企业资金需要量预测课件

1、第三节 企业资金需要量预测 第三章 筹资管理概论一、定性预测法定性预测法主要是利用直观的资料，依靠个人的经验和主观分析、判断能力，对未来资金的需要数量做出预测。二、定量预测销售百分比法销售百分比法是根据销售与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测各项目短期资金需要量的方法。通过预计利润表预测企业留用利润这种内部资金来源的增加额；通过预计资产负债表预测企业资金需要总额和外部筹资的增加额。基本依据假设前提首先，分析资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系。其次，将基期的资产负债表各项目用销售百分比的形式另行编表。最后，按下列公式计算计划期间预计需要追加的资金数额。具体步骤计划期间预计需要

2、追加的资金数额 例 :见教材113页二、定量预测资金习性预测法（专科不讲）所谓资金习性，是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。资金习性的含义 固定资金、变动资金、半变动资金。固定资金 是指在一定的产销量范围内，不受产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金。变动资金 是指随产销量的变动而成同比例变动的那部分资金。半变动资 金 是指虽然受产销量变化的影响，但不成同比例变动的资金.资金习性预测法模型 Y=a+bX式中：Y资金需要量；a固定资金；b单位变动资金；x产销量具体预测方法 一 高低点法例 诚信公司历史上现金占用与销售收入之间的关系如表3-6。根据以上资料，采用高低点法来计算不变资金和变

3、动资金的数额年度销售收入Xi现金占用Yi1234520000002400000260000028000003000000110000130000140000150000160000表3-6 现金与销售收入变化情况表 单位：元把第5年数字代入上式后得：a=160000-0.053000000=10000（元） 预测模型为：Y=10000+0.05X如果第6年的预计销售收入为3500000元第六年的资金需要量=10000+0.053500000=185000（元）年度不变资金（a）每一元销售收入所需变动资金（b）流动资产 现金 应收账款 存货 小计减：流动负债应付账款及应付费用净资金占用 固定资产

4、 厂房、设备 所需资金合计100006000010000017000080000900005100006000000.050.140.220.410.110.3000.30资金需要量预测表（分项预测） 预测模型 y=a+bx2回归分析法例：宝华公司产销量和资金变化情况如表3-8所示。2004年预计销售量为150万件，试计算2005年的资金需要量。年度产销量（X）（万件）资金占用（Y）（万元）2001200220032004200520061201101001201301401009590100105110产销量与资金变化情况表年度产销量Xi（万件）资金占用Yi（万元）XiYiX2i200120022003200420052006120110100120130140100959010010511012000104509000120001365015400144001210010000144001690019600合计n=6Xi=720Yi=600XiYi=72500X2i=87400资金需要量预测表（按总额预测） 设产销量为自变量X，资金占用为因变量 Y，把表3-9的资料代入下列联立方程：解得：a=40,b=0.5把