建设工程经济讲义课件

1、1Z100000 建设工程经济1Z101000 工程经济1Z102000 会计基础与财务管理1Z103000 建设工程估价1Z104000 宏观经济政策与项目融资1Z101011 掌握利息的计算影响资金时间价值的因素主要有：（1）资金的使用时间;（2）资金数量的大小;（3）资金投入和回收的特点;（4）资金周转的速度。加速资金周转，早期回收资金，进行较高利润的投资活动。利息利息是资金时间价值的一种重要表现形式。利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，利息率的高低作为衡量资金时间价值的相对尺度。 利息是由贷款发生利润的一种再分配。利息常常被看成资金的一种机会成本。工程经济分析中，利息常常是指占

2、用资金所付的代价或者放弃使用资金所得的补偿。利率利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。取决于借贷资本的供求情况。风险通货膨胀期限长短单利与复利单利是指利息与时间成线性关系，即只计算本金的利息，而本金所产生的利息不再计算利息。复利就是借款人在每期的期末不支付利息，而将该期利息转为下期的本金，下期再按本利和的总额计息。即不但本金产生利息，而且利息的部分也产生利息。1Z101012 掌握现金流量图的绘制现金流量：流出系统的资金称为现金流出，COt，流入系统的现金称为现金流入，CIt。净现金流量（CI-CO）t。现金流量图的绘制：大小、方向和作用点。0 1 2 3 贷方的现金流量图 0

3、 1 2 3借方的现金流量图年利率=6%1191.02 1000年利率=6%1191.021Z101013 掌握等值的计算即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同，反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值。，又叫等效值。(1)实施方案的初期投资假定发生在方案的寿命期初；(2)方案实施中发生的经常性收益和费用假定发生在计息期的期末；(3)本期的期末即为下期的期初；(4)现值P是当前期间开始时发生的；(5)将来值F是当前以后的第n期期末发生的；(6)年等值A是在考察期间间隔发生的；当问题包括P和A 时，系列的第一个

4、A是在P发生一个期间后的期末发生的；当问题包括F和A时，系列的最后一个A与F同时发生。等值基本公式相互关系示意图1Z101014 熟悉名义利率和有效利率的计算当计息周期小于一年时，出现名义利率和有效利率的概念。计息周期有效利率:i=r/m年有效利率，即年实际利率：ieff=(1+r/m)m-11Z101021 掌握财务评价的内容经营性项目，分析盈利能力、偿债能力和财务生存能力。非经营性项目，主要分析财务生存能力。（足够的净现金流量维持正常运营，累计盈余资金不应出现负值）。财务评价方案：独立型方案：互不干扰、互不相关。绝对经济效果检验。互斥型方案：各个方案彼此可以相互代替。绝对经济效果检验和相对

5、经济效果检验。计算期包括建设期和运营期。运营期分为投产期和达产期。运营期一般应以项目主要设备的经济寿命期确定。项目计算期应根据多种因素综合确定，包括行业特点、主要装置（设备）的经济寿命等。计算期受折现和预测因素影响，不能定太长。掌握财务评价体系1Z101023 掌握影响基准收益率的因素基准收益率也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的投资方案最低标准的收益水平。是投资资金应当获得的最低盈利率水平。资金成本（包括筹资费和资金的使用成本）、机会成本、投资风险、通货膨胀。1Z101024 掌握财务净现值指标的计算财务净现值（FNPVFinancial Net Present

6、Value）是反映投资方案在计算期内获利能力的动态评价指标。投资方案的净现值是指用一个预定的基准收益率（或设定的折现率）ic，分别把整个计算期间内各年所发生的净现金流量都折现到投资方案开始实施时的现值之和。 计算公式 FNPV财务净现值； （CI一CO）t第t年的净现金流量（应注意“”、“一”号）； ic基准收益率； n方案计算期。 财务净现值评价准则财务净现值（FNPV）是评价项目盈利能力的绝对指标。（1）当FNPV0时，说明该方案在满足基准收益率要求的盈利之外，还能得到超额收益，故该方案可行；（2）当FNPV0时，说明该方案基本能满足基准收益率要求的盈利水平，方案勉强可行或有待改进；（3）

7、当FNPV0时，说明该方案不能满足基准收益率要求的盈利水平，故该方案不可行。【例】某项目财务现金流量见表，已知基准投资收益率为ic=8%，试计算该项目的财务净现值。 解：从表中可以看出，该项目的财务净现值FNPV495.83万元0，说明该项目可行。 财务净现值（FNPV）指标的优点与不足（1）财务净现值指标的优点 财务净现值（FNPV）指标考虑了资金的时间价值，并全面考虑了项目在整个计算期内的经济状况；经济意义明确直观，能够直接以货币额表示项目的盈利水平；判断直观。（2）财务净现值指标的不足财务净现值指标的计算必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较困难的；而且在

8、互斥方案评价时，财务净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案寿命不等，必须构造一个相同的分析期限，才能进行各个方案之间的比选；同样，财务净现值不能真正反映项目投资中单位投资的使用效率，不能直接说明在项目运营期间各年的经营成果。对具有常规现金流量（即在计算期内，开始时有支出而后才有收益，且方案的净现金流量序列的符号只改变一次的现金流量）的投资方案，其财务净现值的大小与折现率的高低有直接的关系。若已知某投资方案各年的净现金流量，则该方案的净现值就完全取决于我们所选用的折现率。即财务净现值是折现率的函数，其表达式如下:1Z101025掌握财务内部收益率指标的计算工程经济中常规投资项目的财务净现

9、值函数曲线在其定义域（即1i i1,）；若FNPV20时，则FNPV=0时的FIRR一定在i1至i2之间，如图所示。此时，可用线性内插法求出FIRR的近似值，其公式为： 线性内插法求出FIRR 式中 FNPV1较低折现率i1时的财务净现值（正）； FNPV2较高折现率i2时的财务净现值（负）； i1较低折现率，使财务净现值为正值，但其接近于零； i2较高折现率，使财务净现值为负值，但其接近于零。为了保证FIRR的精度，i1与i2之间的差距一般不超过2%为宜，最大不要超过5%。采用线性内插法计算FIRR只适用于具有常规现金流量的投资方案。而对于具有非常规现金流量的方案，由于其内部收益率的存在可能

10、不是唯一的，因此，线性内插法就不太适用。【例】已知某项目财务现金流量表，当折现率为i111时，财务净现值FNPV1 1756.98万元；当折现率为i112时，财务净现值FNPV2 1057.31万元。试用线性内插法求出FIRR的近似值？解： 财务内部收益率评价准则财务内部收益率计算出来后，与基准收益率进行比较来判断方案或项目是否可行。即：（1）当FIRRic（基准收益率）时，则方案或项目在经济上可以接受； （2）当FIRRic（基准收益率）时，则方案或项目在经济上应予拒绝。 财务内部收益率（FIRR）指标的优点与不足 财务内部收益率（FIRR）指标考虑了资金的时间价值以及项目在整个计算期内的经

11、济状况；避免了事先确定基准收益率这个难题，只需要知道基准收益率的大致范围即可。不足的是财务内部收益率计算需要大量的与投资项目有关的数据，计算比较麻烦；对于具有非常规现金流量的项目来讲，其内部收益率往往不是唯一的，在某些情况下甚至不存在。FIRR与FNPV比较对于独立常规投资方案应用FIRR评价与应用FNPV评价均可，结论是一致的。1Z101026 掌握财务净现值率指标的计算财务净现值率（FNPVRFinancial Net Present Value Rate）是项目财务净现值与项目全部投资现值之比，其经济含义是单位投资现值所能带来的净现值，是一个考察项目单位投资盈利能力的指标。由于财务净现值

12、不直接考虑项目投资额的大小，故为考虑投资的利用效率，常用净现值率作为净现值的辅助评价指标。财务净现值率（FNPVR）计算式如下： 式中 Ip投资现值； It第t年投资额； k建设期年数； （P/F，ic，t）现值系数 财务净现值率（FNPVR）评价准则应用FNPVR评价方案时，对于独立方案，应使FNPVR0，方案才能接受对于多方案评价，凡FNPVR0的方案先行淘汰，在余下方案中，应将与投资额、财务净现值结合起来选择方案，而且在评价时应注意计算投资现值与财务净现值的折现率应一致。【例】已知某项目有两种建设方案，A方案的财务净现值FNPVA43.72万元，投资现值IpA310.98万元；B方案的财

13、务净现值FNPVB56.83万元，投资现值IpB=650.28万元。试比较两种建设方案的优劣。解：A方案的财务净现值率计算如下：B方案的财务净现值率计算如下：计算结果表明，如果根据财务净现值大小来选择该项目的建设方案，由于FNPVA43.72万元、FNPVB56.83万元，应该选择B建设方案；如果根据财务净现值率的大小来选择该项目的建设方案，由于FNPVRA0.14、FNPVRB0.09，应该选择A建设方案。1z101027 掌握投资收益率指标的计算 投资收益率指标的概念 投资收益率是衡量投资方案获利水平的评价指标，它是投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额与方案投资总额的比

14、率。它表明投资方案在正常生产年份中，单位投资每年所创造的年净收益额。对生产期内各年的净收益额变化幅度较大的方案，可计算生产期年平均净收益额与投资总额的比率。 投资收益率指标的计算公式 式中 R投资收益率； A年净收益额或年平均净收益额； I总投资（包括建设投资、建设期贷款利息和流动资金），下同。 投资收益率指标的评价准则将计算出的投资收益率（R）与所确定的基准投资收益率（Rc）进行比较。（1）若RRc，则方案可以考虑接受；（2）若RRc，则方案是不可行的。投资收益率的应用指标 根据分析目的的不同，投资收益率又具体分为：总投资收益率（ROI）、总投资利润率（ROE）。 （1）总投资收益率（Rz）

15、： 式中 EBIT正常年息税前利润或运营期内年平均息税前利润； I总投资（包括建设投资、贷款利息和流动资金）。（2）资本金净利润率（ROE）：NP净利润=利润总额所得税EC项目资本金投资收益率（R）指标的优点与不足 投资收益率（R）指标经济意义明确、直观，计算简便，在一定程度上反映了投资效果的优劣，可适用于各种投资规模。 但不足的是没有考虑投资收益的时间因素，忽视了资金具有时间价值的重要性；指标的计算主观随意性太强。 因此，以投资收益率指标作为主要的决策依据不太可靠。1Z101028 掌握投资回收期指标的计算静态投资回收期是反映投资方案清偿能力的重要指标。静态投资回收期是指在不考虑资金时间价值

16、的条件下，以项目方案的净收益回收其总投资（包括建设投资和流动资金）所需要的时间。投资回收期可以自项目建设开始年算起，也可以自项目投产年开始算起，但应予注明。（1）计算公式自建设开始年算起，投资回收期Pt （以年表示）的计算公式如下： 式中 Pt静态投资回收期； CI现金流入量； CO现金流出量； （CI一CO）t第t年净现金流量。静态投资回收期可借助现金流量表，根据净现金流量来计算，其具体计算又分以下两种情况： 1）当项目建成投产后各年的净收益（即净现金流量）均相同时，则静态投资回收期的计算公式如下： 式中 I全部投资； A每年的净收益，即A=（CI一CO）。 【例】某建设项目估计总投资280

17、0万元，项目建成后各年净收益为320万元，则该项目的静态投资回收期为：当项目建成投产后各年的净收益不相同，则静态投资回收期可根据累计净现金流量求得（如图所示），也就是在现金流量表中累计净现金流量由负值转向正值之间的年份。 投资回收期示意图 其计算公式为： 【例】某项目财务现金流量表的数据如表所示，计算该项目的静态投资回收期。 解：根据公式，可得：静态投资回收期评价准则将计算出的静态投资回收期Pt与所确定的基准投资回收期Pc进行比较：1）若PtPc，表明项目投资能在规定的时间内收回，则方案可以考虑接受；2）若PtPc,，则方案是不可行的。动态投资回收期 动态投资回收期是把投资项目各年的净现金流量

18、按基准收益率折成现值之后，再来推算投资回收期，这就是它与静态投资回收期的根本区别。动态投资回收期就是净现金流量累计现值等于零时的年份。 计算公式动态投资回收期的计算表达式为： 式中 动态投资回收期；ic 基准收益率。 在实际应用中根据项目的现金流量表中的净现金流量现值 ，用下列近似公式计算：【例】某项目财务现金流量见表，已知基准投资收益率为ic=8%。试计算该项目的动态投资回收期。解：根据公式，可以得到： 动态投资回收期评价准则1）PtPc（基准投资回收期）时，说明项目（或方案）能在要求的时间内收回投资，是可行的；2）PtPc时，则项目（或方案）不可行，应予拒绝。投资回收期指标的优点与不足 投

19、资回收期指标容易理解，计算简便；项目投资回收期在一定程度上显示了资本的周转速度。资本周转速度愈快，回收期愈短，风险愈小，盈利愈多。对技术上更新迅速的项目，或资金相当短缺的项目，或未来情况很难预测而投资者又特别关心资金补偿的项目，是特别有用的。不足的是投资回收期没有全面地考虑投资方案整个计算期内的现金流量，即：只考虑回收之前的效果，不能反映投资回收之后的情况，即无法准确衡量方案在整个计算期内的经济效果。所以，投资回收期作为方案选择和项目排队的评价准则是不可靠的，它只能作为辅助评价指标，或与其他评价方法结合应用。 1Z101029 掌握偿债能力指标的计算债务清偿能力评价，一定要分析债务资金的融资主

20、体的清偿能力，而不是“项目”的清偿能力。贷款还本的资金来源主要包括可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金来源。用于归还借款的利润，一般应是提取了盈余公积金、公益金后的未分配利润。（一）借款偿还期 借款偿还期，是指根据国家财政规定及投资项目的具体财务条件，以项目可作为偿还贷款的项目收益（利润、折旧、摊销费及其他收益），来偿还项目投资借款本金和利息所需要的时间。它是反映项目借款偿债能力的重要指标。 借款偿还期的表达式如下： 式中 Pd借款偿还期（从借款开始年计算，当从投产年算起时，应予注明）； Id投资借款本金和利息（不包括已用自有资金支付的部分）之和； B第t

21、年可用于还款的利润； D第t年可用于还款的折旧和摊销费； Ro第t年可用于还款的其他收益； Br第t年企业留利。 在实际工作中，借款偿还期可通过借款还本付息计算表直接推算，以年表示。其具体推算公式如下：【例】已知某项目借款还本付息数据如表所示。计算该项目的借款偿还期。各年利息计算如下：解：根据公式，可以得到： 借款偿还期评价准则 借款偿还期满足贷款机构的要求期限时，即认为项目是有借款偿债能力的。 借款偿还期指标适用于那些计算最大偿还能力、尽快还款的项目，不适用于那些预先给定借款偿还期的项目。对于预先给定借款偿还期的项目，应采用利息备付率和偿债备付率指标分析项目的偿债能力。（二）利息备付率 利息

22、备付率也称已获利息倍数，是指项目在借款偿还期内各年可用于支付利息的税息前利润与当期应付利息费用的比值。 式中 税息前利润利润总额计入总成本费用的利息费用之和； 当期应付利息是指计入总成本费用的全部利息。 利息备付率可以按年计算，也可以按整个借款期计算。但分年的利息备付率更能反映偿债能力。利息备付率评价准则利息备付率从付息资金来源的充裕性角度反映项目偿付债务利息的能力，它表示使用项目税息前利润偿付利息的保证倍率。对于正常经营的项目，利息备付率应当大于2。否则，表示项目的付息能力保障程度不足。尤其是当利息备付率低于1时，表示项目没有足够资金支付利息，偿债风险很大。（三）偿债备付率 偿债备付率是指项

23、目在借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值。1计算公式 可用于还本付息的资金包括可用于还款的折旧和摊销、成本中列支 的利息费用、可用于还款的利润等；当期应还本付息金额包括当期应还贷款本金及计入成本的利息。偿债备付率可以按年计算，也可以按项目的整个借款期计算。同样，分年计算的偿债备付率更能反映偿债能力。 偿债备付率评价准则偿债备付率表示可用于还本付息的资金偿还借款本息的保证倍率。正常情况下应当大于1，且越高越好。当指标小于1时，表示当年资金来源不足以偿付当期债务，需要通过短期借款偿付已到期债务。【例】已知某企业某年的税息前利润总额1000万元、当期应付利息120万元、所

24、得税率为33，折旧费为500万元，摊销费为80万元，偿还本金为1000万元，试计算该年的偿债备付率和利息备付率。解：税前利润1000120880万元所得税88033290.4万元税后利润880290.4=589.6万元可用于还本付息的资金589.6+500+80=1169.6万元还本付息总额10001201120万元利息倍付率1000/120=8.33偿债倍付率1169.6/1120=1.04解：税前利润1000120880万元所得税88033290.4万元税后利润880290.4=589.6万元可用于还本付息的资金589.6+500+80+120=1289.6万元还本付息总额10001201

25、120万元利息倍付率1000/120=8.33偿债倍付率1289.6/1120=1.151Z101031掌握不确定性分析的内容 在一定期间把成本分解成固定成本和变动成本两部分后，再同时考虑收入和利润，建立关于成本、产销量和利润三者关系的数学模型，这个数学模型的表达形式为： 利润销售收入总成本税金 假设产量等于销售量，并且项目的销售收入与总成本均是产量的线性函数，则式中：销售收入单位售价销量总成本变动成本固定成本单位变动成本产量固定成本销售税金（单位产品销售税金单位产品增值税）销售量将销售收入、总成本和销售税金的公式带入利润的公式，则利润的数学公式如下：式中 B表示利润； P表示单位产品售价；

26、Q表示产销量； T一一表示单位产品销售税金及附加（当投入产出都按不含税价格时，T不包括增值税）； Cv表示单位产品变动成本； CF表示固定总成本。基本的量本利图（一）以产销量（工程量）表示盈亏平衡点的盈亏平衡分析方法令式中利润B=0，即可导出以产销量表示的盈亏平衡点BEP（Q），其计算式如下：（二）生产能力利用率盈亏平衡分析的方法（三）用销售单价表示的盈亏平衡点BEP（P）例题 项目设计生产能力为年产50万件产品，根据资料分析，估计单位产品价格为100元，单位产品可变成本为80元，固定成本为300万元，试用产量、生产能力利用率、销售额、单位产品价格分别表示项目的盈亏平衡点。已知该产品销售税金及

27、附加的合并税率为5%。试计算该项目的产量、生产能力利用率、销售额、价格的盈亏平衡点。解答敏感性分析的概念及其分析步骤（1）敏感度系数，表示项目评价指标对不确定因素的敏感程度。计算公式为：式中 E敏感度系数； F不确定因素F的变化率（）； A不确定因素F发生F变化率时，评价指标A的相应变化率（）。 E值越大，表明评价指标A对于不确定因素F越敏感；反之，则越不敏感。【例】某项目基本方案的财务净现值FNPV=121.21万元，现假设影响财务净现值大小的3个主要因素投资额、产品价格和经营成本变动幅度分别10，每个因素单独变动后的财务净现值列在表1Z101052中。试计算财务净现值对投资额、产品价格和经

28、营成本的敏感度系数。解：财务净现值对投资额的敏感度系数计算如下： 解：财务净现值对投资额、产品价格、经营成本的敏感度系数计算如下：临界点（2）临界点，是指项目允许不确定因素向不利方向变化的极限值。超过极限，项目的效益指标将不可行。例如，当产品价格下降到某一值时，财务内部收益率将刚好等于基准收益率，此点称为产品价格下降的临界点。临界点可用临界点百分比或者临界值分别表示某一变量的变化达到一定的百分比或者一定数值时，项目的效益指标将从可行转变为不可行。临界点可用专用软件的财务函数计算，也可由敏感性分析图直接求得近似值。 1Z101041 掌握现金流量表分类种类角度计算基础计算时间计算指标项目财务现金

29、流量表项目整体全部投资项目融资前财务内部收益率、财务净现值、投资回收期资本金财务现金流量表项目法人或投资者整体资本金投资项目融资后资本金内部收益率投资各方财务现金流量表各个投资者各投资者的出资额项目融资后投资各方收益率财务计划现金流量表非经营项目累计盈余资金财务生存能力1Z101045 掌握财务现金流量表的构成要素项目建议书可行性研究设计工作建设准备建设施工生产准备竣工验收交付使用工程项目建设程序项目建议书阶段设计阶段建设准备阶段建设施工阶段可行性研究阶段竣工验收交付使用阶段1Z101051掌握建设项目周期建设项目周期各阶段对投资的影响阶段基本特征主要投入主要产出主要投入占投资比率对投资的影响

30、对使用功能的影响决策阶段智力化/知识密集性可研等费用决策结果1%6070%7080%设计阶段智力和技术双重性工作报酬设计方案210%2030%1020%要素预订和购置设计图纸1020%施工阶段资金和劳动双重性工作报酬工程成品1020%1015%510%施工要素投入5060%设计准备阶段和设计阶段控制投资的意义100% 95%75%35%10%25%1/43/41/2对项目经济性影响的程度竣工设计准备初步设计技术设计施工图设计1施工图设计2施工部分尚余的设计、发包设计招标、发包设计要求改变实施阶段和运营阶段投资/费用的累积（不包括土地成本）投资/费用累积投资节约可能性约12%节约投资的可能性 =

31、 100%实施阶段投资(不包括土地成本)设计准备概念设计初步设计技术设计施工图设计施工阶段全部投资/费用 (不包括土地成本)开始运营报废实施阶段投资的累积（不包括土地成本）投资节约的可能性（不包括土地成本）投资节约可能性和投资累积曲线工作费用从小到大的变化趋势，变化程度很大；项目要素费用从小到大的变化趋势，变化程度居中；产出对总投资和项目使用功能的影响是从大到小的变化趋势，变化程度很大。1Z101052 掌握项目建议书的内容项目提出的依据和必要性产品方案、市场前景、拟建规模和建设地点的初步设想资源状况、建设条件、协作关系及引进国别和厂商的初步分析投资估算和资金筹措的设想建设进度设想项目经济效益

32、和社会效益的初步测算结论与建议1Z101053 熟悉可行性研究的内容技术先进性、适用性、可靠性，经济合理性和有利性，建设的可能性和可行性。内容19个方面。1Z101061 掌握设备磨损的类型及补偿方式设备磨损形式不可消除的有形磨损可消除的有形磨损第种无形磨损修理更 新现代化改装1Z101062 掌握设备更新方案的比选原则原型更新和新型设备更新。更新方案的比选原则：不考虑沉没成本逐年滚动比较。1Z101063 掌握设备更新方案的比选方法设备的自然寿命设备的技术寿命设备的经济寿命低劣化数值法1Z101071 掌握设备租赁与购买方案的影响因素 (1)设备租赁的概念 设备租赁一般有融资租赁和经营租赁两

33、种方式。贵重的设备(如车皮、重型机械设备等)宜采用这种方法；而在经营租赁中，租赁双方的任何一方可以随时以一定方式在通知对方后的规定期限内取消或中止租约，临时使用的设备(如车辆、仪器等)通常采用这种方式。 设备租赁与设备购买相比的优越性在于：在资金短缺的情况下，既可用较少资金获得生产急需的设备，也可以引进先进设备，加快技术进步的步伐；可获得良好的技术服务；可以保持资金的流动状态，防止呆滞，也不会使企业资产负债状况恶化；可避免通货膨胀和利率波动的冲击，减少投资风险；设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益。 不足之处则在于在租赁期间承租人对租用设备无所有权，只有使用权，故承租人无权随意对设备进

34、行改造，不能处置设备，也不能用于担保、抵押贷款。影响设备租赁的主要因素 l 项目的寿命期；l 企业是否需要长期占有设备，还是只希望短期需要这种设备；l设备的技术性能和生产效率；l 设备对工程质量(产品质量)的保证程度，对原材料、能源的消耗量，生产的安全性l设备的成套性，灵活性，维修的难易程度，耐用性，环保性；l设备的经济寿命；l 技术过时风险的大小； 设备的资本预算计划；资金可获量，包括自有资金和融通资金； 提交设备的进度；l租赁期长短；l影响设备租赁的主要因素 l 设备租金额，包括总租金额和每租赁期租金额；l 租金的支付方式，包括租赁期起算日、支付日期、支付币种和支付方法等；l 企业经营费用

35、减少与折旧费和利息减少的关系；租赁的节税优惠；l 预付资金(定金)和租赁保证金；l 承租人付给担保人为其租赁交易担保的费用；l 维修方式，即是由企业自行维修，还是由租赁机构提供维修服务；l 租赁期满，资产的处理方式；l 租赁机构的信用度、经济实力，与承租人的配合情况；l 租赁合同的质量。1Z101072设备租赁与购买方案的分析方法采用购买设备或是采用租赁设备应取决于这两种方案在经济上的比较，比较的原则和方法与一般的互斥投资方案比选的方法相同。(1)设备租赁与购买方案分析的步骤l 根据企业生产经营目标和技术状况，提出设备更新的投资建议；l拟定若干设备投资、更新方案，包括购买(有一次性付款和分期付

36、款购买)、租赁方案；l定性分析筛选方案，包括：分析企业财务能力，分析设备技术风险、使用、维修等特点；l定量分析并优选方案，结合其他因素，做出租赁还是购买的投资决策。设备经营租赁与购买方案的经济比选方法 1)设备经营租赁方案的净现金流量采用设备经营租赁的方案，租赁费可以直接进入成本，其净现金流量为： 净现金流量销售收入一经营成本一租赁费用一与销售相关的税金 一所得税率(销售收入一经营成本一租赁费用一与销售相关的税金) 上式中租赁费用主要包括：租赁保证金；租金；担保费。对于租金的计算主要有附加率法和年金法。 附加率法。附加率法是在租赁资产的设备货价或概算成本上再加上一个特定的比率来计算租金。每期租

37、金R表达式为：式中P租赁资产的价格； N还款期数，可按月、季、半年、年计； i与还款期数相对应的折现率； r附加率。 设备经营租赁与购买方案的经济比选方法【例 租赁公司拟出租给某企业一台设备，设备的价格为68万元，租期为5年，每年年末支付租金，折现率为10，附加率为4%，问每年租金为多少设备经营租赁与购买方案的经济比选方法【年金法。年金法是将一项租赁资产价值按相同比率分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法。年金法计算有期末支付和期初支付租金之分。l 期末支付方式是在每期期末等额支付租金。每期租金R的表达式为：式中P租赁资产的价格； N还款期数，可按月、季、半年、年计； i与还款期数相对应的折现率

38、。l 期初支付方式是在每期期初等额支付租金，期初支付要比期末支付提前一期支付 租金。每期租金尺的表达式为：设备经营租赁与购买方案的经济比选方法【例】折现率为12，其余数据与例12101062一1相同，试分别按每年年末、每年年初支付方式计算租金?解：若按年末支付方式：若按年初支付方式：设备经营租赁与购买方案的经济比选方法2)购买设备方案的净现金流量与租赁相同条件下的购买设备方案的净现金流量为：净现金流量销售收入一经营成本一设备购买费一贷款利息一与销售相关的税金一所得税率x(销售收入一经营成本一折旧一贷款利息一与销售相关的税金)3)设备租赁与购买方案的经济比选设备租赁：所得税率租赁费一租赁费 设备

39、购置：所得税率(折旧+贷款利息)一设备购买费一贷款利息 按财务制度规定，租赁设备的租金允许计人成本；购买设备每年计提的折旧费也允许计入成本；若用借款购买设备，其每年支付的利息也可以计入成本。在其他费用保持不变的情况下，计入成本越多，则利润总额越少，企业交纳的所得税也越少。因此，在充分考虑各种方式的税收优惠影响下，应该选择税后收益更大或税后成本更小的方案。1Z101081掌握价值工程的特点及提高价值的途径价值工程的基本概念1、价值工程是通过各相关的领域的协作，对研究对象的功能进行系统分析，不断创新，旨在提高所研究对象的价值的思想方法与管理技术。其目的是以研究对象最低寿命周期成本来可靠地实现产品必

40、要功能，以获取最佳综合效益。数学公式：2、价值工程的特点（1）着眼于寿命周期成本；（2）以功能分析为核心；（3）是有组织的管理活动；（4）以提高价值为目标。3、寿命周期成本定义它指产品从研究开发到其寿命结束所发生的全部费用。包括生产成本和使用成本两部分，即寿命周期成本=生产成本+使用成本。提高价值的途径 根据价值（V）=功能（F）/成本（C），提高价值的途径有五种：（1）F升且C降则V升；（2）F升且C平则V升；（2）F平且C降则V升；（2）C升且F升的更快则V升；（2）F降且C降的更快则V升。1Z101082熟悉价值工程的工作步骤（准备阶段、分析阶段、创新阶段、实施阶段）1、对象选择（1）选

41、择对象的原则：先考虑在企业生产经营上有迫切需要的对国计民生有重大影响的项目。在改善价值上有较大潜力的产品或项目。（2）选择对象的方法：ABC分析法；百分比分析法；强制确定法；价值指数法2、信息资料收集对于产品分析一般应收集：用户方面资料、技术方面资料、经济分析资料、本企业的基本资料。功能系统分析 1.功能系统分析功能系统分析是价值工程活动的中心环节。功能系统分析包括功能定义、功能整理和功能计量内容。进行功能系统分析的基础是功能分类。(1)、功能分类1）按功能的性质分：使用功能与美学功能；2）按功能的重要程度分：基本功能与辅助功能；3）按用户的需求分：必要功能与不必要功能。4）按功能的量化标准分

42、：过剩功能与不足功能。5）按总体与局部分：总体功能和局部功能。(2)、功能整理功能整理是用系统的观点将已经定义了的功能加以系统化，找出各局部功能相互之间的逻辑关系，并用图表形势表达，已明确产品的功能系统，从而为功能评价和方案构思提供依据。功能评价 是在功能定义和功能整理完成之后，在已定性确定问题的基础上进一步作定量确定，即评定功能的价值。（1）功能现实成本的计算（2）成本指数的计算（3）功能评价值F的计算（4）计算功能价值V，分析成本功能的合理匹配程度。功能成本法：Vi=1。表示功能评价值等于功能现实成本。Vi1。说明该部件功能比较重要，但分配的成本较少，即实现功能现实成本低于功能评价值。功能

43、指数法：Vj=1。表示功能评比重与成本比重大致平衡，合理匹配。Vj1。说明评价对象的成本比重小于其功能比重。6方案创造7方案评价8检查、评价与验收1Z101091 掌握应用新技术、新工艺和新材料的选择原则技术上先进、可靠、适用、合理经济上合理1Z101092 熟悉应用新技术、新工艺和新材料方案的技术经济分析方法增量投资收益率法折算费用法其他指标：劳动生产率、缩短工期节约固定费用、缩短工期的生产资金节约额、缩短工期前投产的经济效益1Z102000 会计基础与财务管理1Z102010 财务会计的职能与核算方法1Z102020 资产的核算1Z102030 负债的核算1Z102040 所有者权益的核算

44、1Z102050 成本与费用的核算1Z102060 收入的核算1Z102070 利润的核算1Z102080 企业财务报表列报1Z102090 财务分析1Z102100 筹资管理1Z102110 流动资产财务管理1Z102011 熟悉会计的基本概念会计是以通用的会计原则为指导，是以货币为主要计量单位，运用专门的方法对企业的经济活动进行全面、连续、综合的核算与监督，对企业资金运动进行反映和控制，并获取系统的会计信息，以取得最大经济效益和管理效益为目的的一种管理活动。会计管理活动管理职能管理形式管理特点核算与监督主要以价值形式进行管理连续性、全面性和综合性会计具有核算与监督两个基本职能核算职能：对客

45、观经济活动的表述和价值数量上的确定，为管理经济提供所需的信息。 记账、算账和报账是整个会计工作的基础。通过财务报告通报信息。监督职能：会计在其核算过程中对经济活动的合法性、合理性和有效性所进行的审查会计的基本职能核算监督1会计是以货币为主要计量单位，从价值方面反映各单位的经济活动状况；2会计是核算已经发生的事实，具有可验证性；3会计核算具有完整性、连续性、系统性和综合性1会计监督是一项经常性的监督，具有完整性和连续性；2会计监督主要利用各种价值指标，以财务活动为主，具有综合性；3会计监督是以法律、法规和制度为依据的监督，具有强制性和严肃性特点1Z102012 熟悉会计假设会计核算的基本前提，也

46、称为会计基本假设， 主要指：会计主体 持续经营 会计分期 贷币计量例如：会计的基本职能是指：A核算的职能 B监督的职能 C管理的职能 D记帐的职能例如：对客观经济活动进行记录、加工、整理，为经济管理提供所需信息体现了会计的（）职能。A管理职能 B经济职能 C核算职能 D监督职能例如：会计在其核算过程中对经济活动的合理性、合法性和有效性所进行的审查是（）。A会计监督 B会计核算 C会计管理 D会计记录1Z102013 熟悉会计核算的原则一般原则是指在会计核算前提条件下进行会计核算应遵循的基本要求；也是衡量会计核算工作质量的标准。根据我国会计准则规定，我国企业会计核算的一般原则包括： 客观性原则

47、权责发生制原则 可比性原则 配比原则 相关性原则 实际成本原则 及时性原则 划分收益性支出与资本性支出原则 重要性原则 明晰性原则 实质重于形式原则 谨慎性原则A会计主体B会计主体会计指标口径一致相互可比A会计主体会计期间会计指标口径一致相互可比可比性原则权责发生制原则：对收入和费用要素的确认，均以权利已经形成或义务已经发生为标准3月4月5月6月收入费用销售产品一批，货款3000元暂时没有收到用银行存款支付下季度的财产保险费用虽然没有收到货币资金，但已获取收款的权利，仍然应在当期计算收入虽然支付了货币资金，但本月并不受益（不承担相应的责任），不能计算为当月的费用重要性原则是指企业的会计核算应当

48、遵循重要性原则的要求，在会计核算中对交易或事项应当区别其重要性程度，采用不同的核算方式。会计信息会计报表（财务状况、经营成果等）重要信息 突出反映次要信息 合并反映1Z102014 熟悉会计要素和会计等式会计要素反映财务状况反映经营成果资产负债所有者权益收入费用利润静态会计等式由静态会计要素组成资产=负债+所有者权益动态会计等式由动态会计要素组成收入-费用=利润（或亏损）1Z102144借贷记帐法以借贷为记账符号，记录经济业务的发生和完成情况的一种复式记账方法。复式记账的基本原则 会计等式作为记账的基础； 对每笔业务必须在二个或二个以上相互联系 的账户中进行记录； 必须按经济业务对会计等式影响

49、类型进行记录； 定期汇总的全部账户记录必须平衡。记账规则有借必有贷，借贷必相等 有借必有贷是指记账方向； 借贷必相等是指账户的记录金额。账户结构1Z102015 了解借贷记帐法以借贷为记账符号，记录经济业务的发生和完成情况的一种复式记账方法。复式记账的基本原则 会计等式作为记账的基础； 对每笔业务必须在二个或二个以上相互联系 的账户中进行记录； 必须按经济业务对会计等式影响类型进行记录； 定期汇总的全部账户记录必须平衡。记账规则有借必有贷，借贷必相等 有借必有贷是指记账方向； 借贷必相等是指账户的记录金额。账户结构资产类权益类资产费用负债利润收入所有者权益借方表示增加贷方表示减少借方表示减少贷

50、方表示增加账户结构借贷记账法的试算平衡发生额平衡法 全部账户借方发生额合计=全部账户贷方发生额合计余额平衡法 全部账户借方余额合计=全部账户贷方余额合计1Z102016 了解会计凭证及会计账簿会计凭证是记录经济业务，明确经济责任的书面证明，也是登记账簿的依据。按照填制程序和用途的不同，分为原始凭证和记账凭证。会计凭证经济业务账簿记录登记账簿A.提供经济活动的原始资料，传导经济信息的重要载体B.记录账簿的必要依据C.明确经济责任，严格会计主体内部经济责任制的主要手段。D.审核会计凭证是实现会计监督的具体措施记账凭证按用途分类按包括业务内容分类按凭证上填列会计科目的数目分类专用记账凭证通用记账凭证

51、单式记账凭证复式记账凭证单一记账凭证汇总记账凭证科目汇总表收款付款转帐原始凭证必须具备以下基本内容：原始凭证的名称；填制凭证的日期与编号；接受凭证单位的名称；经济业务的内容、数量、单价和金额；填制单位的名称及填写人；经办人员的签名或盖章原始凭证1按来源分外来原始凭证自制原始凭证一次凭证累计凭证汇总原始凭证记账编制凭证2按填制手续和内容分类一次凭证会计账簿是按会计科目开设账户并由具有一定格式、相互联结的账页所组成，以会计凭证为依据，全面、系统、连续地记录各项经济业务的簿籍账簿序时账簿分类账簿备查账簿日记账总账明细账A系统归类、积累会计资料的工具B考核经营成果，进行会计监督的重要依据C编制会计报表

52、的主要资料来源特种日记账普通日记账银行日记账现金日记账对账：账证相符、账账相符、账实相符对账的内容：账证核对、账账核对、账实核对、债权债务核对。1会计核算的基本前提是指：A会计主体 B持续经营 C会计分期 D货币计量2会计的配比原则主要包括：A时间关系配比 B因果关系配比 C核算内容配比 D会计主体配比3反映企业一定时点上的财务状况的基本会计要素是：A资产 B负债 C所有者权益 D利润4资产与费用类账户如果有余额，则一般在：A借方 B贷方 C只能在贷方 D只能在借方5复式记帐的基本原则为：A会计等式作为记帐的基础B对每一项经济业务必须在二个或以上的相互联系的账户中进行等额记录C必须按经济业务对

53、会计等式影响类型进行记录D定期汇总的全部账户记录必须平衡1会计原始凭证按来源分类可以分为：A 自制凭证 B外来凭证 C一次凭证 D累计凭证2原始凭证必须具备的基本内容包括：A原始凭证的名称B填制凭证的日期及编号C接受凭证单位的名称D经济业务的内容、数量、单价和金额E填制凭证单位的名称或填制人姓名F经办人员的签名或盖章3会计账簿的主要作用为：A系统归纳、积累会计资料的工具B考核经营成果、进行经济核算的依据C编制会计报表的主要资料来源D考核经营成果、进行会计监督的重要依据4会计凭证可以分为：A原始凭证 B记帐凭证 C自制凭证 D外来凭证1Z102020 资产的核算资产及其特征资产A本质是一项经济资

54、源B过去的交易、事项形成C拥有所有或控制D预期带来经济利益与该资源有关的经济利益很可能流入企业；该资源的成本或者价值能够可靠地计量资产的分类按流动性分类资产流动资产长期投资固定资产无形资产其他资产1年或超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产贷币资金短期投资应收及预付款项待摊费用存贷短期投资以外的全部投资长期股权投资长期债权投资A使用期限长，B单位价值高，C保持原有实物形态专利权、商标权、著作权、土地使用权、特许权等临时设施费、长期待摊费用1Z102021 掌握流动资产的核算内容现金货币资金是指企业在施工生产经营活动中停留于货币形态的资金。货币资金库存现金银行存款其他货币资金用现金直接结算经济

55、业务的货币收支行为：现金核算现金的特点：极强的流动性、普遍可接受性、收支频繁、最容易发生意外和损失。现金的使用范围：收支管理规定：银行存款管理规定外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用保证金、存出投资款。银行结算方式 转帐结算是指企业与各方面的经济往来款项，不采用现金收付，而是按照规定的结算方式，通过银行将款项直接从付款单位账户划转给收款单位的一种货币清算行为，也称为非现金结算。银行结算方式支票结算方式银行汇票结算方式银行本票结算方式商业汇票结算方式委托收款结算方式汇兑结算方式信用卡结算方式托收承付结算方式同城结算同城结算异地结算异地结算异地结算银行保函业务主要内容： 担保人、

56、被担保人（承包商）、受益人（业主等）的名称与地址；开立保函的依据；担保的最高限额和使用货币；担保责任；要求付款的条件；有效期限等。 施工企业与工程项目有关的银行保函业务主要有：投标保函、借款保函、履约保函、预付款保函、付款保函和对外承包工程保函。1Z102032应收及预付款项的核算应收及预付款项应收账款其他应收款预付购货款预付备料款应收票据预付工程款存货存货确认的条件：经济利益很可能流入企业；成本能够可靠计量存货按用途分类：存货库存材料周转材料低值易耗品委托加工物资在建施工产品施工产品银行结算方式中只能用于同城结算的有（）银行结算方式中只能用于异地结算的有（）银行结算方式中通用的结算方式有（）

57、货币资产主要包括（）其他货币资金主要包括（）以下项目中那些是属于企业存货的核算内容施工企业中属于周转材料核算的内容（）施工企业归入低值品核算的内容（）施工企业银行保函主要用于以下（）方面1Z102022 掌握固定资产核算的内容固定资产及其特征 使用期限长、物质形态不变 寿命是有限的 用于生产经营而不是出售。固定资产入账价值的确认外购的固定资产自行建造的固定资产：自营方式建造的固定资产、出包方式建造的固定资产。固定资产折旧及其计算方法计提折旧的范围影响固定资产折旧的因素折旧基数：固定资产账面原价预计净残值：报废时可收回的收入扣除清理费用后的数额预计使用年限：是预计的经济使用年限3. 固定资产折旧

58、计算方法：平均年限法固定资产年折旧率=（原值-残值）/（原值*使用年限）*100% 或 =（1-残值率）/使用年限*100%工作量法单位工作量折旧额=原值*（1-残值率）/总工作量某项固定资产月折旧额=当月工作量*单位工作量折旧额4. 施工企业常用折旧方法：行驶里程法工作台班法5.加速折旧法：双倍余额递减法例：某公司的一台机器设备原价为680000元，预计生产产品产量为2000000件，预计净残值率为3%，本月生产产量34000件。则该台设备的月折旧额为：单件折旧额=680000*（1-3%）/2000000=0.3298月折旧额=34000*0.3298=11213.2元例：某企业的一台机器

59、设备原价为600000元，预计使用寿命为5年，预计净残值率为4%，按双倍余额递减法计提折旧。则该台设备的第一年的折旧额为：年折旧率=1/52=40%第一年应计提折旧额=600000*40%=240000元第二年应计提折旧额=（600000-240000）*40%=144000元固定资产修理与改扩建中、小修大修固定资产的改扩建固定资产出售、转让、报废及盘盈与盘亏固定资产租赁1Z102023 掌握长期股权投资的核算内容股票投资和其他股权投资成本法和收益法股票股利的处理：股票股利不能作为一种收益加以确认。1Z102024 掌握无形资产的核算内容无形资产的特征与确认不存在实物形态能够在较长时期内为企业

60、提供经济利益企业持有无形资产的目的是使用而不是出售所能提供的未来的经济效益具有不确定性是企业有偿取得的无形资产确认的条件获得的经济利益很可能流入企业资产的成本能够可靠地计量可辨认的标准专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、特许权无形资产摊销：直线法在使用年限内平均摊销，没有残值无形资产转让：转让所有权、转让使用权。1Z102025 掌握其他资产的核算内容长期待摊费用固定资产大修理支出租入固定资产改良支出其他长期待摊费用临时设施1Z102030 负债的核算负债流动负债长期负债A是经济责任或义务需要偿还B清偿负债会导致经济利益流出企业C是过去交易或事项的一种后果1Z102031 掌握流动