证券投资学复习资料

1、.：.；证券投资学复习资料名词解释债券市场：债券市场是发行和买卖债券的场所。系统风险：系统风险指的是总收益变动中由影响一切证券价钱的要素引起的那一部分变 动。金叉：小参数的短周期MA曲线从下向上穿过大参数的长周期MA曲线,呈现多头陈列的型态，后市普通应看好4、投资基金：投资基金是一种受害证券，是经过发行单位基金证券，募集社会公众投资者资金，再分散投资于各种有价证券，所获收益按单位基金份额分配给公众投资者的一种投资工具。5、阳线：当收盘价较开盘价高时，称为阳线，普通用红色表示。6、股票市场：股票市场是以股票为发行和买卖对象的市场，属于长期资本市场。7、德尔裴法：德尔裴法是20世纪40年代由美国兰

2、德公司研讨人员设计的一种信息调查法，以希腊名城阿波罗神殿所在地德尔裴命名。 这一方法的根本特点是以问卷的方式向众多的 专家个别征求对某事的看法，在此根底上作出决策。8、空头市场: 空头市场当每一个次级动摇的底部比前一个次级动摇的底部都要低，而每一个次级弹升的高点都比前一个次级弹升的高点都来得低，这就阐明，主要趋势是下降的，那么，这个市场可称为空头市场，也称为熊市。9对冲基金：对冲基金是一种利用对冲投资技巧进展投资的投资基金，也称避险基金。10、证券：证券是多种经济权益凭证的统称，可以概括为用来证明持券人有权按其券面所载内容获得应有权益的书面证明。11、市盈率：市盈率表示投资者为获取每1元的盈余

3、，必需付出多少代价，也称为投资报答年数，即如今付出的投资代价，需求经过多少年，才干收回。其计算公式为：市盈率股票市价每股盈余。12、多头市场：多头市场道氏实际以为，只需后一个上升的高点超越前一个上升的高点，而每一个次级下跌的底部都比前一个次级下跌的底部来得高，那么，主要趋势便是上升的，这个市场可称为多头市场，也称为牛市。13、契约式基金：契约型基金是指根据信托契约，经过发行受害凭证而组建的投资基金。14、公司型基金：公司型基金是按照公司法成立，以营利为目的，经过发行基金股份将聚集的资金投资于有价证券的基金。15、阴线：当收盘价较开盘价低时，称为阴线，普通用黑色表示。简答题简述证券买卖所功能答：

4、证券市场的功能有以下几个方面: 答：提供证券买卖场所；构成与公告价钱；集中各类社会资金积极参与投资；披露公司信息，引导资金合理流；制定买卖规那么，对买卖者进展严厉监控。 简述债券和股票异同答：债券和股票都是有价证券；股票与债券同是虚拟资本；债券与股票所代表的经济关系不同，权益与义务关系也有区别，债券代表的是借贷关系，股票代表的是一切权关系. 简述葛兰威尔买卖法那么四条买进信号1，当平均线从下降逐渐转为盘局或上升，而股票价钱从平均线下方突破平均线时，此为买进信号。2，当挪动平均线仍为上升趋势，股票价钱虽然破平均线，但又立刻上升到平均线上方，此为买进信号。3，挪动平均线仍为上升趋势，股票价钱下跌却

5、并未跌破平均线且立刻反转上升，是买进信号。4，当股票价钱忽然暴跌，跌破且远离平均线，而且挪动平均线为下降趋势，那么极有能够止跌反弹，为买进时机！四条卖出法那么卖1，挪动平均线从上升转为平缓，并有转下趋势，而股价线也从其上方下落，跌破了挪动平均线，这是第一个卖出讯号。卖2，股价线和挪动平均线均很令人绝望地下滑，这时股价线自下方上升，并突破了仍在下落的挪动平均线后，又掉头下落，这是第二个卖出讯号。卖3，问题是稍现反弹的股价线更加脆弱，刚想突破挪动平均线却无力突破，这是第三个卖出讯号。要留意的是卖3与买1不同，买1是挪动平均线自跌转平，并有升迹象，而卖3，平均线尚处下滑之中。卖4，那么股价一路暴跌，

6、远远超越了虽也在上升的挪动平均线，暴跌之后必有暴跌，所以此处是第四个卖出讯号，以防止暴跌带来的不用要的损失简述投资基金特点答：组合投资，分散风险；小额投资，资用较低；专业管理，专家运营；流动性高，变现力强；种类繁多，投资灵敏。简述债券票面要素答：构成债券的票面要素有以下几方面：面值；还本和付息期限；票面利率；赎回条款；偿债基金。 简述公司要素分析主要内容答：公司普通要素分析；公司的竞争才干分析；公司运营管理才干分析简述证券市场功能答：证券市场的功能有以下几个方面: 1融通资金。证券市场的首要功能是融通资金。市场经济条件下社会再消费的顺利进展，要求市场主体可以迅速地筹集到所需的长期、巨额资金。证

7、券直接融资更有利于资金的供需双方明确债务、债务关系，并且给不同需求的市场主体提供了多种可选择的投融资工具，特别是给中小投资者提供了便利的投资渠道，所筹资金具有期限长、相对稳定、本钱低的优点。2配置资源。现代市场经济中最重要的资源是资金，证券市场配置资源主要是对资金进展有效配置，发扬资金导向的作用。 3转换机制。股份公司的组织方式是社会化大消费和现代市场经济开展的产物，这种企业组织方式对企业一切权和运营权进展了分别，并且有一系列严厉的法律、法规对其进展规范，使企业可以自觉地提高运营管理程度和资金运用效率。4宏观调控。证券市场是国民经济的晴雨表，它可以灵敏地反映社会政治、经济开展的动向，为经济分析

8、和宏观调控提供根据。 5分散风险。证券市场不仅为投资者和融资者提供了丰富的投融资渠道，而且还具有分散风险的功能。对于上市公司来说，经过证券市场融资可以将运营风险部分地转移和分散给投资者，公司的股东越多，单个股东承当的风险就越小。 简述证券市场构成要素答：证券市场的构成要素包括投资者、发行人、买卖所、证券商、其他中介机构、监管机构和自律组织等。 简述趋势线有效突破确实认规范1收盘价突破趋势线时。 2穿越趋势线后，离趋势线越远，突破越有效。 3穿越趋势线后，在趋势线另一方停留的时间越长，突破越有效。 4趋势线延续的时间越长，突破时可靠性越强。 5股价多次触及趋势线而没被突破，阐明该趋势线的支撑或阻

9、力作用较强，一旦突破其可靠性越强。 6向上突破下降趋势需求大的成交量配合，向下突破那么无此要求。 7趋势线越峻峭，阐明股价动摇的幅度较大，趋势线的支撑或阻力较弱，易被突破，因此被突破时的可靠性就较差。趋势线越平缓，不易突破，突破时可靠性越强。10、简述投资基金性质答：投资基金是一种金融市场的媒介物；投资基金是一种金融信托方式；投资基金本身属于有价证券的范畴。 11、简述风险管理根本程序答：风险管理的根本程序是风险识别、风险估测、风险评价、选择风险管理技术和风险管理效果评价的循环过程。 论述题试述波浪的根本形状答：按照艾略特波浪实际的论述，股市动摇如费波纳契神奇数列那样，根本形状是由一个主升浪和

10、一个调整浪构成的。一个主升浪由5个浪组成，调整浪由3个浪a，b，c组成。因此，这8个浪便构成一个完好的艾略特波浪周期。艾略特波浪实际以为，主升浪的5个浪还可以分出21个小浪，调整浪a，b，c的3个浪也可以分出13个小浪再细分下去，就会出现一个由144个小浪构成的完好的大周期。由此可见，艾略特波浪可以由一个超级大波浪一级一级细分出无数的小波浪，由这些小浪组成股市的一个完好周期。试述宏观形状对证券市场的影响答：宏观经济情势的好坏，对股票价钱的动摇有重要的影响。首先，宏观经济情势是呈周期性动摇的。一个经济周期普通分为复苏、昌盛、衰退和萧条四个阶段，股票价钱也因此而上升、高涨、下降和低迷盘整。为了更好

11、地分析股票价钱的动摇趋势，就必需认清目前的经济开展情况和预测经济未来能够开展的趋势。其次，我们必需对一些衡量经济开展情况和趋势的经济目的进展分析。1国民消费总值。国民消费总值是反映一个国家或地域在一定时间内通常为一年国民经济所消费的全部商品和劳务的市场价值的一种常用目的，是衡量国民经济活动程度高低的最重要的综合性目的，也是分析整个国民经济情况和预测国民经济开展的最根本的工具。普通来说，股票价钱的动摇是与国民消费总值的变化相一致的。2经济行情目的。在实务分析中，我们常用国民消费总值的变动来预测宏观经济的开展情况，而在分析目前宏观经济运转情况时，那么较多地运用一系列经济行情目的。经济行情目的由同步

12、目的、先行目的和后行目的三种目的组成。 试述影响股价动摇的经济型要素答：影响股价动摇的经济性要素主要有以下几个方面: 1经济增长与经济景气循环。国民收入的增长反映了一国在一定时期内经济开展和增长的综合程度。估计国民收入是增长还是下降，以及国民收入的增长速度，是影响股价上升或下降的一个重要要素，而经济的景气循环又影响到股价的周期动摇。2物价。普通来说，物价上涨，即通货膨胀(流通中的货币量超越实践需求量而引起的货币购买力下降，使得普通商品物价继续上升)，会使股价具有上升趋势。这是由于在通货膨胀期间，由于银行存款利率往往低于通货膨胀率，对于手持现金的投资者而言，存款无异于货币贬值，呵斥资金亏损，这样

13、必然将储蓄转而投向其他能保值增值的对象。 试述开放型基金和封锁型基金区别答：开放型基金与封锁型基金区别有以下几个方面: 1开放型基金购回时，其赎回价钱主要是参照基金净资产值而定，封锁型基金的买卖价钱那么是依市场供需情况而定，并不一定反映基金的净资产值。2开放型基金赎回手续费较高，适宜长线投资；封锁型基金买卖价钱受市场供求影响大，价钱起落较大，而且买卖费用较低，因此投机性买卖较浓。 3开放型基金投资灵敏性大，容易满足证券市场对资金的需求，但必需有一定比例的现金资产以备投资者赎回受害凭证，所以在投资效益上遭到牵制，并因此对基金管理公司提出了更高的要求；封锁型基金的基金管理公司由于没有赎回受害凭证的

14、压力，故资金可充分利用，以更好贯彻投资战略，追求较高的投资效益。 试述影响股价动摇财政金融性要素答：1利率。利率的高低与股价具有亲密的关系。普通来说，利率上升，股价下降；利率下降，股价上升。利率与股价之间具有反比关系。2汇率。假设汇率上升，即本国货币升值，这不利于出口，而有利于进口。由于添加了出口的难度，所以对于出口导向型企业是不利的，这些公司的股价将会下降。假设汇率下降，即本国货币贬值，这不利于进口，而有利于出口，另外也有利于吸引国外的投资，有利于本国经济开展，从而导致股价上涨。3信誉。当信誉扩张时，银根松动，货币供应量添加，市场上游资充足，大量的闲散资金把股市作为投资或投机的目的，使得股市

15、投机昌盛，股价亦不断上升。而当信誉收缩时，银根抽紧，货币供应量减少，许多公司为筹集资金，卖出股票，换成现金，这会使股市资金不断退出，从而导致股价不断下降。4税收。政府对公司纳税，对股票买卖纳税，会影响股票投资者买卖股票的志愿，从而影响股票的价钱。当政府对上市公司加税时，上市公司的所缴税金添加，利润减少；政府对股票买卖纳税时，使投资者投资股票的所得减少，从而影响投资者对股票的投资的志愿，这样，股价就会下跌；反之，政府减税时，上市公司的所缴税金减少，利润添加；对股票买卖减免税，使投资者股票投资的所得添加，从而添加对股票的投资，这样，股价就会上升。 试述道氏实际的根本思想答：1道氏实际的主要观念是：

16、股票价钱虽然是变化多端的，但总是遵照着一定的趋势而开展变化的。这个一定的开展变化的趋势，可以从股票市场上某些有代表性的股票价钱的变动中找到。认识了这种趋势，投资者就可以经过研讨这些股票价钱过去的变动轨迹，来预测股票市场上股票价钱的变动趋势。2道氏实际以为，股票市场中股票价钱变动的各种形状可以归结为三种，即主要趋势、次级动摇及日常动摇。这三种运动在股市中同时发扬作用。其中，最重要的是主要趋势的变动。主要趋势所表现出的上涨趋势或下跌趋势通常要继续一年或一年以上。在主要趋势中，股票价钱的价位，普通要涨升或下跌20以上。在主要趋势的开展中，有时会被相反方向的次级动摇所打断。而次级动摇又是由不重要的短期

17、变化或日常动摇所组成的。 计算题1、假定：在某一会计年度内，甲公司的税后利润为500万元，股本总额为5000万元。乙公司的税后利润为100万元，股本总额为500万元。假设两家公司都决议用50的税后利润派发股息，试计算每股盈余并判别投资哪家公司更有利？2、一张面值10元的股票，估计每年可以领取6%的股息，同期银行利率3%，求该股票的价钱？六、计算题1、解：甲公司每股股票所获股息为：500万50%5000万股=0.05元/股乙公司每股股票所获股息为：100万50%500万股=0.1元/股乙公司更有利。2、解：股票价钱=106%3%=20元七、案例分析1A股份公司宣布2004年股息分配方案，4月24

18、日为股息发放日，每股发放0.60元的现金股息。4月13日为登记日，4月14日为除息日。4月13日该公司股票收盘价20元/股。计算4月14日的除权报价？2假设以10：6的比例分配股票股息来替代派发现金股利，其他条件不变，计算4月14日的除权报价？3A股份公司9月3日宣布了2004年的增资方案，向全体股东以10：4的比例配股，每股认购价10.18元，9月8日是股权最后登记日，9月9日是除权日，9月8日收盘价11.98元。求9月9日该股的除权报价？4该公司9月3日同时宣布2004年股息分配和增资方案，每股派息0.60元，并以10：2的比例送股票股息，以10：4的比例转赠股票，另以10：4的比例配售新

19、股，配售价10.18元，除权日为9月9日，除权日前一天的收盘价为20元。计算9月9日的除息除权报价？七、案例分析解：1Pd=Pt-Dc=20-0.6=19.40元2Pr=Pt(1+Rd)=20(1+0.6)=12.50元3Pr=(Pt + PaRd)(1+Rd)=(11.98+10.180.4)(1+0.4)=11.47元4PRrd=(Pt-Dc+PaRd)(1+Rd+Rd)=(20-0.6+10.180.4)(1+0.2+0.4+0.4)=11.74元选择练习题证券投资习题 练习一一、单项选择题1.把证券分为政府证券、金融证券和公司证券，是按 划分的。A.构成内容 B.发行主体 C.能否有价

20、 D.能否上市2.把证券分为财务证券、货币证券和资本证券，是按 划分的。A.构成内容 B.发行主体 C.能否有价 D.能否上市3.证券市场分为发行市场和流通市场，是按 划分的。A.市场职能 B.买卖对象 C.市场组织方式 D.买卖目的4.证券市场分为股票市场、债券市场和基金市场，是按 划分的。A.市场职能 B.买卖对象 C.市场组织方式 D.买卖目的5.证券市场最主要的功能是 。A.融通资金 B.配置资源 C.转换机制 D.分散风险6.目前世界各国弥补财政赤字的最主要手段是 。A.提高税收收入 B.添加货币供应量 C.发行政府债券 D.扩展对外贸易7.反映证券本质特性的是 。A.权益性 B.流

21、通性 C.时机性 D.风险性8.有“金边债券之称的是 。A.金融债券 B.公司债券 C.国际债券 D.国家债券一、单项选择题参考答案1、B2、A3、A4、B5、A6、C7、A8、D二、多项选择题1.证券的根本特征包括 。A.法律特征 B.书面特征 C.财务特征 D.货币特征 E.资本特征2.证券按构成的内容不同，可以分为 。财务证券 B.货币证券 C.资本证券 D.无价证券 E.有价证券3.以下属于无价证券的有 。收据 B.借据 C.提单 D.保险单 E.购物券4.以下属于货币证券的有 。A.支票 B.汇票 C.期票 D.本票 E.股票5.以下属于资本证券的有 。货物提单 B.货运单 C.栈单

22、 D.债券 E.股票6.证券按发行主体不同可以分为 。政府证券 B.金融证券 C.公司证券 D.上市证券 E.非上市证券7.证券的特性主要有 。权益性 B.流通性 C.时机性 D.风险性 E.随机性8.按照市场的职能不同，证券市场可以分为 。发行市场 B.流通市场 C.一级市场 D.二级市场 E.三级市场9.按照买卖的对象，证券市场可以分为 。场内买卖市场 B.场外买卖市场 C.股票市场 D.债券市场 E.基金市场10.按照市场组织方式，证券市场可以分为 。发行市场 B.流通市场 C.场内市场 D.场外市场 E.店头市场11.证券市场与普通商品市场相比，具有以下特征 。买卖对象和买卖目的不同

23、B.价钱的决议要素不同 C.市场风险和流动性不同D.市场的功能和作用不同 E.市场中介不同12.证券市场的构成要素包括 。证券投资者 B.证券发行人 C.证券买卖场所 D.证券运营机构 E.其他中介机构和监管机构13.证券市场的功能有 。A.融通资金 B.配置资源 C.转换机制 D.宏观调控 E.分散风险二、多项选择题(参考答案)1、AB2、ABC3、ABCDE4、ABCD5、DE6、ABC7、ABCD8、AB9、CDE10、CDE11、ABCD12、ABCDE13、ABCDE练习二一、多项选择题1.目前证券市场上常用的买卖方式有 。现货买卖 B.期货买卖 C.信誉买卖 D.期权买卖 E.自在

24、买卖2.通常债券的三大类为 。A.政府债券 B.国库券 C.金融债券 D.银行债券 E.企业债券3.第四市场的主要吸引力在于 。A.买卖本钱低 B.成交迅速 C.买卖 D.买卖公开 E.买卖双方直接谈判4.以下不能开户的人员是 。A.证券买卖所的管理人员 B.证券公司的管理人员 C.证券运营机构中与股票发行或买卖有直接关系的人员 D.末成年人 E.国家公务员5.证券委托根据买卖数量划分，可分为 。A.整数委托 B.零股委托 C.市价委托 D.限价委托 E.现价委托6.证券委托根据委托价钱划分，可分为 。A.整数委托 B.零股委托 C.市价委托 D.限价委托 E.自动委托7.证券委托根据委托方式

25、划分，可分为 。A.柜台递单委托 B.自动委托 C.电脑自动委托 D.远程终端委托 E.价钱委托8.证券委托根据委托的有效期划分，可分为 。A.不定期委托 B.定期委托 C.有效委托 D.限时委托 E.无效委托9.我国有效证券买卖委托中的有效期限分为 。A.当日有效 B.2日内有效 C.3日内有效 D.4日内有效 E.5日内有效10.报竞价的方式普通有 。A.口头竞价 B.牌板竞价 C.书面竞价 D.电脑竞价 E.集合竞价11.成交价的决议原那么包括 。A.集合竞价 B.延续竞价 C.上网竞价 D.买卖竞价 E.委托竞价一、多项选择题(参考答案)1、ABCD2、ACE3、ABCE4、ABC5、

26、AB6、CD7、ABCD8、ABCD9、AE10、ABCD11、AB练习三一、单项选择题1.以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，获纽约证券买卖所同意上市的股票，称为 。A.B股 B.H股 C.A股 D.N股2.境内公司发行的以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，在香港结合买卖所上市的股票称为 。A.B股 B.H股 C.A股 D.N股3.我国规定的股份的发起人不得少于 。A.5人 B.7人 C.3人 D.2人4.最典型的股份制企业是 。A.无限责任公司 B.有限责任公司 C.股份 D.股份两合公司5.股份的最高权益机构和最高决策机构是 。A.股东大会 B.董事会 C.监事会 D.总经理

27、6.股份的法定代表人是 。A.股东 B.董事长 C.总经理 D.董事7.上市公司发行的股本总额不少于人民币 。A.1000万元 B.3000万元 C.5000万元 D.l亿元8.表达股票生命力所在的是它的 。A.不退还性 B.流通性 C.风险性 D.权益性9.股票最根本、最普遍的方式是 。A.普通股 B.优先股 C.劣质股 D.累积优先股10.以人民币标明股票面值，以外币购买和进展买卖，专供外国和中国港、澳、台地域投资者买卖的股票，称为 。A.A股 B.B股 C.H股 D.N股11.一个自然人所持有股份不得超越公司股份总额为 。A.3 B.5 C.10 D.1512.风险最大的股票是 。A.普

28、通股 B.优先股 C.劣质股 D.蓝筹股一、单项选择题(参考答案)1、D2、B3、A4、C5、A6、B7、C8、B9、A10、B11、B12、A二、多项选择题1.按股东所担任任不同，股份公司可以分为 。A.无限责任公司 B.有限责任公司 C.两合公司 D.股份 E.股份两合公司2.法人财富权包括 。A.一切权 B.占有权 C.支配权 D.收益权 E.处置权3.股份的组织构造，普通包括 。A.股东大会 B.董事会 C.监事会 D.总经理 E.职工代表大会4.股份资本必需遵照的资本原那么是 。A.股本确定原那么 B.股本充实原那么 C.股本不变原那么 D.股本添加原那么 E.股本减少原那么5.股票

29、的根本特征有 。A.不退还性 B.可退还性 C.流通性 D.有期性 E.风险性6.股票按票面可划分为 。A.记名股票 B.不记名股票 C.有票面金额股票 D.无票面金额股票 E.法人股票7.按有无票面金额，股票可分为 。A.记名股票 B.不记名股票 C.有票面金额股票 D.无票面金额股票 E.法人股票8.股票按股东享有权益和承当风险的大小不同可分为 。A.记名股票 B.不记名股票 C.国家股票 D.普通股 E.优先股9.按照股票的持股主体来划分，中国的股票可以分为 。A.国家股 B.法人股 C.个人股 D.普通股 E.外资股10.影响股票价钱动摇的要素有 。A.股票的供求情况 B.投资者的心思

30、要素 C.各种忽然事件 D.投机 E.公司运营情况二、多项选择题(参考答案)1、ABD2、ABCDE3、ABCD4、AB5、ACE6、AB7、CD8、DE9、ABC10、ABCDE练习四一、单项选择题1.将债券划分为政府债券、金融债券和公司债券，其划分标志是 A。A.按照发行债券单位的性质不同 B.按计息方式划分C.按债券的方式划分 D.按债券的归还方式划分2.把债券分为凭证式债券、实物债券和记账式债券，其划分标志是C 。A.按照发行债券单位的性质不同 B.按计息方式划分C.按债券的方式划分 D.按债券的归还方式划分3.把债券划分为单利债券、复利债券、贴现债券和累进利率债券，其划分标志是 B。

31、A.按照发行债券单位的性质不同 B.按计息方式划分C.按债券的方式划分 D.按债券的归还方式划分4.在一切债券中，信誉度最高，违约风险最小，但利率较低的是 AA。A.国家债券 B.金融债券 C.企业债券 D.国际债券5.以下风险最大的债券是C 。A.国家债券 B.金融债券 C.企业债券 D.地方政府债券6.根据债券的实践持有期限长短执行不同利率等级的债券是D 。A.单利债券 B.复利债券 C.贴现债券 D.累进利率债券7.以面额为根底，将债券利息以贴现的方式先行扣除，采用低于面额的价钱发行，到期后按面额归还的债券是 C。A.单利债券 B.复利债券 C.贴现债券 D.累进利率债券8.其信誉高于企

32、业债券而低于政府债券，其利率也相应地介于两种债券利率之间的债券是 C。A.国家债券 B.公司债券 C.金融债券 D.银行存款9.效率高，本钱低，买卖平安的债券是 D。A.凭证式债券 B.实物债券 C.企业债券 D.记账式债券10.免税优惠是以下哪种债券所特有的 A。A.国家债券 B.银行存款 C.企业债券 D.金融债券11.我国历史上策一次发行国债是在 B。A.1953年 B.1898年 C.1968年 D.1981年12.在平衡政府财政收支的几种方式中，副作用最小的是D 。A.添加税收 B.通货膨胀 C.降低利率 D.发行国库券13.按照一定折扣率，以低于票面金额发行，到期以票面金额偿付的金

33、融债券，称为 B。A.普通金融债券 B.累进利息金融债券 C.贴现金融债券 D.再贴现金融债券14.兼具有债券和股票的双重性质，既有债务性，又有股权性的企业债券，叫做 A。A.可转换债券 B.信誉债券 C.担保债券 D.赎回债券15.某一国的发行人在另一国债市场上发行的，以市场货币标明面值的债券是 A。A.外国债券 B.欧洲债券 C.境外金融市场债券 D.离岸金融市场债券16.一国借款人在国际金融市场上以第三国的货币发行的债券是 B。A.外国债券 B.欧洲债券 C.杨基债券 D.武士债券二、多项选择题1.构成债券的票面要素包括ABCDE 。A.面值 B.还本和付息期限 C.票面利率 D.赎回条

34、款 E.偿债基金2.普通来讲，债券的票面利率程度是由以下要素决议的 ABC。债券的期限 B.债券的信誉级别 C.利息的支付方式 D.投资者的接受程度E.债券的实践收益率3.债券的特征表现以下几个方面ABCE。A.归还性 B.平安性 C.流动性 D.无期性 E.收益性4.按照发行债券单位的性质不同，可以将债券划分为 ABC。A.政府债券 B.金融债券 C.公司债券 D.国际债券 E.贴现债券5.按计息方式划分，债券可划分为 ABCD。A.单利债券 B.复利债券 C.贴现债券 D.累进利率债券 E.可转换债券6.从债券的方式来看，债券可分为ABC 。A.凭证式债券 B.实物债券 C.记账式债券 D

35、.固定利率债券 E.浮动利率债券7.按债券归还时间可分为 ABC。到期归还 B.期中归还 C.展期归还 D.全额归还 E.部分归还8.债券按归还额度划分，可以分为 AB。A.全额归还 B.部分归还 C.到期归还 D.期中归还 E.展期归还9.债券按归还的详细方式，可分为 DE 。A.到期归还 B.期中归还 C.展期归还 D.抽签归还 E.买入注销10.债券和股票的一样之处在于ABCDE 。A.都是有价证券 B.都是虚拟资本 C.都是筹资手段和投资工具 D.都代表一定的经济关系，证明持有者具有某种经济权益 E.都具有流动性、收益性和一定的平安性练习五 一、单项选择题1.对于身边有点闲钱，但又没有

36、时间或缺乏投资知识的人而言，最正确的投资工具是 C。股票 B.债券 C.投资基金 D.银行储蓄2.亚洲投资基金业务最兴隆的国家是B 。A.中国 B.日本 C.韩国 D.新加坡3.我国最早的投资基金发源于C 。A.1978年 B.1981年 C.1987年 D.1997年4.直到目前我国居民家庭持有金融资产的方式，仍以A 为主。A.银行储蓄 B.购买股票 C.购买债券 D.投资基金5.被视为日本投资基金先驱的是A 。A.1937年日本藤本票据经纪人创设的证券投资组合B.1941年日本以英国的契约型投资信托为蓝本，兴办了投资信托C.1951年有毛家证券公司兴办了委托公司业务 D.1952年兴办追加

37、型投资信托6.投资基金作为一种群众式的集合投资制度， A在经济兴隆国家得到广泛运用。A.第一次世界大战后 B.第二次世界大战后 C.20世纪初 D.21世纪初7.由社会群众聚集分散的资金，委托给专门的投资机构从事商定领域的投资或分散组合投资，这样一种利益共享、风险共担的集合投资方式，称为 D。A.银行储蓄 B.购买股票 C.购买债券 D.投资基金8.基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金，是指 A。A.开放型基金 B.封锁型基金 C.契约型基金 D.公司型基金9.基金规模在发行前已确定，在发行终了后和规定金规模固定不变的投资基金，是指B 。A.开

38、放型基金 B.封锁型基金 C.契约型基金 D.公司型基金10.基于一定的信托契约原理而组织起来的代理投资行为，称为C。A.开放型基金 B.封锁型基金 C.契约型基金 D.公司型基金11.按公司法组成的投资基金，称为D 。A.开放型基金 B.封锁型基金 C.契约型基金 D.公司型基金12.把追求资本的长期生长作为其投资目的的投资基金，称为 A。A.生长型基金 B.收入型基金 C.平衡型基金 D.开放型基金13.指以能为投资者带来高程度的当期收入为目的的投资基金，称为 B。 A.生长型基金 B.收入型基金 C.平衡型基金 D.封锁型基金14.资本来源于国内，而投资于国外市场的投资基金，称为A A.

39、国际基金 B.海外基金 C.国内基金 D.区域基金15.资金来源于国外，并投资于国外市场的投资基金，称为B 。 A.国际基金 B.海外基金 C.国内基金 D.区域基金16.资本来源于国外，投资于某一特定国家的投资基金，称为D 。 A.国际基金 B.国内基金 C.海外基金 D.国家基金17.把投资基金分为开放型基金和封锁型基金，其划分标志是 A。 A.根据基金能否可以赎回 B.按其组织方式不同 C.根据投资风险与收益不同 D.根据投资对象不同18.把投资基金分为契约型投资基金和公司型投资基金，其划分标志是B 。 A.根据基金能否可以赎回 B.按其组织方式不同 C.根据投资风险与收益不同 D.根据

40、投资对象不同二、多项选择题1.投资基金的创建和运转包含以下几方面 ABCD。A.投资人 B.发起人 C.管理人 D.托管人 E.自然人2.投资基金的主要特征可以概括为ACD 。A.集体投资 B.集体运营 C.专家运营 D.分散风险 E.共同受害 3.投资基金显著的优点及作用是 ABC。A.集合投资 B.分散风险 C.能以最低费用享用专家效力 D.投资基金收益凭证流动性太 E.毫无风险 4.根据基金能否可以赎回，投资基金可分为AB 。A.开放型基金 B.封锁型基金 C.契约型基金 D.公司型基金 E.收入型基金 5.投资基金按其组织方式不同，可分为CD 。A.开放型基金 B.封锁型基金 C.契约

41、型基金 D.公司型基金 E.生长型基金 6.根据投资风险与收益的不同，投资基金可分为 ABC。A.生长型基金 B.收入型基金 C.平衡型基金 D.开放型基金 E.封锁型基金 7.根据投资对象不同，投资基金可分为ABCE 。A.股票基金 B.债券基金 C.货币市场基金 D.期货基金 E.指数基金 8.根据资本来源和运用地域的不同，投资基金可分为ABCDE 。A.国际基金 B.海外基金 C.国内基金 D.国家基金 E.区域基金 9.在兴隆的金融市场上，常见的金融工具有ABCD 。A.股票 B.债券 C.组合金融工具 D.衍生金融工具 E.实物金融工具练习六一、单项选择题1.道琼斯分类法所划分的行业

42、类为A 。 工业、运输业、公用事业 B.制造业、商业、运输业 C.工业、农业、公用事业 D.工业、商业、公用事业2.技术分析的鼻祖是 A。 A.道氏实际 B.线实际 C.切线实际 D.波浪实际3. A技术分析实际以为收盘价是最重要的价钱。 A.道氏实际 B.切线实际 C.形状实际 D.波浪实际4.和黄金分割线有关的一些数字中，有一组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力，请选出这一组B 。 A.0.382、0.618、1.191 B.0.618、1.618、2.618 C.0.382、0.809、4.236 D.0.618、1.618、4.2365.波浪实际的最中心的

43、内容是以D 为根底的。 A.线 B.目的 C.切线 D.周期6.波浪实际以为一个完好的周期分为 A。 A.上升5浪，调整3浪 B.上升5浪，调整2浪 C.上升3浪，调整3浪 D.上升4浪，调整2浪7.下面不属于波浪实际主要思索要素的是 A 。 A.成交量 B.时间 C.比例 D.形状8.艾略特波浪实际的数学根底 D。 A.周期实际 B.黄金分割数 C.时间数列 D.费波纳契数列9.一组趋势向下的8浪构造终了之后，继续向下调整，这一调整能够会以什么样的浪形构造进展调整才算完成再次的探底，从而获得一次较大的反弹 A。A.调整3浪 B.调整5浪 C.调整8浪 D.以上都不对10.假设我们发现了一个上

44、升5浪构造，而且目前处在这个5浪构造的第5浪，假设这一个5浪构造同时又是更上一层次上升5浪的第5浪，那么我们应该采取的战略是 B。 A.加仓买入 B.减仓卖出 C.不操作 D.以上都不对二、多项选择题 1.道氏实际的主要原理有ACD 。A.市场价钱指数可以解释和反映市场的大部分行为 B.市场的每一级动摇可分为上升五浪、下跌三浪 C.买卖量在确定趋势中有重要作用 D.收盘价是最重要的价钱 E.支撑线和压力线需求修正 2.道氏实际以为价钱的动摇趋势可以分为BCD 。A.超级趋势 B.重要趋势 C.次要趋势 D.短暂趋势 E.细微趋势 3.在关于波浪实际的描画中，以下正确的有ABE 。A.一个完好的

45、周期通常由8个子浪构成 B.4浪的浪底一定比1浪的浪尖高 C.5浪是上升的最后一浪，所以5浪的浪尖是整个周期的最高点 D.波浪实际中的任何一浪，其要么是主升浪，要么是调整浪 E.完好周期的波浪数目与费波纳契数列有亲密关系 4.涉及黄金分割线的数字中，股价极易在以下哪些数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力ABCE 。A.0.618 B.1.618 C.2.618 D.3.236 E.4.236 5.在运用道氏实际时，下述哪些是正确的ABE 。运用道氏实际对大趋势进展判别有较大的作用 B.道氏实际对每日动摇无能为力 C.道氏实际对次要趋势的判别也作用不大 D.道氏实际的缺乏在于它的可操作性较差 E

46、.道氏实际的结论往往落后于价钱变化，信号太迟练习七一、单项选择题1.证券市场素有经济晴雨表之称，它一方面阐明证券市场是宏观经济的先行目的，另一方面也阐明，宏观经济的走向决议了证券市场的长期趋势。可以说，宏观经济要素是影响证券市场长期走势的B 。 A.非决议要素 B.普通要素 C.非主要要素 D.独一要素2.从长期看，在上市公司的行业构造与该国产业构造根本一致的情况下， A的变动与GDP的变化趋势是相吻合的。 A.股票平均价钱 B.股票价钱 C.某些股票价钱 D.全部股票价钱3. A对证券市场特别是个股的影响，没有一成不变的规律可循，完全能够产生相反方向的影响，应详细情况详细分析。 A.通货膨胀

47、 B.通货膨胀率 C.通货紧缩 D.通货紧缩率4.普通而言，汇率上升，本市贬值，本国产品竞争力强，出口型企业将添加收益，因此B 。 A.企业的股票和债券价钱将上涨 B.企业的股票价钱将上涨，债券价钱将下跌 C.企业的股票价钱将下跌，债券价钱将上涨 D.企业的股票和债券价钱将下跌5.从长期来看，股票的价钱由其内在价值决议，但就中、短期的价钱分析而言，股价由 A决议。 A.供求关系 B.资本收益率 C.市盈率 D.每股收益6.成熟股票市场的供求关系是由资本收益率引导的供求关系，也就是资本收益率程度对股价有决议性的影响，而像我国这样的新兴股票市场的股价在很大程度上由 A决议，即由一定时期内股票的总量

48、和资金总量的对比力量决议。 A.股票的供求关系 B.资本收益率 C.市盈率 D.每股收益7.在影响行业生命周期的技术提高要素中，最重要也是首先需求思索的是 A。 A.技术的先进性 B.技术的垄断性 C.技术的可行性 D.技术的成熟性8.普通的，在投资者决策过程中，投资者应选择 A行业进展投资。 A.增长型 B.周期型 C.防御型 D.幼稚型9.公用事业普通属于 D型的行业类型。 A.完全竞争 B.不完全竞争 C.寡头垄断 D.完全垄断10.初级产品的市场普通属于 型的行业类型。 A.完全竞争 B.不完全竞争 C.寡头垄断 D.完全垄断11.处于幼稚期的行业的特点是 。 A.产品需求急剧上升 B

49、.产品市场需求狭小 C.开发费用较低 D.销售收入较大12.关于行业分析，以下哪一个论述是不正确的 。 A.行业分析是对上市公司进展分析的前提 B.行业分析是衔接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁 C.行业分析是根本分析的重要环节 D.行业分析是投资胜利的保证13.以下哪个目的是衡量上市公司盈利才干的最重要的财务目的 。 A.每股收益 B.销售净利率 C.销售毛利率 D.净资产收益率14.以下哪个目的是表示收益质量分析的财务目的 。 A.营运指数 B.现金满足投资比率 C.每股营业现金净流量 D.销售现金比率15.每股股利与股票市价的比率称为 。 A.股票获利率 B.股利支付率 C.股利市价比

50、D.市盈率二、多项选择题 1.中央银行的货币政策对证券市场的影响，可以从 等方面加以分析。A.利率对证券价钱的影响 B.中央银行的公开市场业务对证券价钱的影响 C.调理货币供应量对证券市场的影响 D.选择性货币政策工具对证券市场的影响 E.国债发行规模对货币政策的影响2.中央银行调整基准利率的高低，对证券价钱产生影响。缘由有 。A.利率是计算股票内在投资价值的重要根据之一。当利率上升时，同一股票的内在投资价值下降，从而导致股票价钱下跌；反之那么股价上升。 B.利率程度的变动直接影响到公司的融资本钱，从而影响股票价钱。利率低，可以降低公司的利息负担，添加公司盈利，股票价钱也将随之上升；反之，利率

51、上升，股票价钱下跌。 C.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求添加，呵斥股价上升；反之，假设利率上升，一部分资金将会从证券市场转向银行存款，致使股价下降。 D.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求添加，呵斥股价下降；反之，假设利率上升，一部分资金将会从证券市场转向银行存款，致使股价上升。 E.利率程度的变动直接影响到公司的融资本钱，从而影响股票价钱。利率低，可以降低公司的利息负担，添加公司盈利，股票价钱也将随之下跌；反之，利率上升，股票价钱上升。3.以下论述 是正确的。A.假设中央银行降低存款预备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情上扬。 B.假设中央银行提

52、高存款预备金率，经过货币乘数的作用，使货币供应量更大幅度地减少，证券市场趋于下跌。 C.假设中央银行降低存款预备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情下跌。 D.假设中央银行提高再贴现率，对再贴现资历加以严厉审查，商业银行资金本钱添加，市场贴现利率上升，社会信誉收缩，证券市场的资金供应减少，使证券市场走势趋软。 E.假设中央银行提高存款预备金率，经过货币乘数的作用，使货币供应量更大幅度地减少，证券市场趋于上升。 4.下面论述正确的选项是 。A.普通而言，汇率上升，本市贬值，本国产品竞争力强，出口型企业将添加收益，因此企业的股票和债券价钱将上涨。 B.普通而言，汇率上升，本市贬值，依赖于进

53、口的企业本钱添加，利润受损，股票和债券价钱将下跌。 C.汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价钱下跌。 D.汇率上升时，本币表示的进口商品价钱提高，进而带动国内物价程度上涨，引起通货膨胀。 E.汇率上升，本币升值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价钱下跌。5.以下有关维持汇率稳定的说法正确的选项是 。A.为维持汇率稳定，政府能够动用外汇贮藏，抛售外汇，从而将减少本币的供应量，使得证券市场价钱下跌，直到汇率回落恢复平衡，反面效应能够使证券价钱上升。 B.假设政府利用债市与汇市联动操作到达既控制汇率的升势又不减少货

54、币供应量，即抛售外汇，同时回购国债，那么将使国债市场价钱上扬。 C.为维持汇率稳定，政府能够动用外汇贮藏，抛售外汇，从而将减少本币的供应量，使得证券市场价钱上升，直到汇率回落恢复平衡，反面效应能够使证券价钱下跌。 D.假设政府利用债市与汇市联动操作到达既控制汇率的升势又不减少货币供应量，即抛售外汇，同时回购国债，那么将使国债市场价钱下跌。 E.假设政府利用债市与汇市联动操作到达既控制汇率的升势又不减少货币供应量，即抛售外汇，同时抛售国债，那么将使国债市场价钱下跌。 6.行业处于生长期阶段的特点包括 。A.消费技术逐渐成熟 B.市场需求增长较快 C.产品由单一、低质、高价迅速向多样、高质、低价开

55、展 D.产品产量不断添加 E.投资于该行业的厂商大量添加 7.政府促进展业开展的手段主要有A 。补贴 B.政府投资 C.优惠税法 D.限制外国竞争的关税 E.维护某一行业的附加法规8.影响行业兴衰的主要要素包括 。A.技术提高 B.产业政策 C.生命周期 D.产业组织创新 E.社会习惯的变化 9.分析公司产品竞争才干时应包括下面哪些内容ABE 。A.本钱优势 B.技术优势 C.质量优势 D.战略优势 E.运营优势 10.在现金流量分析中，哪些财务目的用于流动性分析AE 。A.现金到期债务比 B.现金流动负债比 C.现金债务总额比 D.现金股利保证倍数 E.流动性比率 11.在分析企业盈利才干时

56、，以下哪些工程该当排除BCDE 。A.证券买卖等非正常工程 B.曾经停顿的营业工程 C.将要停顿的营业工程 D.艰苦事故或法律更改等特别工程 E.会计准那么变卦带来的累计影响练习八一、单项选择题1.与头肩顶形状相比，三重顶底形状更容易演化为A 。 A.反转突破形状 B.圆弧顶形状 C.继续整理形状 D.其他各种形状2.光头光脚的长阳线表示当日 B。 A.空方占优 B.多方占优 C.多、空平衡 D.无法判别3.倒字型线表示当日 A。 A.空方占优 B.多方占优 C.多、空平衡 D.无法判别4.光头阴线的下影线越长、实体越短，表示 B的局面。 A.空方不利 B.多方不利 C.多、空平衡 D.无法判

57、别5.阳线实体越长，表示 A。 A.越有利于上涨 B.越有利于下跌 C.多、空平衡 D.无法判别6.光脚阳线是一种B 。 A.上升助长型 B.上升抵抗型 C.下降助跌型 D.下降抵抗型7.秃头阳线是一种 B类型的线。 A.先涨后跌型 B.先跌后涨型 C.不跌不涨型 D.多空平衡型8.目的的计算公式思索了哪些要素D 。 A.开盘价，收盘价 B.最高价，最低价 C.开盘价，最高价，最低价 D.收盘价，最高价，最低价9.旗形和楔形是两个最为著名的继续整理形状，休整之后的走势往往是B 。 A.与原有趋势相反 B.与原有趋势一样 C.寻觅突破方向 D.不能判别10.旗形形状有明确的形状方向A 。 A.形

58、状方向与原有的趋势方向一样 B.形状方向与原有的趋势方向相反 C.形状方向总是向上 D.形状方向总是向下11.在运用挪动平均线时，以下操作或说法错误的选项是 A。 A.当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归 B.MA在股价走势中起支撑线和压力线的作用 C.MA的行动往往过于缓慢，调头速度落后于大趋势 D.在盘整阶段或趋势构成后中途休整阶段，MA极易发出错误的信号12.股市中常说的黄金交叉，是指 A。 A.短期挪动平均线向上突破长期挪动平均线 B.长期挪动平均线向上突破短期挪动平均线 C.短期挪动平均线向下突破长期挪动平均线 D.长期挪动平均线向下突破短期挪动平均线二、多

59、项选择题1.技术分析实际可以分为以下哪些类型 ABCD。A.随机散步实际 B.切线实际 C.相反实际 D.道氏实际 E.资产组合实际 2.普通来说，可以将技术分析方法分为ABCDE 。A.目的类 B.切线类 C.形状类 D.线类 E.波浪类 3.普通来说，技术分析以为买卖双方对价钱的认同程度经过成交量的大小来确认，详细表现为 BC。A.认同程度小，成交量大 B.认同程度小，成交量小 C.价升量增，价跌量减 D.价升量减，价跌量升 E.价和量没有关系4.切线实际的趋势分析中，趋势的方向有AB 。A.上升方向 B.下降方向 C.程度方向 D.垂直向上方向 E.垂直向下方向 5.反转突破形状有BCD

60、E 。A.平底顶 B.多重底顶 C.三角形底顶 D.头肩形底顶 E.圆弧底顶 6.大多出如今顶部，而且都是看跌的两个形状是ABDE 。旗形 B.楔形 C.形 D.喇叭形 E.菱形7.继续整理形状有 BCDE。A.菱形 B.三角形 C.矩形 D.旗形 E.楔形 8.三角形形状是一种重要的整理形状，根据图形可分为 ABCDE。A.对称三角形 B.等边三角形 C.直角三角形 D.上升三角形 E.下降三角形 9.在对线的组合进展研判时，以下做法或者结论正确的选项是CD 。A.最后一根线最重要 B.在研判时，总是由最后一根K线相对于前面K线的位置来判别多空双方的实力大小。 C.研判三根线组合得出的结论比