金融市场学真题简答

1、.：.；1、间接融资：间接融资是指资金供应者与资金需求者经过银行等信誉中介机构间接实现资金融通的金融行为2、远期外汇买卖：外汇买卖双方成交后并不立刻交割，而是商定在未来的某一时间，按商定的币种，汇价，数量和金额进展交割的一种外汇买卖活动。3、货币的时间价值：就是在一定时间内由于投资而带来的货币增值4、亚洲美圆；是指存放在亚太地域国际银行中的境外美圆和其它可兑换货币的总称5、票据：出票人本人承诺或委拜托款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券6、契约型基金是指按照信托契约原那么，经过发行带有受害凭证性质的基金证券而构成的证券投资基金组织作为基金发起人所发行的证券投资基金

2、7、回购协议：证券持有人卖方在出卖证券时与买方商定，双方在未来的某一日期由卖方以商定的价钱，从买方手中回购相等数量的同种类证券8、金融期货：买卖双方在期货买卖所内以公开竞价的方式成交后，承诺在未来某一固定日期或某一时期之内，以事先约好的价钱交付某种特定数量的金融工具的标注合约9、第四市场：股票买卖双方不经过证券经纪商，彼此间利用电讯手段直接进展大宗股票买卖的市场10、私募基金：以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金11、可转让大额定期存单：由商业银行发行的，可以在市场上转让的存款证明12、金融资产：单位或个人所拥有的以价值形状存在的资产，是一种索取实物资产的权益简答题

3、1、制定债券票面利率的根据有：债券期限的长短债券的信誉级别支付利息次数银行同期利率程度和现行市场利率程度投资者接受程度债券主管当局对债券票面利率的现行规定2、金融期货买卖特征期货合约均在有严密组织的买卖所中进展，买卖双方不直接接触，而是各自跟买卖所得清算所获专设的清算公司结算期货买卖的买卖双方都可以在交割日之前采取对冲买卖以封锁期货头寸即平仓，而无须进展最后的实物交割期货合约是由买卖所制定的规范化的合同文本期货市场与现货市场具有亲密的价钱关联3、封锁式基金是指基金证券的预定数量发行终了，在规定的时间内资金规模不再增大或缩减的证券投资基金。开放式基金是指基金数量从而基金资本可因发行新的基金证券或

4、投资者赎回本金而变动的证券投资基金两者的区别：变现才干、风险程度及获利程度不同买卖方式不同买卖价钱的决议方式不同4、衍生金融工具是指其价值依赖于原生性金融工具的金融产品，它根据某种金融相关资产的预期价钱变化而定值其功能主要有：保值。衍生金融工具最重要的用途是保值，其目的是消除或减少价钱变化对运营者所呵斥的不利影响价钱发现。衍生金融工具买卖可以在相当程度上反映出买卖者对金融现货市场价钱走势的预期，从而大大节省了投资者的预测本钱5、债券买卖所的买卖原那么：时间优先；价钱优先；委托优先；成交优先6、金融市场的功能和作用表如今便利投资和筹资合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移方便资金

5、的灵敏转移实现风险分散，降低买卖本钱有利于加强宏观调控的灵敏性有利于加强部门之间，地域之间和国家之间的经济联络7、证券投资的根本原那么风险收益的平衡原理买卖的两面性原理搭便车原理信息传送原理8、直接融资优点资金供求双方联络严密，有利于资金的快速合理配置和运用效率的提高筹资者的筹资本钱低，而投资者投资收益大缺陷：在数量、期限、利率等方面，直接融资遭到的限制多直接融资运用的金融工具的流动性比间接融资工具的流动性弱对资金供应者来说，直接融资的风险比间接融资的风险大9、股票买卖中的场外买卖特点：买卖对象比较广泛，包括非上市债券和上市债券买卖价钱双方议定，因此同一股票在不同的买卖时点成交价钱也会不同买卖

6、方式比较灵敏：买卖双方可以越过中介人直接商谈，手续简单，且买卖本钱低买卖场所分散10、证券市场监管的目的运用和发扬证券市场机制的积极作用，限制其消极作用；保证投资者的收益，保证合法的证券买卖活动；监视证券中介机构依法运营；防止人为操作，欺诈等不法行为，维持证券市场的正常次序；根据国家宏观经济管理的需求，运用灵敏多样的方式，调控证券市场与证券买卖的规模，引导投资方向，使之与经济开展相顺应11、外汇市场的作用：实现购买力的国际转移；为国际经济贸易融通资金；提供外汇保值和投机场所12、基金证券同股票、债券区别投资位置不同风险程度不同收益情况不同投资方式不同投资的收回方式不同13、互换与掉期的区别互换

7、与掉期的英文都是swap，但是有区别表现方式不同。掉期不是衍生工具，互换是衍生工具买卖场所不同。掉期在外汇市场进展，互换在专门的互换市场进展期限不同。互换市场的互换买卖指一年以上的中长期的货币或利率的互换买卖。外汇市场上的掉期买卖时一年以内的货币买卖业务操作不同。互换市场的货币交换前后交割的汇率一致，普通采用即期汇率。外汇市场的掉期买卖前后两个方向相反的买卖汇率不一致目的不同。互换市场上的互换买卖是管理资产和负债及筹措外资时运用的金融工具，外汇市场上的掉期买卖普通用于管理资金头寸14、证券投资基金的涵义及其特点投资基金是金融信托的一种，它是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即经过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进展分配的一种投资方式。特点：分散投资，分散风险专家运营，科学化管理流动性高，变现力强规模运营，降低本钱15、股票发行市场与流通市场的区别发行市场是流通市场的根底，有了发行市场的股票供应，才会有流通市场的股票流通流通市场是发行市场开展的必要条件，没有流通市场的转让买卖活动，股票就失去了流通性股票的发行市场与流通市