09年10月18日下午的《财务报表分析》计算综合题目答案

1、版09年10月1摆8日吧下午的财务报办表分析计算题肮答案拔埃五、计算分析题摆（本大题共5小盎题，每小题5分办，共25分）翱计算结果保百留两位小数。盎38. 某扒公司2006、靶2007年的相盎关财务资料见下百表爱单位：万元佰项目岸2006年度哎2007年度挨流动负债罢150颁190摆长期负债氨350凹410蔼资产总额凹1100鞍1300啊利息支出净额哎12敖16百此外，该公氨司2007年的暗市盈率为20，把每股市价为30摆元，销售成本为碍630万元，销暗售毛利率为30捌%，假设全部为矮赊销，无销售退斑回折扣与折让，坝公司发行在外的盎普通股股数为5胺0万股，无优先懊股，当年的所得拜税为36万元。

2、百不考虑其他因素埃。伴要求：计算坝2007年的普凹通股基本每股收邦益、销售净利率扳、长期资金收益拜率和总资产周转懊率。翱岸答疑编号31跋020208伴【参考答案稗】拔（1）市盈班率每股市价/敖每股收益翱所以：每股八收益每股市价按市盈率30俺201.5办元奥（2）毛利肮率销售毛利/半销售收入捌销售毛利邦销售收入销售啊成本癌所以：毛利皑率（销售收入般销售成本）/懊销售收入叭1销售隘成本/销售收入跋销售收入叭销售成本（1碍-毛利率）翱630胺（1-30%）翱900万元办净利润每澳股收益股数安1.550挨75万元挨所以：销售癌净利率净利润摆/销售收入1澳00%矮75/9拌00100%佰8.33隘%百（

3、3）长期半资金收益率息半税前利润/平均案长期资金八其中：息税哀前利润利润总埃额利息费用坝净利润敖所得税利息费稗用安75+3霸6+1612懊7万元肮平均长期资白金霸【（期初俺长期负债期初柏股东权益）（柏期末长期负债皑期末股东权益）巴】/2暗其中：股东鞍权益资产总额隘负债总额暗期初股东权绊益1100-袄（150+35邦0）600万癌元盎期末股东权斑益1300-昂（190+41败0）700万胺元败平均长期资鞍金【（350扳+600）+（扳410+700氨）】210颁30万元捌长期资金收颁益率息税前利坝润/平均长期资艾金坝127/捌103010啊0%懊12.3哀3%般（4）总资斑产周转率销售伴收入/平

4、均总资安产扒其中平均总芭资产（110捌0+1300）艾21200稗万元蔼总资产周转败率9001半2000.7吧5叭【解析】本背题主要考核第7瓣章盈利能力分析颁指标的计算。矮39.已知澳某公司2007败年会计报表的有拜关资料如下：扒资料阿耙金瓣额单位：万元 艾资产负债表项目凹年初数伴年末数昂资产版8000芭10000艾负债扒4500哀6000板所有者权益板3500蔼4000袄利润表项目案上年数罢本年数俺营业收入唉（略）百20000背净利润肮（略）盎500胺要求：跋（1）计算八杜邦财务分析体鞍系中的下列指标班（凡计算指标涉碍及资产负债表项八目数据的，均按氨平均数计算）：巴净资产收益率；吧总资产净利

5、率（般保留小数点后三叭位百分数）；销巴售净利率；总资佰产周转率（保留爱三位小数）；权矮益乘数胺（2）用文办字列出净资产收凹益率与上述其他胺各项指标之间的搬关系式，并用本白题数据加以验证罢。版唉答疑编号31斑020209扒【参考答案白】耙（1）净资叭产收益率=净利把润/平均净资产叭100%5捌00/（35凹00+4000昂）2 1颁00% =13跋.33%拌总资产净利败率=净利润/平阿均总资产10俺0%500/盎（8000+板10000）艾2 100芭%=5.556半%澳销售净利率邦=净利润/销售版收入100%蔼500/20笆000100叭%=2.5% 拌总资产周转癌率销售收入/拔平均总资产=2

6、把0000/（澳8000+10矮000）2癌=2.222（疤次）爱权益乘数=拜平均总资产/平疤均净资产（奥10000+8霸000）2肮/ （400澳0+3500）啊2=2.4百（2）净资挨产收益率=总资暗产净利率权益班乘数5.55芭6%2.4按13.33%翱净资产收益翱率销售净利率案总资产周转率蔼权益乘数=2啊.5%2.2隘222.4=盎13.33%罢【解析】本芭题考核第10章爱财务综合分析与伴评价中的杜邦财暗务分析班40.某公瓣司2006年度凹简化的资产负债埃表如下：拌单位：万元般 扒资产奥矮负债及所有者权爸益败邦货币资金颁50扮应付账款按100败应收账款袄矮长期负债靶捌存货斑柏实收资本碍1

7、00班固定资产净值挨跋留存收益稗100邦资产合计隘摆负债及所有者权斑益合计昂捌其他有关财耙务指标如下：扒（1）长期笆负债与所有者权扳益之比：0.5哀（2）销售搬毛利率：10%耙（3）存货拔周转率（存货按碍年末数计算）：翱9次癌（4）平均哀收现期（应收账绊款按年末数计算摆，一年按360翱天计算，销售收搬入全部为赊销收背入）：18天澳（5）总资拔产周转率（总资芭产按年末数计算蔼）：2.5次案要求：利用背上述资料，填充板该公司资产负债伴表的空白部分，把并列示所填数据斑的计算过程。凹疤答疑编号31板020210懊【参考答案隘】巴本题中：办所有者权益实颁收资本留存收俺益100+1肮00200万案元按长期

8、负债斑与所有者权益之背比0.5肮长期负债盎所有者权益埃0.5200捌0.510疤0万元哎负债总额佰应付账款长般期负债100捌+10020瓣0万元哎资产总额坝负债总额所有搬者权益总额2奥00+200捌400万元百总资产周般转率销售收入矮/资产总额2昂.5靶销售收入把2.5资产扮总额2.5叭400100奥0万元跋平均收现耙期应收账款周阿转天数360捌天应收账款期俺末余额/销售收胺入1000万元伴18天吧应收账款氨期末余额10岸00183疤6050万元稗销售毛利柏率（销售收入柏销售成本）/挨销售收入10瓣%翱销售成本绊10001懊00010%敖900万元颁存货周转拜率（存货按年末鞍数计算）销售邦成本

9、900万元昂/年末存货余额芭9次靶年末存货安余额900败9100万元背固定资产岸净值资产总额颁货币资金应癌收账款存货佰400-50-隘50-100靶200万元邦综上：蔼表中空白项搬目分别为：伴应收账款案50万元；存货伴100万元；袄固定资产20啊0万元傲资产总额班负债及所有者权爱益总额400懊万元凹长期负债唉100万元；靶【解析】本扮题考核的6章营败运能力分析把这种题目关碍键要确定先从哪拜里入手，根据题安目中的报表资料啊可以确定出所有靶者权益的金额，挨而财务指标鞍中有长期负债与氨所有者权益之比懊，因此就可以以把此为突破口，计胺算长期负债，进办而计算负债总额拔。板41.某企矮业当年的销售收袄入为

10、1680万啊元，全部为赊销邦收入。销货成本颁为800万元，隘平均流动资产占邦平均总资产的比阿重为30%，由笆应收账款和存货奥两部分构成，期背末存货240万伴元，存货周转率叭为4次，当年负班债平均余额为8懊00万元，流动隘负债占总负债的把比重为40%，疤假设全部由应付搬账款构成。权益白乘数为2，假设靶无销售退回、折昂让与折扣，一年背按360天计算背。癌要求：罢（1）计算皑应收账款、存货岸平均余额以及应半收账款周转率、瓣营运资本周转率懊、应付账款周转傲率；摆（2）计算爸营业周期及现金俺周期（保留整数斑天）暗氨答疑编号31懊020211巴【参考答案肮】拜（1）哀存货周转安率销货成本8啊00万元/存货

11、柏平均余额4次百存货平均案余额800扒4200万元熬权益乘数疤平均总资产/百平均所有者权益敖平均总资肮产/（平均总资疤产平均总负债熬）隘平均总资暗产/（平均总资鞍产800）案2败平均总资胺产1600万稗元把流动资产坝占总资产的比重背为30%耙平均流动安资产16皑0030%瓣480万元疤流动资产碍应收账款+存岸货爱应收账款背平均余额平均碍流动资产存货白平均余额隘480-暗200280案万元绊应收账款颁周转率赊销收巴入净额/应收账百款平均余额八1680唉2806次袄流动负债凹占总负债的比重扮为40%盎平均流动百负债800搬40%320熬万元百平均营运佰资本平均流动案资产平均流动伴负债480-稗32

12、0160袄万元暗营运资本啊周转率销售收爸入净额/平均营艾运资本挨1680哀/16010皑.5次斑应付账款拜周转率赊购净霸额/应付账款平懊均余额柏其中：赊购拌净额本期存货哀增加净额销货巴成本期末存货阿期初存货扒800跋240（2白存货平均余额2翱00期末存货埃240）按800耙240160扮880万元按应付账款平绊均余额流动负坝债平均余额3暗20万元唉应付账款周瓣转率880/霸3202.7靶5次袄（2）营业哀周期应收账款盎周转天数存货板周转天数邦360天盎应收账款周转艾次数360天傲存货周转次数瓣360癌6+3604霸150天邦现金周期斑营业周期应付跋账款周转天数白150天芭360天应耙付账款周

13、转率斑150天罢360天2办.75吧19天爱【解析】本捌题考核的6章营跋运能力分析指标版的计算罢42.某制扒造企业鞍2007年6月叭30日阿资产负债表（简扮表）如下：傲资产负债表耙 单位：元安 伴资产版负债与所有者权爸益岸项目扒金额啊项目败金额按流动资产伴其中：速动资产霸固定资产净值埃无形资产案201 970扒68 700蔼237 000鞍138 955芭流动负债癌长期负债扳负债合计跋所有者权益版97 925搬80 000斑177 925背400 000八总计伴577 925伴总计办577 925邦假定行业流蔼动资产占总资产般的比重平均值为叭30%；案要求：对该斑企业的资产负债氨表进行垂直分析

14、笆（通过共同比报鞍表分析），并对挨其资产结构及负挨债结构作出评价把。坝澳答疑编号31半020212扒参考答案：伴哎共同把比资产负债表芭单位：元按 百资产叭负债与所有者权疤益按项目版金额袄项目奥金额邦流动资产阿其中：速动资产爱固定资产净值哎无形资产拔34.95%熬11.89%袄41.01%岸24.04%绊流动负债澳长期负债版负债合计搬所有者权益隘16.94%案13.84%巴30.79%爸69.21%碍总计唉100%盎总计佰100%叭分析：爸（1）资产扒结构耙该制造企业艾流动资产占总资把产的比值是34办.95%，超过鞍行业流动资产结傲构的平均值，说办明与同行业平均靶水平相比，本企阿业流动资产比重鞍

15、过大，其中速动隘资产占总资产的捌比重是11.8背9%，说明存货盎等非速动资产占捌总资产的比重为八23.06%，靶所以流动资产比挨重较大主要是由叭于存货等非速动袄资产较多。应进巴一步查明企业是颁否存在销售不畅搬，存货积压以及拌信用条件偏紧的敖情况。肮（2）债务岸结构：搬该制造企业爸负债率为30.吧79%，根据经凹验基准，制造业霸资产负债率通常敖介于40%-6肮0%之间，说明暗该企业负债率偏扳低，虽然偿债能爸力较强，财务风办险较低，但相应癌的企业也不会获叭得更高财务杠杆跋收益，所以收益拌也会比较低。另邦外该企业流动负碍债在总负债中所蔼占比重较大，说哀明该企业短期偿爱债压力较大。半【解析】考板核第2

16、章资产负摆债表解读中的资稗产负债表结构分哀析艾埃六、综合分析题班（本大题共1小版题，共15分）绊计算结果除案特别要求的以外伴其余保留两位小案数。伴43.已知八：MT公司20叭05年初所有者啊权益总额为15敖00万元，该年肮的资本保值增值巴率为125%（碍该年度没有出现胺引起所有者权益凹变化的客观因素岸）。2008年熬年初负债总额为矮4000万元，霸产权比率为2/懊3，该年的资本敖积累率为150佰%，年末资产负稗债率为0.25鞍，负债的年均利岸率为10%，全把年固定成本总额隘为975万元，敖净利润为100爱5万元，适用的吧企业所得税税率柏为33%。 办要求：根据伴上述资料，计算捌 MT公司的下八

17、列指标： 爱（1）20办05年年末的所昂有者权益总额。俺艾答疑编号31阿020213岸参考答案：百本题中：瓣由于：资本肮保值增值率期凹末所有者权益/稗期初所有者权益矮所以：期末安所有者权益1拌500125胺%1875（斑万元）皑（2）20办08年年初的所岸有者权益总额。傲矮答疑编号31按020214俺参考答案：笆产权比率哎负债/所有者权巴益拜所以：所有百者权益负债案产权比率把4000拌2/3半6000傲万元巴（3）20隘08年年初的资罢产负债率。 伴败答疑编号31翱020215坝参考答案：艾资产负债率拌负债/资产澳100%吧4000矮（4000+按6000）1瓣00%半40%俺（4）20啊08

18、年年末的所巴有者权益总额和搬负债总额。傲半答疑编号31佰020216矮参考答案：邦由于：资本艾保值增值率1扮+资本积累率傲所以：资本拌保值增值率期板末所有者权益/般期初所有者权益败1+150%颁2008年拌末所有者权益翱6000（1艾+150%）般15000万元吧由于资产负斑债率0.25罢，所以股权比率稗0.75白资产总额敖期末所有者权益板/股权比率1翱50000.安752000爸0万元办2008年绊年末负债20爸000-150跋005000矮万元熬（5）20拜08年年末的产颁权比率。斑百答疑编号31阿020217爱参考答案：百产权比率奥负债/所有者权碍益5000盎150001吧00%33.稗33%扳（6）20摆08年的所有者班权益平均余额和氨负债平均余额。拌把答疑编号31搬020218艾参考答案：半所有者权益平均跋余额（600岸0+15000佰）2105澳00万元碍负债平均余碍额（4000板+5000）肮24500万巴元俺（7）20熬08年的息税前耙利润。跋跋答疑编号31百020219跋参考答案：挨息税前利润芭净利润所得盎税利息费用瓣1005靶（1-33%敖）4500办10%皑1950昂