，问题，对策Xining Financial Problems and Countermea

2、sures ofSmall and Medium EnterprisesAbstractSince the reform and opening up, small and medium enterprises that is the important component of local taxes, technological innovation, absorb employment, transition, expanding exports play an increasingly important role developed rapidly, Xining located i

3、n the northwest of China, its economic development level is relatively backward ,so the development of the mall and medium enterprises is particularly important, capital is the development of small and medium enterprises bottleneck. Narrow channels in which financing, financing capacity is limited,

4、indirect financing especially difficult problems. Therefore, the financing environment for small and medium enterprises in Xining, financing sources and financing aspects of existing problems in the analysis, and further recommendations accordingly to the development of SMEs on the Xining area helpf

5、ul. Keywords: Xining, Finance, Problems, Solutions 目 录 TOC o 1-3 h z u 不管发达国家依旧进展中国家，中小企业差不多上国家经济进展和社会稳定的重要支柱。德国把中小企业称为“国家的重要经济支柱”；日本则认为“没有中小企业的进展就没有日本的繁荣”；美国政府则把中小企业称作是“美国经济的脊梁”。中小企业的大量存在是一个不分地区和进展时期的普遍存在现象，是经济进展的内在要求和必定结果，是维护市场竞争活力、确保经济运行稳定、保障充分就业的前提和条件。不管在高度发达的市场经济国家依旧处于制度变迁中的进展中国家，中小企业都差不多成为国民经济

6、的支柱，加快中小企业进展，能够为国民经济的持续稳定增长奠定坚实的基础。西部大开发以来，西宁地区加大了招商引资力度，逐步改善投资环境，建设政策扶持和社会服务体系建设开始起步，中小企业的改革与进展步伐日益加快。然而，西宁地区中小企业在进展进步的同时也存在着许多问题，其中比较突出的确实是中小企业融资问题。和过去相比，中小企业融资环境有所进步和进展，但还不能适应和满足中小企业进展对融资的要求。通过研究西宁地区中小企业融资问题，把资金这一重要的社会资源合理有效地配置到位，提高资金这一重要社会资源的利用效率，具有重要意义。1 中小企业的进展状况从全国总体情况来看，截至2009年10月底，我国中小企业数已达

7、到4 200多万户，占全国企业总数的998。中小企业制造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的58，中小企业就业人员占全部企业就业人员的75%，上缴税收占502(见图1-1)。中小企业(含非公有制企业、乡镇企业)已成为我国国民经济的重要组成部分和安置社会就业的主体，为推动我国经济持续快速增长发挥着重要力量。在全国中小企业快速进展的大环境下，西宁地区中小企业也得到了迅速进展，截止2009年5月末，全市规模以上中小工业企业达到228家，占全部规模以上企业总数的97.85%，实现工业总产值115.67亿元，占全部规模以上企业的61.81%；从业人员达到5.92万人，占全部规模以上企业的72.91%。

8、全市规模以上中小工业企业的各项税金总额为2.50亿元，占全部规模以上工业企业各项税金总量的比重达37.09%（见图1-2）。图1-1 我国中小企业相关经济指标比例示意图 图1-2 西宁地区中小企业相关经济指标比例示意图从上述数据和图表能够看出，尽管西宁地区中小企业的相关经济指标所占比例与全国的总体水平存在一定的差距，那是因为西宁是一个欠发达地区，中小企业的进展速度难免落后于沿海发达地区乃至全国平均水平，但就西宁地区来讲，中小企业差不多成为西宁地区经济进展、利税增长、就业扩大的重要基础，并以其灵活的运行机制和市场适应能力成为西宁地区经济与社会快速进展的重要推动力，对促进西宁地区经济持续、快速、健

9、康进展做出了积极贡献。2 西宁地区中小企业融资环境2.1 外部环境2.1.1 金融机构卑视长期以来，我国国有商业银行出于安全性考虑，一般只注重对国有大中型企业服务，而不愿向中小企业放贷。这种所有制的卑视仍不同程度的存在着，这要紧是由于假如贷款对象是国有大中型企业，即使贷款追不回来也有政府撑着。而一旦中小企业发生呆账、坏账，则不但放贷人员要承受连带责任，就连整个银行都要受到阻碍。即使少数中小企业得到贷款，其支付的实际利率也相对较高。此外，由于中小企业普遍存在规模小、资金周期短、随机性大的特点，在贷款时相对来讲额度小、频率高，然而银行在办理贷款是环节复杂，每笔贷款不管金额大小，其发放程序，经办环节

10、大致相同，且有一定的操作时刻，因此相对来讲，向中小企业贷款涉及的经营成本、监督费用等较高。致使银行可不能将市场目标定位于在银行资产业务运作过程中交易成本较高的中小企业。2.1.2 政府重视不够西宁是一个欠发地区，政府及各部门的权利意识特不强烈，责任意识相对淡漠。尽管经济体制差不多从打算向市场经济转变，但这种政府观念差不多根深蒂固，许多部门依旧重审批、轻监督，重收费、轻服务，对中小企业及其融资问题仍采取“管”的态度，而不是服务的态度。同时，政府对不同规模、不同所有制下的企业仍然不能一视同仁，适应用行政手段来解决问题。各种名目繁多的收费更加重了中小企业的负担，如政府部门向中小企业收取的各种治理费用

11、、赞助费用、培训费用、政府有关部门要求必须征订的报刊费用等，中小企业还要花费疏通政府关系的费用，以及政府对一些中小企业的欠款，无疑加重了中小企业的资金需求。2.1.3 法律法规未健全从市场经济发达国家经验来看，健全完善的法律法规体系是中小企业健康进展的差不多保障。如美国的中小企业法、小企业技术创新开发法、小企业技术革新促进法，日本的中小企业差不多法、中小企业金融公库法、中小企业信用保险法等。从90年代中后期以来，我国逐渐认识到中小企业的作用和地位，近年来先后出台了关于加强中小企业信用治理工作的若干意见、关于鼓舞和促进中小企业进展若干政策意见、关于培育中小企业社会化服务体系若干问题的意见等一系列

12、规章制度，对中小企业的进展起到了一定的作用，但力度有限。2002年6月，中国才颁布了中华人民共和国中小企业促进法，并于2003年1月1日实施，由于一部新法的作用要一定时刻才能显现出来，而且所起作用与各级政府、各金融机构对中华人民共和国中小企业促进法的实施、贯彻的力度和水平有紧密关系，因此中华人民共和国中小企业促进法对西宁地区中小企业的进展所起的作用尚不明显 李冠军.河南省中小企业融资问题研究D.长沙理工大学,2008.。2.2 内部环境2.2.1 治理理念落后西宁是一个欠发达地区。在经营治理上，中小企业尚未摆脱家族式治理这种不规范的内部治理结构。部分企业采取集体集资、合资合作经营或承包经营的模

13、式，没有建立现代企业制度，然而这种体制安排只适用于处在创业初期的中小企业，当企业进展进入追求资本密集和技术密集的时期后，家长制的独断专行和任人唯亲的用人机制等体制上的缺陷不仅会导致西宁地区中小企业的内部经营承担额外的决策失误成本和财务风险成本，造成研发水平低、获利能力差、竞争能力弱的局面，而且在专门大程度上致使企业外部债权人难于对其进行有效监控，从而降低了中小企业向各层次金融机构猎取贷款的能力。2.2.2 企业自身盈利不强西宁地区中小企业自身盈利能力不强，其要紧表现在劳动生产率低，产品成本高，费用增加。据西宁市统计局2008年成本费用调查显示：2006年西宁地区规模以上中小型工业企业直接材料成

14、本为58.59亿元，2005年为50.03亿元，比2005年增长了17.11%；2007年西宁地区规模以上中小型工业企业直接材料成本为89.12亿元，比2006年增长了52.11%；2008年西宁地区规模以上中小型工业企业直接材料成本为139.15亿元，比2007年增长了56.14%，增幅达到最大（见图2-1），由此能够看出，中小企业材料费用逐年增加致使产品成本高的缘故之一。同时，2005年-2008年，西宁地区规模以上中小型工业企业费用不断增长，其要紧表现在营业费用和财务费用不断增长。从图2-1能够看出，西宁地区中小企业营业费用从2005年的35.05亿元增加到2008年的72.8亿元，增幅

15、达107.64%，同时，中小企业财务费用逐年增加，从2005年的17.76亿元增加到2008年的44.9亿元，增幅高达152.82%。图2-1 西宁地区中小企业相关财务指标变化趋势图（单位：亿元） 2.2.3 职员素养不高由于中小工业企业工资和福利待遇较低，常常难以留住治理和技术人才，中小工业企业的进展普遍存在职工素养低、人才短缺的问题。据2008年经济普查资料显示：西宁地区规模以上中小工业企业从业人员中，按学历分：研究生及以上学历的只占中小工业企业从业人员总数的0.18%，大学本科占7.57%，大专占13.83%，高中占37.08%，初中及以下占41.34%；从治理层看：具有高级技术职称的人

16、员占从业人员的比重达到0.87%，中级职称的人员占4.54%，初级职称的占7.95%；（见图2-2和图2-3）。 由此能够看出，西宁地区中小企业从业人员学历和技术职称普遍偏低，职员素养不高。图2-2 西宁地区中小企业从业人员技术职称比例图图2-3 西宁地区中小企业从业人员技术职称比例图2.2.4 抵押物少，担保难企业向银行贷款要紧有信用贷款、担保贷款、抵押贷款等方式。中小企业由于其规模小，运营不稳定等因素，极少能够获得无担保的信用贷款，因而担保贷款便成为中小企业获得银行信贷资金支持的要紧方式。目前，抵押贷款的抵押率，土地、房地产一般为70，机器设备为50，动产为2530，专用设备仅为10，固定

17、资产的多少就决定了中小企业融资规模的大小 孙学敏.中小企业融资与财务研究M.郑州:郑州大学出版社,2006.。从图2-4中能够看出，西宁地区大型企业的平均固定资产从2005年的102.15亿元增加到2008年的172.21亿元，增加量为70.06亿元，同期西宁地区中小企业平均固定资产从2005年的50.97亿元增加到2008年的98.17亿元，固定资产仅增加了42.20亿元，由此能够看出，大型企业的平均固定资产不管是从总量依旧增加量上，都几乎是中小企业的一倍。据不完全统计，截止2007年底，西宁地区有各类担保机构9家，资本金7.73亿元，2007年累计担保贷款总额25.19亿元，为缓解西宁地区

18、中小企业资金难问题发挥了重要作用。但随着经济的快速进展，担保机构资本金规模偏小的矛盾日益突出，大量资金集中在少数重点企业，而且有的资金被长期占用，使多数中小企业得不到贷款担保。由此，能够看出，中小企业获得银行信贷资金支持的不容乐观。 （ 资料来源：西宁统计年鉴（2006-2009） 图2-4 西宁地区中小企业平均固定资产（单位：亿元）2.2.5 中小企业信用偏低中小企业由于自身规模小，机构不健全，缺乏正规的财务治理制度。具体表现在：首先，中小企业财务制度混乱，甚至出现两三本账的情况，这使得金融机构专门难辨析其资信情况，往往申请融资的企业恰恰是资信差的企业。这种欺骗性的存在，大大降低了中小企业的

19、整体信用。其次，融资者对信用问题专门难进行量化评估，个不企业脱逃资金、拖欠账款在一定程度上也阻碍了中小企业的整体信用形象。在企业间的交易中，企业相互欠款，复杂的三角债使得人们得出中小企业普遍不讲信用的结论。3 西宁地区中小企业融资存在的问题3.1 融资渠道狭窄据2007年西宁市政协常委、市工商联、市民建组织部三部门组织的关于我市中小企业进展情况调研报告显示：目前，西宁地区中小企业要紧依靠自身内部积存，银行贷款、民间借贷三种渠道进行融资。其中内部积存融资由于成本低、效益高，所占比重较大达到55% ；其次是银行贷款，所占比例为35%；由于民间借贷融资的成本较高，因此，所占比例仅为10%（见图3-1

20、）。由此能够看出，西宁地区中小企业融资渠道狭窄，其目前进展要紧依靠自身内部积存，即中小企业内源融资比重过高，外源融资比重偏低。图3-1 西宁地区中小企业融资结构图 3.2内源融资能力有限内源融资是指公司经营活动结果产生的资金，即公司内部融通的资金，它要紧由留存收益和折旧构成。内源融资作为企业资金融通的一个重要渠道，有着低成本、高效益的优势，也是一个企业盈利能力的表现。假如一个企业缺乏内部积存能力，单凭外部融资就能获得进展是不可思议的。内源性融资不足，企业将难以在激烈的市场竞争中生存进展，同时增加了外源性融资的需求，使得本已存在的金融缺口更大，融资难度增加。在国外，就中小企业而言，内源融资占有绝

21、对的比例，西方要紧发达国家的中小企业的内源融资占其融资总额的50以上，其中英国、美国达到80以上，而且这一比例还在呈不断上升趋势 张家鹤.辽宁省中小企业融资问题研究D.东北财经大学,2007.。西宁地区中小企业其绝大多数从事劳动密集型和资源密集型产业，产品技术含量低，产业组织规模偏小，高新技术产业化比重偏少，企业工艺水平不高，产品结构不合理、产品档次低，由此带来的是高成本、低市场占有率，盈利能力较差，从而导致企业自我积存能力不强，企业进展缓慢。3.3直接融资渠道不畅在正式的资本市场上进行股票融资需要达到一个最低资本规模和经营年限的要求，这类要求对中小企业来讲“门槛”显然是太高，同时资本市场层次

22、单一，二板市场尚不完善，使得中小企业直接融资举步困难。我国的债券市场远远落后于股市和银行信贷市场的进展，其不发达程度在交易市场上表现得特不突出，在资本市场并不发达的西宁地区，资信良好的大企业也难以通过发行债券方式筹集资金，更不用讲中小企业了。据统计，我国通过发行债券方式融资在外源融资中仅占10，在日本那个数字高达30，在美国更是达到50 罗浩.湖南传统中小企业融资研究D.江西财经大学,2008.。而且，我国规定企业债券利息征收所得税，如此更阻碍投资者的积极性，再加上西宁地区中小企业本身就具有规模小、信用风险大等特点，使其更难通过发行债券方式进行融资。西宁是一个欠发达地区，目前，该地区只有8家企

23、业在国内发行股票上市，且这8家差不多上大型企业，因此，西宁地区中小企业在资本市场上几乎没有融资渠道。3.4间接融资难企业来讲，解决资金缺乏问题的要紧途径确实是间接融资即银行贷款，但是目前商业银行贷款的规模远远解决不了数量众多的中小企业的需求。目前，西宁市商业银行对中小企业的贷款不足贷款总额的30，远远低于全国40的比重，更是低于浙江80的比例，内源融资能力有限，而直接融资的要求对中小企业来讲“门槛”过高，因此对相当一部分中小加值占全市GDP差不多超过50 吉利,吴有祯.次贷危机背景下青海中小企业融资问题研究(J).青海民族大学学报,2009(7).，可见中小企业所制造的价值与其所获得贷款的比重

24、是十分不相称的。据2007年人行西宁支行对西宁地区中小企业调查结果显示：中小企业资金紧张状况已成为一个普遍现象，高达有58%的企业在进展中缺少资金，有37%的企业把查找资金列入了当前工作的头等大事，而回答资金对企业的进展阻碍不大或没有阻碍的企业仅有5%。同时，43%的企业表示假如能够按照现行利率水平获得更多的银行贷款,他们确信会扩大企业的规模，35%的企业表示可能会扩大企业规模，22%的企业表示可不能扩大企业规模（见图3-2）。从那个地点能够看出来，中小企业对资金需求的渴望度高。然而，在中小企业资金需求度高的情况下，金融机构却表现出“惜贷”、“慎贷”现象，同样是来自2007年人行西宁支行对西宁

25、地区中小企业调查结果显示： 10.27%的企业表示从银行获得贷款比较容易，23.26%的企业表示专门难从银行获得贷款，66.47%企业表示较难从银行获得贷款（见图3-3）。同时，西宁地区金融机构存贷差却逐年增加，2004年，西宁市金融机构人民币存款余额小于贷款余额，存贷差（存款余额和贷款余额之差）为-67.55亿元，银行严峻“超贷”。2005年起发生逆转，存款开始超过贷款，存贷差为10.10亿元，之后差距逐年扩大，截止2008年存贷差已达141.48亿元。较大的存贷差，给西宁地区中小企业的间接融资带来专门大的困难。一方面银行有大量的存款未贷出去，另一方面大量的中小企业未能得到需要的贷款，“金融

26、缺口”现象日益严峻（表3-4）。 图3-2西宁地区中小企业资金需求状况 图3-3 中小企业获得金融机构贷款难易程度表3-4 2004-2008年金融机构存贷款余额情况金融机构存款余额(亿元)金融机构贷款余额(亿元)存贷差(亿元)2004年434.02501.57-67.552005年531.90521.8010.102006年645.48590.8554.632007年791.52721.4170.112008年998.82857.34141.48（资料来源：西宁市统计局）4 西宁地区中小企业融资问题的建议4.1提高中小企业自身竞争力提升中小企业自身竞争力是解决中小企业融资难问题的关键，因此，

27、要解决中小企业共同面临的资金短缺问题，首先是明确市场定位，实施专业化经营战略，不断提高经营治理水平，注重充实资本和资产流淌性治理，积极加入到西宁市支柱产业和优势产业的价值链中，培育企业长期的竞争优势。其次是自身苦练内功，提高经营治理水平，减少经营风险，要从观念创新、技术创新、组织创新、市场创新，全方位提高企业的资信程度。最后是完善财务制度，提高信息可信度和透明度，企业要完善内部财务治理制度，保证企业的财务报表不受企业领导人的左右，做到财务数据真实、可靠；建立良好的银企关系，“有借有还、再借不难”，逐步树立企业的信用形象。4.2完善金融服务体系首先，建立地点性银行。从信贷交易成本和收益来看，国有

28、商业银行尽管资产规模庞大，但与中小型地点银行相比，在中小企业融资方面并不具有优势。按照客户市场细分理论，中小企业也不是国有商业银行的目标客户群体。因此，必须通过新建一些中小银行和完善现有某些银行的功能两条路径来构建中小企业金融服务组织体系。由于地点性银行要紧分布在中小企业密集的地级市和县两级，与中小企业联系紧密，能够洞察中小企业的金融需求，信息交易成本低，而且还能够代替退出县域金融的国有商业银行分支机构的功能，应该成为县域金融组织体系中的一支有生力量。其次，增加金融服务产品的种类。金融机构应依照中小企业的生产经营特点和资金运动特点，推出灵活的、多样化的金融结算工具、金融投资工具和金融服务类产品

29、，以满足中小企业的金融需求。最后，改善信贷流程。商业银行要制定简捷、高效的贷款治理制度，建立适应中小企业的信贷审批机制，依照不同的贷款品种，适度调整各级行对中小企业的信贷审批权限，简化审批环节，加快审批速度，提高为企业服务的效率，适当降低贷款的门槛。4.3积极发挥政府服务作用政府应该从全然上对中小企业足够的重视，给予适当的政策支持。首先，政府应当积极发挥信用的力量，更好地带动整个地区的信用环境的建设。围绕建设“信用西宁”，加强社会信用建设，支持地点商业银行增资扩融，完善法人治理结构，关心处置不良资产，搭建政府信用平台。其次，成立专门的中小企业进展指导局，取消其它中小企业协助部门，防止产生多头治

30、理而最终是无人治理的现象，建立中小企业信用和贷款担保机构，真正做好为中小企业进展服务的服务型政府。再次，进一步完善法律法规，改善金融信贷环境。最后，政府应尽可能多的举办各种招商引资的展览会、洽谈会，为中小企业提供展示平台，这既有利于企业获得地区外部投资者的认同，也有助于改善单一的资金来源。4.4推进西宁地区中小企业信用和担保体系建设信用担保是市场经济向纵深进展的产物，在西宁地区经济欠发达、信用制度尚不完善、银企关系不稳定的情况下，信用担保业不仅能够起到政府投资“放大器”和银行投资“减压器”的作用，而且还能够发挥中小企业融资信用“孵化器”的作用。因此，扶持信用担保业进展是缓解中小企业融资难的重要

31、举措。同时进一步加大担保行业的改革开发力度，广泛吸取省内外民营资本，积极进展各种形式的商业性信用担保机构，扩大西宁地区中小企业信用担保资金规模，提高担保资金的使用效率，为中小企业提供规范有效的信用担保。此外，鼓舞中小企业依法开展多种形式的互助性融资担保，条件成熟的话，积极引进内地有实力的担保机构为中小企业开展担保业务。4.5融入产业集群，汲取集群优势产业集群是由美国经济学家迈克尔波特提出来的。产业集群是产业进展演变过程中的一种地缘现象，即某个领域内相关联(互补、竞争)的企业与机构在一定的地域内连片，形成上、中、下游一个完整的产业结构 (从原材料供应到销售渠道甚至是最终用户)，集群内企业之间建立

32、了良好的合作关系。产业集群内的中小企业能较好地解决融资问题，要紧表现在：首先，产业集群能够使银行获得贷款的规模经济，银行可通过向集群内同一产业的众多中小企业贷款而获得规模经济效应；其次，产业集群有利于降低银行的信贷成本，集群内的企业有地理的根植性，迁移的机会成本高，处于“价值链”中的中小企业更易于掌握其企业规模、经营状况、财务状况、企业的信誉、以及企业财宝水平等，从而减少了银行搜寻信息的成本；最后，产业集群有利于降低银行的信贷风险，产业集群内的信贷风险也体现在产业风险上，而产业风险比个不企业风险的变异系数要小的多，同时产业风险有可预测性,因此能够降低信贷风险 邵辉.青海中小企业融资难问题考虑J

33、.青海金融,2006,(11).。4.6大量吸引外地资金经济“梯度转移”带来青海经济新活力，随着我国经济进展中心由东部沿海地区向中西部地区转移，以后外地企业来青投资会更加活跃，这将为西宁中小企业进展增加新的资本来源。例如：一年一度的“青洽会”自2000年举办以来，西宁在人气不断得到提升的同时，吸引了更多的外来投资， 2005年吸引省外资金达到93.56亿元；2006年西宁地区招商引资总额又历史性地突破了百亿元大关，到位资金达到109.28亿元。实践证明：借助“青洽会”那个平台，寻求资源优势与已有产业相结合，通过引进产品深加工、延伸产业链、提高附加值等，对合理调整西宁地区产业布局、促进地区经济进

34、展，起到了有力的推动作用。结 论研究西宁地区中小企业融资问题是促进西宁地区中小企业健康、快速进展的迫切要求。通过研究西宁地区中小企业融资问题，把资金这一重要的社会资源合理有效地配置到位，提高资金这一重要社会资源的利用效率，具有重要意义。基于以上缘故，本文以西宁地区现时期经济进展现状和中小企业自身特点为背景，以西宁地区中小企业融资问题为研究对象，运用相关理论知识和科学方法，分析和探讨西宁地区中小企业融资问题，以期对解决西宁地区中小企业的融资问题，加快西宁地区中小企业进展，起到良好的借鉴作用。参考文献1中华人民共和国中小企业促进法.2002年6月29日.2中国统计年鉴（20022008年）.北京：

35、中国统计出版社.3 王霄等.银行信贷配给与小企业贷款一个内生化抵押品和企业规模的理论模型.经济研究,2007（7）：68754 李志贇.银行结构与中小企业融资J.经济研究,2008（6）38455 王召.我国中小企业融资难解析与对策M.动态经济学,2006（2）：47506 郭涛.中小企业融资的新渠道J. 经济师,2008（3）：20227 傅磊，傅晋豫.我国中小企业融资方式的探讨J. 商业会计,2007（6）：30318 孙学敏.中小企业融资与财务研究M.郑州：郑州大学出版社,2006：991009 林毅夫.金融体系、信用和中小企业融资D.浙江社会科学,2008（11）：10110210 王

36、宗润等.竞争环境下的小企业融资创新J.科学治理,2008年3月，252：889111 胡小平.中小企业融资M.经济治理出版社,2007：303312 国家进展改革委中小企业司2005年中国成长型中小企业进展报告简报2006：141513 邵辉.青海中小企业融资难问题考虑J.青海金融, 2006,(11)：232414 罗浩.湖南传统中小企业融资研究D.江西财经大学，2008：565815 魏守华,邵东涛.从企业融资的角度看产业集群的竞争优势以嵊州领带产业集群为例J.商业经营与治理, 2007,(6)：110112致 谢本论文是在指导老师欧明建副教授的悉心指导下完成，从论文的选题、资料的收集、构

37、思、拟稿到最后的定稿。指导老师渊博的学识、严谨的风范、精益求精的态度将是我一生学习的榜样，尤其是导师和气的笑容、平易近人的性格，更是让我感动。面对指导老师，我能够把自己心中所想和自己的思想轻松的表现出来。借此论文完稿之际，衷心地感谢欧明建副教授对我论文的指导，并致以最崇高的敬意！同时要感谢在这四年的学习生涯中教导我、关心我的老师们，他们在生活和为人处事方面给予我的教导，使我受益非浅。还有在学习上和生活上关心我的同学们，是因为有了你们的关心，使我顺利的完成论文的写作。最后要感谢我的家人，他们多年来对我的鼓舞与支持是我顺利完成学业的动力和保证，在此向他们表示诚挚的谢意！附 录西宁地区中小企业融资状

38、况调查问卷贵公司：您好！我们是青海大学财经学院会计学专业的大四学生，为了顺利完成毕业论文的写作，需要对贵公司的融资情况进行一次调查，故设计此调查问卷，我们将对相关调查信息严格保密，望贵公司能够给与支持！填写人信息：企业名称： 公司地址： 问卷内容：1、贵企业属于哪种企业形式（ ）A 国有及国有控股企业 B 集体及集体控股企业 C 私营及控股企业 D 外商及港澳台投资企业 E股份制企业 F 股份合作制企业 2、贵企业的主营业务 （ ）A 农林牧渔业 B 采矿业 C 制造业 D 建筑业E 批发和零售业 F 住宿餐饮业 G 金融业 H 房地产业I 租赁和商务服务业 J 交通运输、仓储和邮政业 K 信

39、息传输、计算机服务和软件业 L 科学研究、技术服务和地质勘查业 M 电力、燃气及水的生产和供应业 N 其它行业 3、贵企业的年销售额为（ ）A 200万以下 B 200-500万 C 500-1000 D 1000-5000万 E 5000万以上4、贵企业自有资金所占比例（ ）A 20%以下 B 20-40% C 40-60% D 60%-80% E 80%以上5、贵企业的资本结构中资产负债比率为（ ）（1）20%以下 （2）20-40% （3）40-60% （4）60%以上6、贵企业资金来源的渠道包括（可多选）（ ）A 自筹资金 B 银行贷款 C 民间借贷 D 内部集资E 财政投入 F 债权

40、融资 J 股权融资 H 其他方式7、贵企业的公司治理状况如何（ ）A 没有公司治理的概念 B 有概念无制度C 公司治理状况良好 D 公司治理极大促进了运营治理8、假如按现行利率水平能够获得银行贷款，您会可不能扩大企业规模（ ）A 会 B 可能会 C 可不能 9、贵企业的职员人数（ ）A 50人以下 B 51-100人 C 101-300人D 301-500人 E 501-1000人 F 1001人以上 （1）固定资产购置 （2）技术升级与更新 （3）项目融资 （4）企业扩张战略11、贵公司在融资过程中采纳的融资渠道包括（可多选）（ ）A 企业内部融资 B 债权融资 C 股权融资 D 私募或上市融资E 引进风险投资 F 项目融资 G 贸易融资 H