湿地公园项目融资方案说课材料

1、自治县县城湿地公园建设PPP项目融资方案第一部分 资金筹措方案一、项目基本情况：自治县县城湿地公园建设 PPP项目总体规划建设湿地公园510.56亩地，其 中湿地公园包括四个功能区一心、 两场、三区、四馆。项目估算总投资为 32831.49 万元（静态投资），建筑安装工程费 27847.03 万元，项目合作期限为 12年，其 中建设期2年，运营期10年。项目拟采用“政府直接投资参股”的 DBOT （设 计、建设 -运营-移交）模式建设，若我公司有幸中标，将根据招标要求，与政府 指定平台公司共同组建项目公司，项目公司注册资本金为 9849.45 万元，公私 合营比例为 20%：80%，项目公司资

2、金实行专户管理。合作期满后项目公司将 所有项目设施资产完好无偿移交给政府或政府指定机构。二、项目公司股本金方案（一）项目公司注册资本金项目公司注册资本金为 9849.45 万元，公私合营比例为 20%：80%，政府平 台公司出资 1969.89万元，股权比例为 20%，我公司出资 7879.56万元，股权比 例为 80%。我公司准备对本项目投入资本金 7879.56万元，其中资本金以自有资金引导 产业基金方式投入，作为注册资本金注入项目公司，作为该项目前期建设资 金，见附表一。附表一：项目公司注册资本金来源和金额表注册资本金来源金额（万元）股权比例占总投资百分比政府平台公司1969.8920%

3、6%投标人公司7879.5680%24%合计9849.45100%30%（二）自有资金情况为确保本项目投资建设的顺利开展，我公司高度重视，积极参与投标以支 持地方建设的需要。若我公司中标，将在PPP项目合同签订后60天内成立项目 公司，成立时到位资本金 7879.56万元，及时保证项目建设进度。我公司拟投入的资本金7879.56万元为我公司的自有流动资金及产业基金 资金，从以下几个方面，可以保证自有资金出资到位。1、 从我公司审计的财务报表上自有货币资金，以及近期银行存款余额证明, 可以保证我公司有充足的资金投入。2、我公司长年以来经营稳健高效， 近年来经营业务高速增长，确保了公司 营业利润和

4、稳定的经营现金流，可以充分保证在本项目上自有资金的投入。3、公司基金公司拥有专业的投融资团队，并与银行、信托、证券等保持良 好的项目投融资合作关系，就此项目已与多家合作金融机构进行深度沟通，进 行经济测算后以下资方对本项目有较强投资意向，并希望通过产业基金方式对 项目进行投资，充分保证本项目资本金按时足额投入投资方式资金来源到位时间保障方式1、公司自有种子资1、股权投资或股权金投资加股东借款2、中国光大银行与项目投资计划相匹配2、资金账户监管、产业基金3、中国兴业银行项目监管4、中江信托3、公司回购、担保、5、方正证券流动性支持等三、项目贷款融资方案本项目将采用项目贷款融资的方式进行建设，在项

5、目公司注册后，将与银行等金融机构进行合作，并通过金融机构的融资渠道获得更多的资金支持。本 项目估算总投资约32831.49万元（静态投资），除项目资本金外，项目建设资 金缺口约22982.04万元。根据工程进度及资金使用计划，通过项目融资的方式 逐步到位。我公司已就本项目情况与多家合作银行开展了深度沟通，在对招标人当地 经济发展实力和我公司经营状况充分信任的基础上，已有数家银行提出了基本 贷款意向，在本项目的投资上，我公司优先考虑以项目贷款方式取得融资资金。目前我公司与国家开发银行、光大银行、兴业银行就本项目已达成融资意 向，若我公司中标，银行已基本确定以相对优惠的利率向本项目提供最高2.3亿

6、元的融资贷款用于项目建设。贷款方案如下表。项目贷款方案贷款方式贷款来源还款来源贷款时间担保方式1、国家开发银行1、项目收入；1、项目公司资2、中国光大银行2、公司本项目与项目投资计金担保3、中国兴业银行以外的业务收划相匹配2、公司对项目入；贷款流动支持项目贷款4、中国民生银行3、公司自有资等5、中国浦发银行金。6、基金公司对于项目贷款的融资方式，我公司已有多个投资项目的成功经验，申请难度比较低、资金保障性高、还款操作灵活，且以我公司资产和信用作为担保、 背书，可以确保资金足额、及时到位。四、资金筹措的应急预案在项目资金筹措过程中可能出现意外的情况，比如项目贷款融资银行没有 及时放款等，针对这些

7、意外情况，我公司制定了详细的应急预案，主要包括以 下措施。1、我公司与省内多家银行拥有良好的合作关系， 并建立了合作关系， 如果 已签订合作意向的银行出现意外，不能履行融资协议，其他合作银行完全可以 替代。2、我公司作为大型的集团建设施工企业， 拥有良好的企业信用并开展了应 收账款、应付票据、预付账款和上下游供应商信用融资业务，可以在较短的时 间内筹集足够的资金作为补充。3、在最不利的意外情况下， 我公司可以动用自有流动资金来保证项目建设 资金需要。4、本公司拥有健全完善的财务管理体系， 为了加强资金管理， 成立了投融 资机构，由专业团队负责公司的融资、担保、银行承兑和保函等业务，并与多 家基

8、金公司、融资租赁公司建立了合作关系，可对项目进行融资。5、为保证本项目资金需求， 我公司将所需的资金纳入年度预算管理， 并实 行专款专用，不得挪用，保证本项目的建设资金需求。五、项目融资风险分析及其控制方案本项目建设过程中可能会遇到以下融资风险1、信用风险。项目融资所面临的信用风险是指项目有关参与方不能履行协 定责任和义务而出现的风险。2、完工风险。完工风险是指项目无法完式、延期完工或者完工后无法达到 预期运行标准而带来的风险。项目的完工风险存在于项目建设阶段，它是项目 融资的核心风险之一。完工风险对项目公司而言意味着利息支出的增加，贷款 偿还期限的延长。3、金融风险。项目的金融风险主要表现在

9、项目融资中利率风险。必须对自 身难以控制的金融市场上可能出现的变化加以认真分析和预测。4、环境保护风险。 环境保护风险是指由于满足环保法规要求而增加的新资 产投入或迫使项目停产等风险，在具体建设中应该重视项目融资期内有可能出 现的任何环境保护方面的风险。针对上述风险，我公司将采取如下措施进行控制。1、我公司将严格控制项目所有参与者， 通过多种方式选择优秀的供应商及 项目参与方，并对他们持续进行评估，优胜劣汰，将各参与方的信用风险控制 在较低的水平。2、我公司将采用项目总承包的方式进行项目整体实施， 由我公司负责项目 的整体建设，对项目公司负总责，我公司基于自身完备的管理体系，确保项目 按时、保

10、质竣工。3、我公司作为大型集团施工企业， 与众多银行等金融机构建立了长期稳定的合作关系，具有运用传统及新型的金融工具获得资金的通力。4、在项目建设期间，若出现超工程结算、资金以外短缺等困难情况，我公 司将及时为项目公司主体向银行融资提供所需的相关文件、信用担保及承诺等 支持，确保项目公司资金及时足额到位，保障本项目的顺利建设和稳定运营。5、我公司在项目实施中充分考虑环境保护风险； 拟定环境保护计划， 并在 计划中考虑到未来可能加强的环保管制；以环保立法的变化为基础进行环保评 估，把环保评估纳入项目的监督范围内。第二部分 收益、成本测算及财务分析一、收益、成本测算及财务分析（详附录）二、经济指标

11、：（1）、根据实施方案给定参数，计算出运营期总收入为454.36万元；年度经营成本为 907.64万元；（2）、直接受益为使用者付费： 454.36 万元；间接收费为政府财政补贴：47230.38万元；（3）、效益费用比现值收入为 1.12；（ 4）、投资财务内部收益率： 5.80%；财务净现值： 1455.14万元，总投资收益率： 1.8%；资本金收益率： 6%；融资成本率为 6.9%。（5）、利息备付率： 4.01，偿债备付率： 1.49，两个数值均大于 1，该方案6）、静态投资回收期 10.13年，动态回收期 11.85年（均包含建设期）（7）、贷款偿还期限为 9年（按照 9年等额还本，

12、利息照付） 。三、财务分析结论1、盈利能力分析通过对财务内部收益率、资本金收益率及总投资收益率的分析：根据实 施方案测算，财务内部收益率为 5.8%，财务净现值为 1455.14，项目可行，具有 一良好的盈利能力。 资本金的内部收益率为 6%，高于财务内部收益率， 说明项 目自有资本的投入存在盈利水平。2、债偿能力分析项目拟融资金额为 22982.04万元，按照运营期第一年偿还融资本金， 运营 期第二年等额偿还本金，利息照付的方式偿还。（ 1）、通过对静态投资回收期及动态投资回收期的分析： 静态投资回收期即 为返本期， 时间为 10.13年；动态投资回收期反映的是投资资本加上投入资本时 间价值

13、的返本期，时间为 11.85年，该时间段均包含建设期，项目建设期 +运营 期总时限为 12 年，所以该项目可保证在 12 年以内偿本付息。（2）、通过对利息备付率和偿债备付率分析：利息备付率 =息税前利润 /应付利息额。通过计算，项目平均利息备付率为 2.94，大于 1.0，符合国家发改委、建设部颁布的建设项目经济评价方法与参 数（第三版）的要求。偿债备付率 =（息税折旧摊销前利润 -所得税） / 应还本付息额。 通过计算， 项目平均偿债备付率为 1.14，大于 1.0，符合国家发改委、建设部颁布的建设 项目经济评价方法与参数 （第三版）的要求。综合以上分析，项目各项偿债能力分析指标均符合要求

14、，具备偿债能力， 能够保证在运营期内还清所有融资贷款，在财务评价上可行。3、财务分析结论该项目财务净现值大于零， 财务内部收益率为 5.8%，资本金内部收益率为 6%，具有良好的盈利能力；利息备付率为 2.94，大于 1，平均偿债备付率为 1.14， 大于 1.0，具有偿债能力。综合分析，项目从财务角度评价是可行。第三部分 资金到位与使用计划项目合作期限为 12年，其中建设期 2年，运营期 10 年。资本金一次性全 额到位 9849.45 万元；项目贷款总额 22982.04万元，根据项目建设进度到位， 第一年完成项目总工程的 70%，项目贷款到位金额为 16087.428万元，第二年完 成项

15、目总工程的 30%，项目贷款到位金额为 6894.612万元。资金投资使用计划：工程预付 款比例，何时支付 ，工程进度款怎么付，质 保金按多少收取，怎么退还。两年建设期各月份或各季度资金使用情况。附录一、运营收益测算表附录二、年度经营成本测算表附录三、政府财政补贴收入测算表附录四、财务分析表附录一、运营收益测算表序号项目分项参数年份备注20202021202220232024202520262027202820291体育馆一层体育商铺面积约350tf,按照40元/ 进行出租。每2年递增3%1.401.401.441.441.491.491.531.531.581.58体育场地对社会出租，按天计

16、算，一年出租40天，每天400元，每年递增5%1.601.681.761.851.942.042.142.252.362.48对学校出租，一年一次运动会，每次运动会 6天，每天10000元6.006.006.006.006.006.006.006.006.006.002训练馆一层篮球场地对外出租，每年出租26天，每天300元，每年增长2天0.780.840.900.961.021.081.141.201.261.32对社会闲散人员出租，一年预计120天, 200元/天，每年增长1%2.402.422.452.472.502.522.552.572.602.62二层训练室面积约1049tf,按照

17、40元/ 进行出租，每2年递增3%4.204.204.324.324.454.454.594.594.724.723群艺馆每天预计约有60个人会购买门票，5元/张，每年递增3%10.9511.2811.6211.9712.3212.6913.0713.4713.8714.294中心广场每年至少组织3次大型活动，每次补助150004.504.504.504.504.504.504.504.504.504.505展览馆预计每天30人，5元/人，每年递增3%5.485.645.815.986.166.356.546.736.947.146停车场每天停车20张，5元/车位，逐年递增5%3.653.83

18、4.024.234.444.664.895.145.395.667合计40.9541.7942.8343.7244.8245.7846.9547.9849.2250.32附录二、年度经营成本测算表序号项目参数年份备注20202021202220232024202520262027202820291物业服务费建筑面积按照34.06万川计算，0.8元/川，每年递增0.2%27.2527.3027.3627.4127.4727.5227.5827.6327.6927.742维修费按静态总投资的0.1%,每年递增3%32.8333.8234.8335.8836.9538.0639.2040.3841.

19、5942.84静态总投资为32831.49万元3燃料动力费按静态总投资的0.03%计算9.859.859.859.859.859.859.859.859.859.85静态总投资为32831.49万元4管理及其他费用按静态总投资的0.03%计算，每年递增2%9.8510.0510.2510.4510.6610.8711.0911.3111.5411.775增值税按照运营收入的11%十算4.504.604.714.814.935.045.165.285.415.546合计84.2885.6187.0088.4089.8691.3492.8994.4596.0897.74附录三、政府年度财政补贴收入

20、测算表序号项目费率或 系数合计运营期合计备注34567891011121政府财政补贴4711.974597.914422.074246.374070.533894.863719.033543.377011.857012.4147230.38财政补贴=运营成本+融资资金+融资成本 +社会资本金+合理利润-运营收益2运营收益40.9541.7942.8343.7244.8245.7846.9547.9849.2250.323偿还融资贷款本金2491.912553.562553.562553.562553.562553.562553.562553.562553.562553.56第一年偿还建设期融资

21、成本，第二年偿 还贷款并按9年等额还本付息4SP公司融资贷款余额22982.0420428.4817874.9215321.3612767.8010214.247660.685107.122553.560.005运营期融资成本6.90%1585.761409.571233.371057.17880.97704.77528.57352.37176.17176.176投资人资本金退出3939.783939.78根据实施方案，2年收回社会资本金7投资人资本金余额7879.567879.567879.567879.567879.567879.567879.567879.563939.780.00投资人

22、资本金占注册资本的80%8合理利润7.50%590.97590.97590.97590.97590.97590.97590.97590.97295.48295.48投资人资本金产生的合理收益9年度经营成本84.2885.6187.0088.4089.8691.3492.8994.4596.0897.74附录四、财务分析表耳号受辈議台计HSX：运=飭長更:Z343号7&了111Z1琉全谎人A7.52. MMl 7 0443.的42M. 104115.黏u如.I37细韓3M0L ISMr 37TC4 n那3土 74哮益益V玫U4=2. 5 9姐聪15M匝.S42529. 47g儿. MTOT. HTW9. W7* Knn. kTara xTB79. 跖33E0. w；4兰理判底?.