重庆大学金融学第3次1答案

1、作业 试卷总分:100 得分:100 一、问答题(共 (共 15 道试题,共 60 分) 1.货币制度的具体内容是什么？ 答案:货币制度的构成要素： （1）确定货币单位：货币单位的名称和货币单位的“值”； （2）确定货币材料； （3）确定本位币（主币）和辅币； （4）对不同种类货币的铸造和发行的管理； （5）对不同的种类货币支付能力的规定无限法定偿付能力和有限法定偿付能力； （6）其它，如实名制、反洗钱、准备制度等规定。2.试比较分析基础货币与原始存款。 答案:基础货币是指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者之和。原始存款是指商业银行吸收的能增加其

2、准备金的存款，包括商业银行吸收的现金和在中央银行的存款，它是基础货币的一部分，也即基础货币量大于原始存款量。3.金融市场的主要功能有哪些？ 答案:（1）帮助实现资金在资金盈余部门和资金短缺部门之间的调剂，实现资源配置。 （2）实现风险分散和风险转移。 （3）确定价格。 （4）发挥提供流动性的功能。 （5）降低交易的搜寻成本和信息成本。4.金融市场流动性风险的具体含义是什么? 答案:流动性风险有两种含义：一种是由于市场的流动性不高，导致证券持有者无法及时变现而出现损失的风险。另一种是金融交易者本身在现金流方面出现困难，不得不提前将金融资产低价变现，以致账面损失变为实际损失的风险。5.影响市场利率

3、变动的主要因素有哪些？ 答案:货币利率作为主要的经济杠杆，会受到多种因素影响。（1）资金的供求关系资金的供求关系是影响各个时期市场利率的决定性因素。在资金市场上，资金供给超过对资本的需求时，利率便会下跌；如果对资金的需求超过资金的供给，利率就会上升。因此，市场利率主要取决于借贷资金的供求关系。（2）社会的平均利润率和同期的通胀率利息来源于生产经营利润，利润率水平的高低必然制约利率水平的高低。在一般情况下，社会平均利润率是利息率的最高界限，如果利率达到或超过平均利润率，表示货币所有者通过利息形式拿走了生产经营者借入资本的全部利润，生产经营者无利可图，从而就不会借款。同时，利率的最低界限不能低于同

4、期的通胀率。如果低于同期的通胀率，表明货币所有者贷出的货币没有实际利息收入，从而他就不会把货币作为资本贷出。这样预期通货膨胀率便成为市场利率的下限。因此，合理的市场利率总是在预期的通胀率和平均利润率之间随着供求关系的变化而波动。（3）经济周期和国家的货币政策当经济处于萧条阶段，一国通常采用扩张的货币政策，经济运行中的货币数量增加，流动性效应使名义利率下降，经济扩张，产出和就业增加，居民收入增加，收入效应对资金需求增大，拉动利率上升；经济增长和人们收入水平上升会使预期通货膨胀率上升，在通胀效应作用下，利率也可能上升。因此，经济周期和国家的货币政策直接影响利率水平的高低。（4）金融工具期限的长短金

5、融工具期限的长短对其利率或收益率有重要影响，其他因素不变时，债券的期限越长其利率越高。（5）借贷资金风险的大小利率作为借贷资金的价格，必然要反映其风险的大小，借贷资金的风险表现为违约风险、流动性风险等。在其他条件不变时，违约风险越大，利率也就越高。一般来说国库券违约风险为零，有违约风险的普通债券与无违约风险债券的国库券收益率之差反映了违约风险的大小，这种收益率之差被称为风险报酬6.金融资产与实物资产的相关性如何？ 答案: 实物资产和金融资产是资产的两种表现形态。金融资产的收益来源于实物资产营运产生的现金流。实物资产与金融资产的联系与区别体现在：金融资产是实物资产的反映，反过来也会推动实物资产的

6、运动，比如股票和债券等。但金融资产不等于实物资产，金融资产不是社会财富的代表，它们在金融活动中产生并消失；而实物资产是社会财富的代表，不会随着交易而产生或消失，只会由于使用与事故而损耗或报废。 7.什么是商业银行的信用创造能力？ 答案: 信用创造是银行的特殊职能，即银行通过在其日常业务活动中发行银行券和支票等信用工具，以及借助于支票流通，银行可以超出自有资本和吸收的资金总额而扩大信用时所发挥的一种职能。 8.货币层次划分的依据和目的是什么？ 答案: (1)依据：划分的主要依据是金融资产的流动性。金融资产的流动性也就是金融资产的变现能力。即某种金融资产既能保全价值，又能迅速地变为现实购买力的能力

7、。 (2)目的：便于中央银行了解各货币层次之间的数量变化，考察各种不同货币性的金融资产对经济的影响;有助于中央银行正确估计前期货币政策的效果，预测经济的发展趋势，以便选择今后货币政策的决策方向 9.试比较分析直接融资与间接融资的优点与局限性。 答案:（1）资金供应者和资金需求者之间的融资活动，有两种基本形式直接融资和间接融资。二者各具优点，也各具局限。 （2）直接融资的优点在于： 资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益； 由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高。 资金供求双方直接形成债权债务关系，加强了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力； 有利于筹集具有稳定性的、

8、可以长期使用的投资资金。但直接融资也有其局限性，主要表现在： 资金供求双方在数量、期限、利率等方面受的限制比间接融资多； 直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约； 对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险。 （3）与直接融资比较，间接融资的优点在于： 灵活便利； 安全性高； 规模经济。 间接融资的局限性主要有两点： 割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力； 金融机构要从经营者的利润中收取一定的利息，从而减少了投资者的收益。10.中央银行的主要职能是什么？ 答案:中央银行的主要职能归纳为：发行的银行，银行

9、的银行和政府的银行和监管的银行。其中发行货币是中央银行最原始、最基本的职能，也是中央银行区别于商业银行及其它金融机构的独特之处。作为货币发行银行，中央银行发行统一的货币，并适度掌握货币发行数量，调节货币流通总量，调节流通中的货币结构。作为银行的银行，中央银行只对商业银行和其他金融机构开展业务，并通过自身的业务活动如管理存款准备金，充当银行业的最后贷款人，组织全国银行间的资金清算等对商业银行和其他金融机构的业务活动实施有效的监督和调控。作为政府的银行，中央银行代表政府贯彻执行货币政策，代理政府管理财政收支以及为政府提供各种金融服务。具体体现在代表政府制定和执行货币政策，作为国库收支中心，作为国库

10、收支中心，.必要时对政府提供信贷支持，代理政府金融事务。作为监管的银行，中央银行利用自身的资产和负债业务，通过存款准备进率，以及资本比例都能监管商业银行。11.什么是“格雷欣法则”？劣币和良币的基本含义是什么？ 答案:格雷欣法则是指一国有两种面值相等而实际价值不等的货币同时流通，两者都具有无限法偿能力，则实际价值较低的货币（劣币）必然排斥实际价值较高的货币（良币）于市场流通之外的一种货币现象。劣币和良币的基本含义是实际价值与法定价值比较。实际价值高于法定价值为良币，实际价值低于法定价值为劣币。格雷欣法则是由英国财政大臣汤姆斯?格雷欣首先发现的。当时在复本位制度下，两种法定货币同时流通，相互之间

11、必定有一个法定的兑换比率，市场比价波动常常引起两种法定货币实际价值与法定价值的背离。这时，实际价值高于法定价值的良币或者被窖藏、被熔化、或者被输出国外而退出流通；而实际价值低于法定价值的劣币则会充斥市场。这就是“劣币驱逐良币”规律，它这一规律的发现，促使近代世界各国努力统一货币的重量和成色，对于币制的建立和经济的发展颇有贡献。12.货币的主要职能有哪些？ 答案:货币的主要职能有： （1）赋予交易对象以价格形态； （2）购买和支付手段； （3）积累和保存价值的手段。13.商业银行经营中的风险分为哪些类型？ 答案: 商业银行风险依据不同的标准可以划分为不同的种类。按商业银行的业务种类可以划分为资产

12、业务风险、负债业务风险、表外业务风险和外汇业务风险;按风险是否能够量化可以划分为可量化风险和不可量化风险;按风险的影响范围可以划分为系统性风险和非系统性风险;按风险产生的主要原因和特点可以划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险、战略风险。 14.贴现和再贴现的差异是什么？ 答案:贴现和再贴现虽然都是票据的买卖，但是其性质是不同的。首先，贴现率是市场利率而再贴现率是官方利率，它们的形成途径不同；其次，从商业银行角度讲，贴现是商业银行的资产业务，而再贴现是商业银行的负债业务。15.商业银行经营应追求的基本原则和具体含义是什么？ 答案: 商业银行经营管理所遵循的

13、基本原则是：盈利性、流动性和安全性，简称“三性原则”。 (1) 盈利性。作为商业银行经营管理的原则之一是指追求盈利最大化，这是商业银行的经营目的。(2) 流动性。遵循流动性原则是由银行这种特殊金融企业的性质所决定的。(3) 安全性。安全性是指商业银行在经营中要避免经营风险，保证资金的安全。商业银行经营的三个原则既是相互统一的，又有一定的矛盾。如果没有安全性，流动性和盈利性也就不能最后实现;流动性越强，风险越小，安全性也越高。但流动性、安全性与盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流动性强，安全性高的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。由于三个原则之间的矛盾，使

14、商业银行在经营中必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废其一。一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。 二、计算题(共 (共 5 道试题,共 40 分) 1.某银行向A公司发放了一笔30万元的贷款,期限6个月,年利率6%,到期一次还本付息。A公司支付的按单利计算本利和是多少？ 答案:按单利计算的本利和为：30（1+6%6/12）=30.9（万）2.原始存款1000万元，法定存款准备金率9%，提现率6%，超额准备金率5%，试计算整个银行体系的派生存款。 答案:派生存款=总存款原始存款 总存款=原始存款存款派生倍数 派生存款=10001/（9%+6%+5%）1000=4000（万元）3.如果年利率为3%，现有10000元，则5年后的终值为多少？ 答案:5年后的终值为：10 000（13%）5=11593 元