某著名公司主要业绩与报表财务分析

1、TOC o 1-5 h z u HYPERLINK l _Toc83569221 1主要业绩 PAGEREF _Toc83569221 h 2 HYPERLINK l _Toc83569222 拜2敖报表及项目分析般 PAGEREF _Toc83569222 h 岸2 HYPERLINK l _Toc83569223 暗2.1百资产负债表吧 PAGEREF _Toc83569223 h 八2 HYPERLINK l _Toc83569224 把2.1.1摆资产结构搬 PAGEREF _Toc83569224 h 澳3 HYPERLINK l _Toc83569225 跋2.1.2伴负债结构澳

2、PAGEREF _Toc83569225 h 坝5 HYPERLINK l _Toc83569226 隘2.1.3哎资产变动趋势耙 PAGEREF _Toc83569226 h 翱6 HYPERLINK l _Toc83569227 靶2.1.4哎负债变动趋势瓣 PAGEREF _Toc83569227 h 搬8 HYPERLINK l _Toc83569228 案2.1.5胺货币资金芭 PAGEREF _Toc83569228 h 耙10 HYPERLINK l _Toc83569229 捌2.1.6佰应收帐款扳 PAGEREF _Toc83569229 h 癌10 HYPERLINK l

3、_Toc83569230 隘2.1.7白存货白 PAGEREF _Toc83569230 h 昂10 HYPERLINK l _Toc83569231 拔2.2懊利润表邦 PAGEREF _Toc83569231 h 暗11 HYPERLINK l _Toc83569232 安2.2.1把综合结构捌 PAGEREF _Toc83569232 h 氨11 HYPERLINK l _Toc83569233 皑2.2.2皑收入结构暗 PAGEREF _Toc83569233 h 埃12 HYPERLINK l _Toc83569234 芭2.2.3隘支出结构板 PAGEREF _Toc8356923

4、4 h 肮13 HYPERLINK l _Toc83569235 拜2.2.4斑综合变盎动爸趋势爱 PAGEREF _Toc83569235 h 傲14 HYPERLINK l _Toc83569236 傲2.2.5安收入变动趋势哀 PAGEREF _Toc83569236 h 矮16 HYPERLINK l _Toc83569237 按2.2.6哀支出变动趋势耙 PAGEREF _Toc83569237 h 碍16 HYPERLINK l _Toc83569238 佰2.3拜现金流量表办 PAGEREF _Toc83569238 h 胺17 HYPERLINK l _Toc83569239

5、扒2.3.1隘流入结构傲 PAGEREF _Toc83569239 h 昂17 HYPERLINK l _Toc83569240 扳2.3.2昂流出结构凹 PAGEREF _Toc83569240 h 绊19 HYPERLINK l _Toc83569241 鞍2.3.3敖余额结构熬 PAGEREF _Toc83569241 h 巴21 HYPERLINK l _Toc83569242 岸2.3.4坝变动趋势按 PAGEREF _Toc83569242 h 背21 HYPERLINK l _Toc83569243 凹2.3.5阿综合分析碍 PAGEREF _Toc83569243 h 哎22

6、HYPERLINK l _Toc83569244 凹3敖财务状况综合分颁析叭 PAGEREF _Toc83569244 h 袄23 HYPERLINK l _Toc83569245 矮3.1背盈利能力昂 PAGEREF _Toc83569245 h 斑23 HYPERLINK l _Toc83569246 拔3.1.1盎盈利能力各项指艾标绊 PAGEREF _Toc83569246 h 斑23 HYPERLINK l _Toc83569247 伴3.1.2胺指标分析稗 PAGEREF _Toc83569247 h 八23 HYPERLINK l _Toc83569248 办3.2阿偿债能力盎

7、PAGEREF _Toc83569248 h 鞍24 HYPERLINK l _Toc83569249 奥3.2.1埃偿债能力各项指摆标败 PAGEREF _Toc83569249 h 氨24 HYPERLINK l _Toc83569250 隘3.2.2搬短期偿债能力背 PAGEREF _Toc83569250 h 伴24 HYPERLINK l _Toc83569251 盎3.2.3奥长期偿债能力半 PAGEREF _Toc83569251 h 矮24 HYPERLINK l _Toc83569252 艾3.3扳经营管理能力疤 PAGEREF _Toc83569252 h 扳25 HYPE

8、RLINK l _Toc83569253 拜3.3.1白经营管理能力各盎项指标埃 PAGEREF _Toc83569253 h 爱25 HYPERLINK l _Toc83569254 傲3.3.2板指标分析氨 PAGEREF _Toc83569254 h 傲25 HYPERLINK l _Toc83569255 矮3.4背现金流量分析颁 PAGEREF _Toc83569255 h 柏26 HYPERLINK l _Toc83569256 胺3.4.1懊现金流量分析指盎标爸 PAGEREF _Toc83569256 h 办26 HYPERLINK l _Toc83569257 熬3.4.2昂

9、指标分析坝 PAGEREF _Toc83569257 h 皑26 HYPERLINK l _Toc83569258 把3.5昂杜邦财务分析背 PAGEREF _Toc83569258 h 傲26 HYPERLINK l _Toc83569259 俺4伴财务模型分析氨 PAGEREF _Toc83569259 h 扳27 HYPERLINK l _Toc83569260 稗4.1Z澳模型分析俺 PAGEREF _Toc83569260 h 柏27 HYPERLINK l _Toc83569261 懊4.2暗营运资产分析模爸型案 PAGEREF _Toc83569261 h 阿28 HYPERLI

10、NK l _Toc83569262 阿4.3爱巴萨利分析模型吧 PAGEREF _Toc83569262 h 凹28 HYPERLINK l _Toc83569263 隘5挨财务状况预警和扳重要提示艾 PAGEREF _Toc83569263 h 氨29 HYPERLINK l _Toc83569264 八6扮附录：财务报表哀 PAGEREF _Toc83569264 h 暗32 HYPERLINK l _Toc83569265 班6.1搬资产负债表鞍 PAGEREF _Toc83569265 h 澳32 HYPERLINK l _Toc83569266 碍6.2熬利润表盎 PAGEREF _

11、Toc83569266 h 把35 HYPERLINK l _Toc83569267 爱6.3办现金流量表啊 PAGEREF _Toc83569267 h 拔371主要业绩敖 2003年八实现主营业务收把入：58,33背0.05万元；霸利润总额：7,熬761.11万瓣元；败净利润：6,4般15.33万元爱；凹长期投资：-1碍,034.81矮万元；叭总资产：76,颁323.03万鞍元；半营运资本：28霸,885.58巴万元；爱2003年与往盎期相比 单位扳：万元拌项目八2002年班2001年蔼2003年翱比2002年敖比2001年颁主营业务收入澳30,342.斑83百16,969.盎76半58,

12、330.矮05盎增长92.24按%扳27,987.伴22万元霸增长243.7鞍3%巴41,360.皑29万元隘利润总额斑5,557.6罢6凹4,014.4板6佰7,761.1凹1伴增长39.65哎%岸2,203.4白5万元靶增长93.33氨%拜3,746.6凹5万元澳净利润昂4,661.7唉6邦2,857.3叭6坝6,415.3办3埃增长37.62敖%巴1,753.5哎7万元癌增长124.5艾2%伴3,557.9佰7万元巴长期投资爸0.00俺0.00百-1,034.佰81版下降0.00%按1,034.8阿1万元挨下降0.00%癌1,034.8阿1万元佰总资产坝66,674.八44瓣29,959

13、.澳83拌76,323.凹03捌增长14.47巴%板9,648.5拜9万元蔼增长154.7碍5%疤46,363.把20万元肮营运资本搬25,201.败63氨5,101.8稗9肮28,885.耙58矮增长14.62背%邦3,683.9靶5万元耙增长466.1板7%奥23,783.扮69万元暗2报表及项目分稗析安2.1资产负债绊表凹2.1.1资产爸结构单位：万元扳行胺项目扒2002年板2001年安2003年癌2002年百2001年跋2003年矮01安货币资金疤21,409.俺86碍3,691.3岸7笆22,172.白73癌32.11蔼12.32碍29.05巴02暗短期投资懊0.00岸0.00班18

14、.36捌0.00奥0.00八0.02叭03半短期投资跌价准颁备捌0.00胺0.00罢2.29挨0.00半0.00跋0.00罢04按短期投资净值袄0.00澳0.00跋16.08爱0.00爸0.00疤0.02绊05哀应收票据挨0.00扳425.23澳30.50唉0.00板1.42败0.04芭06昂应收股利爱0.00翱0.00啊0.00爸0.00翱0.00斑0.00巴07安应收利息佰52.60鞍0.00败0.00办0.08版0.00俺0.00安08癌应收账款板7,127.1颁7百5,435.2百3皑9,787.5邦8败10.69百18.14般12.82袄09熬减:坏账准备百737.86哎725.43

15、稗726.49唉1.11摆2.42扳0.95凹10版应收账款净额拔8,419.4疤2板8,226.0背7扮10,041.靶56熬12.63懊27.46扒13.16班11阿预付账款班1,118.0氨9盎2,482.5把1啊1,890.1氨3埃1.68败8.29盎2.48哀12耙应收补贴款般2,627.4胺6奥1,345.0背3碍3,565.6颁6办3.94蔼4.49阿4.67蔼13笆其他应收费爸2,030.1敖1板3,516.2八7背980.47蔼3.04搬11.74把1.28霸14岸存货扳7,526.1伴4拔4,508.4隘6百9,871.8皑5巴11.29哎15.05白12.93哀15斑减:

16、存货跌价准啊备伴332.04胺93.07碍907.62版0.5隘0.31挨1.19氨16捌存货变现损失敖0.00稗0.00扮0.00爸0.00澳0.00半0.00班17凹存货净额伴7,194.1阿0摆4,415.3瓣8敖8,964.2奥3熬10.79啊14.74班11.75般18败待摊费用懊114.51袄75.74唉155.92盎0.17挨0.25笆0.2巴19暗一年内到期的长败期债券投资百-66.97蔼-96.30瓣0.00稗0.1傲0.32隘0.00伴20瓣待处理流动资金艾净损失叭0.00蔼0.00碍0.00伴0.00安0.00挨0.00稗21艾其他流动资产胺0.00熬0.00巴0.00拌

17、0.00艾0.00唉0.00盎22案流动资产合计唉40,869.拜07澳20,565.胺03碍46,836.般80版61.30隘68.64疤61.37耙23扮长期股权投资碍5,320.0邦0昂0.00俺-34.81懊7.98俺0.00哀0.05肮24摆长期债券投资笆3,000.0跋0爱0.00阿0.00疤4.50拌0.00俺0.00鞍25鞍长期投资合计拔8,320.0凹0哎0.00靶-34.81扒12.48坝0.00癌0.05耙26皑减:长期投资减白值准备凹0.00俺0.00邦0.00熬0.00跋0.00艾0.00班27邦合并价差矮8,320.0绊0蔼0.00爸-34.81唉12.48拜0.0

18、0把0.05柏28按长期投资净额扮0.00暗0.00瓣-1,034.扮81伴0.00白0.00邦1.36氨29哎固定资产原值翱11,372.般11爸9,961.0爸6班27,710.蔼75八17.06邦33.25办36.31扒30把减:累计折旧跋2,784.2艾8败2,376.2版4岸3,675.6伴0哎4.18唉7.93罢4.82吧31案固定资产净值稗8,587.8背3氨7,584.8袄2斑24,035.敖15碍12.88奥25.32疤31.49背32爱固定资产清理八0.00案-1.88奥0.00肮0.00胺0.01啊0.00肮33艾工程物资哀0.00班0.00蔼0.00皑0.00皑0.00

19、肮0.00翱34艾在建工程霸6,087.1阿7耙828.60八4,682.6拌1八9.13疤2.77翱6.14扮35伴待处理固定资产胺净损失澳0.00佰0.00扳0.00八0.00半0.00把0.00邦36挨固定资产合计昂14,675.拔00邦8,411.5靶5拜28,411.挨39吧22.01奥28.08扒37.23板37白无形资产拌2,616.4案8邦777.16坝840.79艾3.92稗2.59伴1.10哀38耙开办费啊0.00佰0.00埃0.00傲0.00啊0.00皑0.00板39傲长期待摊费用暗193.89暗206.10隘268.86捌0.29蔼0.69岸0.35班40扳递延资产傲0

20、.00罢0.00拔0.00艾0.00阿0.00癌0.00哎41氨无形资产及其他笆资产合计啊2,810.3背7芭983.25爸1,109.6皑5败4.22埃3.28笆1.45凹42挨其他长期资产扳0.00案0.00隘0.00邦0.00办0.00扮0.00癌43爱递延税款借项安0.00白0.00氨0.00爱0.00耙0.00爱0.00搬44佰资产总计盎66,674.蔼44靶29,959.半83白76,323.扮03叭100氨100阿100扳 2003年扳资产总计：76蔼,323.03哎万元， 其中：瓣货币资金22,跋172.73万版元，占29.0扒5%； 应收帐奥款10,041澳.56万元，占霸1

21、3.16%；唉 存货9,87柏1.85万元，柏占12.93%百； 流动资产4懊6,836.8版0万元，占61按.37%； 固白定资产28,4胺11.39万元笆，占37.23氨%； 无形资产般840.79万氨元，占1.10叭%； 长期待摊拜费用268.8胺6万元，占0.扮35%。胺2.1.2负债般结构单位：万元哀行傲项目肮2002年拔2001年叭2003年艾2002年半2001年拜2003年安45绊短期借款安3,100.0笆0耙5,443.5爸8暗0.00伴4.65半18.17扳0.00扳46背应付票据翱1,796.0搬0岸1,485.7胺8坝3,830.6半7白2.69跋4.96佰5.02碍4

22、7艾应付账款邦5,237.4斑6板3,294.9绊2斑6,872.1扒1靶7.86摆11.00八9.00暗48傲预收账款袄230.82氨124.06胺247.09吧0.35澳0.41柏0.32白49白代销商品款办0.00颁0.00罢0.00安0.00鞍0.00柏0.00蔼50挨应付工资板1,144.6耙7澳193.93阿1,845.4敖1唉1.72搬0.65佰2.42俺51柏应付福利费败175.41拜123.13蔼617.58盎0.26癌0.41案0.81摆52袄未付股利哀1,246.9邦2奥2,147.0邦7背1,539.5鞍0拌1.87哎7.17鞍2.02案53蔼应交税金拜986.89爱1

23、,017.4拜8熬355.11败1.48绊3.40颁0.47哀54拌其他应交款翱639.87盎387.51翱742.23疤0.96岸1.29佰0.97半55伴其他应付款把1,044.5巴2佰629.69扒1,075.4熬1班1.57摆2.10埃1.41哎56氨预提费用爸64.89芭116.01芭826.11绊0.1版0.39吧1.08耙57半一年内到期的流捌动负债跋0.00袄500.00熬0.00熬0.00暗1.67氨0.00扳58阿其他流动负债霸0.00白0.00懊0.00艾0.00芭0.00挨0.00邦59扒流动负债合计巴15,667.跋44岸15,463.佰14懊17,951.绊22盎2

24、3.50白51.61拜23.52隘60耙长期借款澳0.00澳3,000.0奥0板0.00瓣0.00班10.01斑0.00凹61笆应付债券鞍0.00按0.00捌0.00碍0.00霸0.00稗0.00哀62凹长期应付款哎1,500.0耙0奥2,000.0氨0捌0.00捌2.25案6.68办0.00版63鞍其他长期负债绊0.00艾0.00唉0.00爸0.00把0.00唉0.00跋64翱住房周转金跋0.00鞍0.00扳0.00吧0.00凹0.00罢0.00白65芭长期负债合计凹1,500.0案0拔5,000.0哀0隘1,500.0耙0敖2.25背16.69唉1.97柏66绊递延税款贷项鞍0.00绊0.

25、00办0.00碍0.00伴0.00哎0.00靶67扳负债合计芭17,690.氨28耙20,463.吧14拔19,451.袄22岸26.53鞍68.30扮25.49吧68蔼少数股权及权益柏0.00疤0.00阿2,657.2摆8爱0.00半0.00板3.48案69拔实收资本斑12,316.斑00靶8,316.0唉0癌12,316.拌00翱18.47傲27.76坝16.14埃70拌资本公积败32,840.澳00般0.00啊33,359.扒80稗49.25百0.00爸43.71啊71凹盈余公积捌1,876.8背1办1,101.0捌0傲3,390.1啊2捌2.81办3.67稗4.44氨72挨其中:公益金

26、败938.41阿550.50傲1,563.4埃3翱1.41伴1.84摆2.05案73隘任意公积金板0.00疤0.00颁0.00把0.00罢0.00办0.00百74按未分配利润袄1,951.3啊4俺79.69胺5,148.6鞍0安2.93斑0.27昂6.75靶75拌外币报表折算差霸额白0.00伴0.00澳0.00板0.00搬0.00板0.00柏76摆所有者权益合计哀48,984.班15板9,496.6耙9翱54,214.邦52扳73.47扒31.70澳71.03把77板权益总计挨66,674.案44俺29,959.柏83翱76,323.半03邦100颁100捌100啊 2003年皑权益总计：76

27、懊,323.03扳万元， 其中：白短期借款0.0啊0万元，占0.颁00%； 应付暗帐款6,872拜.11万元，占肮9.00%； 鞍应付票据3,8唉30.67万元捌，占5.02%把； 一年内到期翱的流动负债0.唉00万元，占0袄.00%； 长版期借款0.00氨万元，占0.0盎0%； 流动负背债17,951吧.22万元，占半23.52%；耙 负债合计19邦,451.22巴万元，占25.胺49%； 所有肮者权益合计54白,214.52百万元，占71.翱03%。白2.1.3资产翱变动趋势单位：万元斑行按项目皑2002年稗2001年暗2003年扳定比分析靶环比分析岸2002年傲2001年白2003年挨2

28、002年佰2001年办2003年安01伴货币资金翱21,409.爱86按3,691.3笆7芭22,172.搬73佰100凹17柏104佰100凹17颁601背02白短期投资叭0.00捌0.00般18.36阿安瓣巴邦般靶03稗短期投资跌价准碍备巴0.00哀0.00败2.29拔蔼盎扳斑唉巴04颁短期投资净值摆0.00挨0.00啊16.08哎扮翱埃伴邦把05拔应收票据拌0.00氨425.23氨30.50摆佰胺凹隘八7瓣06皑应收股利埃0.00拌0.00霸0.00靶矮把阿阿氨耙07半应收利息耙52.60癌0.00邦0.00安100版0罢0跋100班0白隘08爱应收账款爱7,127.1邦7敖5,435.

29、2疤3靶9,787.5袄8八100懊76版137阿100瓣76坝180啊09癌减:坏账准备袄737.86案725.43暗726.49傲100拌98办98袄100办98办100跋10皑应收账款净额吧8,419.4败2爸8,226.0傲7佰10,041.跋56按100伴98板119瓣100捌98挨122拜11安预付账款捌1,118.0傲9佰2,482.5稗1柏1,890.1瓣3捌100绊222蔼169捌100熬222盎76翱12稗应收补贴款拜2,627.4安6氨1,345.0阿3暗3,565.6办6坝100哀51矮136败100案51胺265白13百其他应收费爱2,030.1矮1按3,516.2伴

30、7扒980.47鞍100扒173捌48耙100安173埃28扮14耙存货袄7,526.1稗4肮4,508.4瓣6凹9,871.8暗5芭100白60癌131伴100岸60皑219叭15昂减:存货跌价准拔备盎332.04阿93.07澳907.62坝100啊28败273般100半28巴975矮16般存货变现损失鞍0.00案0.00佰0.00矮斑爱唉坝板爸17氨存货净额埃7,194.1澳0俺4,415.3半8埃8,964.2埃3暗100霸61碍125背100把61碍203矮18把待摊费用稗114.51袄75.74版155.92板100瓣66芭136熬100爱66傲206艾19半一年内到期的长碍期债券投

31、资绊-66.97蔼-96.30皑0.00阿100颁144百0霸100矮144拔0傲20稗待处理流动资金柏净损失摆0.00班0.00爸0.00拌邦颁跋矮把笆21阿其他流动资产稗0.00鞍0.00拜0.00瓣安般岸把斑唉22皑流动资产合计艾40,869.哎07矮20,565.巴03扮46,836.矮80吧100啊50埃115敖100白50皑228艾23矮长期股权投资芭5,320.0稗0鞍0.00巴-34.81疤100埃0盎-1澳100皑0肮搬24皑长期债券投资奥3,000.0稗0胺0.00肮0.00斑100拌0百0坝100败0八凹25般长期投资合计白8,320.0百0耙0.00靶-34.81叭10

32、0霸0哀0癌100耙0班懊26唉减:长期投资减翱值准备哎0.00俺0.00挨0.00败把挨按昂挨蔼27皑合并价差摆8,320.0百0拔0.00斑-34.81熬100吧0翱0按100蔼0敖般28板长期投资净额袄0.00摆0.00澳-1,034.办81安百芭绊邦拌俺29佰固定资产原值爸11,372.罢11矮9,961.0版6皑27,710.扒75吧100爸88拔244八100扮88拜278唉30案减:累计折旧癌2,784.2摆8鞍2,376.2奥4百3,675.6暗0氨100熬85坝132埃100罢85靶155埃31把固定资产净值艾8,587.8拔3班7,584.8癌2般24,035.叭15蔼10

33、0柏88坝280按100拜88阿317般32碍固定资产清理胺0.00板-1.88扳0.00隘熬瓣邦凹疤0斑33坝工程物资吧0.00笆0.00胺0.00挨般捌扮唉拌癌34奥在建工程哀6,087.1奥7岸828.60隘4,682.6俺1埃100捌14爱77奥100按14版565挨35拜待处理固定资产皑净损失鞍0.00捌0.00安0.00癌耙安靶肮碍邦36昂固定资产合计罢14,675.扳00稗8,411.5斑5办28,411.板39瓣100哎57板194澳100败57伴338艾37佰无形资产版2,616.4半8熬777.16敖840.79袄100坝30捌32鞍100岸30霸108背38罢开办费绊0.

34、00岸0.00版0.00搬癌瓣胺伴敖熬39爸长期待摊费用袄193.89疤206.10胺268.86半100背106安139昂100澳106巴130哀40敖递延资产白0.00凹0.00俺0.00半败凹般耙翱艾41氨无形资产及其他斑资产合计霸2,810.3背7隘983.25盎1,109.6挨5扳100坝35安39翱100巴35鞍113绊42搬其他长期资产蔼0.00白0.00扒0.00绊半鞍奥跋靶跋43八递延税款借项跋0.00爱0.00爱0.00瓣唉摆邦八靶凹44案资产总计搬66,674.胺44背29,959.隘83瓣76,323.耙03颁100绊45蔼114艾100岸45矮255办 2003年哀与

35、2002年比皑较：资产总额增拜长了9,648敖.59万元；其氨中主要是：固定佰资产原值增加了背16,338.八64万元，固定百资产净值增加了罢15,447.碍32万元，固定懊资产合计增加了半13,736.百39万元；而长懊期投资合计减少摆了8,354.矮81万元，合并懊价差减少了8,矮354.81万隘元，长期股权投八资减少了5,3案54.81万元啊。 柏 2003年扳与2001年比搬较：资产总额增靶长了46,36败3.20万元；凹其中主要是：资盎产总计增加了4隘6,363.2暗0万元，流动资扮产合计增加了2板6,271.7跋7万元，固定资氨产合计增加了1坝9,999.8靶4万元；而其他叭应收费

36、减少了2颁,535.80鞍万元，长期投资艾净额减少了1,板034.81万胺元，预付账款减澳少了592.3懊8万元。 邦2.1.4负债盎变动趋势单位：万元坝行霸项目敖2002年霸2001年懊2003年办定比分析敖环比分析耙2002年翱2001年唉2003年坝2002年芭2001年碍2003年霸45柏短期借款霸3,100.0碍0霸5,443.5跋8敖0.00芭100搬176傲0罢100斑176办0巴46叭应付票据坝1,796.0摆0翱1,485.7捌8埃3,830.6昂7笆100胺83柏213唉100疤83跋258按47摆应付账款安5,237.4伴6摆3,294.9爱2绊6,872.1扳1俺100

37、柏63肮131八100扒63拌209爸48搬预收账款按230.82柏124.06板247.09扒100翱54板107扮100败54靶199暗49艾代销商品款矮0.00蔼0.00奥0.00澳拔挨唉蔼摆拌50鞍应付工资唉1,144.6叭7蔼193.93岸1,845.4靶1阿100昂17半161扮100傲17敖952百51埃应付福利费啊175.41氨123.13哎617.58氨100翱70扳352爱100耙70拌502拔52柏未付股利班1,246.9颁2摆2,147.0按7奥1,539.5叭0稗100半172伴123哎100鞍172斑72敖53稗应交税金跋986.89奥1,017.4板8罢355.1

38、1熬100摆103稗36傲100翱103澳35熬54邦其他应交款板639.87佰387.51拌742.23佰100拔61跋116扒100奥61败192芭55稗其他应付款懊1,044.5跋2芭629.69傲1,075.4耙1斑100邦60搬103奥100白60奥171斑56办预提费用佰64.89办116.01八826.11颁100伴179懊1273奥100班179敖712吧57挨一年内到期的流疤动负债挨0.00隘500.00扒0.00靶案半埃矮皑0般58安其他流动负债拌0.00皑0.00敖0.00把傲坝半案澳半59半流动负债合计把15,667.背44坝15,463.哎14肮17,951.叭22挨

39、100绊99安115瓣100拌99拔116熬60把长期借款扒0.00蔼3,000.0氨0败0.00翱罢颁扮佰坝0败61巴应付债券搬0.00啊0.00爱0.00傲安癌癌皑隘版62疤长期应付款懊1,500.0罢0哀2,000.0摆0蔼0.00耙100案133背0吧100邦133背0瓣63奥其他长期负债扳0.00八0.00哎0.00岸哀皑板奥扮半64扒住房周转金挨0.00班0.00班0.00柏班捌胺懊把霸65澳长期负债合计罢1,500.0肮0摆5,000.0拔0澳1,500.0岸0坝100俺333拔100扳100哀333佰30跋66爸递延税款贷项哎0.00扳0.00啊0.00哀阿矮拜叭俺挨67昂负债

40、合计跋17,690.搬28挨20,463.鞍14巴19,451.柏22肮100稗116熬110俺100袄116柏95凹68扳少数股权及权益傲0.00稗0.00敖2,657.2罢8罢办唉安埃佰坝69岸实收资本靶12,316.敖00爸8,316.0笆0懊12,316.班00八100傲68芭100颁100澳68隘148版70暗资本公积办32,840.拜00氨0.00罢33,359.懊80矮100霸0暗102靶100凹0癌艾71巴盈余公积暗1,876.8哀1巴1,101.0靶0傲3,390.1澳2懊100氨59百181按100白59懊308绊72碍其中:公益金半938.41熬550.50盎1,563.

41、4巴3捌100扒59袄167鞍100癌59阿284跋73哀任意公积金叭0.00把0.00皑0.00背爱拔罢板澳碍74颁未分配利润背1,951.3案4稗79.69哎5,148.6懊0挨100百4吧264啊100白4绊6461百75挨外币报表折算差版额阿0.00坝0.00霸0.00碍扮碍拔邦熬拌76搬所有者权益合计百48,984.癌15蔼9,496.6哀9皑54,214.拜52百100斑19吧111暗100盎19白571挨77盎权益总计袄66,674.艾44拔29,959.叭83八76,323.翱03扮100安45办114碍100半45啊255爸 2003年矮与2002年比芭较：权益总计增吧长了9

42、,648扳.59万元；其澳中主要是：权益颁总计增加了9,按648.59万拔元，所有者权益岸合计增加了5,碍230.37万爸元，未分配利润败增加了3,19跋7.26万元；氨而短期借款减少伴了3,100.伴00万元，长期阿应付款减少了1班,500.00凹万元，应交税金澳减少了631.案78万元。 拔 2003年矮与2001年比岸较：权益总计增熬长了46,36胺3.20万元；摆其中主要是：权跋益总计增加了4柏6,363.2叭0万元，所有者佰权益合计增加了颁44,717.版83万元，资本半公积增加了33败,359.80靶万元；而短期借矮款减少了5,4扒43.58万元盎，长期负债合计傲减少了3,50埃0

43、.00万元，埃长期借款减少了捌3,000.0癌0万元。 哎2.1.5货币埃资金绊 2003年袄货币资金(22败,172.73爱万元)占流动资稗产(46,83按6.80万元)败的47.34%敖，以高于同行业叭的最高水平35摆.00%分析，翱货币资金持有量氨过多，虽然能充瓣分保障企业的现艾金支付、偿还债澳务和支付货款的摆能力，但货币资拔金的盈利能力最吧弱，增加了置存背成本，从而降低稗了企业的整体盈版利能力，保持货凹币资金的数量应耙该不宜过大。需颁要关注，并进行板进一步的分析其鞍持有量的原因，啊是否扩大销售规熬模或者有借款借佰入，还是加强了吧应收帐款的回收稗。瓣 2003年耙与2002年的袄21,4

44、09.安86万元相比小阿幅增长了3.5唉6%，达到22疤,172.73靶万元，从货币资败金的小幅增长来败看，企业持有货扳币资金量已经很坝高了，继续增长绊，将增加置存成背本，降低盈利能拌力。皑 2003年白与2001年的傲3,691.3拜7万元相比大幅耙增长了500.熬66%，达到2啊2,172.7哎3万元，从货币爸资金的大幅增长搬来看，企业持有霸货币资金量相对背适中，本期大幅扳增长是满足上期坝的资金缺乏，解百决企业面临的支安付压力，但不应跋持有过大。翱2.1.6应收俺帐款巴 2003年霸应收帐款(9,搬787.58万摆元)占流动资产癌(46,836叭.80万元)的敖20.90%，艾以高于同行业

45、的翱最高水平20.疤00%分析，严白重关注：应收帐邦款太多，可能有败大量的坏帐风险板。需要进一步对埃销售规模、应收稗帐款回收、帐龄绊分析。伴 2003年熬与2002年的艾7,127.1扳7万元相比大幅矮增长了37.3熬3%，达到9,扳787.58万拔元，从应收帐款胺的大幅增长来看爱，严重关注：应暗收帐款本期继续绊大幅增长可能是拔销售规模加大，蔼需要关注其坏帐芭的风险性。扮 2003年疤与2001年的肮5,435.2爸3万元相比大幅岸增长了80.0懊8%，达到9,矮787.58万罢元，从应收帐款绊的大幅增长来看凹，严重关注：应巴收帐款本期大幅艾增长可能是销售霸规模加大，需要阿关注其坏帐的风背险性

46、。2.1.7存货懊 2003年稗存货(9,87俺1.85万元)百占流动资产(4巴6,836.8把0万元)的21瓣.08%，以小胺于同行业最低水佰平的45.00靶%分析， 关注百：存货很少，相傲对占用的资金很罢少、管理成本低邦，但可能很难保俺证企业对生产原般料的需求，以及癌影响企业组织均班衡生产并及时向霸客户提供产品。盎 2003年摆与2002年的瓣7,526.1埃4万元相比大幅邦增长了31.1叭7%，达到9,背871.85万八元，从存货的大懊幅增长来看，上澳期存货很少，大叭幅增长可能是满安足生产的需求、皑扩大生产规模，爸但应注意存货一哀般在流动资产总皑额的一半以上，吧不应过多。埃 2003年摆

47、与2001年的巴4,508.4哎6万元相比大幅埃增长了118.哎96%，达到9搬,871.85八万元，从存货的瓣大幅增长来看，把关注：上期存货盎较多，大幅增长半原因不明，应当艾注意存货会增大案风险和管理成本摆。2.2利润表板2.2.1综合拌结构单位：万元柏行疤项目啊2002年岸2001年肮2003年耙2002年版2001年耙2003年办01昂主营业务收入翱30,342.耙83靶16,969.按76瓣58,330.按05熬100稗100爸100半02把折扣与折让搬0.00败0.00败0.00唉0.00傲0.00邦0.00敖03版主营业务收入净伴额伴30,342.败83败16,969.隘76爱58

48、,330.袄05稗100.00俺100.00办100.00百04搬主营业务成本翱20,398.奥71拜11,016.搬41盎43,620.蔼26斑67.23胺64.92绊74.78般05扒主营业务税金及隘附加背456.26袄221.46版338.05班1.50按1.31鞍0.58拌06坝主营业务利润柏9,487.8吧6巴5,731.8唉9氨14,371.百74扒31.27氨33.78哀24.64艾07矮其他业务利润扳-56.52绊2.11蔼368.74隘0.19懊0.01瓣0.63背08办存货跌价准备唉238.97隘65.41哀0.00办0.79挨0.39拔0.00懊09凹营业费用(销售隘费用

49、)熬1,626.9吧1埃1,011.0八7唉2,937.9挨5案5.36百5.96肮5.04按10哎管理费用般2,067.4伴8氨1,021.3跋4百4,338.9搬5敖6.81吧6.02版7.44氨11懊财务费用板-162.84按162.60按-34.22扳0.54芭0.96懊0.06佰12埃进货费用背0.00岸0.00阿0.00矮0.00白0.00百0.00把13皑营业利润扮5,660.8斑1捌3,473.5扳9白7,497.8矮0半18.66挨20.47俺12.85靶14版投资收益艾52.60昂0.00安325.62伴0.17肮0.00矮0.56唉15叭补贴收入案0.00斑578.55氨

50、219.66把0.00板3.41绊0.38岸16暗营业外收入稗83.00扮6.95百161.85扮0.27叭0.04氨0.28把17拔营业外支出耙238.76哎44.63佰443.82肮0.79隘0.26肮0.76氨18颁以前年度损益调靶整巴0.00靶0.00柏0.00拜0.00凹0.00百0.00背19耙利润总额昂5,557.6氨6拔4,014.4肮6办7,761.1胺1叭18.32颁23.66奥13.31碍20艾所得税笆895.91翱1,157.1柏0百1,010.2半2霸2.95案6.82暗1.73袄21败少数股东损益昂0.00邦0.00跋335.56靶0.00败0.00案0.58熬22

51、巴所得税返还扒0.00懊0.00隘0.00百0.00岸0.00胺0.00扮23案分给外单位利润背0.00凹0.00皑0.00按0.00芭0.00败0.00艾24哎净利润艾4,661.7哀6罢2,857.3隘6蔼6,415.3背3哎15.36澳16.84靶11.00板25版年初未分配利润盎-546.47摆-376.68笆1,959.5绊4霸1.80矮2.22胺3.36半26百盈余公积转入数办0.00班0.00懊0.00皑0.00挨0.00傲0.00霸27办可供分配的利润艾4,115.2碍9巴2,480.6案8笆8,374.8般6笆13.56靶14.62蔼14.36柏28拔提取法定公积金敖466.

52、18翱285.74摆624.00癌1.54傲1.68袄1.07巴29拔提取法定公益金阿466.18搬285.74懊624.00蔼1.54爱1.68班1.07奥30岸提取职工奖励福癌利基金百0.00哀0.00把175.51拔0.00芭0.00皑0.3案31巴可供股东分配的澳利润扒3,182.9昂4懊1,909.2鞍1笆6,688.1伴0奥10.49柏11.25拔11.47盎32安提取资本公积金白0.00阿0.00白0.00扒0.00般0.00坝0.00矮33摆应付优先股股利埃0.00矮0.00败0.00傲0.00奥0.00暗0.00版34哀提取任意营业公挨积啊0.00拌0.00胺0.00懊0.0

53、0罢0.00颁0.00哀35熬应分配的普通股唉股利拌1,231.6跋0白1,829.5拌2俺1,539.5芭0皑4.06版10.78拔2.64柏36蔼转作股本的普通翱股股利佰0.00扳0.00绊0.00拔0.00奥0.00奥0.00巴37哀未分配利润隘1,951.3稗4埃79.69盎5,148.6扒0柏6.43爸0.47挨8.83办 2003年班主营业务收入：板58,330.袄05万元， 其芭中：主营业务成碍本43,620胺.26万元，占矮74.78%；艾 营业费用(销捌售费用)2,9爱37.95万元叭，占5.04%耙； 管理费用4半,338.95背万元，占7.4俺4%； 财务费扮用-34.2

54、2背万元，占0.0暗6%； 营业利拜润7,497.癌80万元，占1摆2.85%； 版利润总额7,7安61.11万元八，占13.31摆%； 所得税1耙,010.22阿万元，占1.7蔼3%； 净利润巴6,415.3班3万元，占11挨.00%。癌2.2.2收入靶结构单位：万元斑行埃项目爱2002年把2001年奥2003年芭2002年挨2001年俺2003年搬03罢主营业务收入净凹额肮30,342.笆83白16,969.疤76霸58,330.隘05绊99.56暗96.66唉98.80昂14板投资收益俺52.60奥0.00吧325.62邦0.17靶0.00袄0.55板15奥补贴收入凹0.00败578.5

55、5疤219.66挨0.00哀3.30八0.37笆16稗营业外收入柏83.00胺6.95稗161.85佰0.27拜0.04哀0.27败22埃所得税返还拜0.00俺0.00叭0.00颁0.00扳0.00熬0.00懊收入总计摆30,478.靶43班17,555.瓣26皑59,037.败18懊100颁100霸100摆 2002年蔼收入总计：30袄,478.43傲万元；2001罢年收入总计：1百7,555.2氨6万元；200碍3年收入总计：蔼59,037.邦18万元；懊2.2.3支出氨结构单位：万元熬行翱项目背2002年伴2001年绊2003年岸2002年芭2001年艾2003年罢02版折扣与折让暗0.

56、00邦0.00案0.00拔0.00癌0.00碍0.00罢04扒主营业务成本熬20,398.安71阿11,016.拌41绊43,620.跋26肮79.19办74.94肮82.32碍05稗主营业务税金及佰附加爸456.26暗221.46奥338.05矮1.77熬1.51熬0.64哀08般存货跌价准备唉238.97叭65.41稗0.00凹0.93隘0.44办0.00癌09案营业费用(销售芭费用)扳1,626.9艾1皑1,011.0霸7安2,937.9把5扒6.32败6.88凹5.54班10阿管理费用阿2,067.4靶8案1,021.3办4扮4,338.9傲5鞍8.03啊6.95疤8.19爱11氨财务

57、费用摆-162.84唉162.60搬-34.22奥0.63摆1.11靶0.06疤12扳进货费用坝0.00板0.00颁0.00霸0.00碍0.00盎0.00哀17爸营业外支出唉238.76挨44.63半443.82翱0.93阿0.3拔0.84唉18挨以前年度损益调按整八0.00捌0.00半0.00案0.00拜0.00癌0.00拌20矮所得税瓣895.91拔1,157.1皑0鞍1,010.2岸2叭3.48扮7.87鞍1.91笆21碍少数股东损益碍0.00佰0.00熬335.56斑0.00办0.00昂0.63氨23蔼分给外单位利润办0.00把0.00斑0.00鞍0.00碍0.00背0.00拔支出总计

58、隘25,760.熬16把14,700.蔼02版52,990.笆59败100办100吧100板 2002年熬支出总计：25岸,760.16哀万元；2001摆年支出总计：1盎4,700.0爱2万元；200挨3年支出总计：班52,990.哎59万元；奥2.2.4综合昂变动趋势单位：万元俺行按项目叭2002年傲2001年版2003年疤定比分析挨环比分析隘2002年叭2001年傲2003年伴2002年叭2001年爸2003年败01吧主营业务收入皑30,342.把83碍16,969.坝76盎58,330.胺05佰100瓣56跋192柏100搬56肮344稗02跋折扣与折让背0.00胺0.00袄0.00斑颁

59、巴百搬斑俺03巴主营业务收入净傲额柏30,342.把83哀16,969.败76柏58,330.唉05懊100靶56背192懊100俺56靶344罢04爱主营业务成本昂20,398.扒71柏11,016.伴41俺43,620.唉26岸100靶54叭214蔼100吧54百396扳05班主营业务税金及隘附加斑456.26案221.46袄338.05败100摆49摆74挨100爱49叭153坝06蔼主营业务利润爱9,487.8版6巴5,731.8跋9班14,371.哎74矮100爸60唉151翱100扮60哀251爱07爱其他业务利润胺-56.52啊2.11鞍368.74坝100拔-4凹-652板10

60、0按-4斑17476鞍08矮存货跌价准备扳238.97颁65.41瓣0.00懊100澳27艾0奥100唉27半0敖09啊营业费用(销售癌费用)唉1,626.9半1拔1,011.0柏7癌2,937.9碍5傲100扮62安181安100拔62懊291摆10般管理费用伴2,067.4八8按1,021.3胺4翱4,338.9坝5袄100奥49安210半100鞍49俺425耙11按财务费用捌-162.84阿162.60俺-34.22搬100隘-100啊21按100拔-100板-21拜12百进货费用矮0.00熬0.00案0.00拌靶岸叭百靶把13叭营业利润白5,660.8稗1百3,473.5摆9吧7,49