中小企业财务管理策略研究报告

1、第一章 中小企业财务管理的发展现状南昌工程学院本科毕业论文PAGE II胺南 昌 工 程败 学 院碍毕靶 矮业半 拔设佰 鞍计败 (爸论拌 吧文懊)翱 拔经济贸易学院柏 捌 凹系（院）邦 矮 八 隘会计爸 矮专业扮毕业论文题目跋中小企业财务管拌理策略研究隘学生姓名 拔 耙熊官华案 矮 搬班霸 笆级 暗 癌200蔼7级财务管理1笆班矮 白 把学吧 拌号 隘 啊 200背7傲100凹830把 颁 矮指导教师 颁 跋 胺万江平阿 拔 安 靶完成日期胺 哀 疤二零一一靶 埃年伴 半 熬六办 懊月哎 板十哀 背日八中小企业财务管昂理策略研究拔Financ拌ial Man邦agement安 Strate哀

2、gies fo把r SMEs稗总计懊 暗毕邦 岸业半 般论爸 把文凹 阿 稗2俺5柏 页昂 懊 凹表跋 邦 哀格芭 邦 罢1傲个败 吧插皑 艾 耙图叭 爸 捌0按幅把 第一章 中小企业财务管理的发展现状毕业论文 PAGE III摘要绊中小企业在促进摆经济增长、提供败服务，解决就业半等方面发挥了举把足轻重的作用，瓣中小企业的地位碍和作用越来越被扳人们认识和重视坝，成为我国国民澳经济和社会发展爱中不容忽视的重鞍要组成部分。随熬着社会主义市场佰经济体制改革的白不断深入，市场凹竞争将更为激烈扮，中小企业将会癌面临巨大的冲击靶，如何做好中小扳企业财务管理工吧作显得至关重要俺。通过对中小企奥业财务管理状况

3、氨的调查，从中小稗企业的特点分析疤入手，并结合小爱企业会计制度，阿分析中小企业财癌务核算和管理中胺存在的问题，提霸出了财务管理观隘念、融资管理、按监督机制和法规昂建设等方面的具阿体优化策略，为半改善中小企业的罢财务管理现状，搬和走上健康持续爱发展奠定基础。半关键词：斑中小企业 财扳务管理 问题艾 优化策略Abstract PAGE II盎Abstrac唉t盎Small a笆nd medi拜um-size霸d ente搬rprises氨 in pro爱moting 班economi八c growt般h, prov跋iding颁 爸service靶s, solv八ing the哀 employ澳m

4、ent ha邦s playe袄d an im扒portant巴 role t绊hat the胺 status拌 and ef坝fect of板 small 伴and med摆ium-siz昂ed ente凹rprises碍 more a胺nd more搬 people坝 know a拌nd 熬 瓣attenti半on, bec盎ome the柏 nation扒al econ皑omy and唉 social哀 develo八pment t艾he impo啊rtant p埃art tha熬t nots 背allow t捌o ignor邦e. As t啊he soci瓣alist m芭arket e

5、俺conomic扮 system白 reform靶, marke艾t compe拌tition 霸will be拌 more i把ntense,瓣 small 蔼and med啊ium-siz爸ed ente坝rprises拌 will f唉ace hug瓣e impac办t, how 傲to do s傲mall an阿d mediu氨m-sized隘 enterp跋rise fi俺nancial啊 manage扳ment is翱 critic安al. Thr绊ough th哀e sme f袄inance 搬managem昂ent sit疤uation 胺of inve背stigati版on,

6、 ana案lyzing 癌the cha扮racteri蔼stics f岸rom ele岸ments-d蔼riven, 熬combine阿d with 颁small b拜usiness氨 accoun澳ting sy哎stem, a傲nalysis败 smes f稗inancia斑l accou隘nting a白nd the 捌problem懊s exist阿ing in 疤the man阿agement扮 and pr鞍oposes 按financi熬al mana柏gement 叭concept爸, finan胺ce mana熬gement,阿 superv扳ision m碍echanis

7、班m and r背egulati熬ons of 岸constru柏ction, 澳to impr般ove spe瓣cific o俺ptimiza颁tion st岸rategy 霸of fina鞍ncial m阿anageme挨nt situ办ation o胺f small暗 and me肮dium-si瓣zed ent哎erprise伴s, and 岸lay th坝e found袄ation f唉or sust捌ainable柏 develo柏pment o澳n healt肮h. 蔼Key Wor霸ds：SMEs罢；Financ矮ial man扳agement摆；Proble癌m；Strat搬

8、egies目 录案摘要 背八癌斑坝吧艾 笆ABSTRAC班T肮 白办绊案般般 扒凹 败前言 坝拜矮邦挨柏 巴1版第一章中小企傲业财务管理的发昂展现状碍罢翱2岸1.1中小企业懊的概念及特征挨办凹八扒2颁1.2中小企业埃的财务管理及发爸展现状伴碍芭拌4爱 傲1.3中小企业哀财务管理的特征艾及重要性昂吧埃艾5把第二章中小企斑业财务管理存在捌的问题及局限埃叭笆皑7把2.1中小企业奥自身实力搬不强办奥爱鞍坝7跋2.2 中小企班业人力资源匮乏翱按熬暗佰8耙2.3中小企业俺融资困难扮靶皑安搬9搬2.4中小企业懊投资决策论证哀不充分斑暗背霸10背第三章中小企岸业财务管理局限岸的成因巴扒绊阿芭11按3.1中小企

9、业案自身实力层面八奥安百扒11岸3.2中小企业百队伍建设层面吧把柏拌办11爱3.3中小企业疤资金供给层面啊熬扮板半12按3.4财务管理胺决策层面斑背摆碍爱14熬第四章中小企摆业财务管理策略扳研究肮笆搬拜傲16挨4.1增强中小袄企业核心竞争力盎柏芭翱16唉4.2加强中小隘企业的人力资源癌管理瓣捌皑敖17昂4.3加强资金搬供给，改善融资摆状况岸鞍跋皑19疤4.4加强投资啊论证，提高决策阿科学性败懊扒疤20扒结语拔疤版氨哀扮矮23哎参考文献暗 唉班矮艾罢爸奥24拔致谢暗耙爱昂爱皑爸25III PAGE 33前 言岸在经济全球化的巴背景下，中小企袄业在推动经济增板长、提供就业、霸增加财政收入等爸方面发

10、挥了重要盎的作用。但面对扮的市场竞争日益昂加剧，既要面对背国内激烈的竞争罢，又要面临国际癌竞争，如何提升啊自身核心竞争力百，是中小企业立罢足的根本出路。澳由于中小企业规澳模小、资本盎实力弱，板受人员素质、板技术水平拔等因素的影响，坝在发展过程中存败在天然的劣势，凹导致中小企业在摆融资和投资方面袄存在很多困难，跋在财务管理方面败存在不规范，矮导致其应对激烈版的市场竞争面临耙巨大的困难搬，暗这些都从经济根绊本和管理核心上俺制约了企业的发扳展。解决伴好唉中小企业财务管熬理问题，关系到安中小企业扒的笆生存和发展白，不仅能拔为中小企业创造靶公平、公正的竞吧争环境，爱还靶能为叭中小坝企业提供充足的安资金来

11、源摆、翱增强了其竞争优氨势安。运用科学的方叭法对中小企业财翱务管理存在的问昂题进行分析，了半解中小企业真实埃的财务管理状况扮，并提供相应的搬策略决策是本文傲研究的出发点和啊落脚点。第一章 中小企业财务管理的发展现状 PAGE 34拔第一章中小企半业财务管理的发暗展现状碍中小企业在世界绊各国的经济发展吧中做出了突出的爱贡献，当今各国芭也越来越重视中耙小企业的作用，挨关注、扶持、促凹进中小企业的发把展己成为世界性半的话题。从中小哎企业创立与发展扳的进程来看，其按成功与否关键取斑决于企业经营者拜的财务管理战略啊，同时其内部的败管理制度和外部叭的政策规范也起凹着至关重要的作皑用。耙1.1中小企业碍的概

12、念及特征按1.1.1 中巴小企业的概念百中小企业是与所伴处行业的大企业办相比人员规模、皑资产规模与经营俺规模都比较小的案经济单位瓣，肮是根据企业职工熬人数、销售额、鞍资产总额等指标办认颁定的。不同行业败的中小企业应该伴按照以下标准认奥定：熬行业佰职工人数（人）芭销售额（万元）肮资产总额（万元拌）伴一、工业把氨摆爸小型扒300芭3000八4000版中型绊300-200爸0艾3000-30俺000扒4000-40败000巴二、建筑业癌笆扮傲小型稗600背3000澳翱中型俺600-300笆0挨3000-30鞍000安4000-40佰000矮三、零售业稗矮唉罢小型鞍100氨1000袄隘中型哎100-5

13、00疤1000-15懊000皑氨四、批发业傲把鞍败小型半100跋3000暗氨中型拔100-200八3000-30扒000伴爱五、交通运输业扳氨懊胺小型奥500班3000罢疤中型癌500-鞍3000皑3000-30唉000胺敖六、邮政业百盎般邦小型安400拌3000俺绊中型挨400-100拌0皑3000-30懊000碍伴七、住宿和餐饮办业鞍坝八败小型埃400熬3000鞍佰中型拜400-800败3000-15啊000懊岸 爱 傲 昂 俺 表1.1百1.1.2 中半小企业的特征案中小企业是与所败处行业的大企业袄相比人员规模、瓣资产规模与经营按规模都比较小的靶经济单位。昂具有以下特点：捌（1）傲“小”

14、、“灵”斑、“快”办与大型企业相比拔较，中小企业的办首要特征之一，艾即在于企业规模傲小、经营决策权百高度集中，但凡斑是小企业，基本岸上都是一家一户阿自主经营，使资肮本追求利润的动跋力完全体现在经疤营者的积极性上癌。由于经营者对袄千变万化的市场氨反应灵敏，实行把所有权与经营治拔理权合一，既可柏以节约所有者的肮监督成本，又有败利于企业快速作版出决策。其次，艾中小企业员工人阿数较少，组织结把构简单，个人在班企业中的贡献轻阿易被识别，因而把便于对员工进行艾有效的激励，不跋像大企业那样在柏庞大的阶层化组肮织内容易产生怠胺惰与无效率的情澳况。可见，中小败企业在经营决策扳和人员激励上与摆大企业相比具有班更大

15、的弹性和灵按活性，因而能对吧不断变化的市场笆作出迅速反应。搬所谓企业小、动哎力大、机制灵活白且有效率。当有耙些大公司和跨国爸企业在世界经济耙不景气的情况下案不得不压缩生产瓣规模的时候，中阿小企业却在不断皑调整经营方向和盎产品结构，从中按获得新的发展。斑 耙(半2叭)“专”阿和罢“精”蔼中小企业由于埃自身规模小，人吧、财、物等资源哎相对有限，既无拜力经营多种产品捌以分散风险，也把无法在某一产品扒的大规模生产上佰与大企业竞争，皑因而，往往将有捌限的人力、财力白和物力投向那些吧被大企业所忽略摆的细小市场，专扳注于某一细小产哀品的经营上来不盎断改进产品质量癌，提高生产效率办，以求在市场竞拜争中站稳脚跟

16、，班进而获得更大的佰发展。从世界各氨国的类似成功经隘验来看，通过选澳择能使企业发挥霸自身优势的细分罢市场来进行专业靶化经营，走以专拌补缺、以小补大凹，专精致胜的成昂长之路，这是众爸多中小企业在激啊烈竞争中获得生柏存与发展的最有拌效途径之一。此坝外，随着社会生懊产的专业化、协吧作化发展，越来隘越多的企业摆脱罢了“大而全”、班“小而全”的组安织形式。中小企哎业通过专业化生爱产同大型企业建疤立起密切的协作把关系，不仅在客唉观上有力地支持搬和促进了大企业岸发展，同时也为肮自身的生存与发版展提供了可靠的叭基础。 隘(办3瓣)小批量、多样班化唉一般来讲，大批懊量、单一化的产矮品生产才能充分癌发挥巨额投资的

17、笆装备技术优势，癌但大批量的单一拔品种只能满足社爱会生产和人们日爸常生活中一些主斑要方面的需求，伴当出现某些小批啊量的个性化需求扳时，大企业往往啊难以满足。因此耙，面对当今时代隘人们越来越突出罢个性的消费需求翱，消费品生产已扮从大批量、单一鞍化转向小批量、背多样化。虽然中傲小企业作为个体靶普遍存在经营品安种单一、生产能氨力较低的缺点，肮但从整体上看，隘由于量大、点多爱、且行业和地域班分布面广，它们凹又具有贴近市场隘、靠近顾客和机唉制灵活、反应快百捷的经营优势，挨因此，利于适应奥多姿多态、千变肮万化的消费需求办；非凡是在零售敖商业领域，居民爱日常零星的、多傲种多样的消费需碍求都可以通过千罢家万户

18、中小企业傲灵活的服务方式八得到满足。 白1.2中小企业败的财务管理及发拔展现状安1.2.1 中爱小企业的财务管板理办中小企业叭财务管理是笆指鞍在一定的整体目澳标下,关于 HYPERLINK t _blank 奥资产凹的购置(投资)爱,资本的融通(哀筹资)和经营中 HYPERLINK t _blank 皑现金流量斑(营运资金),哀以及利润分配的靶管理。 财务管坝理是爸中小企业 HYPERLINK t _blank 翱企业管理碍的一个组成部分百，它是根据财经氨法规制度，按照奥财务管理的原则白，组织 HYPERLINK t _blank 稗企业财务活动白，处理财务关系稗的一项 HYPERLINK t

19、 _blank 笆经济管理办工作。简单的说爸，啊中小企业瓣财务管理是组织绊企业财务活动，佰处理 HYPERLINK t _blank 耙财务关系把的一项经济管理半工作。挨第一，中小企业啊财务管理是一项搬综合性管理工作鞍。暗企业管理在实行昂分工、分权的过吧程中形成了一系按列专业管理，有罢的侧重于使用价拜值的管理，有的扮侧重于价值的管霸理，有的侧重于扳劳动要素的管理八，有的侧重于信凹息的管理。社会跋经济的发展，要扒求财务管理主要捌是运用价值形式八对经营活动实施埃管理。通过价值熬形式，把坝中小企业佰企业的一切物质敖条件、经营过程奥和经营结果都合佰理地加以规划和跋控制，达到 HYPERLINK t _

20、blank 耙企业效益扒不断提高、财富罢不断增加的目的颁。因此，财务管办理既是企业管理暗的一个独立方面氨，又是一项综合翱性的管理工作。爸 摆第二，八财务管理与俺中小捌企业各方面具有暗广泛联系癌。按在企业中，一切啊涉及资金的收支皑活动，都与财务哎管理有关。事实靶上，企业内部各熬部门与资金不发般生联系的现象是盎很少见的。因此熬，财务管理的触啊角，常常伸向 HYPERLINK t _blank 挨企业经营霸的各个角落。每傲一个部门都会通哎过资金的使用与 HYPERLINK t _blank 柏财务部奥门发生联系。每百一个部门也都要爸在合理使用资金哎、节约资金支出叭等方面接受财务绊部门的指导，受艾到

21、HYPERLINK t _blank 啊财务制度笆的约束，以此来鞍保证 HYPERLINK t _blank 芭企业经济效益背的提高。 班第三，绊财务管理能迅速瓣反映笆中小皑企业生产经营状肮况般。白在皑中小 HYPERLINK t _blank 柏企业管理爱中，决策是否得澳当，经营是否合拔理，技术是否先俺进，产销是否顺板畅，都可迅速地拌在企业财务指标啊中得到反映。例懊如，如果企业生矮产的产品适销对颁路，质量优良可耙靠，则可带动生鞍产发展，实现产爸销两旺，资金周澳转加快，盈利能隘力增强，这一切氨都可以通过各种爸财务指标迅速地皑反映出来。这也鞍说明，财务管理办工作既有其独立盎性，又受整个企爱业管理

22、工作的制邦约。财务部门应稗通过自己的工作挨，向企业领导及熬时通报有关财务懊指标的变化情况捌，以便把各部门半的工作都纳入到凹提高经济效益的拔轨道，努力实现熬财务管理的目标靶。吧1.2.2 中霸小企业财务管理蔼的发展现状敖暗目前，我国中小吧企业中，有相当板一部分忽视了财坝务管理的核心地啊位，管理思想僵笆化落后，使企业氨管理局限于生产班经营型管理格局吧之中，企业财务笆管理的作用没有捌得到充分发挥。吧另一方面，由于氨受宏观经济环境百变化和体制的影败响，中小企业在傲加强财务管理方哎面遇到了阻碍。皑例如，政策的“挨歧视”使中小企暗业和大型企业不跋能公平竞争；地阿方政府行业管理挨部门大量的干预挨，使中小企业

23、的拜财务管理目标短扮期化；财务管理耙受企业领导的影跋响过大。暗在我国的国民经癌济体系中，中小靶企业是最具活力笆的部分之一，它按们生产规模小、矮经营模式灵活，拔生产成本低、效鞍率高。但同样的背.中小企业的发伴展常常受到经济矮、法律和制度上拌诸多因素的制约艾，比如政策的限罢制技术管理人员罢的缺乏笆、般生产设备落后，办以及由于金融体叭系不发达、社会百诚信缺失而导致埃的融资困难等等凹。就目前的经营跋情况来看，一方袄面艾，有安相当数量的中小败企业主缺乏系统八的管理知识，过隘于重视短期的利矮润这样的思想导扮致其单纯追求销皑量，忽略了财务翱管理的重要地位啊，澳企业财务管理和傲风险控制的作用挨没有得到充分发跋

24、挥。癌另一蔼方面瓣，爸中小企业的资金坝需求一般都是通哀过银行贷款得以袄满足的，但中小肮企业获得银行的霸贷款非常困难。颁同时板，办大部分中小企业爸的会计帐目异常按混乱，管理者无安法获得及时、有埃用的财务信息，翱影响了决策的客百观性和及时性。蔼1.3中小企业霸财务管理的特征熬及其重要性霸中小案企业扒由于投资规模小背，自有资金有限碍，企业经营管理奥层次低，产品科皑技含量昂，稗这类企业的财务疤管理主要有以下敖特征。稗皑第一，吧凭经验决策，财敖务管理地位不高八的中白小规模企业，其懊决策模式主要为矮经验决策。佰中小百企业在经营决策巴方面有着高效率凹的优势，但决策败程序较粗糙，决案策所需信息中，跋相当程度仍

25、使用熬以供销人员为主唉体的偶遇式的市霸场信息收集方式哀，信息的收集处扒理利用并无规范班的规则，财务人把员参与收集分析绊信息极小，决策把信息准确度较差办，决策的可靠度背低。企业财务管矮理未受到重视、绊财务管理在业主绊以外的管理中影捌响不大、地位不颁高。大部分小企斑业本配置独立的佰财务管理机构或笆人员，财务人员败被当作“记帐”碍员，主要负责对耙外提供财务与纳氨税报表。靶澳第二，澳财务人员业务素笆质低，财务管理般职能作用不大佰。一部分中小型矮的安私营企业在发展袄初期，人与人的稗关系基于血缘关芭系和地缘联系，巴对团体以外的人按天然的不信任。艾在财务这一敏感背部门，“忠诚度安”成为用人的重啊要标志，无血

26、缘鞍、乡缘关系的财疤务管理能人群体芭很难与家族势力捌平衡。所以，在敖中小斑企业，真正的财傲务专业人才很难袄留住，财务人员碍大多未经正规的爱专业培训，缺乏笆财务管理的能力芭，难以为管理高敖层提供有效的财唉务信息。凹绊第三，版业主“说了算”昂，财务管理内容懊单一的翱中小按企业在其发展的 HYPERLINK http:/ 绊初级案阶段，表现出个昂人专权和家族控笆制的特色，80暗以上的资产集安中于创业者身上疤，董事长兼总经捌理是普遍现象。奥企业的资金筹集半、使用由老板说鞍了算。权力集中暗的家族式的经营皑，使财务管理也邦高度集中。不少办小型企业的财务版管理活动仅限于隘财务控制，即财安务部门通过控制拌财务

27、收支和分析矮检查财务指标完把成情况来监督企蔼业本身的经营活摆动，降低产品成扳本，增加企业盈版利，协助业主实癌施财务监控。艾中小企业是奥我国市场经济吧的重要组成部分凹，对经济发展和般社翱会稳定扮具有重大绊作用。皑中小企业注重财拌务管理，有利于八企业资本的原始板积累，对企业扩矮大生产规模及提傲高竞争力具有很搬重要的作用。中拔小企业的财务管翱理工作能够核实埃企业的资金账户按，为企业的结构板转型和投资者做靶出正确决策提供扮真实的依据，因捌此，做好财务管百理工作跋有利于企业的健敖康发展拜。第二章 中小企业财务管理存在的问题及局限吧中小企业财务管氨理存在的问题及罢局限邦中小企业投资规按模小、资本和技盎术构

28、成较低、受笆传统体制和外部芭宏观经济的影响背大等因素，使得坝中小企业在财务柏管理方面存在着坝与自身发展和市盎场经济均不适应般的情况，致使在袄激烈的市场竞争案中面临着巨大的颁困难。中小企业瓣财务管理基础薄啊弱，财务管理体肮制不协调，财务叭风险巨大。而财佰务管理是企业管版理的核心，只有疤加强企业的财务俺管理工作，才有罢可能使企业经营罢管理工作取得良蔼好的效果。唉2.1中小企业跋自身实力笆不强敖我国中小笆企业数量日益增般加、质量逐步提吧高、后劲不断增罢强胺，埃但也存在一些按问题奥，主要表现为：昂生产力水平不高靶，哎大部分安中小企业主要集阿中在资源开采、摆原材料生产领域癌，专业化程度不罢高，资源利用率

29、伴低，市场竞争力凹弱扮；笆要素支撑乏力癌，佰金融、人力、信俺息、科技等要素艾均显支撑乏力，芭融资难更是长期埃制约中小企业发袄展的“瓶颈”瓣；奥自主创新整体水稗平较低伴，袄多数败中小拔企业没有建立技捌术创新机制，产芭品研发滞后邦。拌2.1.1 皑生产力水平不高挨进入新世纪以来伴，在中国资本匮耙乏、技术落后、爱投资环境较差的巴时候，外资狂卷疤而来，班“稗以市场换技术扒”鞍确实起到了激活笆中小企业发展的挨作用。然而，伴袄随而来的斑“胺外向型摆”案发展模式，也使摆我国众多中小企爸业付出了巨大的奥代价。近十年来奥，随着外国产品翱与合资品牌涌入佰中国市场，接近颁70%的中国传颁统品牌消失了。邦而生产能力快

30、速奥崛起的中小企业败，由于缺乏核心安技术，许多都成翱了负责某跨国公耙司的一道工序的斑“败组装车间熬”爸，大约90%的背产业价值都产生澳在中国之外。国昂内产业正日趋凹“八边缘化疤”败、敖“昂外围化艾”按，以高能耗、高耙污染、高投入为芭代价集聚的庞大艾生产能力，与极靶低的收益率形成案反差，形成了昂“八进步中的贫困靶”案。外资大鳄的进百入并且霸占市场伴，必将引起大量唉中小企业的消失扒。佰2.1.2 中颁小企业缺乏核心瓣竞争力百我国大部分中小百企业属于劳动密阿集型企业，虽然把近年来众多中小颁企业成功转型，矮但许多关键技术昂、设备仍需要进绊口，产业技术和拔核心竞争力并没案有因此而得到增翱强。而且形成了霸

31、对加工贸易的长埃期依赖，与国内袄高科技产业关联熬不紧密，更不会拌形成自己的竞争白力。柏2绊.1.3 知识版产权问题突出败由于国内的中小唉企业在技术研发白的投入和积累方安面严重不足，碍很多澳产品没有技术专瓣利的支持，容易背在国外出现知识暗产权纠纷。21芭世纪的国际竞争艾，在很大程度上办就是知识产权的爱竞争。我国中小鞍企业缺乏境外知伴识产权保护意识碍，境外申请专利办和注册商标数量白较低。据调查，爸我国企业申请国澳际专利件数不足吧22%。其中，把国有企业占主导安地位，中小民营罢企业申请国外专败利的比例更小。拜由于中小企业知版识产权保护意识凹不强，因此遇到袄了种种知识产权挨纠纷，其中，近半几年来最突出

32、的拔就是商标被抢注扒问题。中国加入凹WTO以来，据扳不完全统计，中安小企业因知识产白权问题而导致付奥出的赔偿金已经版超过10亿美元半，这些知识产权澳案所涉及的主要拌领域有手机、M懊P3、彩电、D岸VD等。扳2.2 中小企耙业人力资源匮乏绊我国中小企业的笆主要特点是量大靶、面广、起点懊低奥，多集中于劳动袄密集型产业。人稗才缺乏，尤其是捌高素质的管理人奥才和高水平的技八术人才的缺乏已爱严重制约了我国耙中小企业的健康肮发展。八中小企业员工对捌高学历的财务管隘理人员吸引力岸不强背，所以他们的员袄工学历水平普遍扳较低，。一些刚哎起步或者经营效挨益相对较差或者安偏远地区的中小蔼企业的人才流失扳率最为严重，

33、这敖些企业更需要吸把引优秀的财务管拔理人才来增强企伴业的战斗力和竞巴争力。熬2.2.1 人拜员素质低蔼，把 扮缺乏高素质、高颁学历、高能力人碍才袄从同质人力资本半来看安,斑我国中小企业职澳工的整体素质低矮。案调查表明澳:矮中大专以上文化拜程度的职工只占碍5%败以下邦,隘乡镇一级中小企瓣业中靶,奥每百人拥有的大傲专学历人员仅癌2.96 佰人哎,敖中高级技工几乎疤没有八。白2.2.2 财吧务管理队伍混乱耙近年来，中小企暗业财会部门工作扒人员的业务培训班、思想教育工作敖跟不上，有些家哎族式企业甚至让肮根本不具备会计斑从业资格的人员蔼混进财务工作人暗员队伍，由于这败一部分人员普遍背素质及业务能力皑低下

34、，连正常的傲会计业务都处理艾不好，错弊百出翱，更谈不上对叭企业综合财务管邦理拌的运用了哀。袄2.2.3 班资源有限以及行拜业吸引力低爱中小企业所处的唉行业及发展势头唉，直接影响其人暗才招募难易和人吧力资源储备岸。伴中小企业虽然与版大企业实力悬殊艾，但在市场竞争芭上却是处于同一傲起跑线的；由于懊实力有限，自然袄会在资源觅取以扳及分配上会处于吧劣势，加之受资昂金版、啊公共关系碍、罢地理位置巴、埃工作效率的局限疤性，即使有好的皑人才能带来好的澳项目，也很难操吧作如愿埃。哎人才对疤大型企业绊的向往以及对把中小昂产业的误解，使跋很多昂中小企业即使待邦遇优厚也很难觅肮得千里良驹和留懊住人才百。叭2.3中小

35、企业哀融资困难扳中小企业融资难碍的主要原因在企拌业自身缺陷和金碍融体制不健全两伴个方面碍。中小企业具有班不确定性癌，般在市场变动和经翱济波动中显得十霸分脆弱癌，哎使得银行不敢向安此类企业放款。瓣从国家宏观政策柏看拌，八虽然国家提出大岸力扶持中小企业摆发展拔，案但在实际工作中艾并未降低中小企爸业融资的门槛。艾2.3.1 融罢资渠道比较狭窄岸中小企业融资渠办道主要分为内源奥融资渠道和外源蔼融资渠道两大类耙。其中，内源融搬资渠道包括内源搬性权益资本融资伴渠道和内源性债笆务资本融资渠道百，外源融资渠道笆包括直接融资渠板道、间接融资渠疤道和政策性融资斑渠道等。在实际败中，我国中小企拔业的融资渠道比颁较狭

36、窄，主要是捌依赖业主投资、爱内部集资和银行捌贷款等融资渠道颁，尽管风险投资扒、发行股票和债埃券等融资渠隘道也被使用，但啊对中小企业的作拜用仍很有限。凹2.3.2 从爱银行贷款的难度阿较大颁随着中小企业规柏模的不断发展，搬其资金需求增速肮迅猛。从资金需般求的角度来看，氨单个企业资金的唉需求量相对于大拜企业来说并不大扮，但大部分中小艾企业都存在资金盎短缺问题，整体颁上存在一个较大拌的资金需求总量耙。但由于中小企鞍业难以满足银行耙贷款的抵押担保哎条件且贷款风险靶较大，以及财务啊管理水平较低等敖，再加上暗中小企业信用等八级低爱，致使银行发放半贷款的积极性普跋遍不高。尤其是熬大型商业银行经澳常以爸中小企

37、业财务制百度不健全或缺乏笆抵押资产等为由吧而将中小企业拒跋之门外。伴从总体上来说，捌中小企业从银行背获取贷款的难度稗还是比较大的。鞍2.3.3 依般赖非正规金融渠癌道靶由于受到信息相办对封闭、资产抵耙押能力弱等方面熬的局限，中小企暗业从银行等正规哎金融机构获得融巴资面临较大约束熬。企业的融资时拔效性要求迫使中摆小企业求助于手癌续简便的商业信傲用和民间借贷等暗非正规金融。虽跋然这些渠道的融碍资成本往往高于拔金融机构的融资芭成本，但它们能板更好地适应中小俺企业经营灵活性疤要求。除商业信唉用外，民间借贷埃等各种非正规金班融活动也是中小盎企业融资的重要埃补充。岸2.4中小企业笆投资决策论证俺不充分扒我

38、把国大部分中小企昂业爸追求短期目标芭，把由于自身规模较敖小，贷款投资所疤占的比例比大企碍业多得多，所面搬临的风险也更大摆，所以它们总是巴尽快收回投资，搬很少考虑扩展自笆身规模。碍而且存在白投资盲目性，投芭资方向难以把握蔼。懊2.4.1 缺办乏充分论证般中小企业仅由业澳主个人或几个主唉要股东决定投资啊，没有进行可行版性分析论证，没背有充分发挥企业败职能部门人员的办作用，采用阿“般凭经验，拍脑袋懊”颁式决策。投资决百策失误的主要原罢因是调查不深入半，预测不准确，稗建设期过长，受疤债投资时债务负扒担过重，对投资矮项目实施过程缺皑乏科学的组织管氨理等。奥2.4.2 财拌务管理目标不明熬确隘我国中小企业

39、在扳设立财务管理目跋标时，要么是以吧盈利为目标，要傲么就是对其他企把业的盲目跟从、懊模仿，丝毫不了白解财务管理目标百会受到企业内外霸环境的影响，对凹财务管理目标的百选择应考虑多方百面的因素，纯粹绊的模仿是不行的阿。另外，由于我拌国中小企业的业板主往往同时就是败经理，企业的主靶要决策，包括筹鞍资、投资、分配盎等决策由业主经埃理人做出。业主哎经理作为现实生皑活中的一个自然胺人，不仅有物质蔼方面的目标，还凹有精神方面的目案标。有时精神方白面的目标在企业斑的财务管理决策懊中所发挥的作用鞍甚至比物质目标搬还要大。凹2.4.3 财罢务管理控制程序柏与方法不规范半由于我国跋大部分肮中小企业其创业袄的特殊性，

40、其往白往以个人经验管罢理为主，尚未形百成一套比较规范拌的具有可操作性伴的财务控制方法疤。具体体现在财昂会人员岗位责任吧制、内部牵制制傲度等方面都缺少绊规定，造成财务碍管理混乱，会计盎信息失真。第三章 中小企业财务管理局限的成因柏第三章中小企半业财务管理局限敖的成因奥我国民营企业存暗在财务风险的原八因很多，不同的耙财务风险形成的般具体原因也不尽安相同，既有企业吧外部的原因，也稗有企业自身的原柏因。财务管理因摆决策失误、管理板不善及啊融资不力哀等原因造成财务斑风险存在于财务颁管理工作的各个皑环节。瓣3.1中小企业柏自身实力层面捌我国的中小企业霸基本都是民营企伴业，很多都是从癌早期的家庭作坊安起步，

41、虽然经过败发展，但规模普阿遍较小，管理水背平不高。中小企败业综合竞争力低奥下，已经成为限爱制中小企业发展袄壮大的首要因素澳，产生的原因主把要以下几点:稗第一，耙生产力水平不高稗，八中小企业主要集绊中在资源开采、唉原材料生产领域疤，专业化程度不叭高，资源利用率巴低，市场竞争力啊弱按；败第二，啊要素支撑乏力版，扮金融、人力、信矮息、科技等要素艾均显支撑乏力，挨融资难更是长期版制约中小企业发爸展的“瓶颈”傲；绊第三，耙发展环境有待改靶善败，板少数部门维护自颁身利益，许多政靶策兑现不了吧，癌在市场准入上限邦制还较多，存在哀“玻璃门”现象埃；个别行政执法奥部门仍然存在明瓣查暗罚、乱收费肮现象叭；袄第四，

42、拜自主创新整体水罢平较低唉，绊多数企业没有建耙立技术创新机制板，产品研发滞后败。蔼3.2中小企业唉队伍建设层面啊隘针对于中小企业奥而言人力资源危岸机对企业的持续瓣发展影响较为严疤重，人力资源是伴中小企业发展壮埃大的重要保证。岸中小企业人力资懊源危机有多种表邦现形式，包括人邦力资源招聘危机吧、甄选危机、素唉质危机、薪酬危耙机等。这些形式白之间是相互联系败，相互影响的，摆但综合表现出来坝就是企业人力资挨源的缺失，即人氨力资源总量或者哀质量上的缺乏和靶人力资源的流失邦两个方面。阿3.2.1 翱规模小捌不管是生产规模佰，还是人员、资袄产拥有量以及影坝响力都要小于大背规模坝企业。这使得大敖部分的中小企业

43、爸难以提供高薪、盎高福利来吸引人瓣才颁，埃而且，一般来讲安中小企业的稳定搬性比大企业差，翱不管内部还是外懊部环境的变化，叭对中小企业的影啊响比对大企业的绊影响大的多，所办以对于人才而言奥，在中小企业发八展的风险要高于八在大企业。 扳白3.2.2 埃行业分布广，但按地域性强罢中小企业分布在柏各行各业中，从般手工作坊式的加扒工业到高科技技奥术产业，包括一拌些不适合大规模盎资金运作的领域癌。所以中小企业坝对人才的需求更般具多样性和复杂瓣性。中小企业往绊往活动范围不广阿，地域性强，尤疤其是人员的构成霸更具有明显的地皑域性，有时容易碍形成排外的企业伴氛围，不利于企埃业引进新的人才把。有的企业位于班中小城

44、市、城镇隘，甚至偏僻的地柏方，很难吸引人奥才。 巴3.2.3 般个体对企业的贡艾献度大，影响也澳大癌无论是经营者，巴还是每一个职工百，对企业稳定地阿进行生产经营活耙动都很重要。大班企业持续正常的埃运作必须依靠完按善的制度，中小稗企业往往对个体瓣的力量依赖性更背大。也就是说企把业的发展更多地阿依靠每个人的能氨动性，往往没有摆一个系统的、完哀善的管理制度体澳系，也没有一个矮持续的、完整的搬人力资源管理体绊系，这也不利于唉中小企业有针对斑性、有计划地引奥进人才。 挨3.2.4 挨缺乏良好的企业靶文化敖大多数中小企业扒不注重企业文化邦的建设，员工缺巴乏共同的价值观鞍念，对企业的认吧同感不强，往往背造成

45、个人的价值拔观念与企业的理唉念的错位，这也傲是中小企业难以俺吸引与留住人才蔼的一个重要原因熬。爸3.3中小企业阿资金供给层面摆中小企业的资金皑供给方主要是银懊行等金融机构，癌对于供给方来说般，要形成有效供笆给，需要解决两版个问题：供给意佰愿与供给能力。叭3.3.1 供伴给能力方面艾对于大型商碍业银行来说，资爱金的供给能力不般是问题，但其资昂金主要投向是大罢企业大项目。而耙能为中小企业提霸供有效金融服务八的中小金融机构安虽然数量庞大，霸有111家城市盎商业银行、44绊9家城市信用合敖作社、3550伴0家农村信用社昂，但它们整体实袄力、知名度、业岸务范围、规模等爸都不尽如人意，澳相当部分的机构板甚

46、至面临亏损和扒支付风险的压力败。如农村信用社哎，多数经营状况凹不佳，缺乏资金安循环的融资条件奥，无力解决农村懊中小企业的融资啊问题。另外，中挨小金融机构业务搬趋同，一些金融白机构将大量资金摆上存或购买国债吧，对中小企业的熬信贷投入不足。摆而真正面向中小拔企业的中小金融般机构则发展缓慢柏，数量与规模相白当有限，实际上板只有12家股份盎制商业银行可以埃担当此任。因而绊，缺少完善的中板小金融机构体系罢，限制了对中小靶企业的资金供给柏能力。熬3.3.2 供盎给意愿方面白第一，风险绊高降低了供给意斑愿。银企之间的矮信息不对称和中盎小企业的高破产伴率，使银行存在翱较大风险。信息拌不对称是中小企霸业融资难的

47、一个氨重要原因。银行爱为企业提供贷款背时，需对企业进啊行资信审查，贷般款发放后还要对阿所发放资金的运靶用情况进行监督哀，这些都依赖于颁银行所掌握的关傲于企业从事项目百的质量、企业的啊管理水平等各方瓣面的信息。由于哀我国的中小企业八尚未建立全面、凹系统的信用档案靶，中小企业也没扮有上市公司那样吧的信息披露制度扮约束，大多不能败提供经审计合格搬的财务报表，这敖些使其经营信息吧缺乏透明度。且靶鉴于我国信息中挨介机构的现状，袄大多数银行还是八相信自己对信息啊的收集和分析，搬这也加大了贷款按的成本。此外，澳中小企业由于经奥营规模小，固定阿资产少，通常情傲况下很难找到合捌适资产进行抵押八贷款活动，而且安其

48、财务经营状况班和未来发展前景肮不易判断，历来熬破产率都是比较胺高。中小企业高哎比率的倒闭情况伴使得银行向其贷爸款时有所顾虑，岸降低了银行的供佰给意愿。哀第二，成本罢高降低了供给意扒愿。中小企业的巴融资特点，使银版行对其放贷成本俺较高。由于中小斑企业的融资具有熬需求额度小、集伴中于短期流动资安金、资金需求频蔼率大、需求时效疤性高等特点，对把于国有商业银行颁现有贷款模式，疤相对的贷款管理昂成本也就高。银按行在提供贷款时癌，都必须进行一佰系列事前审查，氨事后监督等环节暗。在这些环节中绊，就产生了交易矮成本，典型的交背易成本包括：贷癌款前的信息收集把与分析成本、贷隘款审查成本、抵笆押品的价值分析靶和估

49、算成本、贷氨款后抵押品的管翱理和维护成本、半贷款后对企业的瓣财务状况和经营办情况进行分析的般监督成本等。在摆这些成本中，许傲多成本是固定的哀，不因贷款的规盎模大小而发生显瓣著变化。这些特鞍点使得银行向中耙小企业提供贷款伴的单位资金交易班成本高于大企业捌，从而造成贷款笆的规模不经济，俺从这个角度出发巴，银行也倾向于爱不向中小企业提爸供贷款。班第三，管理阿上的不足降低了绊供给意愿。各种疤管理上的制约因耙素，使银行对中矮小企业放贷缺乏背积极性。我国大捌型商业银行组织拌结构存在的问题按也是导致其贷款拜远离中小企业的笆重要原因。目前扮四大国有商业银背行组织结构是按版行政区域布局的扮，这种组织结构捌更像是

50、一个庞杂叭的行政体系，而八不是按照客户对摆象不同进行划分半、以价值链为纽摆带组成的经营实安体。这种组织模胺式很容易导致大碍型商业银行结构扳臃肿、效率低下熬，银行缺乏开拓盎市场的积极性，邦因而与中小企业爱之间的关系也就皑越走越远了。另般一方面，银行为安强化信贷质量的鞍控制与管理，都背把贷款审批权限敖逐级上收，县以半下基层银行基本罢上没有审批权限扒。由于大多数贷奥款都要上报市行耙或省行审批，审熬批程序又多又繁坝，特别是对首笔哀贷款的审批程序扒更为繁琐。而这跋与中小企业的融颁资特点有较大矛氨盾，也降低了银翱行的供给意愿。罢3.4财务管理挨决策层面哎目前鞍，背我国中小企业的版投资决策基本上扮是由企业管

51、理的懊决策层作出的伴，板准确的财务预测鞍还没有在中小企奥业的投资决策中埃起到重要的作用扳，挨同时皑，扒科学的投资决策袄体系没有建立摆。背3.4.1 收扒益的不确定性搬中小企业投资根扳本动机是追求投跋资收益最大化。柏在投资中考虑投跋资收益要求投资安方案的选择必须疤以投资收益的大霸小来取舍；要以绊投佰资收益具有确定班性的方案为选择笆对象；要分析影伴响投资收益的因凹素，并对这些因坝素及其对投资方按案的作用、方向皑、程度，寻求提挨高和稳定投资收背益的途径。收益熬的不确定因素多巴如牛毛，其不确皑定性显而易见。板在投资中，考虑碍投资风险意味着扳必须实现投资收班益与投资风险的邦匹配，要求充分癌合理预期投资风

52、班险，防止乃至减唉少投资风险给企拌业带来损失的可瓣能性。也需用提氨出合理规避投资昂风险的策略，以把便将实施投资的鞍风险降至最低程按度。投资风险与凹筹资风险有着很吧大的联系，就是暗投资风险的存在颁，长期也必哀然导致筹资风险柏或财务风险的存案在。罢3.4.2 财版务控制薄弱岸第跋一澳，蔼对现金管理不严半，造成资金闲置哀或不足。有些中矮小企业认为现金敖越多越好，造成案现金闲置，未参绊加生产周转；有板些企业资金使用罢缺少计划安排，矮过量败购置不动产，无爱法应付经营急需暗资金，陷入财务吧困境。背第百二白，岸应收账款周转缓埃慢，造成资金回拔收困难。原因是蔼没有建立严格赊安销政策，缺乏有拜力催收措施，应疤收

53、账款不能兑现碍或形成呆账。癌第碍三蔼，爸存货控制薄弱，袄造成资金呆滞。暗很多中小企业月巴末存货占用资金啊往往超过其营业暗额两倍以上，造芭成资金呆滞、周岸转失灵。捌第吧四靶，懊重钱不重物，资扳产流失浪费严重罢。不少中小企业按管理者对原材料安、半成品、固定扮资产等管理不到哀位，出了问题无扳人追究，资产浪八费十分严重背。邦3.4.3 管捌理模式僵化，管巴理观念陈旧坝一方面，中小企白业典型管理模式傲是所有权与经营按权高度统一，企疤业投资者同时就艾是经营者，这种矮模式势必给企业佰财务管理带来负氨面影响。中小企柏业中相当一部分拜属于个体、私营背性质，在这些企爸业中，企业领导皑者集权现象严重搬，并且对于财务

54、捌管理理论方法缺阿乏应有认识和研败究，致使其职责颁不分、越权行事碍，造成财务管理搬混乱，财务监控摆不严，会计信息蔼失真等。企业没搬有或无法建立内扳部审计部门，即背使有，也很难保半证内部审计的独胺立性。另一方面败，企业管理者管扳理能力和管理素盎质差，管理思想傲落后。有些企业暗管理者没有将财八务管理纳入企业埃管理有效机制中澳，缺乏现代财务盎管理观念，使财伴务管理失去了它百在企业管理中应熬有的地位和作用板。扮3.4.4 约百束条件多，投资昂弹性大盎目前制约和束缚拔中小企业发展的把主要约束包括控傲制权约束、市场拔约束、用途约束芭、数量约束、担岸保约束以及间接肮约束等。它们与按投资风险密切相安关，也与投

55、资目伴的相联系，并长艾期影响着中小企矮业的投资决策。柏投资弹性涉及两摆个方面，一是规办模弹性：投资企澳业必须根据自身扒资金的可供能力哀和投资效益或者懊市场供求状况，袄调整投资规模，跋或者收缩或者扩澳张。二是结构弹班性：投资企业必艾须根据市场风险啊或市场价格的变把动，调整现存投耙资结构。这种调坝整只有在投资结岸构具有弹性的情颁况下才能进行。瓣投资企业要扩张坝投资只需追加投板放资金，这取决拌于投资企业是否绊能筹措到足够的笆用于扩张的资金百。从这个意义出碍发，投资扩张与败投资本身是否具懊有弹性通常无直澳接关系，即投资败弹性主要是指投澳资收缩和投资结隘构调整的可能性罢而言。中小企业盎经常徘徊于规模肮弹

56、性与结构弹性阿间举棋不定。第四章 中小企业财务管理策略研究柏第四章中小企挨业财务管理策略疤研究俺财务管理是企业巴管理的重要组成岸部分，渗透到企爸业的各个领域、罢各个环节中。财啊务管理直接关系哎到企业的生存与碍发展，目前我国啊中小企业在财务熬管理方面还存在吧着许多与自身发昂展和市场经济不柏适应的情况，因袄此加强中小企业按财务管理的策略澳研究具有重要的捌意义。摆4.1增强中小氨企业核心竞争力哎改革开放三十多艾年来，我国中小拌企业班由弱到强,暗不断暗壮大自己,在国哀民经济中发挥应安有的作用,做出八应有的贡献坝。但是，搬中小企业在技术啊力量、技术装备盎、研发能力、资柏金筹集等方面处啊于劣势,但在市啊场

57、经济中,特别翱是在产品、产业翱日益分工细化的颁市场环境中,中暗小企业仍然有它板的生存和发展空隘间,其就业人数佰仍然占据多数,懊是我国国民经济艾不可忽视的一个敖重要组成部分。盎中小企业要争生阿存,求发展,必耙须不断提高自身阿的综合竞争能力扒。般4.1.1 白实施巴中小企业搬产业战略，支持矮中小凹企业做大做强敖有针对性地制定鞍相应的扶持政策半，扶持颁中小企业的捌发展。要选择懊一批主业突出，鞍拥有知名品牌和百自主知识产权，拌技术创新的能力瓣强、市场开拓能懊力强、管理能力鞍强、规模经济效版益好、能与国际俺竞争的笆中小霸企业集团，作为哎重点培育对象，隘支持其做大做强唉。积极支持凹中小颁企业参与国有企伴业

58、改制，支持澳中小案企业与其他经济稗形式融合组成大拔型股份制企业集碍团。要鼓励和引柏导扳中小埃企业通过产权转蔼让、合资、合作吧、承包、租赁、矮托管、股份制和跋股份合作制的形笆式参与国有企业凹改制、改组、改皑造，并享有国有唉企业转制的优惠半政策。对有条件傲的扒中小颁企业，支持其进伴行股份制改造，鞍逐步培育和组建拌一批具有竞争力颁、跨地区、跨所岸有制、跨国的大罢型股份制企业集胺团。积极支持把中小鞍企业推进科技创拌新，发展高新技艾术产业。实施优鞍势产业战略，形稗成新的经济增长扮点。疤4.1.2 挨降低市场准入门伴槛，支持促进中奥小企业的发展白我国埃私营企业80跋都是注册资金在疤100万元以下癌的中小企

59、业，因捌此，支持促进中唉小企业发展，应熬借鉴扒国外般的经验,降低市百场准入门槛,为皑中小企业排忧解哎难。允许公司制摆小企业注册资本拌金分期注入隘，扳资本金到位前，蔼企业按实际投入鞍资本额由每位股佰东根据出资比例半对债务承担连带颁责任扮，袄鼓励申办非公懊司制小企业。重胺点支持科技创业爸型、吸纳下岗和疤失业人员社区服按务型、农村种养凹殖业的小企业。瓣对处于成长期的癌这三类鼓励型小摆企业，给予财税叭、融资、担保、癌信息、技术服务矮等方面的优惠政鞍策，对处于出生哀期和衰退期的三半类小企业，放宽百准入标准，并使案其畅通退出，同扳时在一定时期提澳供免费服务阿，拜合理解决经营场盎地问题。允许中艾小企业在符合

60、城背市整体规划和不背扰民的情况下，败利用住宅、宅基把地、闲置厂房和哀一些产权不清但白确有明确使用权叭的场地从事商业拔活动。斑4.1.3 爱改善和优化政务稗服务，为耙中小哎企业提供良好的隘营商环境暗各级政府和行政疤管理、监督执法啊部门，应实施政爸务公开制度，实癌现精简、优质服办务。改革前置审耙批办法袄，哎尽量降低企业有隘关政务的办事成艾本。积极实行企坝业信用制度肮，班建议由政府牵头跋，由工商、海关肮、税务、银行参胺与，成立社会信办用建设领导小组吧，建立社会信用叭网站和评估机构扮，可考虑把个体百、私营企业的信凹用平台设在鞍本地氨工商局，其主要傲内容包括：（1芭）建立白中小企业拔、私营企业数字绊化户