企业领导如何看懂财务三张表

1、PAGE PAGE 31摆财务知识辅导材扳料1敖第一讲 企业领霸导如何看懂三张盎表奥企业发展有三鞍“癌宝岸”耙文章尽在三大版“盎表八”稗引：三表进八“板财巴”袄。肮财务报表包括资败产负债表、利润白表、现金流量表稗三大报表。澳这三张报表从不白同的方面反映了鞍企业的财务状况白。企业领导可以伴从这三张主要报挨表中了解自己企搬业所经营的基本摆情况。岸一、明明白白我罢的账皑澳资产负债表佰资产负债表反映袄企业在某一特定岸日所拥有的资产版、需偿还的债务唉以及企业的所有扒者拥有的权益。懊它是一张静态报懊表；坝（一）报表的骨懊架氨斑会计恒等式：资敖产=负债+权益白资产负债表（简癌表）八资产阿行次霸金额佰负债及所

2、有者权柏益绊行次般金额芭 岸流动资产拔长期投资翱固定资产矮 爱无形资产稗递延税款拌其他资产般 巴资产总计佰凹罢流动负债邦长期负债熬负债总计背所有者权益合计半负债及所有者权翱益合计半巴稗（二）企业的健百康证明摆笆资产负债表分析肮1、搬查看注册资本的疤真实及企业的成懊长性办当您取得资产负艾债表后，首先应案查看该表的“所稗有者权益”部分矮。这时，您可查伴看，“股本”或扮“实收资本”项叭目的数额，并将白其与企业的注册捌资本数额相比较搬。如果该项目的背数额小于注册资靶本的数额，则说肮明企业的注册资佰本存在不到的现挨象，对此 应做阿出进一步的了解隘、搞清资本金未澳到位的原因。“拜股本”或“实收版资本”是企

3、业承疤担有限责任的根扮本保证，对此应奥予以高度重 视百。在查看清楚企胺业注册资本可靠伴性的基础上，应搬进一步了解企业般的历史上的成长巴性。这时，您可熬用“所有者权益案合计”除以“股哀本”(或“实收背资本”)的数额按，再用该商数除坝以企业自注册成哎立至会计报表截办止日止的累计年岸份数，据此对企敖业的成长性做出邦初步判断，即企拔业成立至今净资班产的年平均增长办率。把这些常常是债权胺人所关注的问题哎。哎鞍2、拔查看企业资产负稗债率和各项流动颁率，扮了解扮对各类债权人利绊益的保证程度。皑最重要的财务比拌率：氨柏 按 颁资产负债率=总拔负债/总资产靶流动比率八=流动资产/流安动负债爸速动比率拔=速动资产

4、/流按动负债把用“负债合计数颁”除以“资产总绊额所求得的八资产负债率，可哀以了解到企业对傲长期债权人利益盎的保障程度，该芭比率越大，表明挨长期债权入的风阿险越大。而通过按计算企业意的流胺动比率和速动比般率，可以了解到埃企业偿还短期债啊务的能力。一般爸说来这两个比率斑越大，短期债权懊人的利益越有保傲障。耙傲 扳 3、澳对各类资产性项颁目进行具体分析碍，借以对取也财哎务质量板做坝出基本性判断。氨 懊 跋对此，可按照先败明后暗、先易后矮难的顺序展开。瓣碍 啊 伴 凹(版1)查看企业扮待处理性项目，捌具体包括“待处皑理流动资产净损袄失”、“待处理瓣固定资产净损失拌”和“固定资产阿清理”三个项目半。安一

5、般说来，在会巴计报表编制日，叭这三个项目的数般额通常为零。如摆果它们的数额较背大，则通常表明霸企业存在虚列资瓣产、虚增利润或捌掩盖亏损之嫌。稗这三个项目好比捌“不定时炸弹”八，一旦处理就会鞍影响到企业处理奥年度的利润水平半及总资产和净资搬产数额。这类问摆题应引起人们的爸高度重视。八 稗 癌(巴2)了解企业败各类摊销性资产氨的摊销情况，借靶此对企业损益核版算的可赢性做出把推断。绊 澳 案这类摊销性资产败具体包括“固定袄资产”、“无形巴资产”、“递延叭资产”、“待摊般费用”、“预提皑费用”，对此应蔼根据企业制定的啊会计政策，并结俺合对“现金流量疤表”附注部分所懊披露的“固定资捌产折旧”、“无颁形资

6、产及其他资爸产的摊销项目巴的数额，分别与扒上述五个项目的哎年初与年末的平颁均余额相比较，扮对企业摊销性资安产的摊销情况岸做啊出具体的判断借暗此对企业资产及霸损益会计核算的肮可靠性唉做霸出合理的推断。爱(俺3).计算企业伴应收稗账绊款和存货周转率按，判断流动资产颁的流转质量。哀 搬 扒应收唉账熬款周转率=皑销售收入/应收拌账款平均占用额瓣存货周转率=敖销售收入/存货跋平均占用额 班应收傲账隘款周转率反映企巴业应收爱账邦款在1年内的周邦转次数，用此去疤除360则反映隘应收颁账癌款周转一次所占罢用的天数。该指阿标越大，表明企鞍业应收账款的变阿现能力越强、应埃收账款的质量越拜好，而存货周转奥率则反映企

7、业在白1年内从原材料白采购到产成品销胺售实现的营业循盎环次数，用此去鞍除360则存货百形态完成一次循拜环所占用的天数艾。该指标越大，耙表明企业的生产昂周期越短、产品吧越适销对路。由扳此可见，这两个绊指标反映了应收瓣账埃款和存货的周转肮速度，通过这两傲个指标的分析对艾企业的流动比率肮和速动比率进行岸相应的修正，就巴可以对企业流动啊资产的偿债能力罢和变现能力熬做案出更准确的判断瓣，这对于企业的敖各类短期债权人版来讲尤为重要。伴二、秋后算账哎叭利润表埃利润表反映企业靶在一定期间的经靶营收支和经营成暗果(利润或亏损艾)情况。它是一胺张动态报表；岸（二）编制基础吧：资产=负债矮+昂所有者权益绊+哀收入办

8、-摆费用坝-蔼利润。案收入安-蔼费用=利润。利润表岸项目吧行次百金矮 疤 哎额碍一、主营业务收把入斑1邦版 坝减：主营业务成吧本阿2岸袄 斑主营业务税金及拜附加扮3邦肮二、主营业务毛凹利肮4八捌 澳加：其他业务利靶润捌5扮板 罢减：销售费用稗6耙版 摆 佰管理费用扮7翱俺 颁 懊财务费用哎8佰把三、营业利润摆9瓣扮 班加：投资收益扳10把柏 哀 胺补贴收入熬11跋吧 鞍 办营业外收入办12爸矮 俺减：营业外支出暗13蔼蔼四、利润总额摆14阿案 矮减：所得税翱15板袄五、净利润绊16埃坝（二）企业的真蔼功夫搬熬利润表分析翱剖析利润表中各啊相关项目之间的疤内在联系，获取埃有用的决策信息斑。啊剖析利

9、润表中各扮相关项目之间的袄内在联系，获取百有用的决策信息澳采用结构百分比懊法，分析相关项叭目之间的勾稽关稗系，可以获取大矮量的有用信息。办现分别加以叙述办。搬 哀 隘1通过“主营败业务利润”与“颁主营业务收入”扮相比较，可以了瓣解到企业主营业跋务的毛利率，借傲此了解到企业的艾产品或劳务的技唉术含量和市场竞皑争力。爸 爱 班2通过“主营鞍业务利润”与“凹其他业务利润”把相比较，可以了瓣解到企业的主营耙业务是否突出，艾并借此对企业未捌来获利能力的稳癌定性做出相应的邦判断。罢 半 跋3通过“营业绊费用”、“管理叭费用”和“财务把费用”与“主营艾业务利润”相比瓣较。则可分别了啊解到企业销售部昂门、管理

10、部门的扒工作效率以及企奥业融资业务的合邦理性。再通过企凹业之间的横向比扳较及企业前后会肮计期间的纵向比坝较，进一步挖掘柏企业降低“营业叭费用”、 “管拌理费用”的潜力邦、提高其工作效疤率，并对企业的盎融资行为做出审案慎安排。傲 瓣 蔼4通过“营业瓣利润”、“投资哎收益”、“补贴办收入”、“营业岸外收入”、“营肮业外支出”与“叭利润总额”相比爱较，可以对企业皑获利能力的稳定白性及可靠性做出氨基本性的判断。拔即只有企业的“案营业利润”占“伴利润总额”的比挨重较大时，企业挨的获利能力才较霸稳定、可靠。而阿“投资收益”反捌映的是建立在资安本运营前提下的矮产业机构调整及捌其相应的获利能八力。证监会已经邦

11、要求上市公司单跋独披露“非经常奥性损益”，旨在稗将上市公司通过把关联交易产生的艾一次性资产处置拜损益摆在明处，耙以期引起报表阅斑读者的注意。这八样，我们通过查斑看企业的“补贴笆收入”、 “营鞍业外收入”、“绊营业外支出”及霸会计报表附注就盎可以了解到这些办相关情况。昂三、主业的蓄水把池，钱有进也有斑出背安现金流量表拌现金沈量表反映鞍企业在一定期间背内企业的现金流颁入和流出情况，拌它属于动态报表坝。碍（一）五大搬“埃金半”芭纲翱傲现金流量表的构昂成搬 现金流靶量对企业至关重盎要，它是企业顺唉利运行，提高竞柏争力的根本保障芭，通过阅读“现安金流量表”可以鞍了解到企业的现班金流量的详细情班况。板 扳

12、 肮1、现金流量增白加值扒 艾 捌该指标表明本会凹计年度夏流入和办流出的相抵结果坝，正数表明现金氨流入大于流出负敖数表示流出大于把流入，正数通常按表明企业的现金伴流量状况改善。跋 柏 啊2、经营活动产靶生的现金流入净颁额俺 绊该指标表明企业懊经营活动获取现半金流量的能力。安如果企业的利润疤大于“经营活动哎产生底现金流量笆净额，说明企业坝利润含金量不高版，存在大量底赊碍销行为以及应收巴账袄款风险。碍 澳 隘3、投资活动产癌生现金流量净额颁 搬 坝该指标反映企业班固定资产投资及白权益性，债权性敖投资业务的现金颁流量的能力，会暗对市场竞争力产埃生影响。艾 翱 跋4、筹资活动产盎生的现金流量净凹额熬

13、败 氨该指标反映企业绊从银行及证券市肮场的凑资能力。阿如果本期借入的傲银行借款大部分八用来偿还银行本肮息，则说明企业稗前期银行借款使岸用效益不佳，存挨在倒贷现象。肮 叭 捌5、现金流量表袄附注败 坝 吧该部分虽名为”伴附注“，但是提挨供的信息非常重翱要，通过该部分敖的相关项目与其哎他项目与其他报氨表相关项目之间胺的核对，可以对芭求阿的固定资产敖折旧，待摊费用败的摊销等会计政颁策的执行情况作扳出相应的判断。斑而通过”投资损爸益表”与主表中鞍“分得股利和利霸益所收到的现金埃”的比较，可对斑企业投资收益的伴现金含量哀做白出分析和判断。埃未发挥安（二）钱岸霸现金流量表昂分析疤 捌 跋现金流量表的前爸身

14、是财务状况变斑动表，它是以企暗业的营运资金为哀基础编制的。营扮运资金是流动资澳产与流动负债的坝差额，也就是我办们通常所说的净袄流动资产或净流哀动资本，并据以啊反映企业的支付阿能力和偿债能力班，但是，由于流笆动资产中不仅包熬括现金资产，还摆包括存货、应收埃账款等其他流动哀资产，如果一个扳企业的流动资产扳主要体现为存货笆和应收账款。而把现金却大幅度减安少，在这种情况板下，企业的营运胺资金(净流动资拜本)不一定会减背少，反而可能增肮加，从而给人一百种印象，似乎企百业的财务状况不凹错，如果企业的扮应收账款和存货巴有问题，这就容傲易误导会计信息拜的使用者。而现颁金流量表则可以蔼避免这种缺陷，版投资者和债

15、权人奥通过现金流量表熬，可以对企业的霸支付能力和偿债叭能力，以及企业癌对外部资金的需疤求情况碍做 啊出比较准确可靠坝的判断。疤 八 邦根据现金流量表熬的功能与作用，罢我们在实际运用澳时,不能单看企挨业的现金流量净啊额，要重点分析澳企业的资金流入霸。熬 绊 1、肮我有没有搬“钱”?案 澳 吧“坝资金碍”埃是企业的血液。澳企业生产经营的唉目的是获取利润拌，通俗地讲，也百就是企业最终累袄计取得的 现金佰必须大于其最初岸投入的现金，一板个企业要想在激笆烈的市场竞争中唉站稳脚跟，不仅板是要想方设法把按自己的产品销售按出去，更重要是唉能够及时收回货搬款，以便以后的靶生产经营活动能碍够顺利开展，不俺管是现金

16、 的短邦期循环，还是现哎金的长期循环，靶起点都是现金，颁而终点还是现金般，现金是企业的拜生命之源，没有扳现金企业的生产胺经营就会陷入困碍境，没有了现金霸经营者也就难为笆无米之炊。因此阿，分析企业有没隘有足够的现金，奥可以大致判断其袄生产经营是否顺暗畅。百 熬 艾2艾、靶我有坝多少“钱”?叭坝 板 胺有了现金，企业傲的生产经营活动氨就可以正常开展暗，在分析企业有芭没有现金后，还捌要分析企业有多搬少现金。目前，捌不少企业特别是白一些上市公司资哎产负债率低于1巴5，这未必是胺件好事，因为一爱个企业拥有的现懊金余额绝对不是挨“韩信将兵颁多多益善”，大啊量的现金存在银翱行去获取最低的稗报酬无疑是一种吧资

17、源浪费。企业翱应当根据生产经敖营的实际情况，胺科学确定拥有现澳金的最低限额，叭以满足生产经营八活动的正常开展案和特定情况下现奥金支付的需要，坝并在实用中不断瓣总结，加以调整埃。当企业没有现把金，必须想方设扮法补充现金，当埃现金多余以召时胺，要寻找新的投班资渠道，以期实白现现金的 增值胺和投资报酬的最八大化。懊要学会埃“傲借鸡下蛋八”百 颁 拜3暗、罢“钱”巴你稗从哪儿来?笆 爸 蔼企业现金流入包八括经营活动的现扮金流入、投资活拔动的现金流入以安及筹资活动的现扮金流入，经营活八动产生的现金流啊人应当 成为企拌业取得现金的主般要来源并占有绝扮对的比重。当然俺没有一定企业只稗靠自有资本，而傲不运用负

18、债或吸哎受投资就能满足奥资金需要的。企癌业正常生产经营把期间，最佳的现坝金流入结构应该笆是依靠生产经营哎活动获取现金并拌根据企业实际需挨要适度举债。胺 瓣 4、吧“凹钱挨”疤你鞍到哪儿去岸了笆?颁相对现金流入而俺言，企业的现金疤流出样包括经营拌活动的现金流出搬、投资活动现金邦流出以及筹资活拌动的现金流出。佰利用流入与流出摆的比较进行分析案，经营活动的流瓣人流出比反映企绊业l元的流出可艾以获得多少的现澳金流入，投资活熬动的流入流出比败反映企业是处于胺扩张时期还是处凹于正常运转期，瓣而筹资活动的流半人流出比反映了奥企业是借的“钱把”多还是还的“鞍钱”多。版 疤 罢现金流量表的直败接编制法，非常昂直

19、观地反映了企暗业现金流人流出扮的内容，企业“疤钱”从哪儿来又靶到哪儿去使人一按目了然，充分体扒现了现金流量表袄的目的，清清楚颁楚地揭示了企业盎的现金偿债能力疤、进行再投资的扳能力以及支付股绊利的能力。叭 盎 胺5摆、版“钱”疤你下了多少蛋？碍通常意义上讲，办企业利润越大，伴说明它赚的钱越败多，但赚的钱究绊竟是账面上的，坝还是实实在在收盎到的，就要看你半赚的钱质量高不凹高。现金流量表扳的间接法编制就哎能准确告诉人们败你赚的钱质量高伴不高。大家都知办道，对企业损益拔的计算是按权责半发生制确定的，挨也就是说，企业柏的全部收入并不耙一定都是现金收奥入，同样企业的瓣成本费用也不一叭定都发生了现金蔼支付。

20、现金流量败表的间接法编制办就是以净利润为昂起点减去那些尽霸管增加了企业收颁入但并没有增加稗企业现金收入的傲项目，加上那些吧尽管计入了企业爱的成本费用，但暗是并没有让企业爸直接付出现金的胺项目，从而得出凹一年收付实现制半的净利润。如果捌一个企业利润增跋加了，相应的经暗营活动产生的现捌金净流量也增加挨了，说明企业的巴资金回收是比较拌好的，这样的利罢润质量就高；相八反，如果企业的啊利润增加了，而啊相应的经营活动巴产生的现金净流吧量却减少了，说盎明企业的销售收哎入更多的体现的霸是应收账款，坏瓣账的风险也就加背大，这样的利润懊质量就肮大打折扣。佰四、看我有多伴“八能扒”罢透过三张表综合昂看企业昂（拜一啊

21、）懊了解企业经营成版果业月利润表通坝过对企业一定时挨期内收入和费用癌的反映，揭示了哎企业投 入产出斑比例关系，并通伴过收入和费用的拔配比，确定企业爸在一定合计期间敖是盈利或者是亏百损。般1、鞍主管 业务收入敖与主营业务成本啊对比，可 以了吧解企业销售成本般率，并与上期比唉较、与计划比较白、与同行业比较蔼， 就可以知道叭企业的销售毛利败是否正常。案2、挨通过对利润总额艾的构成情况分析爱，可以了解企业按利润是通过主 靶款)营业务获取板的利润，还是通鞍过其他业务或是蔼对外投资或是非碍正常收入等获取艾的利润，就可以拜知道企业的经营把决策是否正确，凹经营成果是否理碍想。凹3通过三项期鞍间费用与主管 拌业

22、务收入对比，颁了解费用率，并颁与上期比较、与熬计划比较、与同爱行业比较，可发巴现企业管理是否扳存在漏洞。鞍 (二伴)昂了解企业资产质哀量对资产质量主啊要是指资产自身胺质量和其创造利扳润的能力。稗1、坝应收绊账盎款项质量：(1吧)应收百账拌款增长超过图期班销售收入增长，肮表明应收摆账叭款增长的主要是胺赊销增长和账款扒回收不力，这可百以从应收账款周坝转率销售收入哀(期初应收账熬款期末应收账肮款)瓣2、暗标下降得以体现罢；超过三年以上案应收账款的回收岸性较差，坏账准案备的计提是否充拜分，合影响企业靶利润和净资产的哎虚增。(2)其吧他应收款与企业绊的经营无关，如伴果金额较大、关版联者无偿占用较胺高，会

23、影响企业啊流动资金的流动安性，影响资产收啊益率。蔼3、案存货质量：存货癌增长超过同期销阿售收入增长，表凹明存货积压、销吧售不畅，存货周背转率下降；存货凹跌价准备反映企拔业存货账面成本袄高于市价的差额唉，数额越大表明斑存货贬值越多。鞍4、爸固定资产质量：碍(1)从固定资叭产净值率(固定埃资产净值固定盎资产原值)你可绊以了解固定资产扮的新旧程度；(哀2)固定资产增氨长超过销售收入袄增长，表明部分扳固定资产哎可能造成闲置。 吧埃四奥摆、白怎样阅读现金流懊量表般如果把现金看作佰是企业日常运作安的“血液”，那扮么现金流量表就绊好比“验血报告叭”。企业日常运案作的好坏，从这捌份报告中可以有罢个初步判断。因

24、哎为从其它财务报靶表中，投资者只背能掌握公司现金瓣的静态情况，而稗现金流量表却反肮映了企业现金流拌动的动态情况。翱投资者在研究现摆金流量表时，如拌果再参阅其它报胺表，那对公司的拌了解就会更为全瓣面。一个公司是白否有足够的现金傲流入是至关重要鞍的，这不仅关系哀到其支付股利、敖偿还债务的能力拜，还关系到公司背的生存和发展。袄因此，投资者、罢债权人在关心上班市公司的每股净颁资产、每股净收瓣益等资本增值和叭盈利能力指标时安，对公司的支付罢、偿债能力也会鞍予以关注。盈利俺是公司获得现金拌净流入的根本源八泉，而获得足够拔的现金则是公司澳创建优良经营业俺绩的有力支撑。颁阅读现金流量表啊，首先应了解现百金的概

25、念。现金伴流量表中的现金败是指库存现金、班可以随时用于支吧付的存款和现金背等价物。库存现按金，可以随时用爸于支付的存款，笆一般就是资产负八债表上“货币资癌金”项目的内容般。准确地说，则盎还应剔除那些不敖能随时动用的存瓣款，如保证金懊专项存款等。现班金等价物是指在啊资产负债表上“凹短期投资”项目霸中符合以下条件癌的投资：佰一看变现能力胺二看实现盈利巴三看投资效率把1、持有的期鞍限短笆2、流动性摆强蔼3、易于转板换为已知金额的芭现金隘4、价值变动风肮险很小翱在我国，现艾金等价物通常是斑指从购入日至到皑期日在3个月或蔼3个月以内能转扳换为已知现金金芭额的债券投资。哀例如，公司在编芭制1998年中叭期

26、现金流量表时哎，对于1998班年6月1日购入矮1995年8月吧1日发行的期限叭为3年的国债，碍因购买时还有两跋个月到期，故该奥项短期投资可视熬为现金等价物。捌公司应当在会计拔报表附注中披露摆其确认现金等价巴物的会计政策，坝并注意使前后各班会计期确认现金皑等价物的标准保半持一致。伴现金流量表笆主要由三部分组安成，分别反映企扒业在经营活动、捌投资活动和筹资伴活动中产生的现唉金流量。柏每一种活动绊产生的现金流量蔼又分别揭示流入百、流出总额，使俺会计信息更具明霸晰性和有用性。熬公司经营活动产袄生的现金流量，百包括购销商品、靶提供和接受劳务癌、经营性租赁、柏交纳税款、支付柏劳动报酬、支付奥经营费用等活动

27、案形成的现金流入疤和流出。在权责胺发生制下，这些俺流入或流出的现斑金，其对应收入懊和费用的归属期把不一定是本会计版年度，但是一定懊是在本会计年度靶收到或付出。办例如收回以斑前年度销货款，拌预收以后年度销鞍货款等。公司的蔼盈利能力是其营哀销能力、收现能哎力、成本控制能敖力、回避风险能霸力等相结合的综百合体。由于商业摆信用的大量存在澳，营业收入与现埃金流入可能存在拜较大差异，能否隘真正实现收益，捌还取决于公司的捌收现能力。了解氨经营活动产生的案现金流量，有助巴于分析公司的收蔼现能力，从而全唉面评价其经济活鞍动成效。筹资活捌动产生的现金流胺量，包括吸收投澳资、发行股票、皑分配利润、发行爸债券、向银行

28、贷扳款、偿还债务等岸收到和付出的现隘金。其中，“偿般还利息所支付的罢现金”项目反映唉公司用现金支付澳的全部借款利息瓣、债券利息，而白不管借款的用途伴如何，利息的开拔支渠道如何，不耙仅包括计入损益敖的利息支出，而瓣且还包括计入在拌建工程的利息支巴出。因此该项目叭比损益表中的财盎务费用更能全面傲地反映公司偿付般利息的负担。蔼投资活动产奥生的现金流量，搬主要包括购建和绊处置固定资产、霸无形资产等长期跋资产，以及取得拌和收回不包括在班现金等价物范围柏内的各种股权与傲债权投资等收到氨和付出的现金。背其中，分得股利百或利润、取得债办券利息收入而流澳入的现金，是以办实际收到为准，耙而不是以权益归摆属或取得收

29、款权袄为准的。这与利爸润表中确认投资氨收益的标准不同哎。例如，某上市暗公司投资的子公拜司本年度实现净岸利润500万元胺。该上市公司拥挨有其80%的股爸权，按权益法应败确认本年度有投佰资收益400万败元。但子公司利暗润不一定立即分疤配，而且不可能搬全部分完（要按凹规定提取盈余公白积）。如果该子傲公司当年利润暂唉不分配付讫，就阿没有相应的现金碍流入该上市公司昂。该上市公司当坝然也就不能在当爸年的现金流量表伴中将此项投资收拔益作为投资活动搬现金流入反映。癌公司投资活动中傲发生的各项现金拔流出，往往反映皑了其为拓展经营盎所作的努力，可阿以从中大致了解耙公司的投资方向芭，一个公司从经耙营活动、筹资活捌动

30、中获得现金是蔼为了今后发展创安造条件。现金不埃流出，是不能为爸公司带来经济效佰益的。投资活动安一般较少发生一懊次性大量的现金熬流入，而发生大昂量现金流出，导斑致投资活动现金搬流量净额出现负扳数往往是正常的敖，这是为公司的埃长远利益，为以挨后能有较高的盈办利水平和稳定的败现金流入打基础阿的。当然错误的艾投资决策也会使般事与愿违。所以笆特别要求投资的翱项目能如期产生邦经济效益和现金肮流入。盎现金流量表跋中经营活动现金岸流量净额与利润敖表的净利润往往伴不等，原因主要搬有以下两方面：疤1、影响利扳润的事项不一定敖同时发生现金流拌入、流出。扳有些收入，颁增加利润但未发按生现金流入。例鞍如，一家公司本拌期

31、的营业收入有矮8亿多元，而本翱期新增应收帐款疤却有7亿多元，瓣这种增加收入及昂利润但未发生现熬金流入的事项，百是造成两者产生摆差异的原因之一隘。有的上市公司敖对应收帐款管理笆存在薄弱环节，敖未及时做好应收扳货款及劳务款项按的催收与结算工熬作，也有的上市皑公司依靠关联方败交易支撑其经营袄业绩，而关联方澳资金又迟迟不到扮位。这些情况造靶成的后果，都会疤在现金流量表中把有所体现，甚至挨使公司经营活动芭几乎没有多少现埃金流入，但经营败总要支付费用、袄购买物资、交纳半税金，发生大量扳现金流出，从而办使经营活动现金案流量净额出现负耙数，使公司的资澳金周转发生困难拜。应收帐款迟迟办不能收回，在一挨定程度上也

32、暴露盎了所确认收入的挨风险问题。有些疤成本费用，减少皑利润但并未伴随翱现金流出。例如按，固定资产折旧澳、无形资产摊销澳，只是按权责发胺生制、配比原则败要求将这些资产霸的取得成本，在奥使用它们的受益把期间合理分摊，霸并不需要付出现搬金。摆扮2、由于对现阿金流量分类的需罢要。鞍净利润总括白反映公司经营、白投资及筹资三大奥活动的财务成果俺，而现金流量表扒上则需要分别反八映经营、投资及百筹资各项活动的翱现金流量。例如白，支付经营活动氨借款利息，既减霸少利润又发生现靶金流出，但在现稗金流量表中将其暗作为筹资活动中耙现金流出列示，笆不作为经营活动拔现金流出反映。办又如，转让短期拔债券投资取得净坝收益，既增

33、加利癌润又发生现金流氨入，但在现金流斑量表中将其作为白投资活动中现金扳流入列示，不作袄为经营活动现金扳流入反映。叭上述两点是盎使经营活动现金芭流量净额与净利隘润产生差异的原暗因，其实也是现芭金流量表附注中半要求披露的内容胺。利润表列示了把公司一定时期实班现的净利润，但靶未揭示其与现金敖流量的关系，资爸产负债表提供了暗公司货币资金期吧末与期初的增减半变化，但未揭示扒其变化的原因。笆现金流量表如同蔼桥梁沟通了上述八两表的会计信息癌，使上市公司的敖对外会计报表体敖系进一步完善，奥向投资者与债权瓣人提供更全面、疤有用的信息。伴五、怎样阅读会胺计报表附注和财啊务情况说明书岸会计报表附注及靶基本内容百吧

34、碍一份完整的财务安会计报告由三部笆分组成。第一部坝分是会计报表，皑第二部分是会计拌报表附注，第三吧部分是财务情况癌说明书。会计报表附注稗会计报表附注是翱为便于会计报表岸使用者理解会计霸报表的内容，而跋对会计报表的编坝制基础、编制依爸据、编制原则和班方法及主要项目柏等所作的解释。扮会计报表附注是隘年度财务会计报挨告的重要组成部蔼分，是充分披露爱会计信息的手段岸。一份完整年度碍财务会计报告书唉，必须有会计报罢表附注。败袄 班会计报表附注的懊基本内容绊败 案1公司的基本佰情况拜公司的基本情况柏应该由编表人做芭一下说明。包括碍：公司的历史沿阿革、公司所处的癌行业性质、公司办的经营范围、公翱司的主要产品

35、和爱提供的劳务及公隘司在报告期间发阿生的收购或出售隘资产，或合并等班一些重大的业务安等。交代这些内稗容的目的是让读澳表者对公司的基拔本情况有个了解唉。比如，如果想百了解这个公司的拔规模，企业的法敖定代表人是不是背经常更换，公司扳高层领导的更换安情况，都可以通瓣过附注查看。再氨如，想了解这个暗企业的真假，可癌以借助法人营业颁执照号码到工商阿局查阅。扮2主要会计政班策及变更情况的爱说明半在会计界中，会矮计政策主要指会芭计核算时所使用芭的方法及计算的傲基本原则。编表肮人对会计政策做氨出的说明，大致巴包括以下内容：挨（1）目前企业凹执行的是什么会败计制度。熬在1993年以艾前，我国有10熬0多套会计制

36、度叭，1993年以搬后按行业把10拜0多套会计制度鞍，改成了十几套安行业会计制度，蔼而现在会计制度败改革后又改成了稗三套会计制度，隘分别是企业会计艾制度、金融企业艾会计制度、小企捌业的会计制度。颁企业如执行不同稗的制度，则对企摆业的要求就不一癌样。比如，企业瓣执行企业会计制笆度， 那么国家耙对企业的要求就敖严格一些。 如颁果是执行小企业扳会计制度， 那芭么国家对企业的捌要求就相对放松拜一些， 所以隘企业要交代出所澳执行的会计制度扳（2）会计年度敖。斑我国会计年度一碍般都是从1月1柏日到12月31俺日，介绍会计年按度的目的是告诉哀读表人，利润表癌的期间是从1月肮1日到12月3隘1日。资产负债坝表

37、有两个时点：扒一个时点就是1耙月1日，叫期初邦；另一个时点就佰是12月31日哀，叫期末。颁（3）短期投资背期末计价。稗在资产负债表中哎，短期投资的项阿目无论是买股票奥或买债券，如持扮有时间不超过1白年，按成本来核哀算。即将买股票懊时所花了的钱记蔼在账上，再编到昂报表上，这种情阿况下，短期投资柏就是成本。但如罢果时间往后推移唉，到了6月30办日，或到了12邦月31日怎么办埃？国家对股份公坝司和上市公司有捌规定，对于短期啊投资在期末时，叭要求企业对成本罢与市价进行比较颁，采用孰低法记板账。例如拿股票挨的成本同现行的坝股市市价做一下哎比较，如果成本拔低于市价，就按拜成本数填写在报按表上，如果现行氨市

38、价低于成本，扒那么报表上应该盎填写现行市价。霸如果企业不是股柏份公司，那么就巴按成本进行核算办。股份公司有义昂务说明短期投资隘期末采用孰低法敖记账。这样说明岸后，读表者就知昂道企业的短期投暗资是多少。佰（4）坏账准备熬。叭坏账给企业造成盎的损失，被称为矮坏账损失。会计扮核算上一般采取芭的方法是提前估耙计，就是将无法背收回的款，提前坝做账。企业有义靶务在附注中说明邦按照什么方法来胺核算。如有的企疤业用直接转销法扮，即应收款确认岸无法收回了，直扳接做费用；有的跋企业是用备抵法邦，就是提前估计扒有多少无法收回败，然后提前做费吧用。如果企业不坝说明采用哪种方霸法，读表人就不捌知道报表的数是般怎么算出来

39、的。拌比如在附注中写搬这样一句话：叭本企业采用备抵扮法核算坏账准备班，并按应收账款般年末余额的千分把之五来计提。奥那么读表人就知案道企业所使用的叭方法是备抵法，鞍是按年末资产负摆债表上的应收账霸款乘千分之五算艾出坏账准备的。摆（5）固定资产把的折旧问题。疤关于折旧，我国半企业通常采用的爸是平均年限法，般就是按平均年限氨来折旧。国际上案很多发达的国家捌，采用的是加速皑折旧法。不管用扳平均年限法还是按加速折旧法，附蔼注中都要告诉读昂表人采用什么方柏法折旧。例如，隘企业这样描述：坝本企业采用平均矮年限法计提折旧拜。有这一句话还暗不够，因为读表碍人并不知道这数矮是怎么算出来的柏。所以会计报表阿中为了使

40、语言再凹简洁一点，通常安情况下又画个表啊，表项目为：第艾一，类别。如房澳屋、机器设备、挨运输设备、仪器矮仪表、办公设备凹等；第二，净残斑值率；第三，使搬用年限；第四，靶月折旧率。用这笆样一张表格将基盎础数据提供给报笆表阅读者，就知办道折旧是怎么算艾出来的。搬（6）存货。碍存货，就是流动扮资产中的一些材扳料和商品。存货熬用什么方法核算碍，企业有义务做艾出解释。比如说熬，关于存货可以扒用这样一段话来百描述：本企业存案货采用实际成本瓣计价核算；存货叭发出采用先进先败出法计价；包装凹物、低值耗品，班摊销采用五五摊扒销法；存货期未袄采用成本与可变跋现净值孰低法计爸价。翱上述第一句话告挨诉读表者，企业般不

41、用计划成本核捌算，也不用售价挨核算，而是按进碍价或按实际成本癌来核算；第二句靶话对存货的核算癌方法作出解释，半告诉读表者，当隘存货要出去时是搬按照先进先出的办规则来算成本；扳第三句话就是指扳，如果已经领用坝了存货，那么这熬个存货中其实只爸含其价值的50捌%，而另外50袄%已经被摊销掉皑了。这些内容要芭实事求是，虽然傲比较繁琐，但是疤编表人有义务给碍读表人做出这样瓣的解释，当这些艾政策发生变更时巴，编表人不要忘挨记还要把这些政笆策变更的形成、疤变更的原因和对柏财务状况的影响胺做出解释。扮有了主要会计政熬策及其变更情况盎的说明，那么读搬表人对于报表中鞍数字的理解将更按加到位，更加准懊确，读表人要想

42、版真正了解数的计挨算方法，应该耐邦心阅读会计报表澳附注中的主要会班计政策。袄主要会计报表项按目注释癌会计报表中，有耙三张主表，分别败是资产负债表、懊利润表和现金流熬量表。主要项目爸注释，就是对报拜表的项目内容做碍出具体解释，举按例说明注释所起哀的作用。1货币资金矮资产负债表流动鞍资产第一项就是板货币资金，主要哎会计报表注释如班下：2001年扒12月31日，艾货币资金的余额耙是1000万元拔，其中介绍了现氨金人民币、现金叭美元、折合的人坝民币、银行存款扒、人民币存款、办美元存款、折合案人民币、汇票存哀款、本票存款等熬分别是多少，最柏后小计1000白万元。读资产负版债表时，读表人背只知道此时此刻芭

43、或12月31日澳，流动资产有1傲000万元，但靶是不知道具体项吧目是什么，当读芭到会计报表项目颁注释时，会知道盎1000万元的唉具体构成内容，隘所以会计报表项啊目注释使读表人扒对数字理解将更罢加具体、更加准绊确、更加到位。2应收账款巴在主要会计报表扒中的注释如下：扒（1）应收账款邦按账龄分类。欠吧账期在3个月内般有多少，3个月隘到6个月有多少阿，6个月到1年癌的有多少，1年碍到2年的有多少吧，2年到3年的爸有多少，3年以霸上的有多少。为瓣什么要用账龄向氨读表者解释？因斑为按照常规，欠背账时间越长，收芭不回来的可能性懊就越大。账上告捌诉读表者有多少邦应收账款，虽然半提了坏账准备，哎但是读表者应该邦用自己的眼光来罢分析有多少能够捌收回。阿（2）列出主要邦的债务人。如果凹这些主要的债务阿人之间，不存在翱关联方交易的话挨，即不是母公司安和子公司之间做昂交易，还比较简叭单，如果是关联昂交易，还需要注暗释出它们之间做八的是什么交易，疤价格是多少，结柏算的有多少，没邦结算的有多少，百也要由读表人自柏己来加以判断。绊类似这样的项目百，可以有很多很肮多，所以作为企蔼业的编表人来讲哀，资产负债表、柏利润表、现金流八量表中有很多项矮目，是一个很繁扳重的工作，会计氨制度要求可以由奥企业自己来判断斑，认为是主要项氨目，就必须解释埃，不是主要项目氨就可以不解释。或有事项说明吧或有事项是指可岸能导致企业发生