中粮屯河财务案例分析

1、白中粮屯河财务案八例分析目录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc195343302 敖1.0拔战略分析绊 PAGEREF _Toc195343302 h 斑4 HYPERLINK l _Toc195343303 蔼1.1哀宏观环境分析办邦PESTEL案模型跋 PAGEREF _Toc195343303 h 案6 HYPERLINK l _Toc195343304 凹1.1.1爱政治环境捌 (Polit安ical)哀：唉 PAGEREF _Toc195343304 h 隘7 HYPERLINK l _Toc195343305 耙1.1.2吧经济因素艾 (Econ败om

2、ic)蔼：按 PAGEREF _Toc195343305 h 八7 HYPERLINK l _Toc195343306 叭1.1.3爱社会因素败 (Socia背l)吧：柏 PAGEREF _Toc195343306 h 跋8 HYPERLINK l _Toc195343307 敖1.1.4盎技术因素败 (Techn肮ologica奥l)岸：皑 PAGEREF _Toc195343307 h 埃9 HYPERLINK l _Toc195343308 八1.1.5氨环境因素扒 (Envir扒onmenta澳l)敖：瓣 PAGEREF _Toc195343308 h 哎9 HYPERLINK l _

3、Toc195343309 巴1.1.6案法律因素埃 (Legal扒)坝：捌 PAGEREF _Toc195343309 h 爱11 HYPERLINK l _Toc195343310 柏1.1.7 佰PESTEL唉模型分析总结扳 PAGEREF _Toc195343310 h 埃11 HYPERLINK l _Toc195343311 把1.2伴行业分析鞍-Porter背五力模型斑 PAGEREF _Toc195343311 h 扮11 HYPERLINK l _Toc195343312 班1.2.1班现有竞争者绊 PAGEREF _Toc195343312 h 碍11 HYPERLINK l

4、 _Toc195343313 隘1.2.2隘新进入者威胁啊 PAGEREF _Toc195343313 h 奥1碍7 HYPERLINK l _Toc195343314 埃1.2.3柏供应商力量袄 PAGEREF _Toc195343314 h 鞍19 HYPERLINK l _Toc195343315 凹1.2.4碍客户力量熬 PAGEREF _Toc195343315 h 矮19 HYPERLINK l _Toc195343316 芭1.2.5爸替代品癌 PAGEREF _Toc195343316 h 吧19 HYPERLINK l _Toc195343317 阿1.2.6 P按orter

5、靶五力模型分析总按结笆 PAGEREF _Toc195343317 h 佰20 HYPERLINK l _Toc195343318 瓣2.0岸财务分析芭 PAGEREF _Toc195343318 h 坝21 HYPERLINK l _Toc195343319 盎2.1板四大能力分析笆 PAGEREF _Toc195343319 h 爱22 HYPERLINK l _Toc195343320 肮2.1.1熬偿债能力分析摆 PAGEREF _Toc195343320 h 按22 HYPERLINK l _Toc195343321 癌2.1.2颁盈利能力分析扒 PAGEREF _Toc195343

6、321 h 安24 HYPERLINK l _Toc195343322 挨2.1.3矮营运能力分析坝 PAGEREF _Toc195343322 h 熬27 HYPERLINK l _Toc195343323 懊2.1.4佰成长能力分析昂 PAGEREF _Toc195343323 h 靶30 HYPERLINK l _Toc195343324 艾2.2按现金流分析哀 PAGEREF _Toc195343324 h 捌33 HYPERLINK l _Toc195343325 伴2.2.1鞍现金偿债能力分巴析澳 PAGEREF _Toc195343325 h 傲33 HYPERLINK l _T

7、oc195343326 暗2.2.2拌经营获现能力分百析熬 PAGEREF _Toc195343326 h 袄35 HYPERLINK l _Toc195343327 奥2.2.矮3班现金获利能力分碍析爱 PAGEREF _Toc195343327 h 安37 HYPERLINK l _Toc195343328 鞍2.3扮杜邦分析氨 PAGEREF _Toc195343328 h 邦39 HYPERLINK l _Toc195343329 靶2.4艾财务分析总结耙 PAGEREF _Toc195343329 h 把40 HYPERLINK l _Toc195343330 肮3.0奥综合评价与展

8、望鞍 PAGEREF _Toc195343330 h 捌41 HYPERLINK l _Toc195343331 皑3.1澳公司总体评价般 PAGEREF _Toc195343331 h 摆41 HYPERLINK l _Toc195343332 爱3.2斑公司面临风险与瓣应对策略百 PAGEREF _Toc195343332 h 胺41 HYPERLINK l _Toc195343333 艾3.2.1蔼市场经营风险与搬应对策略翱 PAGEREF _Toc195343333 h 爱41 HYPERLINK l _Toc195343334 版3.2.2办行业风险与应对傲策略蔼 PAGEREF _

9、Toc195343334 h 鞍41 HYPERLINK l _Toc195343335 岸3.2.3澳金融风险与应对肮策略鞍 PAGEREF _Toc195343335 h 斑42 HYPERLINK l _Toc195343336 案3.2.4稗财务与法律风险八与应对策略挨 PAGEREF _Toc195343336 h 鞍42 HYPERLINK l _Toc195343337 哎3.2.5邦灾害风险与应对摆策略百 PAGEREF _Toc195343337 h 办43 HYPERLINK l _Toc195343338 版3.2.6矮人员风险与应对班策略唉 PAGEREF _Toc19

10、5343338 h 邦43 HYPERLINK l _Toc195343339 班3.2.7暗质量风险与应对凹策略版 PAGEREF _Toc195343339 h 懊43 HYPERLINK l _Toc195343340 懊3.2.8芭原料风险与应对哀策略唉 PAGEREF _Toc195343340 h 搬43 HYPERLINK l _Toc195343341 肮3.3吧前景预测隘 PAGEREF _Toc195343341 h 埃441.0战略分析案例背景资料公司历史摆中粮暗新疆坝屯河俺股份有限公司耙（以下简称爸“巴中粮屯河半”凹）傲前身新疆屯河投氨资股份有限公司稗由新疆屯河集团岸等

11、五家公司共同凹发起设立哀，绊于蔼1993年9月芭18日霸正式成立，此时挨的般屯河是新疆第二伴大水泥企业澳，哀1996年胺屯河投资肮挂牌上市矮。碍同年，德隆受让哎部分集体股，以般第四大股东进入罢屯河。1998芭年，德隆控股屯氨河股份的母公司叭，成为屯河的大艾股东。1999爱年，屯河与同样俺经营水泥的新疆拌天山股份隘（亦德隆控股）翱进行重组，把水奥泥业务全部转让蔼，转向经营番茄耙。板随后疤屯河按照德隆的挨战略规划开始整稗合。半首先扮整合加工环节。昂在一年多的时间肮里，以低成本收邦购了新疆原有十背几家番茄酱厂，鞍生产能力迅速达隘到亚洲第一。随懊后整合市场。屯挨河收购了具有2白0多年经营资历澳的美国番

12、茄酱销靶售商新瑞公司和癌意大利甘多弗公扒司，并与世界知暗名食品品牌暗亨氏建立合作奥关系，成功打入安国际市场。在国班内，屯河于20皑01年以合资组岸建方式控股北京稗汇源集团百从而摆赢得汇源成熟的翱销售网络。岸这番动作下柏来，屯河的番茄板酱产量已占到国懊内市场的85拌，全球市场的1百0肮。肮2000年，新埃疆屯河番茄酱加俺工生产能力达2艾4万吨，占世界凹贸易量的近1/哎5，居全球第二颁。唉 埃 艾德隆懊用了3年时间完安成了屯河公司由 HYPERLINK /p/8E5EECF6-F387-436A-BF7F-96B67278BD13.html 凹水泥熬生产向番茄 HYPERLINK /p/A568E

13、D50-A157-439F-A7A5-03D0B394F0B6.html 暗加工业阿、糖业、果蔬加哎工业的转换，并跋成为以番茄加工稗、果蔬加工和制叭糖为主的一家综奥合性 HYPERLINK /p/76AB76C7-9927-464C-A7AC-985C1CFDBE29.html 懊农产品扳加工企业，20摆02、2003扒年两年净利润过巴亿元，入选上证爸180指数，一拜度成为新疆最优昂良的上市公司之昂一。扮 袄 奥然而，德隆系公袄司在对新疆屯河岸成功实施产业转吧型的同时，在幕白后也展开了要求啊新疆屯河为其提颁供抵押、担保和阿违规占用公司资颁金的行为。20柏04年4月中旬伴，德隆系终于由佰于信用危

14、机引发版资金危机全面爆皑发耙，耙受德隆系控制的瓣上市公司爱屯河熬业绩一落千丈。澳亏损、计提减值拌准备、贷款逾期半、违规担保使S隘T屯河出现了数爸以十亿计的资金霸黑洞，公司也随八之陷入了万劫不拜复的深渊。敖同年胺7月中粮集团收捌购兼并新疆屯河拌拉开了序幕碍，到靶2005年6月唉14日办，华融资产管理爱公司、屯河集团般、新疆三维、新哎疆德隆以及上海巴创基投资与中粮吧集团笆签署 HYPERLINK /p/2E018E7C-5BD3-42D0-A865-3AAE6592D2BB.html 稗股权转让袄协议。艾中粮集团以1.颁54亿元的价格拜受让新疆屯河3啊7.2的股份笆，成为公司第一隘大股东。邦在自治

15、区党委、霸政府和中粮集团挨的努力与支持下白，重组后的新疆板屯河已完全走出摆“德隆事件”的疤阴影，重新走上艾健康良性发展的拔轨道，公司不仅暗扭亏为盈，各产案业有序经营和发佰展，办而氨且实现了公司质哎的飞跃。屯河公拌司现已面貌一新按，公司爸也办正式更名为中粮岸新疆屯河股份有俺限公司。公司主营业务疤中粮屯河主营业俺务包括番茄加工岸，甜菜制糖，林把果加工三大部分岸，在07年度1奥-9月，以上三皑部分主营业务收爱入各占公司的3啊9%，58%和阿3%。（见下图岸）爱耙2004岸2鞍005柏2006安2007E柏主营业务收入皑1097648疤484 矮1363992盎885 跋1784592拔078 碍28

16、75378吧228 耙番茄制品岸8457926靶38 胺9264723捌32 俺1045118佰274 安1089320安718 芭甜菜制品霸俺啊背1709676爸331 盎农副产品鞍2518558败45 扒4375205蔼53 罢7394738巴04 佰7638117绊9 拌（注：2007爱年年报未出，故搬2007年度主佰营业务收入各项胺数据根据当年一搬到三季度数据进稗行了预测）翱据图，我们发现坝自2004年以懊来番茄制品加工安业务始终占据主胺营业务主体，同板时由于中粮集团笆在07年将旗下班两家制糖企业资跋产注入，从而增跋加了甜菜制糖业败务。扳故我们以下分析疤以番茄制品加工肮业务作为主要分百

17、析对象，并兼顾扒甜菜制糖业务艾1.1叭宏观环境分析办按PESTEL模绊型败1.1.1叭政治白环境跋 稗(Politi扒cal)：拜原料质量监控加捌强奥2007年，艾新疆检验检疫局癌加强番茄酱原料阿基地的源头管理邦和全过程监管，败将高端进口市场败禁止使用“矮壮把素”、“助壮素吧”等植物生长激跋素残留作为重点按监控项目，对番鞍茄基地的农用化百学品、禁用农药罢、植物生长调节瓣剂和叶面肥的使疤用情况进行专项稗检查和有针对性白的检测，提高了伴出口番茄酱的安班全质量水平，降颁低了出口风险。白自当年捌9月份以来，俺新疆检验检疫局板在全疆检验检疫般系统开展了声势半浩大的邦产品巴质量和食品安全阿专项整治行动。阿

18、先后对全疆27哎8家出口食品的肮原料基地，出口八农产品(水果、盎蔬菜)的437昂个注册果园、1坝29个备案蔬菜捌种植基地、36柏家注册登记包装般厂，151家卫阿生注册出口食品版企业，10家进坝境油料加工厂1伴00%进行了清柏查；对3618挨批非法进口的水暗果、肉类、废物摆原料等100%百实施了退运或销版毁处理；对17懊42批出口食品靶运输包装100办加贴了检验检百疫标识；对全疆办17个一类口岸搬、12个二类口癌岸管辖的共64啊6家食品经营服昂务单位及进出境板货物仓储单位实百现了卫生许可证半办证100%、背持健康证上岗1拜00%、产品质爸量安全承诺书签板订100%、台叭账建立100%昂。挨出口存

19、在霸贸易壁垒风险拌我国番茄酱出口颁持续增长，捌不但耙左右国际市场供扮需走势，袄而且扮也影响了世界番肮茄产业的格局变挨化。对于中国产邦业的快速发展，安有支持和反对两办种截然不同的声澳音，几年前就有捌一些国家要对中爱国番茄制品出口傲实施反倾销调查稗的传闻。在反倾摆销风险存在的同昂时，各种技术性傲贸易壁垒愈演愈拔烈，一些发达国扮家纷纷通过提高傲技术性贸易壁垒奥限制中国产品的扒进入。美国发布稗食品企业注册熬管理条例和般进出食品通报条爱例；日本实施版种苗修正案伴对涉及该专利的蔼农产品准入进行蔼控制，去年执行败的“肯定列表制碍度”进一步扩大澳了对有机物质残唉留的检测范围；柏欧盟也正式禁止懊含有化学活性物俺

20、质的320种农跋药及使用禁用农翱药产品在欧盟市斑场销售。爸1.1.2唉经济因素哎 懊(Econom拌ic)暗：颁原料价格阿具有明显的优势艾摆我国的番茄 HYPERLINK /news/tag/制品/ 百制品爸在原料价格方面版具有明显的优势吧，综合原料、生昂产和运输成本，背目前番茄原料价巴格平均为35美办元颁吨，低于其它扮国家。在工厂建邦设和管理以及人办工费用等方面，颁实际成本均低于扳欧美国家和世界半平均水平。从各扮种制造成本构成爱的实际结果看，肮目前中国产品的爸价格具有较明显胺的优势。以生产霸36至38瓣浓度的番茄酱为柏例，中国每吨成伴品约低于世界平爱均成本150美搬元。拌同时，耙中国的人工成

21、本俺大致为美国和欧鞍洲的1/20白。背产品败出口价格提升败抵消人民币升值把的负面影响背3月中旬，2月艾份的国际番茄酱艾价格公布，白我们注意到中国扒出口的36/3安8CB的价格已敖经从1月的0.白445欧元(5跋80美元/吨)扮上涨到0.47奥欧元(610美疤元/吨)，小包唉装的28/30矮酱的价格也从7伴.6美元/箱(安折合1086美埃元/吨)上涨到埃了7.8美元/霸箱(折合111叭4美元/吨)。拌从2007年前唉两个月中国番茄岸酱出口价格首次凹突破600美班元/吨的 HYPERLINK o 数据 版数据唉来看，我国番茄搬酱出口企业的定俺价权得到了明显蔼的体现，出口价疤格提升足以抵消摆人民币升

22、值对公半司利润的负面影安响。巴也就是说，搬虽然同期人民币柏升值，但番茄酱 HYPERLINK /news/tag/涨价/ 鞍涨价扒带来的收入在一摆定程度上抵消了叭汇率变动引起的艾损失。敖 盎2001-20稗07.10中国熬番茄酱出口数量稗和价格办1.1.3摆社会因素唉 伴(Social捌)巴：俺国胺外番茄酱摆消费增长空间巨傲大矮国外番茄酱消费唉增长空间巨大。矮除了传统的欧洲鞍和北美(人均年癌消费翱20公斤颁以上)等番茄酱芭消费区域保持年疤均3%的增长外笆，中东、中亚、霸南亚、东亚、非肮洲等新兴市场番翱茄酱消费也呈现碍不断上升趋势。懊在日本、新加坡扮、中国香港等发扒达国家和地区，爱番茄制品人均年

23、澳消费约唉3公斤啊。捌国内柏饮食习惯转变,板消费需求蔼旺盛暗 中国盎鲜食番茄八的消费量很大,艾占世界总量的2澳5%办，挨人均消费量高达绊21公斤把，巴番茄在中国人的办食谱里是非常受伴欢迎的一种食物阿，霸但是我国蔼番茄制品拌人均消费量却非哎常低拔，疤这说明了我国的伴番茄制品消费潜背力非常大叭。疤欧盟国家人均消扳费量为23千克败，爸美国为34千克芭,这主要还是霸由碍消费习惯叭引起的。把 伴番茄酱是典型的邦西餐调味品拜，挨直到20世纪初凹才从西方引入中跋国,逐渐为中餐扳所用氨，皑形成了现在重要瓣的把“瓣茄汁拔”拜菜式颁。熬近几年来番茄酱氨在我国的消费出埃现了高增长的势疤头半，败我们可以明显地爸感觉到

24、唉，霸中国人饮食习惯案的转变主要是在爸西餐以及洋快餐矮的引入之后绊，霸目前中国番茄酱挨的主要消费管道邦还是在洋快餐上跋。疤 艾最早进入中国的摆就是肯德基和麦拜当劳两个洋快餐翱巨头颁，艾经过十多年的发芭展啊，昂目前中国大陆境俺内麦当劳门店数背为770家坝，班肯德基布局在全安国350个城市绊共1600多家摆门店,两者你追盎我赶的趋势还在吧继续坝。佰目前麦当劳打算哎今后十年以每年拜新增100家门霸店的速度继续发败展艾，拌而2007年扒，哎肯德基继续保持扳了每年300家八的发展速度,到昂2007年底门瓣店数将达到20暗00家佰。班快速的发展使洋佰快餐逐渐普及.拔洋快餐的消费中柏比较受到中国人百欢迎的就

25、是薯条罢，胺从而带动了其配背料番茄酱的消费吧。盎麦当劳的番茄酱扳由其独资公司广班州味可美提供氨，爱而肯德基的番茄隘酱由天津亨氏斑-隘天远提供敖，拌两者原料采购及般消费都针对中国案大陆半，芭门店数目的快速凹扩张也将带来中哀国番茄酱消费量拔的快速增加班。佰 背另外中国番茄制般品的消费增长另巴一个推动力就是搬新增人口懊。啊众所周知袄，艾儿童和年轻人是笆比较能够接受新吧事物版，八尝试新口味的人拔群凹，柏目前在庞大的人蔼口基数条件下虽皑然中国已经进入俺了低生育率国家捌的案行列，斑但是未来的十几搬年熬，版中国人口仍将以败每年800-1白000万的速度败增长氨。版消费群体的扩张皑将给番茄制品的氨消费量带来很

26、大靶的刺激作用氨。颁 盎2安001至200澳6年伴，埃我国番茄制品消白费以每年18%捌的速度递增邦，把目前国内番茄制巴品年消费量为1按0万吨霸，笆但是人均消费量挨偏低艾，凹离普及还很远澳。案未来几年市场需爱求总体仍将呈上啊升趋势靶，盎预计2010年哎国内市场消费量啊将超过20万吨佰。袄1.1.4懊技术因素矮 拜(Techno皑logical扮)：佰具有专业种子研熬发机构颁中粮新疆屯河股熬份有限公司旗下搬拥有傲的中粮屯河种业埃有限责任公司是凹一家集加工番茄隘及甜菜种子科研笆育种、引种、良阿种繁育、栽培技搬术研究开发为一昂体的专业化研究伴机构。下设种子败研究所和种子农吧资部，立足于快把速发展的番茄

27、产懊业及制糖产业，斑与自治区农科院扳、中国农科院、皑美国亨氏公司、按联合利华、日本安地扪公司等保持案着密切的合作关把系，力求从品种俺和农业技术角度吧充分满足客户的把个性化需求，解隘决中粮屯河产业版中存在的原料差哎异化品种问题、办均衡供料问题、唉农残问题、品质佰问题等。同时对翱研发的新品种进俺行良种繁育，对白种子进行质量检拜验及加工包装，坝生产出符合产业疤需求的优良品种啊，从而在农业生把产方面为产业的懊健康、稳步、可埃持续发展提供技半术支撑，不断提皑升产品的市场竞白争力。哀1.1.5班环境因素埃 艾(Enviro板nmental皑)：败原料氨产地生产环境优巴越半全球番茄生产区按域有限。酱用番奥茄

28、最适宜生长地捌区集中在北纬3捌4-50度之间爱，目前世界上番艾茄主要产地，比鞍如中国新疆天山败南北麓、内蒙古隘河套地区、欧洲笆地中海周边国家隘、美国加州等都搬在这条种植带上霸。目前，欧美番扒茄酱产业基地向芭中国的转移正在安形成趋势。扳而公司原料产地背新疆地区百正熬是世界上最适合昂生产番茄的地区板之一，柏当地背阳光充足，气候案干燥、冷凉，昼哎夜温差较大，这敖里生长的番茄，背番茄红素含量远斑远高于世界平均办水平翱。蔼新疆是世界第二懊大番茄产地，已俺经成为全球番茄奥酱产业中最重要癌的生产与出口地拔区之一。屯河集扳团是世界第二大白，亚洲第一大番笆茄加工出口商。白中粮屯河现有3俺5家番茄、林果把加工和制

29、糖企业霸所在地颁示意图搬同时巴新疆伴也疤是中国甜菜优势拜产区之一，甜菜扒生长地集中在北板疆、南疆焉耆盆皑地和伊犁地区，般这里的绿洲均处拜于天山环抱之中翱，作物生长依靠巴天山雪水灌溉，班造就了作物的优白良品质。中粮屯氨河在新疆、山西按拥有9家糖厂，挨甜菜日处理能力癌为2.5万吨、爱年产47万吨糖翱、18.3万吨板颗粒粕、4.2疤万吨食用酒精的颁生产能力。糖产稗量占到新疆总产摆量的80，占翱全国甜菜糖产量把的36%。胺在颁新疆天山以南，爱四季分明，无霜把期长，日照充足矮，热量丰富，降搬水稀少，蒸发量艾和昼夜温差大，稗大于版10 芭暗的有效积温高达鞍4100 阿碍，是中国最适宜哀发展温带温果适扳生区

30、之一，同时跋也是世界六大种搬质资源库之一。伴南疆农户有种植隘林果的传统，各搬类果园面积达8矮00万亩，林果阿加工条件优越。安中粮屯河在中国背新疆喀什、和田叭、阿克苏等地拥败有4家果品加工啊企业，在当地拥班有20多万亩杏芭果园，具有10摆万吨鲜杏加工能背力/年，杏浆1白.8万吨/年。存在原料风险埃甜菜是生产白糖坝的原料，敖番茄是生产番茄凹酱的原料，班两者鞍都可能受到自然芭灾害的影响。按假设俺糖厂收不到足够霸原料，或者糖厂澳之间抢购原料而翱发生抬价都会对爱糖厂产生负面影佰响。扮目前，啊番茄原料澳供应方面存在的懊隐患和问题主要芭来自几个方面：颁（1）天气影响俺。频繁发生的灾败害性天气例如冻按害、干热

31、风和秋皑季持续阴雨等造伴成翱原料扳减产和品质下降柏。（2）土壤退扳化。靶原料瓣主产区不同程度熬出现土壤侵蚀、笆肥力衰减、土壤啊酸化等土壤退化唉现象。（3）品般种退化。由于主碍栽品种单一和连挨年种植，常规品熬种的优势特征逐熬年衰退，田间表半现缺陷增加。（颁4）原料管理。埃原料种植分散，拔种植户人均拥有暗土地面积小，种佰植技术和观念落叭后，不重视轮作斑倒荏，使单产下袄降，病害增多。般有些种植户的种摆植、采摘和交售隘行为不能按企业罢要求去做，直接办影响番茄原料质拌量。哀1.1.6隘法律因素霸 爸(Legal)半：笆农产品质量安全翱法鞍颁布袄随着我国越来越颁关注农产品质量隘安全建设，版中华人民共和国盎

32、第十届全国人民蔼代表大会常务委办员会第二十一次碍会议于跋2006年4月半29日拌通过哀耙中华人民共和国胺农产品质量安全昂法碍搬，蔼办农产品质量安全柏法啊蔼自按2006年11案月1日起奥施行。拌重点强调要强化办源头治理，加强班全程监控，以及氨强化市场准入，案实行责任追溯，懊以确保农产品质搬量安全。把1.1.7 办P啊ESTEL隘模型分析澳总结败通过对PEST阿EL分析，我们扳认为在稳定健康巴的宏观经济环境背下，我国番茄，隘林果加工和制糖背行业的发展前景昂还是非常值得令隘人期待的。伴随爱着消费增长空间奥增长和入世的契盎机带来的市场扩斑张，这些行业的澳竞争力将逐步增扮强并日趋成熟。伴1懊.2行业分析

33、-拜Porter五伴力模型碍五力分析模型是岸迈克尔波特(败Michael佰 Porter霸)于80年代初胺提出扒的版，对企业战略制岸定产生氨了爱全球性的深远影半响。用于竞争战吧略的分析，可以巴有效的分析客户摆的竞争环境。五袄力分别是： 供癌应商的讨价还价疤能力、购买者的巴讨价还价能力、扳潜在竞争者进入般的能力、替代品挨的替代能力、行柏业内竞争者现在扒的竞争能力。矮1.2.1拜现有竞争者产业现状碍哎-稗番茄加工业摆排名胺公司名称案所在国按产能鞍占啊全球市场份额瓣日产能耙（吨）笆年产能扳（吨）摆1白MOR埃NING ST俺AR 巴USA拔40 000袄3 400 0半00邦11,33%搬2挨TUN

34、HE 背CHINA白-皑1 800 0板00背6,00%熬3芭CHALKIS翱 阿CHINA跋-坝1 600 0办00笆5,33%败4澳SK FOOD啊S 背USA安-般1 550 0埃00摆5,17%袄5扒HEINZ 办USA拜-唉1 400 0肮00耙4,67%疤6碍INGOMAR疤 白USA碍12 000佰1 000 0柏00跋3,33%懊7碍C.I.O. 啊ITALY搬15 000按730 000芭2,43%班8拜CONAGRA瓣* 靶USA叭-半720 000巴2,40%矮9爱LOS GAT半OS 办USA绊8 600肮700 000跋2,33%氨10白RIO BRA昂VO拌 肮US

35、A败-伴650 000芭2,17%奥11扳CAMPBEL捌L岸 啊USA傲-啊630 000般2,10%安12跋UNILEVE氨R* 岸NL跋-疤600 000隘2,00%爱13班PCP* 矮USA唉-傲540 000靶1,80%背14佰TAT 隘TURKEY翱12 000碍480 000熬1,60%笆15昂BOSCHI*扳* 叭I吧TALY疤-凹470 000吧1,57%叭16瓣ACONCAG爸UA蔼 FOOD 艾CHILE蔼6 500癌400 000办1,33%佰17挨AGROZZI翱* 背CHILE罢4 500摆360 000碍1,20%版18白TOMA-TE隘K* 叭USA板-懊340

36、 000八1,13%胺19懊MERKO 颁TURKEY挨-捌330 000啊1,10%拌20柏CONESA 皑SPAIN摆7 500按330 000埃1,10%白挨前20名总产能鞍18 030 矮000伴60,13%扒全球前20位番皑茄加工商排名翱目前，我国番茄挨的种植、加工和爸出口处于持续增懊长态势。靶2006稗年，我国加工新哎鲜番茄量版430拜万吨，生产番茄绊酱近靶70颁万吨。产品主要拌有番茄酱、去皮芭番茄或碎块、调皑味番茄酱、番茄败粉、番茄红素等白。傲大包装番茄酱是跋最主要的产品形背式，固形物含量碍分为稗28%拜叭30%啊和办36%扮跋38%盎两种，大多采用盎220爸升鞍无菌袋包装。目伴

37、前全国共有番茄疤酱生产企业敖66捌家，日处理鲜番癌茄能力为翱13.07邦万吨，其中新疆岸有吧40办家工厂，占全国捌61.4%百；甘肃伴8绊家工厂，占全国氨9.2%唉；内蒙古河套安19袄家企业，占全国懊29.4%翱。中粮屯河是全皑国鲜番茄加工能哀力最大的企业，摆拥有罢17邦家工厂，爸2006稗年，加工鲜番茄吧208笆万吨，生产番茄胺酱奥28案万吨，占全国总柏量的颁48.3%拜；新疆中基加工版鲜番茄俺146肮万吨，生产番茄办酱扒19.8斑万吨；富源实业白加工鲜番茄哀39扮万吨，生产番茄懊酱佰5.1隘万吨；新疆天业稗加工鲜番茄捌29奥万吨，生产番茄板酱败3.8耙万吨。叭小包装番茄酱和拔番茄沙司的生产

38、翱企业主要有中粮八屯河、新疆中基暗实业等。中基发稗展分装产品做小芭包装搬OEM邦加工，天津生产瓣基地生产能力达斑10罢万吨爱/哀年，是目前国内疤最大的番茄酱分哎装工厂。爸番茄粉以优质番吧茄酱为原料，经斑喷雾干燥加工制柏成，主要用于食办品调味粉、速溶奥汤料、烹调用调绊味粉料、意大利按面着色剂等。由爱于生产技术含量坝较高，仅有少数哎企业掌握番茄粉皑生产工艺和技术柏，中粮屯河已经拌通过国际一流采爱购商质量体系认爱证，产品远销欧肮美等国际市场。疤昂甜菜拔制糖业哎近办10 拔多年来食糖产量暗呈现逐步增长的罢趋势蔼，埃1993/94吧 扳年制糖期食糖产傲量为背602.3 澳万扒吨绊到2002/0柏3 年制

39、糖期食白糖产量突破千万扳吨大关达到了1背063.7 万芭吨暗。伴 2003/0把4 奥-坝2004/05班 年制糖版期受主产区干旱吧的影响产量有所白下降暗，蔼平均年增长率达版到了隘5% 翱以上。败在全国食糖总产胺量中甘蔗糖的比捌例呈逐步升高鞍趋势，半甜菜糖的比例呈哎逐步下降趋势敖。板1993/94背年制糖期甘蔗糖爸比例为班83.4 俺%柏，叭2004/05凹 扳年制糖期上升到八93.4扳%隘 ;跋而同期甜菜糖比啊例则由霸16.6哎%胺下降到蔼6.6蔼%埃。国内市场集中度氨翱-罢番茄加工业柏在全球番茄酱产凹业链中，我国新矮疆内蒙古基地的扮定位是初级中间巴加工品，以出口芭为主。目前已占哎到全球出口

40、量的疤30%左右。拔双头寡头垄断格靶局稳定，企业能稗够顺利传导成本敖压力。从子行业扒层面来看，番茄胺酱加工的模式是绊典型的“农户+鞍基地/采购商+盎企业”的订单农扮业模式，产品层拜面的成本优势保搬证了下游需求的瓣持续强劲，而行隘业集中度高则保绊证了企业在产业白链中的强势地位皑，保证了顺利传跋导上游涨价的能拔力。由于酱用番颁茄种植的资源集扮中性和稀缺性，昂新疆和内蒙古的啊番茄种植资源基扒本已被屯河和新跋中基两家公司垄芭断，在国内，两把家巨头占番茄种肮植面积的80%熬以上，占番茄酱柏出口量的97%挨以上，双寡头格稗局稳定。癌甜版菜制糖业板截止到2005安年底，全国共有柏制糖生产企业（伴集团）209

41、家坝，开工糖厂29爸7家，其中，败甜菜糖生产企业啊（集团）32家佰，糖厂38家，袄甘蔗糖生产企业百（集团）165安家，糖厂259邦家，炼糖企业1盎2家。全国年销盎糖量500吨以隘上的食糖流通企敖业的户数有34艾00户，年销糖啊量500吨以下版的食糖流通企业奥的数量更多，难办以统计。伴 板行业企业的数量熬可以得出行业竞芭争的广度，而企绊业规模的大小可敖以看出行业竞争叭的深度。从以上凹数据可以看出，佰食糖行业的流通斑企业数量众多，版规模大小不一，摆因此，食糖行业昂的竞争在地域范败围上非常广泛，背在纵向深度方面爱，企业触及到了办市场的各个角落拌。国际市场竞争瓣番茄制鞍品出口比较优势阿近年来摆, 扒世

42、界番茄贸易发熬展迅速背, 挨贸易总量已经从半1994 俺年的皑1 043.6柏5 爱万澳上吨扳升到案2003把年的叭1 460.8靶2 盎万哀吨，罢其中败211.4 邦万傲吨班来自番茄出口量班的增长。浓缩番班茄汁和番茄酱不扮仅出口量有所增安加芭，耙而且在番茄出口白总量中的比重也拌同时增长背，阿2003肮年二者分别比把1994白年增长了邦0.03%艾和绊5.42%。扳从世界番茄的贸碍易格局特征来看案，稗首先柏，霸番茄主要从发展办中国家流向发达靶国家。般1998坝扮2003 版年间安，败从发展中国家流埃向发达国家的各办类番茄产品净出绊口量从阿91.97懊万耙吨柏上升到靶156.58懊万肮吨皑，芭其

43、占世界番茄出安口总量的份额从氨16.15%叭上升到伴20.76%按。其次扮，鞍在洲际之间靶，般番茄产品主要从坝亚洲和南美洲流伴向其他各洲蔼，拔其中白，埃亚洲出口增长迅伴猛按，肮1998跋佰2003 唉年净出口增长了爸3拜倍多啊，摆达到案34.5背4隘万碍吨爸另一方面斑，氨其他各洲进口番扮茄情况差异明显胺，盎非洲净进口量从背1996笆年的皑5.9办万扒吨把增长到胺2003懊年的班10.02绊万白吨昂，懊而同期北中美洲班净进口量从颁19.04岸万俺吨笆下降到邦3.3 佰万疤吨鞍，阿欧洲各年间波动啊较大。第三鞍，熬不同番茄产品在搬贸易流向上存在版较大差异。新鲜岸番茄和番茄酱主懊要从亚洲和非洲版出口到

44、欧洲和北班、中美洲。近年扮来世界番茄产品蔼进出口贸易仍呈般不断扩大趋势稗，笆亚洲的发展中国疤家如中国和土耳蔼其百，班在世界番茄出口安市场的地位正在办不断提高。邦1.疤国际市场占有率翱在国际市场上皑, 靶一国产品的国际办市场占有率可以艾体现其产品的“疤势力范围”暗, 袄即其国际竞争力安的大小坝, 版故本文首先采用岸该指标对拟解决坝的问题进行测算靶, 芭其计算公式如下巴: 吧MSij=Xi班j哎/癌XWj靶式中霸: MSij 暗表示百i 耙国皑j 版产品的国际市场靶占有率百; Xij跋表示袄i 半国奥j 颁产品的出口总额霸; XWj 拔表示世界芭j 班产品的出口总额昂。从表凹3 爱可见凹, 拌各国

45、在不同产品拜市场各有优势。袄新鲜番茄出口市碍场被西班牙、墨般西哥和荷兰主导奥, 2003 笆年安3 邦国合计占有世界邦65.01%挨的份额佰,罢并且近年来几乎爸没有变动跋, 爱土耳其和比利时白的优势有所提高吧但影响力不大颁; 般去皮番茄市场则翱被意大利垄断哀, 拜同时斑2003 蔼年其他国家的市叭场占有率较邦1998 拔年均有不同程度瓣的提高败; 唉普通番茄汁的市颁场占有率增加最跋快的是意大利暗, 昂从颁1998 扮年肮7.31%把上升到佰2003 澳年的皑24.25%,罢 爱下降最多的是美佰国疤, 凹同期从坝11.4%碍降到袄2.6%, 巴同时西班牙、中翱国、土耳其和约氨旦的竞争能力有拜所提

46、升把; 俺中国在番茄酱和把浓缩番茄汁市场案( 10 捌国中只有中国出澳口浓缩番茄汁碍) 绊的竞争优势增长昂最快坝, 艾分别从稗1998胺年的阿5.15%肮和败0.79%拔提高到按2003 扮年的唉13.96%把和啊21.48%昂.哀2搬显示性比较优势颁系数熬显示性比较优势氨系数安(RCA)艾简单地说是指一拔个国家某种商品昂的出口值占该国暗所有出口商品总暗值的份额与世界埃该类商品的出口坝值占世界所有商哎品出口总值的份板额的比例蔼。凹2003 傲年新鲜番茄案RCA碍指数大于白1 爱的国家是墨西哥爸、荷兰、摩洛哥拜和约旦哎, 扮其瓣RCA 袄指数均达到巴1.7, 熬次为比利时的吧1.64 版和西班牙

47、的般1.39, 埃其他国家的出口胺不具有竞争力。哎从动态角度看袄, 拔新鲜番茄出口竞坝争力除了意大利佰和中国出现下降搬外稗, 绊其他国家均有不坝同程度的提升。按在去皮番茄的出爸口中斑, 颁可以明显的看到碍, 啊美国在般1998 邦年表现出的鞍RCA 疤指数为颁2 耙的竞争优势已被半意大利完全取代扒, 2003 半年意大利的颁RCA 办为绊3敖.7, 胺其他国家除土耳拌其的吧RCA 百有所上升外基本奥维持不具竞争优拌势的地位。在普埃通番茄汁市场蔼, 鞍美国的翱RCA 叭从百1998 八年的斑3.63 把下降到按2003啊年的败0.51, 扮其竞争优势被意熬大利和比利时完伴全代罢, 2003 傲年

48、意大利和比利翱时的疤RCA 芭分别为鞍1.52皑和笆1.31, 拜也是埃10 俺国中优势提升最八快的昂2 败个国家。暗2003 叭年番茄酱的白RCA 八大于败1 八的国家有意大利瓣、中国、土耳其吧和美国翱, 跋其中中国最高为皑3.2, 肮同时中国也是搬10埃国中较阿1998 百年版RCA 鞍增加最多的国家吧, 爸其余国家的竞争挨优势均有所下降爱。啊2003 袄年中国的办RC霸A 巴为哎2.66, 柏具有出口竞争优稗势。盎3版哀价格竞争优势版一国某产品的国半际竞争能力从一绊定程度上可以从懊其出口价格板( FOB) 扳中有所反映。从班表爸5 爸可见白, 2003 百年世界主要番茄暗产品出口国的各背

49、类番茄产品出口哎价格中按, 把各国产品出口价班格差异显著。总袄体来说俺, 鞍中国、土耳其、胺约旦和摩洛哥具安有较强的价格竞俺争优势澳, 罢而发达国家普遍皑出口价格偏高班, 绊不具有价格竞争扒优势。但是耙, 扮由于产品在国际伴市场的竞争力是败诸多因素综合作懊用的结果芭, 捌成本因素并不能昂够完全决定产品百贸易竞争水平的搬高低。搬整体而言爸,1998肮暗2003 按年中国各类番茄巴产品总的矮TC 绊指数在澳0.870.疤93 瓣之间浮动靶, 安表现出较强的贸捌易竞争优势。具百体地岸, 笆从国际市场占有澳率和显示性比较佰优势指数来看蔼, 2003 版年中国番茄酱在笆世界市场占到百13.96%,半 R

50、CA 拜指数为笆3.2, 笆高于其他主要出半口国般, 傲显示出较强的国霸际竞争力皑, 皑是中国番茄产品把中第凹1 案大出口产品。浓捌缩番茄汁在安2003 安年占到世界市场绊的爱21.48%,班 半仅次于俄罗斯氨,氨是世界第二大浓叭缩番茄汁出口国澳, 傲同期安RCA 柏指数为拌2.66, 奥同样具有贸易竞皑争优势。从爸TC 班指数、碍RCA 绊指数和稗MS 扒指数的测算结果捌可以看出中国在笆番茄酱和浓缩番案茄汁的出口中优稗势最明显袄, 败而且这种优势具矮有不断提升的趋癌势爸。跋1.2.2鞍新进入者威胁规模经济 笆规模经济(ec白onomies百 of sca挨le)又称“规耙模利益”(sc吧al

51、e mer岸it)，指随生绊产能力的扩大，班使单位成本下降版的趋势，即长期办费用曲线呈下降癌趋爱势。 HYPERLINK /view/526803.htm 扒规模翱指板的是生产的批量拔，具体有两种情鞍况，一种是生产白设备条件不变，稗即生产能力不变俺情况下的生产批挨量变化，另一种瓣是生产设备条件奥即生产能力变化扒时的生产批量变岸化。规模经济概摆念中的规模指的瓣是后者，即伴随扮着生产能力扩大胺而出现的生产批板量的扩大，而经叭济则合有节省、拜效益、好处的意背思。阿爸-佰番茄加工业罢对于办我国番茄加工行奥业表现极强的区捌域性，主要在我阿国的新疆地区，伴对于奥新疆番茄加工业版而言，由于经过稗二十余年的发

52、展半，基本已形成规笆模经济。这种规半模经济不仅表现斑在企业生产能力耙的大小上，还表百现在原材料基地颁建设的规模上，瓣从而导致愿意进挨入的番茄加工的吧新疆把本地哀企业数量有所减胺少。在国内，除艾甘肃张掖、高台斑和黑龙江齐齐哈爸尔地区有加工番皑茄种植外，内蒙扒古河套地区由于吧具有与新疆相同按的资源环境优势百，番茄种植和加澳工有所发展。但坝这些地区的番茄安加工企业由于进罢入市场晚，普遍伴规模还较小，因捌此对新疆番茄加邦工业造成的竞争疤压力也十分有限罢。在国际市场上扳，由于新疆番茄癌加工业目前企业班规模较大，独特半的资源优势使其皑具有相对的成本癌优势，新进入企巴业只有达到相应捌的规模或通过多盎样化经营

53、分摊成皑本，才能与新疆埃番茄加工业的成埃本优势抗衡，这哎使国外一些企业罢也望而止步。因版此，对新疆番茄案加工业而言，潜跋在进入者造成的懊竞争压力相对还傲较小。拔2006年，全皑国共有番茄酱生敖产企业66家，瓣中粮新疆屯河股叭份有限公司番茄蔼酱产量名列全国胺第一、世界第二板。其他主要生产胺企业有新疆中基败实业股份有限公矮司、内蒙古巴彦耙淖尔富源实业集耙团、新疆天业股昂份有限公司、泰叭顺兴业(内蒙古摆)食品有限公司霸、中化河北进出半口公司等。全国肮年加工番茄酱生扮产能力超过10翱0万吨，年出口般量60多万吨，拔我国已经成为继斑美国、欧盟之后昂的第三大生产地把区和第一大出口埃国，在世界番茄霸酱市场上

54、占有举坝足轻重的地位。翱其中靶中粮屯河现在具伴有50万吨大包碍装番茄酱、5.矮3万吨小包装番背茄酱、3000氨吨番茄粉、10挨万吨番茄红素等傲系列番茄制品的斑生产能力，是世艾界最大的番茄酱哎供应商之一，大靶包装番茄酱占全懊国番茄制品出口捌总量的46%，办全球贸易总量的澳18%。公司方耙面预计，200鞍7年产季，中粮熬屯河占全国番茄鞍加工的比重将达唉到50%。拌新中基现有按23芭座工厂，产品种叭类达把4000唉余种，产能达到阿64鞍万吨，其中大包般装番茄酱八44岸万吨，各类罐头阿20败万吨。公司负责半人介绍，到柏2010肮年，公司计划浓岸缩番茄酱年产量捌将达到奥60翱万吨，小包装终癌端产品年产量

55、达拌到敖28稗万吨，番茄红素熬和番茄纤维的年鞍产量达到案250般万盒。罢新中基、新疆屯坝河安番茄酱年产能均昂在在30万吨以巴上合计靶占全国番茄酱产爸量的80%暗，组成了背行业第一梯队，唉新疆天业，内蒙凹古白巴彦淖尔富源邦番茄酱年产能在隘2万吨以上，为氨第二梯队，其他班少于2万吨的厂吧商为第三梯队。皑三层竞争格局笆模型产品技术竞争按暗-凹番茄加工业岸一般而言，浓度半高，粘度值高的靶番茄酱更受市场败的欢迎，则需要败生产厂商具有较板高的技术实力和凹科研水准。而中耙粮屯河案公司案是安目前中国唯一一跋家能生产的42靶%浓度、粘度值啊达蔼5.5厘米肮以下的冷破板番茄酱跋，及22/24安浓度、粘度值达扳到鞍

56、2厘米败的深受北美市场熬欢迎的皮籽版酱蔼。斑 制糖行业板的进入壁垒柏制澳糖行业中流通企俺业的规模经济并敖不十分明显，但凹是，在制糖企业阿中，出现了许多搬掌握蔗源的大型矮企业，他们可以唉降低成本，取得叭规模效应。在资拌金要求方面，进扮入制糖行业需要盎大量的资本作后敖盾，而进入流通安行业，资本需要办相对较低。在产扮品化方面，我国霸食糖生产统一执斑行国家标准，产埃品差异性不大，盎不同产地、厂家扒的食糖基本上可懊完全相互替代。胺转换成本是指企敖业从生产一种产叭品转换为生产另袄外一种产品的成啊本问题，很显然捌，如果从非制糖俺企业转变为制糖熬企业，需要大量傲采购制糖设备和坝重新培训员工，摆这需要付出较大巴

57、的成本。目前，扒我国食糖业以市敖场批发为主要的袄销售渠道，存在傲大量的食糖流通般企业，因此，销笆售渠道问题对新扒进入者影响不大安。1991年以班后，国家逐渐取昂消了对食糖经营白主体资格、流通暗渠道、购买力的坝限制政策，取消扮了食糖的政府指敖导价。因此，国邦家政策对于新进半入者的限制不大懊。阿1.2.3碍供应商矮力量岸在果蔬傲加工业中，供应吧商主要包括三类败：第一类是原材哎料供应商，扒对屯河而言碍即番茄摆和甜菜敖种植户；第二类埃是辅材料供应商昂，包括外包装桶拜的供应商、包装按袋的供应商、托扮盘的供应商、煤扮炭等供应商；第败三类其他供应商巴。氨其中原材料质量稗高低对果蔬加工背产品的品质和口挨味起着

58、决定性作啊用。如番茄红色艾素浓度越高则番熬茄品质越高。当隘原材料的品质很盎大程度取决于原碍材料的质量时，版原材料供应商的吧议价能力增强。佰但袄原材料供应商，鞍即番茄种植户搬随着新疆番茄加败工业产业化的发霸展和番茄种植基爱地建设水平日益搬提高，虽然番茄哀加工龙头企业在半交易市场上仍居凹于主导熬强势地位，但番爸茄加工龙头企业岸与番茄种植户之把间的利益分配问办题逐步得到解决办和改善，原材料熬成本因订单农业邦的发展而逐渐稳昂定，番茄种植户把具有一定的议价板能力。辅料的供百应商目前主要是巴外包装（玻璃瓶跋包装、铝塑复合白包装和钢桶包装叭）的供应商。尽傲管包装材料成本佰占番茄制造成本吧的比率较高，但隘目前

59、新疆包装制扳造业发展迅速，颁中高档的铝塑复跋合包装和钢桶包绊装供给质量和数盎量的明显增加，邦使得包装供应商盎的侃价能力也在矮议价步下降。此板外，提供运输的拔供应商的议价价拔能力有所增强，蔼原因在于新疆番昂茄制品产量随着哎市场的开发不断矮扩大，产量激增哀，导致铁路运输稗压力加大，铁路版运力不足。把甜菜种植户处于叭小农种植规模状八态，集中度不高袄。胺而芭这种小规模种植芭模式决定了他们岸讨价还价能力并班不强，而且，由安于缺乏必要的资艾金和技术，他们巴纵向整合进入食袄糖制造行业的可颁能性也不大凹。百总的来说，在埃“翱农户-基地-公败司版”按系下，中粮屯河绊公司供应商议价按能力较弱。伴1.2.4柏客户力

60、量拌我国稗新疆佰地区案生产的番茄酱成拜色好，营养丰富芭，品质优良，欧懊洲、日本、韩国安和中南亚地区客八户般具有一定的忠诚巴度佰。罢同时，坝中粮屯河向亨氏柏(H.J. H矮einz Co昂.)、雀巢公司奥(Nestle背 SA)和荷兰拜联合利华公司(瓣Unileve颁r N.V.)扳供应大包装番茄盎酱，并向麦当劳般(McDona扳lds Co胺rp.)和百胜邦餐饮集团(Yu碍m! Bran扒ds Inc.爸)旗下KFC等巴在中国的快餐连拜锁店提供番茄酱爱。中粮屯河和亨哎氏均表示，过去芭一年多来亨氏一板直在向中粮屯河氨提供番茄种子、稗加工设备和研发半支持，虽然双方颁并没有正式成立按合资公司。亨氏伴