五矿金融保险板块发展研究

1、 . ：.； 精品资料网cnshu25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座精品资料网cnshu 专业提供企管培训资料提要： 五矿金融保险板块开展现状综述五矿金融板块业务曾经构成了相当规模五矿集团公司以总公司和各级单位作为投资主体的金融类投资企业目前共有20家，涵盖了商业银行、保险、证券、期货和租赁等6个金融业领域。其总投资额超越11亿元，权益价值超越20亿元，占到总公司投资总额的51%以上，成为五矿集团不可或缺的金融效力中心与利润中心。五矿现有金融投资的工程情况小结论：平均盈利、盈利公司数、分散情况在这20家以总公司和各级单位作为投资主体的金融类投资企业中，商业银行2家，交通银行和香港第一太

2、平银行；保险公司1家，上海金盛人寿保险公司；其他17家为非银行金融机构和投资控股公司，规模较大的证券类企业有大鹏证券有限责任公司、国泰君安证券、深圳金牛证券经济有限责任公司；租赁类企业有中国外贸金融租赁公司、友联租赁有限责任公司；期货类企业有金牛期货经纪有限责任公司、上海东方期货经纪、深圳实达期货经纪、金鹏国际期货经纪有限责任公司、天津鑫国联期货有限责任公司等；此外还有集团财务公司、有色香港财务公司、香港企荣财务公司、美国资本证券公司、中国金信投资和深圳金牛投资等机构。先将对我公司金融板块影响较大的投资工程总结如下：(概略见附录)公司称号控股情况备注中国外贸金融租赁公司100%投资额超越1亿人

3、民币集团财务公司100%投资额超越1亿人民币金信投资公司50%投资额超越1亿人民币第一太银16875%投资额超越1亿人民币金盛人寿保险49%投资额9800万人民币，我方占股49%并派任董事长大鹏证券4%投资额8280万人民币，运营情况较好深圳金牛投资37%有色工贸集团控股金牛证券经济75%相对控股上海东方期货51%绝对控股位置深圳实达9333%绝对控股位置天津鑫国联期货经纪70%绝对控股位置从运作情况看，除有色工贸集团期货类企业外，其它投资工程均运营正常。一些企业还获得了良好的报答，如香港第一太平银行已累计回收红利7000万港币，集团财务公司累计回收红利4328万元。经过统计一切公司的盈利情况

4、可以看出，产生盈利的公司共有XX家，平均盈利XXX。而对于金盛保险公司，由于投资时间短，还未进入投资报答期，但其前景看好。五矿在六大金融领域的投资比较表二：五矿在不同领域的投资比例五矿金融板块的现有组织五矿总公司及五矿多个部门下均管理有金融投资工程从图中我们可以看到，五矿金融板块体系庞大，且分属于多个部门管理，因此在管理过程中存在多个决策中心，使得总公司必需对将金融业务虚行分权管理，并且，由于短少一致的监控制度，为金融板块的信息汇总和全局调控带来了一定难度。总公司财务公司五矿开展财务部有色工贸交通银行大鹏证券外贸租赁中创公司国泰证券金信投资友联租赁五矿证券企荣财务国际有色有色香港第一太平金盛保

5、险金鹏期货实达期货东方期货鑫国联期货金牛投资海勤期货有色香港财务金牛证券金牛期货非金融投资公司/部门全资控股参股金融业务分散，管理较困难企业内部在金融板块业务上的管理方式由于五矿金融板块的分散特性，目前，对金融板块的管理方式，沟通手段和监管技术手段的运用都极为有限。方式手段已参与董事会、我方管理人员口头与书面汇报等方式为主，缺乏量化管理和制度监管技术手段。金融板块在五矿集团多元化战略中的作用金融板块的资产、利润、人才的数量及人均利润。五矿金融板块总共投资额超越11亿元人民币，占公司投资总额的51%以上。年均利润额为XXX。而在五矿，从事金融板块业务的人员有XXX人，平均每年的人均报答到达了XX

6、X元，以较高的效率为五矿带来了相当高的报答。金融板块与五矿主业的关系分别研讨租赁、期货、财务公司与五矿主业的关系协同效应融资支持交叉销售/共享客户资源提供产品组合/促进贸易业务内部资金配置大型企业集团金融业务开展趋势研讨国外大型企业集团开展金融业务是普遍趋势方式、公司数量Fortune 500、时间、背景创新、官僚、互联网、资本市场GECS是大型企业集团开展金融控股公司的胜利典范GECS成立的最初目的是支持主营产品的销售历经70年的开展，GECS已同GE的其它业务构成了宏大的协同作用，并成为GE最重要的价值来源之一XXX、XXX是GECS最重要的胜利要素贸易性企业开展金融控股公司同样有胜利的范

7、例XX是一家有XX年历史的大型贸易企业开展金融控股公司及对主业构成了有力支持，本身也成为重要利润来源XX的阅历提供了几点有益启示国内一些大型企业集团曾经启动了建立金融控股公司的方案金融混业运营的总体趋势和国家相关政策为建立金融控股公司提供了机遇与条件国外金融业阅历了由混业到分业再到混业的的漫长历程国内外开展背景政府政谋划向国内金融业阅历了混业到分业的变化，目前正面临再度混业的趋势国家对大国企改革的政策有利于大企业建立金融控股公司结论：金融控股公司是大型企业集团开展金融业务主要的和有效的方式，它可以为企业带来多方面的价值整体的战略整合的价值体系抑制官僚鼓励创新支持主业，提高主业竞争力从国际国内集

8、团金融管理改革趋势看五矿的金融保险板块改革五矿集团自创国外企业集团金融管理方式的意义金融保险板块将成为集团重要的经济增长点金融业本身的增长性行业增长率和行业报答率将加速集团实力的快速增长随着国家对金融保险产业的不断规范和改革，金融市场得到逐渐有序的开放，这为投资者带来了新的市场机遇。特别是对于机构投资者，由于他们有着相对理性的投资行为和大的投资规模，不断以来都得到国家金融管理机构的注重。证监会更将“大力开展或超凡开展机构投资者作为改善我国证券市场根本架构的一项艰苦举措。详细表现为：开放式基金将投入本质性运作；保险基金在扩展间接入市资金比例的根底上，最终将获得直接入市资历，而成为资本市场中越来越

9、重要的机构投资者；社会保证基金将在年内如期进入证券市场，而成为资本市场中的超级机构投资者；中外协作证券投资基金的试点任务也将展开。可以说，机构投资者将是金融市场改革的最大受害者之一，面临着宏大的开展时机和更加猛烈的市场竞争。在这样的环境下，能否把握住这种时机，将取决于投资机构能否可以顺应国家对金融产业的调整，在机构内部建立相应的一致协调的金融管理机制以进展更加科学、理性的投资。对五矿而言，其现有金融板块跨越多个金融领域并且曾经构成相当规模，具有一定优势。可以进展适当的管理调整，充分利用这一优势，将是其金融板块开展的关键要素。开展金融保险板块将构成对主业的支持开展金融板块会为金融板块本身带来宏大

10、的时机与利益，但更重要的是，以金融手段提供贸易业务的新的附加值效力将提高五矿在主业上的竞争力，对公司的整体开展有着极为重要的意义。几种能够的相关业务关系举例CHART五矿集团探求金融保险板块改革的时机曾经成熟外部条件过去，由于金融业的无序和混乱，国家曾一度对其做出各种严峻的限制。但近年来，一系列的政策法规和改革措施出台让人们看到经过整顿和调整的金融市场正在被逐渐开放。纵观这些法令，它们为五矿的金融管理改革提供了政策根据和政策保证。以保险业为例，1995年我国颁发的第104条规定：保险公司的资金投资仅限于银行存款、购买政府债券和金融债券、以及国务院同意的其他方式；到了1998年10月，人行同意保

11、险公司参与全国同业拆借市场，不过仅可从事债券现券买卖；1999年7月，为进一步拓宽国内保险公司的投资渠道，中国人民银行同意了保险公司在国务院批复的额度内购买信誉评级在AA以上的中央企业债券，并可对在沪、深证券买卖所上市的债券进展买卖，但购买的企业债券额不得超越该公司总资产的百分之十；1999年8月12日，为给国内保险公司提供更多的投资渠道，中国人民银行发出通知，同意保险公司在全国银行间同市场办理债券回购业务。通知指出，作为全国银行间同业市场成员的保险公司可与其他银行间同业市场成员进展债券回购买卖，买卖券种为中国人民银行同意买卖的国债、中央银行融资券、政策性银行金融债券等债券，买卖期限最长为一年

12、。保险公司在全国银行间同业市场买卖的债券必需在中央国债登记结算有限责任公司托管和结算，不得转托管到证券买卖所。其他详细操做事宜将按照人民银行有关债券回购暂行方法执行；1999年10月27日，经国务院同意，保险公司可以经过购买证券投资基金间接进入股票市场。但是，入市比率由中国保监会核定。目前平安保险、中国人保、太平洋保险已分别成为17只、16只、11只基金的前十大持有人。在这一系列的法规政策改革中，我国政府对严厉的分业运营方式也进展了适当调整，并同时努力于引导产业资本与金融资本的相互交融。如近年来，我国在金融市场推行的一些改革措施，如开辟证券公司和基金管理公司的合法融资渠道；允许保险资金经过证券

13、投资基金进入股市，在股份制商业银行和证券公司的增资扩股中允许企业投资入股等。从国际上的阅历来看，这些措施在拓宽金融业运营渠道的同时也将有利于加强金融业的抗风险才干。资本市场的开展带来了五矿金融保险板块开发的机遇随着各项金融市场化的措施的落实，中国资本市场在2001年曾经朝着成熟的方向开展，内部条件大型企业集团多元化开展有大量现金五矿金融保险板块存在的问题及处理途径无论与GE这样的 企业巨舰还是与长江实业这样的贸易同行相比，五矿在金融保险领域的 开展都存在着很大的 差距金融保险板块缺乏一致，协调，长久的 战略资金、决策、风险、人才、考核、价值体系由于没有战略，这一板块的 组织体系呈现无序化形状4

14、13 运营情况难以尽如人意处理途径途径一：金融控股公司改革本钱较大，但前景愉快途径二：设置专门的 职能部门短期效益好，改革镇痛小表一：一览表公司，份额，报答金融领域序号投资企业称号投资主体注册资金万元投资额万元我方所占股比总资产万元税后利润万元红利万元投资报答率商业银行1交通银行财务公司￥1200000￥27200%/2第一太平银行金信公司HK177300HK2990016875%/HK7000234%保险3金盛人寿保险外贸租赁￥20000￥980049%￥21979-2641000%证券4大鹏证券五矿开展￥150000￥82804%￥690252￥12900000%5国泰君安证券财务公司￥1000001000扩股前占1%/6深圳金牛证券经纪有色工贸集团￥6000592037%/7五矿美国资本证券公司总公司$20$20100%21165/金融租赁8中国外贸金融租赁公司总公司￥56000￥33000100%/9友联租赁有限责任公司总公司$1000$20020%/期货10金牛期货经纪有限责任公司金牛投资公司￥3000￥255085%/11上海东方期货经纪有限责任公司有色