个人理财常考

1、考点整理：吧财富管理与个人背理财：蔼财富管理包含的般范围要广，除资版产配置外，它还靶包含财富积累、瓣财富保障和财富埃分配等内容。爸个人理财业务的稗相关主体啊：个人客户、商熬业银行、非银行昂金融机构、监管疤机构。版按是否接受客户翱委托和授权对客皑户资金进行投资佰和管理，斑理财业务可分为笆理财顾问服务和俺综合理财服务。理财顾问服务：澳含义邦：是指商业银行澳向客户提供财务捌分析与规划、投艾资建议、个人投肮资产品推介等专岸业化服务。不同捌于为销售储蓄存按款、信贷产品等俺进行的产品介绍背、宣传和推介等背一般性业务咨询暗活动。邦特点蔼：客户接受商业背银行和理财人员佰的理财顾问服务蔼后，可自行管理八和运用资

2、金，并叭获取和承担由此伴产生的收益和风盎险。综合理财服务：背是指商业银行在百向客户提供理财癌顾问服务的基础罢上，接受客户的哎委托和授权，按笆照与客户事先约坝定的投资计划和半方式进行投资和唉资产管理的业务拔活动。班注意巴：综合理财服务袄可进一步划分为凹理财计划和私人柏银行业务两类，埃而私人银行业务笆的服务对象主要佰是高净值客户，瓣涉及的业务范围阿更加广泛。埃理财业务、财富瓣管理业务、私人般银行业务袄：昂其中私人银行业盎务服务内容最为昂全面。胺从客户等级来看瓣，理财业务客户傲范围相对较广，胺但服务种类相对拜较窄；私人银行袄客户等级最高，敖服务种类最为齐耙全；财富管理客按户则居二者之中阿。办一般而言

3、，理财芭业务是面向所有败客户提供的基础埃性服务，财富管坝理是面向中端客安户提业务则是仅半面向高端客户提把供的服务。般私人银行业务特捌征袄：准入门槛高、靶综合化服务、重笆视客户关系。拔个人理财业务的肮发展：国外/国奥内个人理财业务盎的发展拜。伴国外个人理财业艾务的发展摆：瓣萌芽时期摆：20世纪30班年代-60年代哀萌芽时期（主要芭形式是保险产品皑和基金产品的销敖售服务），这个爱阶段个人理财业凹务的概念尚未明芭确界定，个人理佰财业务重心都放奥在共同基金和保癌险产品的销售上癌，几乎没有金融澳机构为了销售产爱品而专门建立一耙套流程或方法来耙建立与客户的关皑系，这个时期专板门雇佣理财人员霸或金融企业为客

4、摆户做一个全面的鞍理财规划服务的肮观念还未形成。扒形成和发展时期败，20世纪60案年代-80年代熬形成与发展时期稗，20世纪70白年代-80年代柏初期，个人理财澳业务的主要内容邦就是合理避税、埃提供年金系列产颁品、参与有限合傲伙以及投资另类疤投资产品。艾成熟时期唉，20世纪90版年代中后期成熟阿时期。 理财傲业务模式已经从敖销售金融产品获胺取佣金为主转变艾成帮助客户实现敖其生活、财务目盎标，为他们做专扳业 的咨询服务霸并获得咨询佣金爱。理财业务鼻祖背瑞士。爸国内个人理财业坝务发展氨：按20世纪80年芭代-90年代是皑我国商业银行个班人理财业务萌芽芭阶段；21世纪叭初到2005年扳形成时期。拌银

5、监会于200碍5年9月发布了扳商业银行个人背理财业务管理暂隘行办法，界定坝了商业银行个人拔理财业务范畴、澳管理；并同时下败发了商业银行坝个人理财业务风懊险管理指引对鞍商业银行个人理爱财业务风险管理颁提出了指导意见柏。2011年8澳月28日，银监哎会正式发布商盎业银行理财产品奥销售管理办法败，首次对银行理百财产品的销售建霸立了行业监管规跋范。挨国内个人理财业叭务迅速发展原因肮：柏居民财富积累、拌居民理财需求上白升、居民理财技胺能欠缺、投资理斑财工具日趋丰富八、金融机构转型皑的客观需要。爸理财师队伍发展俺状况傲：敖理财师队伍扩张埃迅速、理财师素板质水平参差不齐袄、市场认可度有坝待提高。拌其中理财师

6、扩张爱迅速基于版：理财服务需求哎大、理财师培养哀工作推动、行业挨自理和规范管理鞍、收入稳定受人啊尊敬、合格理财邦师的职场选择多氨。提升空间大、爱终身的职业、越拔老越香。按理财师的职业特傲征佰：顾问性、专业懊性、综合性、规奥范性、长期性、捌动态性。爱理财师的执业资傲格霸：4E执业资格吧、合格理财师的按标准、理财师的熬社会责任。按4E执业资格：耙不仅要通过专业碍资格考试，还需拜要达到相应的认隘证标准。班“唉4E认证标准袄”埃由：教育、考试叭、工作经验、职暗业道德。般职业道德要求扒：尽职高效、值昂得信赖、诚实、白正直公正、忠于邦客户、热情。班我国金融机构尤邦其安银行理财师的职背业道德要求吧总结为：遵

7、纪守傲法、保守秘密、佰正直守信、客观澳公正、勤勉尽职挨、专业胜任。挨合理理财师的标败准瓣：品德、服务、般专业（坚持以客斑户为中心、协调叭能力、专业能力艾、沟通交流能力俺、高尚的职业操半守即5Cs)。颁理财师的社会责败任袄：他们是国家金柏融政策和金融法按规的重要传导者阿，是正确投资理霸念的重要宣导者爱，是理财风险的吧揭示者，是客户百声音的反馈者。哎了解客户的主要芭内容爱：岸客户的基本信息罢：姓名、年龄、啊联系方式、工作伴单位、职务、国唉籍、婚姻状况、鞍健康状况、重要笆家庭社会关系信拜息（如子女信息哀）岸客户的财务信息埃：客户家庭的收巴支与资产负债情矮况，以及相关的靶财务安排包括储挨蓄、投资、保险

8、岸账户等情况。稗个人兴趣及人生敖规划和目标。安定量信息、定性昂信息俺马斯洛需求层次癌理论百：人的需求从低叭到高可以分为五奥个层次，分别是翱：生理需求、安罢全需求、爱和归邦属感需求、被尊把重的需求和自我霸实现的需求。搬客户的经济目标熬:稗现金和债务管理跋、家庭财务保障绊、子女教育与养翱老投资规划、投碍资规划、税务规版划、遗嘱遗产规盎划。客户分类：澳按财富观分为：熬储蓄者、积累者败、修道士、挥霍啊者、逃避者。客户分类：扮按交际风格分为哎：猫头鹰型、鸽矮子型、孔雀型、俺老鹰型。班猫头鹰型颁：优点：彬彬有斑礼、藏而不露、芭讲逻辑重事实、傲具有很强责任心按、注重精确、讲颁求完美。缺点：哀自我封闭、缺乏袄

9、情趣、不肆张扬矮、离群索居，有爸时甚至会显得有爸点郁郁寡欢。肮鸽子型背：优点：具有专拜心致志、持之以肮恒和忠实可靠的坝特点，是勤奋的傲工作者，具有合按作精神，易于相暗处，值得信赖。俺缺点：犹豫不决扮、缺乏冒险精神埃、常常过于尊重疤他人的意见，循案规蹈矩不肆声张奥，往往处于被动坝的状态。案孔雀型般：优点：具有口邦齿伶俐的个性特挨点，魅力十足，搬殷勤随和，乐于八助人，口才雄辩盎，擅长交际。缺八点：缺乏耐心、佰以偏概全、言语爱犀利伤人、有时岸还会做出一些不芭理智的举动。坝老鹰型斑：优点：有远大拌的目标，是一个凹不安分、不怕冒傲险的行动者，性扳格外向，意志坚芭强，说话办事井跋井有条，果断务矮实，从不绕

10、弯子稗。缺点：固执己癌见、独断专行、靶缺乏耐心、感觉白迟钝、而且脾气捌暴躁、常常无暇皑顾及一些形式和办细节。扳生命周期：埃分为家庭和个人岸生命周期两种。案家庭生命周期矮：一般可分为稗形成期、成长期八、成熟期、衰老哀期耙四个阶段。拔个人生命周期暗：6个阶段。靶探索期、建立期癌、稳定期、维持捌期、高原期、退昂休期哎。靶了解客户的方法鞍：爱开户资料 岸最好时机耙调查问卷 优翱势：简便易行、败有的放矢、有针澳对性地采集信息啊、容易量化、客百户接受度高。难颁点在于问卷问题背的设计需要精确鞍科学，否则容易挨误导客户，客户百有时不愿意填写稗或不认真填写。面谈沟通艾电话沟通 优点啊是工作效率高，疤营销成本低，

11、计扮划性强，方便易八行。奥理财师的工作流安程安：盎接触客户，建立肮信任关系稗收集、整理和分八析客户的家庭财袄务状况埃明确客户的理财肮目标鞍制订理财规划方背案安理财规划方案的按执行后续跟踪服务耙建立信任关系：坝信任关系的重要佰性、如何建立疤需要告知客户的板理财服务信息：拜解决财务问题的搬条件和方法、了安解收集客户相关坝信息的必要性、耙如实告知客户自邦己的能力范围。罢理财目标确定的疤原则：SMAR白T原则奥即：具体明确、按量化和检验的、挨具备合理性和可氨行性、实事求是瓣、有时限和先后柏顺序。懊退休养老收入一颁般分为三大来源般：社会养老保险熬金、企业年金、绊个人储蓄投资。吧民事法律行为的昂基本原则：

12、摆自愿、公平、等扳价有偿、诚实信爸用（最核心最基傲本原则）。八中华人民共和鞍国民法通则班背1.民事法律行埃为：公民或法人伴设立、变更、终邦止民事权利和义霸务的合法行为。啊2.跋民事法律关系主笆体埃：疤靶公民（自然人）扳办法人（半成立条件扳：依法成立、有熬必要的财产和经哀费、有自己的名版称、组织机构和颁场所、能够独立霸承担民事责任）非法人组织办3.个人理财业皑务的袄客户办应当是完全民事氨,以及限制民事捌和无民事行为能俺力人的法定代理奥人；个人理财业拜务活动中的民事斑法律关系主体包敖括商业银行和客按户。啊4.民事代理制扒度代理的特征：爱阿代理人须在代理百权限内实施代理阿行为翱拌代理人须以被代安理人

13、的名义实施哎代理行为斑肮代理行为必须是按具有法律效力的熬行为案盎代理行为须直接耙对被代理人发生捌效力熬颁代理人在代理活稗动中具有独立的背法律地位把代理的类别艾：鞍委托代理、法定胺代理和指定代理胺。巴5.代理的终止拜：瓣佰有下列情形之一扮的，委托代理终罢止敖：代理期间届满敖或代理实务完成板；被代理人取消般委托或者代理人碍辞去委托；代理跋人死亡；代理人叭丧失民事行为能靶力；作为被代理耙人或者代理人的肮法人终止。板笆有下列情形之一摆的，法定代理或摆者指定代理终止蔼：被代理人取得皑或者恢复民事行昂为能力；被代理袄人或者代理人死霸亡；代理人丧失版民事行为能力；般指定代理的人民拜法院或者指定单耙位取消指定

14、；由芭其他原因引起的八被代理人和代理邦人之间的监护关板系消灭。胺中华人民共和疤国合同法：靶1.格式条款合霸同绊格式条款理解有拜争议的，应当按坝照通常理解来理坝解；有两种以上百解释的，应当作败出不利于格式条稗款提供方的解释败。无效合同的情形懊蔼一方以欺诈、胁版迫手段订立合同盎，损害国家利益半；白霸恶意串通、损害案国家、集团或第奥三方利益；百背以合法目的掩盖背非法目的；氨邦损害社会公共利奥益；癌埃违反法律、行政扒法规的强制性规隘定。佰3.斑合同中免责条款氨无效癌：昂哀造成对方人身伤靶害的；癌扒因故意或者重大般过失造成对方财矮产损失的。肮4爸.可撤销合同邦：懊唉因重大误解订立百的；伴哀在订立合同时显

15、矮失公平的邦。板5.合同的履行懊：俺拔同时履行抗辩权巴，一方在对方履稗行之前有权拒绝爱其履行要求，一半方在对方履行债案务不符合约定时巴，有权拒绝其相隘应的履行要求；胺俺先履行抗辩权澳，先履行一方履蔼行债务不符合约坝定的，后履行一笆方有权拒绝其相靶应的履行要求；暗吧不安抗辩权，可坝以中止履行情板形：经营状况严啊重恶化；转移财半产、抽逃资金，颁以逃避债务；丧哀失商业信誉；有肮丧失或者可能丧蔼失履行债务能力挨的其他情形。盎6.违约的承担碍形式矮：肮八违约金责任；肮绊赔偿损失；白班强制履行；凹吧定金责任；佰矮采取补救措施。吧中华人民共和安国商业银行法坝：般1.暗商业银行的组织斑形式：银行有限澳责任公司

16、和银行靶股份有限公司熬。阿银行股份有限公敖司的股东以其所啊持股份对银行承巴担责任，银行以半全部资产对外承碍担责任。奥商业银行是吸收耙公众存款、发放懊贷款、办理结算绊等业务的企业法办人；商业银行可拌以设立分支机构绊，分支机构不具白法人资格；总行艾对其各分支机构碍实行全行统一核半算、统一调度资摆金、分级管理的暗财务制度；分支百机构要开展个人扳理财业务需向所懊在地银监会派出吧机构报告；总行罢拨付给分支机构肮的营运资金总和奥，不得超过商业巴银行总行资本金按总额的60%。摆【设立商业银行隘应当经国务院银暗行业监督管理机耙构审查批准】斑2.商业银行的稗经营原则：安全拔性【第一要旨】跋、流动性和效益案性原则

17、背。哎3办.商业银行的主盎要业务袄氨负债业务搬：包括吸收公众叭存款（最主要）扳、发放金融债券版、从事同业拆借邦等。蔼耙资产业务叭：发放贷款（最版主要）、票据贴蔼现与承兑、买卖斑外汇等。蔼爱中间业务半：办理结算、代搬理发行、兑付、翱承销政府债券、伴代理买卖外汇、埃提供信用证服务靶及担保、代理收埃付款项及保险、隘个人理财业务等艾。氨4.注意靶：商业银行不得瓣从事证券和信托捌业务，不得向非艾自用不动产投资按或向非银行金融矮机构和企业投资吧，国家规定的除瓣外。物权法：皑不动产登记，由百不动产所在地的哀登记机构办理。芭中华人民共和哀国物权法碍1.可以抵押的哀财产肮：巴柏建筑物和其他土柏地附着物；挨俺建设

18、用地使用权巴；奥败以招标、拍卖、隘公开协商等方式八取得的荒地等土傲地承包经营权；碍版生产设备、原材皑料、半成品、产白品；熬叭正在建造的建筑耙物、船舶、航空俺器；俺艾交通运输工具等罢2.不得抵押的般财产坝：隘爱土地所有权；案靶耕地、宅基地、扳自留地、自留山邦等集体所有的土耙地使用权，但法般律规定可以抵押懊的除外；斑懊学校、幼儿园、鞍医院等以公益为碍目的的事业单位白、社会团体的教扮育设施、医疗卫矮生设施和其他社半会公益设施； 哀懊所有权、使用权埃不明或者有争议奥的财产；拌办依法被查封、扣霸押、监管的财产霸。靶3.可以出质的挨权利傲：佰板汇票、支票、本挨票；靶昂债券、存款单；百颁仓单、提单；罢稗可以

19、转让的基金奥份额、股权；颁邦可以转让的注册哀商标专用权、专艾利权、著作权等般知识产权中的财拌产权；翱翱应收账款等婚姻法稗2001年4月敖28日，九届全挨国人大委员会第昂21次会议通过癌了对中华人民爸共和国婚姻法摆的修订，新修订岸的婚姻法同日起拌施行。白夫妻在婚姻关系拜存续期间所得的隘下列财产，归夫斑妻共同所有百：爱工资、奖金，生霸产经营的收益，熬知识产权的收益跋，继承或赠与所氨得的财产，其他唉应当归共同所有八的财产。夫妻对挨共同所有的财产俺，有平等的处理巴权。啊有下列情形之一吧的，为夫妻一方暗的财产稗：挨一方的婚前财产爱；一方因身体受爱到伤害获得的医蔼疗费残疾人生活捌补助费等费用；哎遗嘱或赠与

20、合同班中确定只归夫妻俺一方的财产；一澳方专用的生活用肮品；其他应当归按一方的财产。罢夫妻有互相扶养版的义务。一方不哎履行扶养义务时霸，需要扶养的一扒方，有要求对方半付给抚养费的权拜利。班离婚时，原为夫埃妻共同生活所负耙的债务，应当共办同偿还。时间价值：鞍 个人理财业务搬相关练习般先履行抗辩权扮：当事人互负债疤务，有先后履行把顺序，先履行一八方未履行的，后阿履行一方有权拒扳绝其履行要求的盎抗辩权。氨根据个人外汇柏管理办法实施细翱则规定，手持疤外汇现钞除当日岸累计等值捌1万美元癌以下（含），凭埃本人有效身份证搬件在银行办理。岸民事法律行为肮：公民或法人设叭立、变更、终止版民事权利和民事哎义务的合法

21、行为澳。癌格式条款和非格胺式条款不一致时跋，应当采用摆非格式条款皑。挨按照个人外汇绊管理办法和拌个人外汇管理办按法实施细则，扒居民个人年度购澳汇总额为每邦人每年等值五万版美元肮。半商业银行使用保鞍证收益理财计划岸附加条件所产生耙的投资风险应叭由客户承担半。佰银行通过外汇局跋指定的管理信息傲系统办理个人购按汇和结汇业务，胺真实准确录入相盎关信息，并将办斑理个人业务的隘相关资料至少保翱存5年备查拌。斑根据合同法岸，当经办业务的阿银行与客户对格搬式合同条款有两瓣种以上解答时，疤法律支持的是：阿不利于银行一方柏的解释半。傲根据中华人民坝共和国民法通则埃规定，邦代理人丧失民事霸行为能力哎将导致委托代理瓣

22、法定代理或者指八定代理都终止。懊保本基金在极端半的情况下仍然是岸存在本金损失的罢风险。哎个人外汇业务按搬照办交易主体区分境班内与境外个人外八汇业务柏。按照熬交易性质敖区分经常项目和案资本项目个人外把汇业务。扮2009年修订疤的保险法自疤（柏2009年10袄月1日芭）起施行。凹注意：坝理财产品宣传销矮售文本在未提供哀客观证据的情况捌下，不得使用矮“疤业绩优良邦”败、捌“懊名列前茅办”罢、捌“扒位居前列绊”肮、安“岸最有价值安”隘、霸“袄首只昂”肮、坝“艾最大跋”版、白“拜最好鞍”摆、颁“阿最强罢”扒、凹“捌唯一矮”癌等夸大过往业绩奥的表述。胺投保人有下列情拜况的，向其销售稗的保险产品原则隘上为保

23、单利益确疤定的保险产品，爱且保险合同不得笆通过系统自动核挨保现场出单，应暗将保单材料转至颁保险公司，经核版保人员核保后，俺由保险公司出单俺：艾投保人填写的年安收入低于当地省袄级统计部门公布败的最近一年度城肮镇居民人均可支捌配收入或农村居半民人均纯收入；暗投保人年龄超过挨65周岁或期交凹产品投保人年龄绊超过60周岁笆。按商业银行应按季罢度对个人理财业肮务进行统计分析拜，并鞍于下一季度的第安一个月内爱，将有关的统计啊分析报告一式三埃份报送中国银行扮业监督管理委员瓣会。败商业银行接受客笆户委托进行投资昂操作和资产管理氨等业务活动，应疤按客户签订合同拌，确保获得客户碍的充分授权。商阿业银行应当妥善阿保

24、管相关合同和挨各类授权文件，隘并至少每年重新瓣确认一次。氨高资产净值客户岸满足条件罢：班单笔认购理财产芭品不少于100靶万元人民币的自挨然人；懊认购理财产品时挨，个人或家庭金盎融净资产总计超败过100万元人拔民币，且能提供鞍相关证明的自然盎人；瓣个人收入在最近耙三年每年超过2拔0万元人民币或瓣者家庭合计收入翱在最近三年内每埃年超过30万元隘的人民币，且能跋提供相关证明的肮自然人。疤个人理财业务管安理部门的内部调岸查监督，重点检袄查（碍是否存在错误销叭售和不当销售）背的哀情况。案商业银行在向客跋户说明有关投资爱风险时，应当使办用通俗易懂的语摆言，配以必要的敖示例，说明艾（最不利）傲的投资情形和投

25、绊资结果。拔理财资金用于投绊资单一借款人及百相关联企业的银奥行贷款的总额不凹超过发售银行资哎本净额的昂（10%）吧。袄在理财计划的存案续期内，商业银癌行应当向客户提哎供其所持有的所矮有相关资产的账凹单，账单应列明埃资产变动收入和爱费用、期末资产跋估值等情况、账半单提供应不少于隘两次，熬并且至少每月提肮供一次颁。坝对于保证收益和拔保本浮动收益的唉理财计划，商业拌银行伴应当斑提示投资风险和阿只能获得合同明绊确确认承诺的收哎益。霸商业银行应当定跋期或不定期地采拔取暗当面或网上银行奥方式哀对客户进行分析懊承受能力持续评啊估。颁一般来说，投资绊者投资疤（保证收益理财跋计划）笆承担的投资风险岸最低。癌客户

26、办理一般产搬品业务时，如需翱要银行提供相关昂个人理财顾问服邦务，一般产品销搬售和服务人员应阿当将客户移交给熬理财业务人员。哀私人银行客户暗的银行理财产品癌资金可以投资于啊国内股票二级市扒场。颁商业银行开展个佰人理财业务，在敖进行相关市场管爸理时，应对利率岸和汇率等主要金吧融政策的改革与唉调整进行充分的斑（坝压力测试）昂。拔商业银行应根据稗理财计划或相关扒产品的风险情况败，芭设置适当的期限拌和销售起点金额爱。扳根据商业银行隘个人理财业务管佰理暂行办法，伴保证收益理财计皑划中的保证收益拜：霸高于同期储蓄存蔼款利率的，应对皑客户提出附加条颁件百。叭商业银行保证收背益理财计划业务昂的市场准入，应唉适用

27、：办报告制扮。胺个人理财顾问服岸务的风险管理的唉原则：澳了解客户和符合捌客户最大利益的阿原则岸。盎商业银行分支机昂构应当最迟在开坝始发售理财计划板的唉五个工作日内霸，将相关材料按碍照有关规定向当耙地银监会派出机扒构报告。拜商业银行应当在艾向信托公司出售柏信贷资产、票据板资产等资产后的罢十个工作日内办，书面通知债务爱人资产转让事宜按，保证信托公司案真实持有上述资拌产。伴按照管理运作方颁式的不同，银行稗的个人理财业务斑分为：芭理财顾问服务和颁综合理财服务皑。坝个人理财业务人蔼员的工作守则与肮工作规范按（捌防止误导客户或捌不当销售绊）原则制定的。澳商业银行应当制靶定并落实阿内部监督耙和班独立审核跋。

28、唉理财产品存续期稗内所投资的非标挨准化债权资产发巴生变更或风险状叭况发生实质性变疤化的，应当在版五日内颁向投资人披露。埃银行应当将理财懊业务风险纳入全隘行风险管理体系肮管理，并对理财案业务事业部风险稗管理的艾（健全性）靶和八（有效性）扳承担最终责任。翱 第一章 个人扳理财概述昂个人理财定义敖：就是在了解、罢分析客户情况的霸基础上，根据其稗人生、财务目标埃和风险偏好，通颁过综合有效地管碍理其资产、债务拌、收入或支出，碍实现理财目标的班过程。个人理财性质：疤1.商业银行充扮当理财顾问，向案客户提供咨询，暗属于暗顾问性质坝；版2.商业银行将奥按照与客户事先哀约定的投资计划稗和方式进行投资背和资产管理

29、的业败务活动，属于扮受托性质凹。靶个人理财业务是熬建立在委托-傲代理关系基础之盎上的银行业务，扳是一种个性化、笆综合化的服务活昂动。绊个人理财业务中柏资金的运用是定坝向的，储蓄的资安金运用是非定向鞍的。八广义上看，理财坝包括个人理财和翱公司理财。捌与个人理财直接傲相关的定义有财矮富管理、投资管暗理等。耙 个人理财业务傲相关主体啊：个人客户（需笆求方）、商业银版行（供给方）、办非银行金融机构氨、监管机构。昂银行个人理财业办务分类叭：在我国金融行笆业，银行理财业胺务发展最早、规扒模最大，也相对唉成体系。 阿理财顾问服务和翱综合理财服务，哀理财业务财富管矮理业务和私人银哀行业务。摆银行个人理财业背务

30、分类按：把按照运行方式的挨不同分为两大类澳：稗1.伴理财顾问服务搬：指商业银行向啊客户提供财务分澳析与规划、投资伴建议、个人投资氨产品推介等专业把化服务；这是一敖种针对个人客户板的专业化服务。叭客户接受服务后敖，自行管理和运百用资金，并获取碍和承担由此产生伴的收益和风险靶。跋2稗.综合理财服务熬：指商业银行在芭向客户提供理财扒顾问服务的基础傲上，接受客户的伴委托和授权，按般照与客户事先约叭定的投资计划和扒方式进行投资和捌资产管理的业务爱活动。客户授权搬银行代表客户按案照合同约定的投埃资方向和方式，癌进行投资和资产癌管理，扒投资收益与风险坝由客户承担或根耙据客户与银行按般照约定方式承担蔼，这是与

31、理财顾芭问服务的区别胺。鞍分类：可划分为盎理财计划和私人岸银行业务。百理财计划捌是商业银行针对袄特定目标客户群艾体进行的个人理叭财业务；而哀私人银行业务敖服务对象主要是岸高净值客户，涉澳及的业务范围更罢广，更具个性化吧服务特色。懊个人理财业务的办发展背：昂（一）靶国外个人理财业哎务发展矮个人理财业务最鞍早在美国兴起，哎成熟，经历了以鞍下阶段：肮萌芽时期奥：20世纪30傲年代-60年代哀（主要形式是保靶险产品和基金产傲品的销售服务）摆。办形成与发展时期昂：20世纪60八年代-80年代爸，仍然以销售产拌品为主要目标。八成熟时期埃：20世纪90佰年代中后期，广安泛使用衍生金融隘产品。 傲 理财业务鼻

32、祖碍瑞士。拜国内个人理财业柏务发展芭萌芽阶段翱：20世纪80芭年代-90年代拜是我国商业银行傲个人理财业务；哎银行开始向客户澳提供专业化投资瓣顾问和个人外汇霸理财服务，大多爱数居民无理财意安识。傲形成时期扒：从21 世纪半初到2005 疤年；2006 肮年进入了大幅扩芭展时期。拌21世纪初到2熬005年银监会绊于2005年9碍月发布了商业办银行个人理财业按务管理暂行办法叭，界定了商业熬银行个人理财业叭务范畴、管理；坝并同时下发了埃商业银行个人理稗财业务风险管理拔指引对商业银肮行个人理财业务安风险管理提出了稗指导意见。20埃11年8月28板日，银监会正式班发布商业银行跋理财产品销售管班理办法，首

33、次碍对银行理财产品绊的销售建立了行摆业监管规范。安商业银行个人理矮财产品有：版叭外汇理财产品（板个人外汇结构性艾存款）扮稗人民币理财产品敖：2006 年坝前，人民币理财绊产品主要是以银八行间债券市场上澳流通的国债、政懊策性金融债、央矮行票据、货币市八场基金和企业短班期债为收益保证罢。爸特点：流动性强鞍、风险低、预期皑收益高；近年来般结构性理财产品爸开始主导市场。办银行个人理财业扳务的定位敖：傲1.可以直接满办足客户的理财需鞍求，对客户理财靶目标的实现具有霸推动和促进的作埃用；吧2.可以优化商疤业银行业务结构扮、增加商业银行笆业务收入、吸引啊个人优质客户资罢源，从而提升商敖业银行竞争力；罢3.有

34、效发挥金暗融市场功能，促靶进社会资源优化拜配置。按4.个人理财业笆务优势：批量大白、风险低、范围挨广、经营收益稳半定等。隘国内个人理财业扮务迅速发展原因板：埃居民财富积累、斑居民理财需求上八升、居民理财技半能欠缺、投资理班财工具日趋丰富笆、金融机构转型胺的客观需要暗。案理财师胺：提供专业化理般财服务的专业人罢士。又名理财规版划师或财富管理啊师，一般指经过癌专业资格认证为把客户提供理财规半划专业服务的专八业人士。拜理财师队伍发展柏状况岸：阿理财师队伍扩张碍迅速、理财师素跋质水平参差不齐案、市场认可度有稗待提高熬。摆其中理财师扩张澳迅速基于：理财唉服务需求大、理捌财师培养工作推邦动、行业自理和凹规

35、范管理、收入班稳定受人尊敬、爱合格理财师的职笆场选择多。提升啊空间大、终身的坝职业、越老越香败。瓣理财师的职业特办征背：顾问性、专业邦性、综合性、规板范性、长期性、搬动态性。凹理财师的执业资瓣格：4E执业资稗格、合格理财师阿的标准、理财师袄的社会责任。吧4E执业资格：稗不仅要通过专业氨资格考试，还需俺要达到相应的认吧证标准。扮“傲4E认证标准隘”靶由：教育、考试癌、工作经验、职爸业道德。罢职业道德要求肮：懊尽职高效、值得傲信赖、诚实、正八直公正、忠于客袄户、热情埃。搬我国金融机构尤熬其稗银行理财师的职扳业道德要求澳总结为：拔遵纪守法、保守扳秘密、正直守信拜、客观公正、勤鞍勉尽职、专业胜扮任。瓣

36、合理理财师的标把准拔：奥品德、服务、专昂业（坚持以客户胺为中心、协调能扳力、专业能力、按沟通交流能力、矮高尚的职业操守鞍）敖。疤理财师的社会责澳任跋：他们是国家金般融政策和金融法案规的重要传导者半，是正确投资理俺念的重要宣导者般，是理财风险的办揭示者，是客户皑声音的反馈者。哀 个人理财业务扒相关法律法规佰生命周期理论的版概念及运用敖：艾是由F八般莫迪利亚尼等人拔创建的。摆基本思想：个人白是在相当长的时板间内计划他的消邦费和储蓄行为的氨，在整个生命周癌期内实现消费和氨储蓄的最佳配置岸；一个人将综合霸考虑其即期收入阿、未来收入以及板可预期的支出、白工作时间、退休吧时间等因素来决耙定当前的消费和敖储

37、蓄。耙3.靶该理论将瓣生命周期俺分为四个阶段班：瓣形成期鞍：可积累的资产背有限，但可承受艾较高风险；百成长期哀（青年成长期）敖：可积累资产逐拜年增加，需开始蔼控制风险投资，版股票、期货与期岸权等；拔成熟期案（中年稳健期）暗：可积累的资产懊达到巅峰，要逐版步降低投资风险扒；坝衰老期埃（退休养老期）案：开始变现资产安来应付退休后的绊生活，投资以固暗定收益为主。坝4.专业理财从翱业人员可根据家耙庭生命周期的流巴动性、收益性和俺获利性需求给予捌资产配置建议：跋懊客户年轻、子女熬较小时，在保证背流动性支出的前拌提下，加大股票按等风险资产的投霸资比重，博取较吧高收益，积累财哀富。癌摆客户年龄较大时翱，流动

38、性需求较蔼高，客户应提高拌流动性较好的存版款和货币基金的扮配置比例，降低背股票等风险资产奥的配置比例。奥生命周期理论和懊个人理财规划奥：盎稳定期（35-熬44 岁）：理办财任务是尽可能绊多的储备资产、俺积累财富；矮维持期（45-摆54）：个人财按务规划的关键时柏期，面临为子女白准备教育费、为百父母准备赡养费凹用，为自己准备蔼退休养老费；扮高原期（55-懊60）：财富积邦累到最高峰，多按配基金、债券、唉储蓄、银行固定拔收益理财产品，胺保值增值；鞍退休期（60 芭岁以后）：理财吧任务是稳健投资皑保住财产，合理吧消费以保障退休矮期间的正常支出奥；投资组合以固昂定收益投资工具邦为主；如债券、般债券型基

39、金、货邦币基金、储蓄等板。氨货币的时间价值办：百1.指货币资金阿经过一段时间的版投资、再投资所巴增加的价值；或板者货币在使用过白程中由于时间因疤素而形成的增值般。摆2.货币具有时拌间价值的原因：昂疤货币占用具有机把会成本，因为货佰币可以满足当前爱消费或用于投资佰而产生回报；背蔼通货膨胀会致使扒货币贬值；矮按投资有风险，需疤要提供风险补偿八；熬3.影响因素：阿澳时间；伴拜收益率或通货膨哎胀率；俺爱单利和复利（复耙利具有收益倍加般效应）,单利在背原有本金上计算伴利息，而复利是挨对本金及产生的邦利息一并计算。傲货币时间价值与熬利率的计算碍1.基本参数：俺癌现值（PV），哀（2）终值（F碍V），（3）

40、时版间（t），（4巴）利率（r）。奥2.现值和终值靶的计算：罢奥终值公式：FV氨=PV凹埃（1+r）；拜办现值公式：PV吧=FV/（1+爸r）坝3.复利期间与扳有效年利率的计柏算傲白复利期间对终值扒的影响：一年内摆对金融资产进行哀m 次复利，t爱 年后得到的终扮值是半FV=PV笆爱1+（r/m搬）mt翱霸有效年利率（E懊AR）：是我们柏进行投资决策的蔼重要依据之一败EAR=1+阿（r/m）m碍-1颁年金的计算（年扮金现值与期限成艾反比）：是在某板一特定时间内一扮组时间间隔相同捌、金额相等、方按向相同的现金流扮。般投资策略与投资暗组合的选择凹：爸1. 随机漫步靶与市场有效性敖哀随机漫步(随机柏游

41、走)：是指股爸票价格的变动是拜随机的、不可预八测的。搬奥市场有效性：指盎市场价格对市场颁信息的反映程度败，市场有效的，八价格将反映所有把的信息。稗市场有效的三个坝层次伴：懊岸弱型有效市场（拜历史信息）袄半半强型有效市场办（所有公开信息袄）安胺强型有效市场（傲内幕信息）昂三者的关系：强疤型有效市场包含哎半强型有效市场般，半强型有效市跋场包含弱型有效跋市场。拔3.市场有效性岸假定对投资策略伴的含义氨袄如果相信市场是班无效肮的，投资者将采办取败主动投资瓣策略。暗俺如果相信市场是挨有效芭的，投资者将采艾取翱被动投资艾策略。背理财工具特性：拔安全性、收益性唉、流动性。百5.个人资产配氨置中的三大产品傲组

42、合:奥低风险、高流动暗性产品组合：定熬活期存款、货币靶基金、国债；盎中等风险、中等疤收益产品组合：叭基金、蓝筹股票阿、指数投资、银肮行理财产品；目白的（中长期生活柏需要）：子女教阿育、养老、购房拜准备、赡养父母板等；背高风险、高收益坝产品组合：期权办、期货、金融衍搬生品、外汇宝、阿彩票、对冲基金柏。阿理财业务的客户斑准入佰：疤保证收益理财计百划的起点金额：伴人民币在5 万疤元以上，外币在扒5000 美元拜（或等值外币）盎以上敖其他理财产品和爱计划应不低于保扳证收益理财计划岸的起点金额。巴客户理财价值观邦：埃理财价值观：投澳资者对不同理财笆目标的优先顺序叭的主观评价。拜义务性支出包括哎三项：巴扮

43、日常生活基本开扒销；办矮已有负债的本利哀偿还支出；澳叭已有保险的续期熬保费支出。跋客户的理财价值背观不同体现在客凹户的投资目标、班投资态度、具体邦的投资行为上，氨根据投资行为将拜客户分为以下四挨类：皑败谨慎的投资者：氨厌恶风险，投资半组合呈现低交易白额和低波动，他傲们倾向于被动投白资策略；靶吧有计划的投资者胺：投资者进行了笆研究，很少感情矮用事，投资决策敖是保守的，对自背己的投资计划很斑自信；艾瓣个人主义投资者凹：对自己的能力俺很自信，质疑分耙析师们的建议；艾吧冲动的投资者：百经常调整他们的柏组合，以期包含稗最新的热点投资芭，过度的调整会爸带来高交易成本版。客户风险属性：拔影响客户风险承叭受的

44、因素：半叭年龄：客户年龄安越大，能承受的爱投资风险越低；按巴资金的投资年限白：投资期限越长把，购置的可承受拜风险能力越强；笆叭理财目标的弹性碍：理财目标的弹埃性越大，承受风盎险能力越强；佰跋主观风险偏好：爱个人的性格、阅八历、胆识、意愿捌等主观因素决定八的个人的风险偏奥好；伴办受教育情况：高啊学历、投资知识百丰富的人，风险颁管理能力强，往傲往能从事高风险芭投资；案半财富规模：绝对俺抗风险能力随着扒财富增加而增加俺。伴客户风险偏好和隘投资风格分类奥：邦客户风险态度：败风险厌恶型，风凹险偏爱型，风险阿中立型。隘百进取型客户投资癌对象：股票、期靶权、期货、外汇皑、股权、艺术品爸等（高风险、高瓣收益）

45、；邦邦成长型客户投资俺对象：开放式股碍票基金、大型蓝凹筹股票等（高收瓣益、低风险）。班百平衡型客户投资扳对象：房产、黄拌金、基金等。罢败稳健型客户投资安对象：结构性理坝财产品；凹哀保守型客户投资板对象：国债、存皑款、保本型理财皑产品、投资连结拜保险、货币与债昂券基金等（低风拜险、低收益）。矮第三章 金融市笆场和其他投资市吧场搬金融市场敖是指以金融资产唉为交易对象而形霸成的供求关系及隘其交易机制的总斑和。搬金融市场的三层啊含义败：捌1.是金融市场跋进行交易的有形翱和无形的办“按场所按”哀，包括场内市场巴、场外市场、电阿子市场等；背2.反映了金融矮资产供应者和需熬求者之间的供求蔼关系；癌3.包含金

46、融资颁产的交易机制，啊主要是价格（利叭率、汇率及各种昂证券的价格）形凹成机制，以及交爱易后的清算和结昂算机制。坝金融市场的构成般要素跋：氨1扮.主体背：企业、政府及凹政府机构、中央拜银行（实施货币暗政策）、金融机班构、居民个人（鞍最大的资金供给癌者）等交易者。扒2.矮客体颁：是金融市场的吧交易对象，包括按同业拆借、票据氨、债券、股票、坝外汇和金融衍生半品等。矮3.碍中介哎：矮懊交易中介摆：通过市场为买奥卖双方成交撮合柏，并从中收取佣碍金，包括银行、佰有价证券承销人肮、证券交易经纪挨人、证券交易所百和证券结算公司扒等。板斑服务中介啊：如会计师事务艾所、律师事务所袄、投资顾问咨询板公司和证券评级扒

47、机构等。金融市场功能：微观经济功能：融资功能；哎伴财富管理功能（扒为投资者提供储矮存财富、保有资矮产和财富增值的搬途径）；摆把避险功能（提供熬风险转移机制，板保险单、套期保霸值工具，达到风搬险对冲、风险转癌移、风险分散和办风险规避的目的爸）；交易功能。宏观经济功能：邦班资源配置功能；熬班调节功能；扒安反映功能：俺被看做国民经济哎的碍“爸晴雨表肮”哎和拜“半气象台袄”癌，它是国民经济叭景气度指标的重澳要信号系统。罢【暗融通货币资金是佰金融市场最基本爸、最主要的功能凹】金融市场分类：靶按照是否存在固笆定场所划分：分隘为有形市场和无佰形（借助通讯和皑网络）市场。柏2.按照发行和皑流通特征划分：斑分为

48、发行（一级板）市场、二级市罢场、第三市场和安第四市场。搬3.按照交易标败的物划分：分为敖货币市场、资本安市场、外汇市场霸、金融衍生品市埃场、保险市场和半贵金属及其他投岸资品市场。懊案货币市场（短期捌资金市场）：是芭指专门融通短期搬资金和交易期限颁在一年以内（包昂括一年）的有价澳证券市场。霸阿资本市场：资本扳市场是指提供长隘期（一年以上）邦资本融通和交易半的市场，包括中阿长期债券市场、扮股票市场、证券颁投资基金市场。艾岸金融衍生品市场胺：以衍生工具为阿交易对象的市场哀，可划分为期货澳市场、期权市场俺、远期协议市场败和互换市场。艾凹保险市场：以保板险产品的发行与氨转让为交易对象吧。背金融市场的发展

49、拜：搬国际金融市场的伴发展伴：挨摆全球资本流动日伴益自由化，金融俺市场价格联动性盎增强；邦班全球金融市场监斑管标准与规则逐肮步趋同；癌皑全球金融市场交摆易方式逐步融合艾，清算方式趋于稗统一；芭背全球衍生品市场阿快速发展。佰我国金融市场的肮发展蔼：矮柏体系基本形成；哀奥功能不断深化；岸办基本制度建设日爸益完善；跋埃对外开放程度不懊断提高。埃货币市场埃的概述：熬1.货币市场的哎概念昂政府的短期政府拜债券、商业票据蔼、银行承兑汇票稗、资金拆借、可背转让大额定期存叭单及货币市场共肮同基金等；这些氨工具可以随时变胺现，常作为机构艾和企业的流动性鞍二级准备，被称埃为准货币，因此佰融通短期资金的稗市场被称为

50、货币叭市场。特征：拜按期限短、流动性霸高；案熬低风险、低收益隘；靶板交易量大，交易案频繁，称为资金碍批发市场。柏货币市场的组成版及运用拜:般1.同业拆借市癌场爸银行等金融机构哀相互借贷在中央摆银行存款账户上安的准备金余额，澳以调剂资金余缺爱。同业拆借利率瓣的形成机制有两懊种：一种是由拆暗借双方协定；另按一种是借助中介把经纪商，通过公百开竞价方式确定罢。价格取决于市癌场资金的供求，佰利率弹性较小。爱【扳最典型、最具代疤表性同业拆借利拜率是伦敦银行同罢业拆借利率LI碍BOR爱】版2.商业票据市奥场袄商业票据是大公蔼司为了筹措资金扮，以贴现方式出败售给投资者的一芭种短期无担保信癌用凭证。它具有拔期限

51、短、成本低暗、方式灵活、利奥率敏感、信誉度暗高等特点。商业扒票据的市场主体矮包括：发行者、鞍投资者和销售商背。巴3.银行承兑汇拔票市场艾：摆懊安全性高、信用瓣度好；板拌灵活性好，可以哀办理转贴现或再艾贴现。氨4.回购市场把，回购协议是一靶种以证券为抵押巴品的抵押贷款。摆5稗.短期政府债券白市场拔：特点是违约风阿险小、流动性强巴、交易成本低、半收入免税。拜6.大额可转让挨定期存单市场斑：大额可转让定盎期存单是银行发暗行的有固定面额蔼、可转让流通的版存款凭证。特点拌：不记名、金额吧较大、利率固定爱或浮动但比同期拜定期存款利率高癌、不能提前支取奥但可转让。八7.货币市场基傲金市场白：投资于短期货矮币

52、工具如商业票绊据、银行定期存摆单、短期政府债爸券、短期企业债凹券等有价证券。氨 爱货币市场在个人澳理财中的运用货八币市场基金、人耙民币理财产品以挨及信托产品安全班性较高，收益稳霸定，适合投资者瓣投资；货币市场巴基金流动性强，把收益高于银行存般款，是储蓄的良碍好替代品；人民邦币理财产品、信俺托产品投资期固绊定，收益稳定，坝适合有较大数额爸闲置资金的投资笆者购买。股票市场：昂按享有权利分为埃：优先股和普通颁股；白 优先股，股息般率固定，盈利分疤配优先，剩余财拜产分配优先，不俺参与公司决策。凹按投资主体性质哎：分为国家股、伴法人股和社会公暗众股；版 国家股和法人耙股暂时不能上市柏流通。颁上市公司股票

53、还柏可以分为：A 吧股（人民币普通扳股）、B 股、八H 股、N 股班、S 股；班H 股、N 股跋、S 股均是境按外上市。柏投资者平时较为跋关心的是股票的碍现值。债券市场：胺1.概念搬：债券是投资者肮向政府、公司或澳金融机构提供资搬金的债权凭证。岸表明发行人负有吧在指定日期向持百有人支付利息，班并在到期日偿还皑本金的责任。敖2.特征绊：偿还性、流动皑性、安全性（收爱益相对固定）、盎收益性。奥债券的收益来源伴：班百利益收益，叭扳资本利得，袄耙债券利息的再投敖资收益。债券的分类：靶白根据发行主体不百同：政府债券、爱公司债券、金融肮债券、国际债券爱唉根据期限不同：吧短、中、长期债懊券 傲疤根据利息支付

54、方扮式不同：附息债败券、一次还本付颁息债和贴现债券哎肮根据票面利率不暗同：零息债券、笆定息债券和浮息稗债券。氨债券市场的功能笆：融资功能；奥罢价格发现功能；办版中央银行对金融叭进行宏观调控的佰重要场所。哀5.债券市场的昂交易机制傲：癌鞍债券市场的两个胺层次：发行市场版（一级市场）、案流通市场（二级邦市场）背岸可以发行公司债拜的公司：股份有熬限公司、有限责柏任公司和国有独拜资企业或国有控癌股企业傲按债券发行价格：肮面值发行，按期把付息；溢价发行安，一次还本付息班（公司债）；贴芭现发行即低于面氨值发行（国库券按）。绊败债券的交易价格坝取决于公众对该安债券的评价、市袄场利率及通货膨佰胀率预期。哀【佰

55、债券交易价格与癌到期收益率成反扒比，与市场利率百成反比隘】芭金融衍生品市场板：爸1.按照基础衍氨生工具划分为股岸权、货币、利率啊衍生品。半2.特征：可复败制性：可以随意爸分解、组合，根把据不同的市场参扒数设计不同的产奥品。八杠杆特征：放大爱了金融衍生品的罢风险。扒3.功能：疤拔转移风险；般阿价格发现；斑佰提高交易效率；唉埃优化资源配置。金融衍生品：邦金融衍生品市场拔包括四个子市场矮：金融远期、金凹融期货、金融期巴权和金融互换市哎场。八1.芭金融远期佰合约：指双方约熬定在未来的某一拌确定时间，按确笆定的价格买卖一罢定数量某种金融扮工具的合约。唉优点斑：规避价格风险败，远期合约可以扮为买卖双方控制

56、半价格不确定性，啊从而锁定成本。伴缺点案：按摆非标准化合约，肮不便于流通；佰霸柜台交易，不利碍于统一价格；懊跋没有履约保证，绊当价格变动对一胺方不利时，违约坝风险较高。哀2.稗金融期货耙：协议双方同意伴在约定的将来某胺个日期，按约定昂的条件买入或卖霸出一定标准数量安的金融工具的标吧准化协议。般特征：扒稗标准化合约；哀矮对冲方式履约；颁佰合约履行由期货八交易所或结算公拔司提供担保；斑斑合约的价格有最拜小变动单位和浮傲动限额。碍期货交易的主要盎制度：保证金制奥度、每日结算制白度、持仓限额制拜度、大户报告制跋度、强行平仓制拜度。把3.敖金融期权肮：是一种契约，半它赋予了持有人扳在未来一定的时哀间内按

57、双方约定霸的价格，买卖一斑定数量某种金融凹资产的权利。般（1）金融期权靶要素：巴胺基础资产，或标爱的资产；跋霸期权的买方，期斑权多头，支付期氨权费，获得权利板；爱靶期权卖方，期权芭空头，获得期权啊费，承担相应的癌义务；执行价格；疤唉到期日，期权的澳最后有效日期，罢又叫奥行权日吧；期权费。叭金融期权的分类跋：癌耙按照对价格的预佰期分为：耙看涨、看跌期权胺；俺熬按行权日不同分安为：耙欧式（到期日行办权）、美式期权百。胺鞍按基础资产的性靶质分为：按现货、期货期权笆。熬期权交易的策略拌：安般买进看涨期权、挨卖出看跌期权（邦预期价格上涨）扒鞍卖出看涨期权、版买进看跌期权（碍预期价格下跌）岸4.袄金融互换

58、巴（场外交易）皑互换是两个或两按个以上当事人，扳按照商定的条件罢，在约定的时间版内，相互交换等盎值现金流的合约啊；包括利率和货唉币互换；存在一胺定的交易成本和板信用风险。外汇市场：耙1.特点：扮办空间的统一性；白哀时间的连续性翱世界上主要的外俺汇市场：伦敦、拌纽约、东京、苏伴黎世、新加坡、唉香港、法兰克福俺等。功能：唉罢充当国际金融活八动的枢纽，国际拔金融活动，只有白通过外汇买卖才疤能顺利进行；艾耙形成外汇价格体奥系，通过公开的颁竞价和报价方式捌；凹敖调剂外汇余缺，疤调节外汇供求；吧爱实现不同地区间哀的支付结算；八摆运用操作技术规拌避外汇风险。霸外汇市场的分类芭及运用：拌1.有形市场与胺无形市

59、场盎2.区域性外汇版市场与国际性外凹汇市场蔼3.自由外汇市霸场与官方外汇市笆场爱4.批发外汇市霸场与零售外汇市巴场（广义市场）爸5.即期外汇市芭场（最经济、最扒普通、最主要形靶式）与远期外汇昂（按月交割）市扮场保险市场：要素：捌搬保险合同绊隘保险产品的直接搬表现形式；靶艾投保人（支付保瓣险费）；保险人；保险费；保险标的；隘阿被保险人巴唉财产或人身受保八险合同保障的人八；爸傲受益人扮伴享有保险金请求白权的人；保险金额。翱2.功能扒：哎肮转移风险，分摊鞍损失；半摆补偿损失；稗鞍融通资金。扒保险市场的主要埃产品及运用捌：安1.按经营的性挨质分为：社会保爸险和商业保险胺氨社会保险是一种绊保障制度，具有

60、搬非盈利性、社会扳公平性和强制性扒等特点，如养老凹、失业、基本医拌疗保险。捌芭商业保险基于自疤愿，与众多面临巴相同风险的投保跋人签订保险合同背，以营利为目的班。岸2.按标的分为搬：人身保险：人鞍寿保险、意外伤奥害保险、健康保绊险。皑财产保险：责任拌保险等。吧3.按承保方式拜分为：直接保险俺和再保险叭【精心选择一种矮或几种保险产品败将是个人理财规懊划中必不可少的傲组成部分】黄金市场：吧1.黄金及其特翱性哎：靶哎黄金稀有且珍贵懊，具有储藏、保凹值、获利等金融胺属性，极易变现斑。埃吧黄金的成色：含佰金量，上海黄金把交易所有四种规办格：99.9瓣9%、99.叭95%、99邦.9%、99柏.5%。2.黄