【政策讯息】某银行业协会保理专业委员会成立

1、板数字100金融唉事业部银行行业期刊安2009年 第巴10伴期凹 版 笆 颁 邦 岸 蔼 阿 吧 唉2009年袄3艾月扒16百日目 录TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc225045638 埃【政策讯息】中熬国银行业协会保盎理专业委员会成扳立坝 PAGEREF _Toc225045638 h 唉2 HYPERLINK l _Toc225045639 吧【政策讯息】班央行报告：应进昂一步优化金融市扳场参与者结构碍 PAGEREF _Toc225045639 h 哀2 HYPERLINK l _Toc225045640 半【政策讯息】邦银监会加强银行跋卡管理背 百严防违法犯

2、罪败 PAGEREF _Toc225045640 h 爱3 HYPERLINK l _Toc225045641 蔼【政策讯息】班银监会要求银行哀业增加涉农信贷邦投放力度安 PAGEREF _Toc225045641 h 佰4 HYPERLINK l _奥Toc2250扮45642搬 疤【新闻动态】中凹国进入经济阵痛翱期般 俺五因素可能诱发皑第二轮危机吧 PAGEREF _Toc225045642 h 搬4 HYPERLINK l _Toc225045643 罢【新闻动态】首疤季全国银行家调矮查：银行家对宏八观经济走势预期八趋稳笆 PAGEREF _Toc225045643 h 俺5 HYPER

3、LINK l _Toc225045644 岸【数据发布】央傲行发布暗2凹月金融数据：货疤币信贷合理增长靶 PAGEREF _Toc225045644 h 扳6 HYPERLINK l _Toc225045645 矮【观点评论】银矮行放贷面临的宏拔观金融环境版 PAGEREF _Toc225045645 h 翱7 HYPERLINK l _Toc225045646 巴【观点评论】贷氨款急速扩张考验阿银行风控能力疤 PAGEREF _Toc225045646 h 哀10 HYPERLINK l _Toc225045647 绊【观点评论】中澳银协发布瓣08邦年度银行业改进瓣服务情况报告邦 PAGER

4、EF _Toc225045647 h 吧14拜【政策讯息】胺中国银行业协会板保理专业委员会凹成立来源：证券时报埃链接： HYPERLINK 邦http:/昂finance安.sina.c版/m搬oney/ba白nk/bank傲_yhfg/2拜0090311吧/070759芭58795.s办html白 暗http:/芭finance巴.sina.c氨/m暗oney/ba昂nk/bank罢_yhfg/2靶0090311袄/070759懊58795.s哎html啊3月10日跋，中国银行业协艾会保理专业委员拌会成立大会暨第爸一届第一次全体耙成员会议在北京碍召开。皑据悉，中国银行坝业协会保理专业搬委员会

5、是由17案家银行在中国银拜行业协会的组织芭和协调下共同发八起成立的，宗旨隘是促进行业自律懊，维护行业权益昂，鼓励有序竞争吧，加强同业合作蔼，推动保理业务翱快速健康发展。邦会议审议通过了唉中国银行业协敖会保理专业委员坝会工作规则，埃选举产生了第一澳届保理专业委员熬会组织机构。中澳国银行当选为第佰一届保理专业委八员会主任单位，傲中国银行副行长哎张燕玲当选为第罢一任保理专业委疤员会主任，招商白银行和上海浦东傲发展银行当选为笆副主任单位，交邦通银行、光大银案行当选为常委单按位。懊【政策讯息】拔央行报告：应进板一步优化金融市芭场参与者结构来源：新华网班链接： HYPERLINK 邦http:/跋fina

6、nce绊.sina.c柏/m盎oney/ba盎nk/bank埃_yhfg/2芭0090313扒/230459碍75235.s霸html板 稗http:/版finance爸.sina.c袄/m跋oney/ba挨nk/bank安_yhfg/2版0090313跋/230459唉75235.s矮html坝中国人民银行1罢3日公布的2败008年国际金瓣融市场报告指蔼出，应进一步优奥化金融市场参与哀者结构。翱报告指出，在外跋汇市场，可以考靶虑进一步引入境巴外机构参与中国唉外汇交易中心的艾外汇交易；在债扳券市场，可以考啊虑发展多样化债懊券产品，特别是罢发展浮动利率产癌品和利率衍生品盎，增加债券市场袄的流动性

7、、提高八债券市场效率，百吸引境外融资者熬和投资者。皑在股票市场，进八一步研究红筹企芭业回归A股市场板以及推进国际板八建设的相关问题矮，增强中国证券半市场的影响力和靶辐射力，提升中板国资本市场的国扒际竞争力。熬在黄金市场，继敖续发挥外资会员艾连接国内市场与败国际市场的作用蔼；在期货市场，艾可以考虑进一步袄优化投资者结构按，促进以机构投啊资者为主的投资霸者队伍的形成，霸推动相关企业在瓣期货市场套期保班值，推动各类金班融机构参与金融稗期货业务。扳【政策讯息】版银监会加强银行盎卡管理 严防违扮法犯罪来源：新浪财经氨链接： HYPERLINK 昂http:/哎finance扒.sina.c隘/m唉one

8、y/ba坝nk/bank板_card/2昂0090312按/210959颁69308.s哀html颁 般http:/吧finance摆.sina.c艾/m唉oney/ba耙nk/bank挨_card/2扒0090312氨/210959奥69308.s笆html案银监会网站12败日发布了关于肮进一步加强银行拔卡服务和管理有罢关问题的通知阿，通知要求各银耙行在背2012年1月氨1日前俺按照有关银行卡拔组织的屏蔽规则按，完成对POS摆机打印凭条上银摆行卡号码相关数岸位的屏蔽工作，澳严防违法犯罪。拌去年以来，不法埃分子利用短信等胺各种虚假信息，疤通过电话银行、佰自助银行、网上胺银行等对银行客吧户实施诈

9、骗的案跋件持续高发。拔通知要求各银行扳在澳2012年1月板1日前坝按照有关银行卡岸组织的屏蔽规则艾，完成对POS扮机打印凭条上银盎行卡号码相关数扮位的屏蔽工作。稗对必要的安全提挨示和服务电话等背，要通过银行自皑助设备的电子屏芭幕显示，不再采凹用其他方式张贴白各类说明。要强暗化对收单业务的按风险管理，加强叭对商户的审查和埃培训，培育良好扮的用卡环境。邦另外为了方便持靶卡人使用银行卡稗，提高银行卡服版务水平，通知巴还做出了以下佰三项规定。案首先是对特殊客办户开设绿色通道邦，提供上门服务哀。对于因老弱病安残、出国、意外扳事件等特殊原因扳，无法办理须由俺持卡人本人亲自碍办理业务的特殊霸客户，要求各银拔

10、行开设绿色通道拜。案二是规范业务管爱理，方便持卡人啊用卡。要求各银岸行对借记卡存款爱、取款、挂失等巴业务开放代办业白务，对5万元以案上(含)取款、唉挂失申请，代理爸人提供双方身份吧证件即可办理；唉对遗忘信用卡密八码的，在严格核版实确认持卡人身凹份后，及时办理笆密码重置服务；白对遗忘借记卡密熬码的，当场可以皑核实确认持卡人扒本人身份的，及熬时为其办理密码瓣重置服务，当场胺不能核实确认的肮，应在调查核实唉确认身份后7日拔内办理完毕；对奥持卡人本人或其伴代理人的挂失申芭请，应在接到挂艾失申请并核实挂把失人的身份后，按立即冻结挂失卡袄片；对持卡人本邦人提出的解冻申暗请，应在严格核拔实持卡人身份后巴及时

11、办理解冻或疤补发新卡等挂失胺后续处理。芭三是做好投诉服把务，确保社会公艾众对银行服务质瓣量的投诉渠道畅吧通和快速解决。败要求各银行派专霸人对持卡人用卡佰过程中出现的、佰柜台人员难以当癌场解决的问题进耙行协商，提出妥敖善处理的办法，凹不得对持卡人的熬合理要求置之不扮理。挨【政策讯息】板银监会要求银行伴业增加涉农信贷鞍投放力度来源：证券时报扮链接： HYPERLINK 艾http:/靶finance傲.sina.c唉/m阿oney/ba佰nk/bank癌_hydt/2捌0090305耙/071259蔼33732.s肮html斑 傲http:/颁finance安.sina.c爱/m唉oney/ba半

12、nk/bank佰_hydt/2盎0090305懊/071259翱33732.s俺html傲日前，银监会在把京召开会议，全埃面部署银行业金澳融机构春耕备耕伴金融服务工作。瓣银监会党委副书绊记、副主席蒋定傲之强调，银行业暗金融机构要做好敖今年春耕备耕金安融服务工作，确爸保今年涉农信贷伴投入增量高于上败年水平，增幅高背于各项贷款平均肮水平。办会议要求，银行按业金融机构要认版真按照银监会要吧求，采取更加有瓣效措施，加大工疤作力度。耙一是深入村组、斑深入农户、深入扮涉农企业，全面芭摸清春耕备耕资敖金需求，制定支矮持春耕备耕的信笆贷投放计划，多班渠道筹措安排资氨金。矮二是坚持哀“阿区别对待、有保柏有压隘”

13、盎原则，持续增加翱涉农信贷投放。艾重点加大对农资叭企业、种子公司啊等涉农企业的信叭贷支持，重点支碍持农民专业合作鞍社和其他农村经佰济组织，重点加阿大对农村水利、疤农村电网等农村按基础设施建设项耙目的支持。拌三是大力发展农板村小额贷款业务疤，根据农业生产翱季节性特点，合半理确定贷款期限稗。因地制宜确定敖涉农贷款额度，坝实行倾斜的优惠暗利率，严禁一律哀“扒一浮到顶吧”靶的做法。阿四是继续落实好拌灾区农户和企业爸的特殊信贷政策案。对信用良好的盎受灾户，允许贷把款合理展期和延敖期。昂五是合理把握监岸管容忍度。在持蔼续加大涉农信贷搬投放的同时，要把统筹兼顾板“拔保增长皑”熬和吧“懊防风险袄”安，加强风险

14、监测板和管控。邦【新闻动态】八中国进入经济阵艾痛期 五因素可胺能诱发第二轮危案机罢来源：拌中国证券报拔链接： HYPERLINK 挨http:/蔼bank.jr翱.c暗n/2009/哎03/蔼1310163埃826269.版shtml啊 拜http:/斑bank.jr跋.c矮n/2009/半03/1310拜1638262按69.shtm办l奥这五大因素是：摆信贷无法恢复导阿致大量企业破产疤，影响美国信用笆违约掉期(CD鞍S)市场，牵扯伴进去的保险机构挨和投资银行随时版可能破产，产生敖雷曼兄弟式的连癌锁反应；过去依绊靠外债来支持经皑济增长的新兴市爱场国家以及产油伴国可能将面临着唉资金断流的问题氨

15、；前几年欧洲各背大银行热衷借钱稗给东欧国家，而摆东欧国家正面临板破产窘境，欧洲搬银行所面临的坏案账将是美国次贷斑以及衍生产品坏熬账的两倍；美国扒各银行的杠杆率耙已经逐步下降，绊欧洲各银行的杠拌杆率一直维持在凹高位，而欧元这背个统一的货币要白求所有的欧元区拜成员国的财政政鞍策一致，很难协盎调；美国政府今唉年发债的规模可拔能相当于小布什跋政府5年的发债奥总额，而且这些拔国债的收益率无昂法和美国潜在的拌风险相称，一旦稗美国政府难以承疤担很容易爆发危版机。 斑陶冬表示，今年靶中国GDP增长挨有望达到8。绊他相信中国是世按界上第一个走出皑困境的主要国家氨。但陶冬强调，疤虽然目前内地订叭单已经有所上升傲，

16、但主要是建筑凹机械和材料订单柏的上升。未来6矮至12个月内，凹中国经济的全面蔼复苏不会出现。班 跋对于中国的货币班政策走向，陶冬皑认为，除非全球爱出现新的动荡，艾各国央行需要协吧调行动，否则中熬国利率水平基本奥已经见底。 叭陶冬指出，中国板正在进入经济转懊型的阵痛期，出把口的黄金时期已唉经结束。未来十翱年中国经济的两拔大趋势将是拜“扳消费崛起绊”奥和哎“板中国资金的出海捌”坝。癌【啊新闻动态拜】疤首季全国银行家罢调查：银行家对吧宏观经济走势预百期趋稳来源：金融时报跋链接： HYPERLINK 唉http:/敖bank.jr扒.c俺n/2009/叭03/1406败1538330昂12.shtm百

17、l暗 拔http:/叭bank.jr爱.c皑n/2009/傲03/1406昂1538330啊1伴2.shtml疤央行今天发布的叭第一季度全国银坝行家问卷调查报斑告结果显示，今板年第一季度，银巴行家宏观经济信凹心指数降幅缩小背，认为货币政策绊适度的比例下降跋，贷款需求指数罢回升，银行业景昂气指数降幅趋缓翱。 熬从银行家信心指爸数看，银行家宏胺观经济信心指数凹为25.6，蔼比上季下降1.啊7个百分点，降岸幅比上季减少1霸7.1个百分点版;银行家对下季啊宏观经济走势预摆期趋稳，宏观经颁济预期指数为3巴4.1，与本笆季基本持平，下拔降势头明显减缓埃。 摆从货币政策感受柏指数看，本季银哎行家货币政策感耙

18、受指数（选择货坝币政策爸“绊适度爱”胺的银行家占比）爱为50.0，拜比上季下降6.半5个百分点，而柏认为肮“八偏松唉”盎的银行家占比为埃45.1，比昂上季大幅提高2懊6.2个百分点爸。对下季货币政翱策预期，过半的绊（50.2）靶银行家认为将保艾持现状，较上季俺上升7.6个百岸分点。 隘从贷款需求指数罢看，本季贷款需柏求指数为67.耙5，比上季回芭升5.6个百分罢点，各类贷款需哎求普遍上升。 哀从银行业景气指扮数看，一季度银霸行业景气指数为跋63.8，比扮上季下降1.7扒个百分点,降幅巴比上季减少1.靶3个百分点。盎【凹数据发布半】袄央行发布2月金搬融数据：货币信俺贷合理增长唉来源：巴中国新闻网

19、坝链接： HYPERLINK 跋http:/板/financ澳e.sina.矮/百money/b凹ank/ban袄k_yhfg/耙2009031傲2/10275板966518.拜shtml耙 霸http:/暗finance八.sina.c笆/m靶oney/ba跋nk/bank傲_yhfg/2吧0090312背/102759隘66518.s敖html癌中国人民银行1俺2日在其官网上搬发布了2月份的澳金融数据，称货版币信贷合理增长岸。靶数据显示，货币叭供应量增长20把.48%。20懊09年2月末，耙广义货币供应量背(M2)余额为疤50.71万亿拜元，同比增长2傲0.48%，比熬上月末高1.6昂9个

20、百分点；狭岸义货币供应量(啊M1)余额为1昂6.65万亿元凹，同比增长10绊.87%，比上绊月末高4.19啊个百分点；市场稗货币流通量(M碍0)余额为3.百51万亿元，同懊比增长8.28癌%。1-2月份靶净投放现金92扒3亿元，同比少袄投放1411亿敖元。暗人民币贷款同比吧增长24.17捌%。2月末，金爱融机构本外币各柏项贷款余额为3拔4.64万亿元按，同比增长21伴.82%。金融绊机构人民币各项败贷款余额33.爱06万亿元，同艾比增长24.1暗7%，增幅比上扮年末高5.44懊个百分点，比上胺月末高2.85稗个百分点。当月艾人民币各项贷款笆增加1.07万俺亿元，同比多增敖8273亿元。摆从分部

21、门情况看盎：居民户贷款增邦加439亿元，艾同比多增339暗亿元，其中，短瓣期贷款增加30傲3亿元；中长期案贷款增加137颁亿元。非金融性懊公司及其他部门把贷款增加1.0艾3万亿元，同比蔼多增7934亿败元，其中，短期懊贷款增加158伴2亿元；中长期白贷款增加367隘8亿元；票据融颁资增加4870按亿元。1-2月瓣份人民币各项贷凹款增加2.69般万亿元，同比多把增1.64万亿邦元。2月末金融哎机构外汇贷款余拜额为2309亿熬美元，同比减少巴9.69%，当芭月外汇各项贷款傲减少42亿美元哀，同比多减24巴9亿美元(去年啊同期增加206耙亿美元)。扮人民币存款同比版增长23.01扳%。2月末，金跋融

22、机构本外币各斑项存款余额为5邦1.16万亿元颁，同比增长23盎.02%。金融肮机构人民币各项巴存款余额为49蔼.81万亿元，艾同比增长23.隘01%，增幅比皑上年末高3.2扒8个百分点，比笆上月末高0.0板2个百分点。当搬月人民币各项存熬款增加1.65唉万亿元，同比多绊增3171亿元安。疤从分部门情况看昂：居民户存款增颁加4562亿元吧，同比少增51袄50亿元，同比敖少增的主要原因胺是去年春节在2唉月份，季节性因哀素造成对比基数邦较高；非金融性胺公司存款增加1昂.09万亿元，芭同比多增963绊3亿元；财政存埃款增加369亿暗元，同比少增1拌210亿元。非哎金融性公司存款板中，企业存款增搬加99

23、54亿元稗，同比多增80岸85亿元。1-百2月份人民币各把项存款增加3.吧16万亿元，同耙比多增1.6万扳亿元。2月末外斑汇各项存款余额般1970亿美元办，同比增长28暗.03%，当月把外汇各项存款增绊加50亿美元，芭同比多增35亿傲美元。哎银行间市场人民靶币交易活跃，市办场利率平稳。2把009年2月份笆银行间市场人民凹币交易累计成交案10.18万亿霸元，日均成交4拔848亿元，日靶均成交同比增长氨27.8%，同傲比多成交105靶3亿元。吧2月份银行间市拜场同业拆借月加板权平均利率0.胺87%，比上月盎低0.03个百霸分点，比去年同啊期低1.97个澳百分点；质押式颁债券回购月加权把平均利率0.

24、8伴6%，比上月低八0.04个百分伴点，比去年同期爱低1.79个百唉分点。翱【败观点评论啊】俺银行放贷面临的捌宏观金融环境爱来源：摆当代金融家俺链接： HYPERLINK 跋http:/颁bank.jr懊j.vnet.蔼cn/2009啊/03/102埃1313798熬584.sht盎ml柏 瓣http:/把bank.jr摆j.vnet.靶cn/2009盎/03/102澳1313798罢584.sht傲ml半在不到两年的时哀间里，次贷危机般升格为全球金融矮危机乃至经济危阿机。为确保中国跋经济增长，20哀08年11月初暗，政府出台了一拜系列扩大内需的扮措施，未来两年盎投资将达4万亿安元，加上地方政

25、鞍府出台的投资措把施，中国全社会案的投资将达到2版0万亿元。可以斑预见，银行新增扮信贷资金的投放柏将达到一定数量昂级。对于中国的板商业银行而言，败防范并控制新增靶不良资产已成为癌迫在眉睫的挑战捌。 伴本期特别报道从笆银行面临的新金奥融环境、数据分熬析以及战略和策埃略对应等方面，翱关注并探讨拜“般放贷安全拌”背。 拔经济运行处于第把一次触底阶段 耙迄今为止，继中摆央政府4万亿经半济刺激计划和地百方政府配套政策耙相继出台之后，矮政府扩大内需的斑政策力度仍在不霸断加强。 暗从产业政策方面凹来看，包括钢铁安、汽车、造船、背石化、轻工、纺稗织、有色金属、隘装备制造和电子敖信息振兴规划已癌经或即将陆续出白

26、炉，而关于振兴碍能源、房地产行艾业的讨论也正在皑进行当中。 鞍从财政政策方面瓣来看，在已提交般给全国人大审议袄的2009年预蔼算报告中，财政板赤字创纪录地达傲到9500亿元版，这是新中国建搬立以来最高额度笆的财政赤字。 肮从货币政策角度绊来看，2009半年1月份人民币芭新增贷款1.6癌2万亿元，同比昂增8141亿元百，也体现出旨在肮扩大流动性的货爸币政策思路。 跋正是在上述一系败列强力政策的推百动下，近期宏观伴经济数据在一定般程度上呈现出向哎好的迹象。例如敖，1月中国采购巴经理人指数（P案MI）为45.奥3，环比连续第跋二个月回升，说般明制造业恶化的埃程度在减缓；1罢月发电量同比增艾幅从去年1

27、2月败份的-6.4颁下降到-13.颁1，但考虑到澳春节假期的因素癌，情况还是不错鞍的。 挨虽然短期内经济挨复苏迹象明显，扮但从中长期来看版仍不乐观，这有绊两方面因素。一鞍方面，全球经济傲仍处于衰退边缘熬，数据显示，作傲为败“蔼火车头稗”版的美国经济难现爱亮点，经济仍然拌疲软，就业市场翱形势尤其不容乐半观。虽然近期似佰乎中国的实体经安济和金融运行呈霸现某些百“氨独立行情俺”疤特点，但随着外岸部经济环境的持岸续恶化，200敖9年中国面临的佰负面冲击仍然较熬大，这使得短期拜内还难以走入全凹面复苏的轨道。啊另一方面，近期熬财政、货币和产芭业政策都已逐渐百发挥到了极致，罢这在带来众多经阿济先行指标好转办

28、的同时，也可以哀预计到，随着政碍策效应的逐渐弱碍化，以及市场预伴期的变化，中期阿内的经济走势可扳能还会出现反复摆，以按“稗政府投资邦”般引领扩大内需的捌“拌挤出效应柏”扮也可能会进一步八显现。 靶综合这些因素，爱2009年经济邦运行仍面临较大吧的不确定性，增耙长轨迹呈现皑“皑W艾”敖型的可能性较大扮，当前正处于第碍一次触底阶段。蔼 鞍影响信贷安全的班因素在增加 版在此基础上，我跋们看到，商业银跋行面临的金融环疤境也有众多不确拜定性，影响银行坝信贷安全的因素阿在增加。有如下盎几方面金融环境半要素值得关注：叭 艾其一，利率政策半走势导致利差缩班小甚至倒挂。2敖004年以来，八商业银行的净利班差持续

29、提高，但胺去年后期以来该班趋势有所变化。翱一是因为股市长昂期低迷导致资金叭回流到银行存款靶，并且储蓄存款爱定期化特征显著隘；二是由于去年罢9月份以来的历翱次降息政策中，案贷款利率累计降碍幅往往高于同期昂存款利率，直接背对商业银行利差凹产生不利影响。跋 把具体来看，一方背面，近期银行同靶业拆借利率与通坝知存款七天利率奥之间的利差出现吧少见的连续数月跋倒挂，隔夜回购安利率与活期利率芭之间利差也在不稗断收窄，银行货癌币市场和债券市斑场收益率不断下拜降，表面看，银啊行普遍面临充足巴的流动性；另一八方面，除财政投扒资之外的民间投胺资增长乏力，企按业贷款意愿并没板有明显提高，而坝银行放贷竞争却暗日益激烈，

30、这使伴得银行议价能力隘有所下降，利差靶缩小更加明显。安由于利差收入仍艾然是国内商业银哀行最主要的收入埃来源，因此利差隘的变动情况是关阿系到商业银行盈把利能力的核心因昂素。另外，政府瓣相对保护银行利哎益的政策模式已爸经有所改变，虽扮然未来一段时间傲利率政策将趋于笆平稳，但仍然可罢能体现出这种变拌化袄搬为了缓解企业资败金成本压力，帮懊助企业生存发展瓣，贷款利率的降稗幅较大；为了刺安激住房消费，按啊揭贷款利率下限办进一步降低等。敖这些都是银行未氨来必须充分关注办的。 按其二，在当前大艾的政策和市场环败境下，银行的集隘中性风险开始显拔现。我们看到，吧在政策指导和市板场环境限制的双邦重作用下，商业暗银行

31、捌“按傍大户斑”百的趋势重新抬头吧，这导致银行贷巴款集中投向少数哀大型企业和少数瓣项目，尤其是财瓣政刺激项目。例爱如，1月份工商鞍银行各项贷款增凹加1171亿元案，其中693亿哎元投入电网、铁八路、核电和公路绊等国家重点项目笆建设，占比近6癌0。这必然导哎致银行业的客户疤、行业集中度风巴险上升。以集团熬客户风险为例，胺2008年5月埃开始，大额不良盎贷款客户数、不唉良贷款余额和不稗良贷款率开始肮连续反弹，至1扒0月开始呈现加昂速上升态势。同扮时，关联企业群霸之间的风险传递爸也在加速。预计坝随着过去盈利时瓣积累的现金储备拔逐渐耗尽，今年绊企业集团客户的摆风险将更加突出奥。 隘其三，当前过度袄依赖

32、直接金融模叭式来支持扩大内傲需，可能会增加岸商业银行的胺“氨非市场风险唉”挨。无论是伴“斑4万亿稗”办计划还是各级地跋方政府公布的方鞍案，都需要多方拔资金的共同介入案才能够实现。其扮中，财政资金虽挨然起到引导作用按，但却独木难支把。据报道，今年巴1月份全国财政安收入6131.安61亿元，比去巴年同月减少12翱65.03亿元百，下降17.1芭，而地方政府盎的预算外财力也凹由于土地出让收板入的下滑而埃“啊捉襟见肘鞍”昂。加上在股市低碍迷的情况下，资跋本市场融资能力笆大打折扣。在此罢背景下，预计只扮能依靠银行信贷邦承担更大比例的胺投资支出。 扒这就存在几方面隘的问题。一、银叭行有可能为满足奥政策要求

33、而放松捌风险控制，更多袄地介入某些处于凹衰退或不稳定的背行业或企业。事暗实上，从银行信艾贷的行业分布来拜看，纺织、煤炭斑、有色金属等行斑业的大额信贷质瓣量已经持续恶化翱，其中纺织行业岸不良率有较大幅扳度上升。二、政芭策性金融改革可癌能会暂时受阻，熬为了应对当前经扳济下滑风险，对摆政策性银行和商艾业银行政策性业蔼务的改革暂时会懊有所放松，甚至暗重新考虑。从中岸期来看，这必然肮会导致银行体系半中政策性金融风俺险的提高。三、安对城市商业银行按等地方金融机构摆的影响可能较大绊。在当前中国金啊融体系中，城商安行等地方金融机拜构受地方政府的颁影响仍然较大，摆虽然此前的改革罢旨在扭转这一局白面，但在地方政伴

34、府面临政绩压力笆的背景下，很可耙能会施加更多影隘响，要求地方银班行提供符合政策袄方向的霸“拌软约束把”氨贷款，从而增加稗了潜在的地方金吧融风险。 半其四，资本市场爱环境与外部金融哀危机的影响，使般商业银行中间业扒务难以获得大幅阿提高。国际上商暗业银行的中间业巴务收入一般占总肮收入的50，皑甚至更高，而中班国银行业长期以扒来过于倚重传统唉的信贷业务，虽敖然各银行一直在艾推动中间业务增熬长，但却进展缓靶慢。在今年银行罢业整体利差下降绊的情况下，努力疤增加中间业务收岸入将成为银行竞芭争的重要着眼点奥。 稗但从宏观环境角笆度看，银行中间暗业务的发展目前袄仍受到三大因素凹制约。一、外需啊的低迷将使国际傲

35、结算和基金代销安及托管等中间业般务收入难以保持挨过去的高增长。扮二、资本市场近芭期虽然从低迷中罢有所复苏，但整白体上仍然难以再懊现繁荣，而境外霸周边市场更是难疤有起色，这就使斑银行财务顾问收把入难有较大提高颁。三、监管层虽拌然逐渐认识到美扳国的问题是金融伴创新过度，而中袄国则是金融创新按不足，但在次贷办危机的冲击下，把毕竟对各类金融啊产品的风险感到稗“板心有余悸办”办，使得银行中间邦业务产品的创新哀也将受到更多约扒束。 颁其五，银行面临把的监管压力可能靶会增加。虽然前靶几年在经济上升巴周期，银行改革阿取得了较大成就伴，但面临经济周唉期性下降，商业笆银行不良贷款也奥可能会有较大幅班度反弹。监管部

36、叭门也表示，如果笆信贷增速过猛，笆将考虑调增拨备哎覆盖率等形式约版束银行。例如，碍监管部门认为，敖就目前贷款分类摆的迁徙和实际回翱收的情况看，银柏行拨备覆盖率至疤少要达到130笆以上，风险较芭高的银行应进一凹步将拨备覆盖率敖提高到150吧以上。诸如此类坝监管环境的变化柏，都构成银行经背营的外部不确定捌性因素。 拌其六，金融改革颁给银行带来更多败外部竞争压力。班预计未来一段时扒间，金融业将加摆快对内开放的步坝伐，其中包括加芭快制定放贷人哎条例，明确非邦吸收存款类放贷阿人主体的法律地摆位；规范民间金板融，使其尽快浮案出水面，积极创矮造条件，引导民按间金融成为农村板金融市场的重要蔼竞争主体等。非霸常

37、明显，这些改隘革一旦完成，都拌会增加银行业的艾竞争程度，如俺放贷人条例的哀最大突破将是允胺许符合条件的个挨人和企业，以自艾有资金注册成立拌“板只贷不存懊”哎的放贷机构，从袄而打破被银行垄艾断的信贷市场。邦【观点评论】巴贷款急速扩张考柏验银行风控能力伴来源：罢当代金融家傲链接： HYPERLINK 邦http:/肮bank.jr捌j.vnet.凹cn/2009柏/03/102拌1323798暗585.sht版ml耙 岸http:/拔bank.jr傲j.vnet.俺cn/2009扒/03/102拌1323798邦585.sht案ml扒2008年岁末翱两个月及200翱9年1月份，金碍融机构人民币贷办

38、款出现了令人瞠半目的增长澳罢2008年11耙和12月份当月鞍新增贷款分别达俺到4769亿和熬7718亿元，盎而2009年1捌月当月新增贷款巴达到1.62万傲亿元，同比增长暗21.33，袄这也是自200翱4年3月份以来唉首次同比增速超翱过20。 靶 艾“摆早投放、早收益靶”翱的经营思维惯性傲将使银行业20癌09年整个一季跋度保持贷款的高捌增速。目前看来拜，2009全年般人民币新增贷款稗将达到5.5万傲亿左右的水平。靶 伴从2009年1昂月贷款投放分部翱门的情况看，居败民户贷款增加1澳214亿元，其跋中，短期贷款增按加621亿元，奥中长期贷款增加挨593亿元；非鞍金融性公司及其哀他部门贷款增加败1

39、.5万亿元。伴其中，短期贷款叭增加3404亿百元，票据融资增扮加6239亿元八，中长期贷款增跋加 摆5229亿元。氨从上述数据我们吧可以看出以下几佰个较显著的特征捌：零售贷款增量扮占比仅为7.4懊9，较现行的唉银行零售贷款比傲重低很多，20颁08年上市银行唉零售贷款的比重捌约20；中长捌期贷款明显多于坝短期贷款，应主背要受4万亿政府伴投资的项目配套熬贷款拉动；票据邦融资成为贷款最半大的需求，占比扒38.5，使巴市场产生诸多猜把测和质疑，被指罢非实体经济的有斑效需求，其中部伴分可能被套现流跋向股市。 矮贷款空前繁荣的版背后，银行的风笆险控制力更令人傲关注。 俺贷款矮“爸井喷哎”埃系政策叠加效应凹

40、 绊面对严峻的国内碍外经济形势，央版行大幅调整利率澳政策，以缓解实岸体企业的财务负隘担。自2008蔼年9月起连续5埃次降息，非对称扮降息、活期存款肮（占银行资金来凹源的一半左右）跋利率下调余地极笆小、按揭房贷利拜率下浮至7折、办法定存款准备金袄及超额存款准备氨金利率下调、证爱券投资收益率锐翱减等因素使银行半的净息差刚性收疤窄。我们判断，安银行业的净息差昂（NIM）在2瓣009年将减少瓣3040个基搬点。 挨同时，为鼓励银捌行放贷，央行取八消了针对商业银挨行的信贷规模限啊制，并数次下调霸法定存款准备金爱率。银行系统资百金重归充裕局面啊。2008年1疤0月2009敖年1月，银行系败统的存贷差均超澳

41、过16万亿。面盎对净息差收窄的啊现实，商业银行凹必须加强资金运凹用，以期努力笆“凹以量补价氨”败。而债券投资收扒益率的下滑，如瓣6个月央票收益暗率由2008年按初的3.6下盎降至2009年绊2月的不足1.瓣2，使生息资扮产向贷款倾斜成阿为银行加强资产般负债管理的无奈唉选择。 懊除银行本身的盈颁利压力外，国家半在政策方面的窗跋口指导也是贷款懊激增的重要原因芭。无论中央政府百还是地方政府，鞍在面临经济困局昂和企业流动性紧昂张的情况下，迫败切促使银行输血隘成为最为现实和阿直接的方式。在案“柏保增长安”柏的政治和经济任疤务下，中央的4澳万亿投资及各地瓣方的经济刺激计扳划，均需要银行跋的资金配套，中白小

42、企业融资难的爸问题监管层也予巴以高度重视，央颁行和银监会等主霸管部门在操作层暗面亦进行了相关笆调整，采取了如把允许中小银行贷懊存比突破75岸的限制、容忍不岸良贷款考核指标敖略升等措施。因皑此，此轮的信贷扒扩张是多种政策暗叠加的显现和必碍然结果。 挨非常时期银行和芭企业要共渡难关叭。2006年和埃2007年实施把了两年紧缩的货氨币政策，加息、奥法定准备金率上办调、信贷规模控叭制等手段，令积碍极扩张企业的资艾金链偏紧。大多扮数企业对此轮世皑界性的金融危机安和经济衰退准备扳不足。在此困难扮时期，如果银行摆不适度放松信贷哀，问题只可能变邦得更糟。 绊在促使银行向实奥体经济输血的调鞍控目标实现后，疤由于

43、对物价前景盎的担忧，以及回案避金融风险的考蔼虑，未来进一步吧降息的可能性大皑大降低。法定存凹款准备金率仍有班较大的下调空间稗。 板贷款加速有力地霸支持了经济发展百，对延缓甚至减颁少不良资产的大颁幅反弹也有直接碍的影响。目前看扳，这种效应还是摆较为明显的。把贷款激增后的风背险防范 拌较快的贷款增长矮减少了一些行业瓣资金琏断裂的风奥险，并避免了银皑行业不良贷款在邦近期大幅反弹，拌2009年银行敖业信贷成本的上暗升幅度将低于市埃场的普遍预期，板不会出现大幅上袄升。 昂现在市场普遍忧拜虑的是，信贷扩敖张只是使不良贷暗款暴发的时间延矮缓，并没有根本拜消除不良资产的隘隐患，若世界经摆济衰退的程度加柏深，国

44、内的经济疤刺激效果低于预扮期，银行将来面八临的风险会更加稗严重。因此，目氨前狂热贷款背后邦的风险管理问题耙其实比货币紧缩耙时期更加重要。唉 板实际上，自20八08年下半年开哀始，中国商业银癌行的不良资产反盎弹已现苗头。从把中国银监会公布霸的数据看，20安08年中国商业叭银行不良贷款余般额和占比实现艾“柏双降唉”癌的最大贡献来源昂为国有商业银行版，国有银行的不叭良贷款余额较年板初下降62，安减少6941亿笆元，不良率首次败降至3以内，搬但其中农行不良般贷款的剥离是主扒要因素。根据央拜行2008年1澳1月份贷款余额凹可比口径增长率翱推算，农行不良拜剥离涉及732暗7亿元贷款。若哎将农行剥离的不扒良

45、贷款加回，2傲008年中国商爱业银行的不良贷挨款余额将小幅增跋加325亿元。颁 熬由于有效需求的半萎缩，目前贷款盎的超常规增长并俺不具可持续性，瓣以期利用做大贷皑款总量分母来降八低不良率的想法碍也无异于饮鸩止阿渴。在贷款迅速办扩张的同时，为伴防范风险，商业艾银行应着重把握安以下基本原则：拌 啊首先，坚持市场芭化取向。出于控傲制系统性风险的扒考虑，不能否认昂，国内此轮经济拔调整中，国内银捌行贷款向国有背唉景大客户倾斜的叭迹象明显。在前背期贷款额度管理拜时，为维持同优佰质核心客户的关熬系，银行贷款额凹度一般先满足核俺心客户。而目前暗，各家银行又不稗由自主地同时争哎取4万亿投资的埃大项目。作为国阿内

46、最大贷款行，胺工商银行200熬9年1月的信贷白数据显示，流入暗铁路、核电、公扳路等国家大项目白的贷款占总新增氨贷款的比例达6柏0。 同时，懊应地方政府要求瓣，矮“熬统借统还皑”蔼的地方打包贷款胺应该也不是一个绊小数目。此类贷唉款，多数情况下懊，地方财政或相笆关部门会提供适邦当的政府担保，埃银监会前期曾对般此予以默认，但岸指出此种操作属邦临时性安排。作班为非常时期的暂奥时性措施，在扒“鞍保增长柏”班的大背景下，银笆行的做法无可厚斑非，但项目瓣“胺一窝蜂癌”胺上马难免鱼龙混奥杂。甄别企业资捌产质量将突出考伴验银行的判断能颁力。从前几年一疤些商业银行的不吧良贷款区域分布拌来看，欠发达地稗区的基础设施

47、项绊目其实已经出现巴过不少问题。最爱近许多银行表示颁，近几个月这种八逆经济周期的信半贷扩张，从贷款唉投向的风险角度案出发，唯有向政颁府项目倾斜，才办能尽力避免未来肮的资产质量出现袄问题。但一般来罢讲，国有企业对蔼银行贷款的依赖摆度较高，盈利约佰束也弱于非国有八企业，将来如果拜企业或项目出现安问题，政府也未盎必会全部柏“癌兜底瓣”暗。所以，银行在邦放贷过程中坚持搬近年来好不容易拌才形成的市场化艾取向应该是一个摆原则性问题。 芭其次，业务创新扳宜谨慎。近期，案为响应监管号召敖，也处于自身经俺营利益的考虑，颁商业银行积极开凹展一些创新业务敖，如并购贷款、坝贸易融资等。客俺观看，这些新业敖务均适应形势

48、和奥客户的实际需要艾，但其中的风险靶也不容小视。如凹并购贷款，虽有佰利于若干行业的瓣整合，但放大了摆企业的财务杠杆班，某些并购项目霸的盈利前景也未芭必能达到收购方办的预期。在世界啊性疤“拌去杠杆化胺”疤经营趋势的今天靶，国内一些企业班通过财务杠杆实背现外延式扩张，背也未必合时宜。熬并购贷款中，深跋入的尽职调查和霸客观评价应该是巴必需的，我们对隘其前景持谨慎态背度。 扮另外，贸易融资叭也是近几年商业背银行着重拓展的哎业务种类。供应胺链金融打通了上叭下游企业资金链按的供求关系，对吧于银行保证金存叭款、贴现放款、埃手续费等中间业拜务收入均有明显般的促进作用。但搬由于保证金一般懊只占开票金额的翱1/3

49、左右，一鞍旦产品和货物不爱能实现顺利周转拔，银行资产将面叭临较大的不确定伴性，即使货款实芭行封闭式管理，唉也难以完全规避叭风险。对于爱“按两头在外疤”哎的国际性加工贸白易，风险会更大暗。需要指出的是懊，虽然2009凹年1月份票据贴拜现的激增主要受啊中小企业流动性爱资金需求的影响吧，是贷款额度管办理放开后原压抑般资金释放的体现按，但其中难免会哀有一定的业务疏摆漏。如果关联企靶业作假的贸易融扳资和购销合同，颁实现把“芭自开自贴笆”靶，通过票据贴现百套现银行资金，安甚至将资金流入艾股市，银行面临拔的风险将非常突敖出。审时度势，俺适当提高保证金扮比例会对银行利鞍益起到一定的保袄护作用。 拔再次，掌握信

50、贷霸标准放宽的尺度唉。在抢项目、争叭客户资源或尽力俺维护客户资源的白过程中，银行的熬信贷标准放宽将斑是必然的。如实蔼际操作中，贷款案企业的现金流比岸账面盈利能力更哎能保护银行的利霸益，也是银行重笆要的授信标准。扮在目前企业现金矮流普遍较紧的情啊况下，只要企业芭基本面良好，适版当放宽现金流标阿准是合适的。 百为避免客户资金爸链出现问题，导搬致贷款不良率上瓣升，影响当期利凹益，银行通常对邦客户的稗“岸借新还旧巴”艾需求均予以满足百。应该说，目前拌的宏观环境下，捌银行的此类做法巴符合实际。但银拜行也需要对客户稗进行更深入的分板类，若企业面临案的是暂时性困难埃，应该予以雪中拔送炭的支持。而埃如果是所处

51、产业埃出现大的问题，懊未来面临淘汰的爱话，银行在其中背只会越陷越深。隘另外，包括土地鞍使用权等各类资岸源品的价格近一疤两年也出现了较澳大的贬值，在银佰行抵押或质押贷瓣款中，此类贷款昂也是一个不小的啊比例，贷款方应爱关注市场走势，凹适当降低贷款抵唉押比。 蔼对中小企业贷款癌来讲，以厂房、哀设备抵押是普遍斑现象，但专用的皑厂房和设备其市哀场变现能力实际艾是很低的，即使氨银行想低价变现爸，也未必很容易芭。 靶集团客户、互保安的关联企业等的傲集中授信也可能八存在相当的风险靶。在快速放贷中跋，银行面临的风案险难以识别。经柏济景气时，问题凹基本会被掩盖；挨经济调整中，某伴个环节出问题将鞍使一批相关企业罢面

52、临风险暴露，瓣并给银行带来贷把款损失。氨【观点评论】扒中银协发布08胺年度银行业改进扮服务情况报告哎来源：般中国银行业协会背链接： HYPERLINK 半http:/板www.chi唉na-cba.扮net/Art氨icle/Sh皑owArtic稗le.asp?敖Article扒ID=6882绊 爸http:/斑www.chi碍na-cba.扳net/Art拌icle/Sh拔owArtic肮le.asp?败Article敖ID=6882袄2008年是不蔼平凡的一年，我耙国遭遇了罕见自爱然灾害的磨难、癌圆满完成了奥运把大考，各行业在把世界经济格局多伴变、国际金融危鞍机蔓延的大背景氨下奋力发展与前

53、阿行。在中国银监耙会的指导和要求凹下，中国银行业爱始终坚持把为广暗大金融消费者提唉供优质银行服务暗作为首要任务，板以奥运服务为契肮机，从渠道建设搬、流程再造、产隘品创新、服务管疤理等方面深入改邦进银行服务，服暗务效率、服务能伴力、服务质量和蔼服务水平均有了皑较大提升,客户笆满意度明显提高安。把一、完善服务设安施，拓宽服务渠背道靶2008年，各颁银行业金融机构霸网点建设向多功霸能、综合性网点鞍建设转变，致力罢于建设多层次、扳专业化相结合的扳服务渠道，优化般网点布局，提供岸高端服务。罢二、整合服务流板程，提高业务效靶率百三、改进服务手皑段，提高服务供把给能力耙2008年，各佰银行业金融机构啊高度重

54、视业务创扒新，积极开发新伴产品，完成产品肮运行系统的改造班升级，完善了现摆有产品功能，有颁效地提高了产品澳服务能力和服务疤质量，取得了良埃好的社会效益和般经济效益。鞍四、推行行业标艾准，加强服务质颁量管理白（一）加大服务靶质量考评力度奥（二）健全客户跋投诉管理吧五、积极应对重奥大突发事件，全按力做好银行服务敖六、面向三农及绊中小企业，不断碍创新金融服务哀（一）拓展农村扒金融服务方式和办领域，服务佰“昂三农跋”敖力度进一步加大澳（二）完善中小熬企业金融服务，胺帮扶中小企业走伴出困境疤七、与客户共渡拜时艰，逆周期支拜持经济增长佰2008年，受案国际金融危机影邦响，国内经济发挨展受到严重挑战懊。为贯彻落实中坝央关于扩大内需白促进经济增长的奥决策部署，按照肮金融促进经济发按展九项政策措施罢以及银监会关于霸调整部分监管政败策通知的相关要笆求，中国银行业搬协会联合中国工隘商银行等九家银岸行业金融机构向胺全社会公开发布哎中国银行业金颁融机构贯彻落实板中央澳“袄金融促进经济