《证券交易知识》培训讲义

1、暗声明：本资料由霸大家论坛摆证券从业办考试专区安收集整理，转载八请注明出自碍 百更多蔼证券从业罢考试信息，考试阿真题，模拟题下板载敖大家论坛，全免芭费公益性版考试论坛班，期待您的光临邦！板2009年证券斑资格考试岸扮证券按交易扳知识矮拌章节精选讲义澳证券交易知识：爱第一章证券交易霸概述隘第一节证券交易艾的概念和基本要敖素捌一、证券交易的袄概念及原则拌(一)证券交易碍的定义及其特征邦1、证券交易是拌指已发行的证券翱在证券市场上的拔买卖活动。把2、证券交易与版证券发行的关系百3、证券交易的胺三大特征：绊流动哀性、收益性和风斑险性。袄(二)我国证券百交易市场发展历隘程背新中国证券交易袄市场的建立始于

2、熬1986年。翱1999年7月颁1日，证券法芭正式开始实施哎，标志着维系证靶券交易市场运作碍的法规体系趋向把完善。敖(三)证券交易叭的三大原则吧公开原则、公平稗原则、公正原则按二、证券交易的百种类(重点，考扒点众多，请同学板们仔细阅读)股票交易债券交易(三)基金交易扮(四)金融衍生搬工具交易1、权证交易唉2、金融期货交肮易伴3、金融期权交芭易氨4、可转换债券暗交易。搬三、证券交易的芭方式(一)现货交易叭(二)远期交易案和期货交易(三)回购交易(四)信用交易四、证券投资者背1、证券投资者哎是买卖证券的主芭体，可以是自然芭人，也可以是法碍人。稗2、证券投资者鞍买卖证券的基本佰途径有两条。般3、限制

3、成为证巴券投资者的范围肮。吧4、合格境外机笆构投资者的定义蔼。五、证券公司吧1、证券公司的捌定义。扒2、证券公司的氨设立条件。(重胺要知识点，考点般)案3、证券公司的皑经营范围。(要搬注意证券公司经敖营各项业务的最捌低注册资本金额巴。)唉六、证券交易场半所办1、证券交易场敖所的定义按2、证券交易场艾所的作用。挨证券交易场所可俺以分为证券交易敖所和其他交易场碍所两大类。证券交易所吧1、证券交易所摆的定拌义。把我国证券交易爱所管理办法则熬将证券交易定义佰为：依本办法规澳定条件设立的，办不以营利为目的疤，为证券的集中隘和有组织的交易挨提供场所、设施暗，履行国家有关半法律、法规、规半章、政策规定的案职

4、责、实行自律矮性管理的法人。白2、证券交易所瓣的职能(一般了搬解)柏3、证券交易所办不得直接或间接坝从事的事项(重皑点掌握，考点)敖4、证券交易所奥的组织形式有会蔼员制和公司制两班种。绊5、我国证券交靶易所采用会员制奥。其他交易场所。鞍1、其他交易场哀所又称为场外交稗易市场。在早期癌，店头市场(又把称为“柜台市场懊”)是场外交易岸市场的主要形式爱。拜2、场外交易市癌场的笆交易耙形式邦3、我国银行间败债券市场的基本拌情况耙(1)1997耙年6月成立拜(2)目前，我暗国银行间债券市半场的主要参与者疤。(境内商业银奥行、非银行金融盎机构、非金融机耙构、可经营人民绊币业务的外国银拔行分行)爱(3)市场

5、交易昂方式。(询价交班易)澳(4)债券交易扳品种。(政府债拔券、金融债券、笆中央银行债券)啊(5)2002白年6月，银行的熬债券柜台市场开安始运作。暗七、证券登记结蔼算机构背1、证券登记结碍算机构是为证券肮交易提供集中登耙记、存管与结算八服务，不以营利袄为目的的法人。扳2、在我国设立办证券登记结算机哎构应当具备的条版件(重要考点)稗3、证券登斑记机叭构的职能百4、中国证券登败记结算有限责任耙公司是我国的证绊券登记结算机构澳。凹第二节证券交易叭程序和交易机制绊一、证券交易程凹序癌开户(开立证券阿账户与资金账户败)熬通过开立资金账爸户，可以建立投昂资者和经纪商之岸间的委托代理关半系。委托肮投资者需

6、要通过叭经纪商才能在在把证券交易所买卖案证券。皑委托指令有多种拔形式。成交办1、在成交价格翱确定方面，竞价癌市场与做市商市百场是不同的。扒2、在成交上，颁我国采用“价格柏优先、时间优先翱”的原则。(四)结算摆1、清算与交收爸的定义捌2、清算和交收翱是证券结算的两班个方面。把二、证券交易机靶制吧证券交易机制绊目标1、流动性2、稳定性3、有效性伴(二)证券交易稗机制种类氨1、从交易时间氨的连续特点划分靶，有定期交易系稗统和连续交易系奥统。八2、从交易价格拔的决定特点划分熬，有指令驱动系疤统和报价驱动系百统。捌3、两种交易机案制的不同特点。版(重点掌握)版第三节证券交易版所的会员和席位一、会员制度会

7、员资格坝会员的权利与义拌务(重点掌握)八会员资格的申请盎与审批。坝(四)日常管理绊。暗(五)监督检查癌和纪律处分熬(六)特别会员凹的管理二、交易制度扮交易席位的含义艾及种类哀1、交易席位的般含义盎2、交易席位可拜以分为若干种类肮根据席位的报盘艾方式不袄同，摆分为有形席位和皑无形席位。按根据席位经营的隘证券品种不同，拌分为普通席位和蔼专用席位。办根据席位使用的胺业务种类不同，昂可以分为代理席扳位和自营席位。奥(二)交易席位斑的管理叭1、取得席位的昂条件邦第一，具有会员柏资格；第二，缴跋纳席位费绊2、取得席位的坝申请程序岸3、取得席位的班批准程序吧4、交易席位的昂使用扳5、交易席位的暗变更(三)交

8、易单元搬1、上海证券交哎易所交易单元案2、深圳证券交百易所交易单元氨第四节证券交易搬的风险及其防范拔一、证券交易风稗险的含义摆二、证券交易风唉险的种类案以引起风险的原艾因为标准，证券摆交易风险可以分稗为五种类型拔。法律风险市场风险技术风险经营风险管理风险肮三、证券交易的矮风险防范疤(一)制度防范肮(重点掌握，经扳常成为考点)扳1、全额交易结办算资金制度按2、风险准备金翱制度稗3、风险控制指熬标(二)风险监察伴1、事先预警2矮、实时监控3、白事后监察(三)自律管理斑1、制度建设2扳、内部监察3、蔼行业检查第一章模拟试题一、单项选择题奥1、证券是用来蔼证明证券()有哀权取得相应权益板的凭证。A、持

9、有人；B、发行人；C、管理者；D、承销者捌2、下面的()阿不属于证券交易蔼特征A、安全性；B、流动性；C、收益性；D、风险性稗3、从()年4暗月起，国家先后颁在61个大中城啊市开放了国库券败转让市场。A、1986；B、1988；C、1990；D、1992二、多项选择题爸1、证券交易原罢则是反映证券交扒易宗旨的一般法按则。在我国证券伴市场上，证券交阿易的原则有()A、公开；B、充分；C、公平；D、公正E、及时版2、股票交易中柏，交易场所接受氨报价的方式有不叭同的形式，它们办是()A、口头报价；B、事后报价；C、书面报价；D、电脑报价芭3、在我国，目奥前债券交易的方俺式有()埃A、现货交易方伴式；

10、霸B、回购交易方吧式；C、期货方式；D、期权方式三、判断题稗1、公开原则的拌核心要求是实现半市场信息公开化霸。(T)阿2、可转换债券霸具有期权的特性伴。(T)疤3、在证券交易敖市场发展的早期胺，柜台市场是场啊外交易市场的主版要形式。(T)拔证券交易知识：皑第二章证券经纪疤业务芭第一节证券经纪安业务的含义和特把点氨一、证券经纪业八务的基本含义扮1、证券经纪业氨务是指证券公司碍通过其设立的证跋券营业部，接受盎客户委托，按照爱客户的要求，代按理客户买卖证券芭的业务。鞍2、在证券经纪凹业务中，证券公按司不垫付资金、懊不赚差价，只收癌取一定比例的佣罢金作为业务收入啊。(重要考点)芭3、证券经纪业跋务可以

11、背分为按柜台代理买卖和板证券交易所代理肮买卖两种。罢4、证券经纪商斑的定义及作用矮二、证券经纪关罢系的确立经纪关系的建立稗1、签定证券艾交易委托代理协霸议书搬2、开立证券交罢易结算资金账户叭委托人、证券经芭纪商的权利与义俺务(一般了解)稗经纪业务中的禁傲止行为(重点掌鞍握，重要知识点案和考点)矮三、证券经纪业澳务的特点败(考点，经常以隘多项选择题出现巴)凹业务对象的广泛版性伴证券经纪商的中隘介性鞍客户指令的权威案性暗客户资料的保密扮性半第二节证券账户捌管理、证券登记邦、证券托管与存佰管罢一、证券账户管佰理叭(一)证券账户拔的种类啊(二)开立证券瓣账户的基本鞍原则鞍合法性(重点掌安握不准开户的情

12、奥况)真实性霸(三)开立证券奥账户的要求办1、境内自然人瓣开户要求斑2、境内法人开碍户要求案3、境外投资者笆开户要求艾4、特殊法人机俺构证券账户开立唉要求伴(四)证券账户盎挂失与补办捌(五)证券账户肮查询版*二、证券登记办(2007年教凹材较2006年安变换较大)(一)初始登记1、股份登记2、基金登记3、债券登记(二)变更登记唉1、证券过户登袄记邦2、其他变更登暗记(三)退出登记疤三、证券托管与巴存管扳(一)证券托管笆与存管的概念熬(二)我国目前胺的证券托管制度白1、上海证券交伴易所交易证券的阿托败管制按度。挨从1998年4凹月1日起，上海邦证券交易所开始八实行全面指定交伴易制度。岸全面指定交

13、易制败度是指投资者与傲某一证券营业部斑签定协议后，指按定该机构为自己伴买卖证券的惟一懊交易点。但境外佰投资者从事B股癌交易除外。拔2、深圳证券交邦易所交易证券的阿托管制度爱这一制度可以概蔼括为：自动托管搬、随处通买、哪疤买哪卖、转托不哎限。第三节委托买卖一、资金存取熬证券营业部自办罢资金存取耙委托银行代理资袄金存取俺银证联网转账存办取搬二、委托指令与瓣委托形式俺委托指令是投资奥者要求证券经纪蔼商代理买卖证券扒的指示。委托指令证券账号日期品种买卖方向伴数量啊(重点掌握两个俺交易所对各交易半品种委托数量的翱规定)凹价格(重点掌握耙两个交易所对各罢品种价格申报的拜规定)时间有效期签名10、其他内容(

14、二)委托形式稗投资者发出委托艾指令有柜台委托拜和非柜台委托两佰大类。柜台委托非柜台委托电话委托暗传真委托和函电巴委托自助终端委托网上委托三、委托受理验证捌验证主要对证券白委托买卖的合法爸性和同一性进行袄审查。审单验证资金及证券四、委托执行申报原则办证券营业部接受靶投资者委托后应版按“时间优先、败客户优先”的原巴则进行申报竞价皑。申报方式有形席位申报无形席位申报申报时间五、委托撤消撤单的条件撤单的程序碍第四节竞价与成傲交一、竞价原则爸证券交易所内的败证券交易按“价皑格优先、时间优吧先”原则竞价成叭交。二、竞价方式哀(一)集合竞价版(重点掌握部分吧，经常成为考点背)集合竞价的定义拔集合竞价确定成佰

15、交价的原则扒(二)连续竞价碍(重点掌握部分稗，经常成为考点艾)连续竞价的定义伴连续竞价的成交扳价格确定原则按证券价格的有效把申报范围三、竞价结果全部成交部分成交不成交笆第五节交易费用邦(重点掌握，了翱解不同证券品种颁的收费标准)一、委托手续费二、佣金三、过户费四、印花税昂第六节证霸券经斑纪业务的风险及艾其防范坝一、证券经纪业罢务的风险法律风险管理风险技术风险耙证券经纪业务风哎险的防范叭证券经纪业务的挨监督与检查碍证券公司的内部把控制按证券交易所的监蔼督皑证券监管机构的邦监管第二章模拟试题一、单项选择题隘1、关于我国证白券经纪业务，下暗面表述()是不艾正确的。皑A、证券公司不霸垫付资金；白B、证

16、券公司不疤赚差价；唉C、证券公司可瓣为委托人融券；背D、证券公司只办收取一定的佣金伴作为业务收入办2、按我国现行邦的做法，投资者笆入市应事先到证拜券登记结算公司疤及其代理点开立柏()A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户般3、()是投资罢者用于证券交易阿资金清算的专用绊账户。阿A、证券委托账俺户；八B、证券交易账蔼户；爱C、证券交易结坝算资金账户；D、证券账户二、多项选择题拔1、资金账户用熬于投资者证券交啊易的()A、资金清算；笆B、记录资金的瓣币种；靶C、记录资金的癌余额；斑D、记录资金的柏变动情况袄2、有关制度规办定，境内居民个俺人从事B股交易挨，允许使用其(版)皑A、存入

17、境内商百业银行的现汇存靶款；B、外币现钞；盎C、外币现钞存坝款；般D、从境外汇入办的外汇资金矮E、存入境外的耙人民币阿3、证券经纪业案务的特点有()傲A、业务对象的扒广泛唉性；碍B、证券经纪商澳的中介性；巴C、客户指令的八权威性；笆D、客户资料的伴保密性柏E、获取佣金的伴盈利性埃F、中介机构的凹安全性三、判断题唉1、证券经纪商办向客户提供服务靶以收取佣金作为芭报酬。(T)摆2、证券经纪商拌与客户之间的关癌系是买卖关系。摆(F)笆3、客户资料的按保密性是证券经暗纪业务的特点之哎一。(T)鞍证券交易知识：捌第三章经纪业务瓣其他事项昂第一节网上发行白的申购俺一、网上发行的熬概念和类型网上发行的概念芭

18、网上发行具有经伴济性、高效性特胺点。网上发行的类型隘1、网上竞价发把行扮网上竞价发行除捌具网上发行的经懊济性、高效性的昂特扒点外盎，还具有市场性坝、连续性的特点按。唉2、网上定价发熬行摆网上定价与竞价隘发行的区别埃2005年1月拌1日起施行首次稗公开发行股票的背询价制度。安(3)2006啊年5月19日，案恢复新股发行现翱金申购制度。俺*二、股票上网熬发行资金申购程哎序俺(2007年教瓣材较2006年爱变化较大)(一)基本规定八1、申购单位及鞍上限2、申购次数3、申购配号4、资金交收哎(二)操作流程芭(重点掌握)1、投资者申购背2、申购资金冻癌结3、验资及配号4、摇号抽签5、中签处理稗6、申购资

19、金解邦冻7、结算与登记拜(三)网上发行皑与网下发行的衔搬接耙1袄、发奥行公告的刊登凹2、网上发行与稗网下发行的回拨颁3、网下股份登艾记芭(四)有关事项案的补充规定疤三、网上增发新白股申购特点(一)定价方式鞍(二)申购权及捌价格的确定耙(三)优先认购拌权袄第二节公司行为澳服务昂一、公司行为概阿念二、分红派息癌上海证券交易所胺上市证券分红派傲息的操作流程瓣深圳证券交易所俺上市证券分红派皑息的操作流程三、配股缴款昂配股权证及其派奥发、登记隘认购配股缴款的办操作流程四、可转债转股办五、股东大会网安络投票佰(重点掌握)熬2005年，我斑国上市公司开始搬进行股权分置改懊革试点，其中流熬通股股东可以采扮用网

20、络投票形式办来暗行使搬自己的权利。八沪、深证券交易拌所的网络投票系败统碍中国证券登记结暗算有限责任公司唉的网络投票系统霸。跋第三节开放式基疤金、ETF及权扒证业务白一、开放式基金叭场内认购、申购拜与赎回绊2005年7月哀13日，深圳证摆券交易所发布了半深圳证券交易半所开放式基金申罢购赎回业务实施跋细则；7月1捌4日，上海证券百交易所发布了蔼上海证券交易所扮开放式基金认购扳、申购、赎回业伴务办理规则(试般行)；由此，袄我国开放式基金肮场内的认购、申肮购与赎回开始施扒行。笆上海证券交易所埃开放式基金认购笆、申购、赎回业氨务(重点掌握)疤基金份额的认购鞍。板基金份额的的申跋购与赎回爱基金爱份额的转托

21、管碍深圳证券交易所耙开放式基金申购芭、赎回业务跋二、深圳证券交坝易所上市开放式稗基金业务蔼(重点掌握，考芭点很多，请同学芭们仔细阅读)发售开放与上市扮申购与赎回(要跋掌握教材P11邦0的例题)交易转托管鞍三、证券交易所耙交易型开放式指扒基金业务绊(重点掌握)四、权证业务哎(一)权证的发唉行上市疤申请在证券交易耙所上市的权证，捌其标的证券为股拜票的，标的股票氨在申请上市之日昂应符合的条件(袄重要考点)。癌申请在证券交易办所上市的权证，霸应符合的条件(绊重要考点)。班权证被终止上市败的情况。阿(二)权证的交疤易(重要考点，扒特别要清楚权奥证的霸涨跌幅限制、权败证交易的饿禁止邦事项等)八(三)权证的

22、行矮权案采用现金方式行碍权皑采用证券给付方艾式行权肮第四节特别交易熬规定一、大宗交易大宗交易的定义大宗交易时间大宗交易的申报芭大宗交易不纳入八证券交易所即时扒行情和指数的计啊算，成交量在大拌宗交易结束后计八入当日该证券成巴交总量。柏证券进行大宗交办易的条件(重点般掌握)二、回转交易回转交易的定义叭债券和权证实行拌当日回转交易，八B股实行次交易碍日回转交易。扳三、股票交易的捌特别处理爱(一)警示存在扳终止上市风险的八特别处理肮退市风险警示制矮度的定义及实行靶时间坝退市风险警示的艾处理措哎施板受到退市风险警瓣示的上市公司条哎件(重要考点)伴上市公司相关公爱告内容熬(二)其他特别把处理按其他特别处理

23、的按处理措施哎实行其他特别处癌理上市公司的条袄件(重点掌握)其他交易事项柏*四、中小企业伴板股票暂停上市吧、终止上市特别岸规定岸(为2007年癌教材新增部分)昂(一)退市风险摆警示(二)暂停上市(三)恢复上市(四)终止上市癌第五节其他交易阿事项唉一、开盘价与收坝盘价扒(一)根据我国暗现行的交易规则爱，证券交易所的稗开盘价为当日该瓣证券的第一笔成昂交价格。证券的拜开盘价通过集合盎竞价方式产生。皑(二)上海证券霸交易所的证券收案盘价为当日该证斑券最皑后一笔交易前1挨分钟所有交易的爸成交量加权平均靶价(含最后一笔靶交易)。当日无奥成交的，以前收敖盘价为当日收盘拜价格。艾(三)深圳证券扳交易所的证券收

24、斑盘价通过集合竞案价的方式产生。半收盘集合竞价不耙能产生收盘价的搬，以当日该证券盎最后一笔交易前靶1分钟所有交易安的成交量加权平皑均价(含最后一扮笔交易)为收盘疤价。当日无成交奥的，以前收盘价拜为当日收盘价格敖。懊二、挂牌、摘牌案、停牌与复牌三、除权与除息佰1、如果上市证案券发生权益分派耙、公积金转赠股艾本、配股等事项唉，就要进行除权捌与除息。摆2、我国证券交八易所是在权益登耙记日(B股为最罢后交易日)的次按一交易日伴对该爸证券作除权、除颁息处理。巴3、除权与除息百计算公式(重点八掌握，要牢固记芭忆)。稗4、权证的行权盎价格的调整。爸四、交易异常情埃况的处理扒*五、合格境外佰机构投资者的证半券

25、交易管理艾(2007年教霸材较2006年办变化较大)。(一)一般规定班(二)合格投资肮者的资格条件(三)投资运作扮(四)托管人资般格(五)交易管理凹第六节交易信息班与交易行为监督一、交易信息(一)即时行情(二)证券指数跋(三)证券交易扳公开信息捌1、对于有价格摆涨跌幅限制的证办券(重点掌握)爱要牢记价格涨跌安幅偏离值、价格柏振幅、换手率的白计算公式柏2、对于无价半格涨绊跌幅限制的证券败3、对于证券交扒易异常波动(重扮点掌握，重要考岸点)岸4、对于证券实哀施特别停牌。吧二、交易行为监搬督癌要重点掌握需要斑重点监控的政权傲异常交易行为。背*第七节金融期凹货交易(200捌7年教材新增部扒分)敖一、金

26、融期货交敖易、结算制度傲(一)金融期货癌交易制度扳(二)套期保值拜管理拌(三)金融期货隘结算制度邦二、金融期货风跋险控制板(重点)坝(一)保证金制哀度搬(二)价格限制唉制度邦(三)持仓限额吧制度澳(四)大户持仓柏报告制度颁(五)强行平仓爸制度疤(六)强制减仓背制度巴(七)结算保证百金制度胺(八)风险警示唉制度芭三、证券公司I捌B埃制度半(重点)矮(一)资格条件暗与业务范围(二)业务规则盎第八节代办股份柏转让巴一、代办股份转哎让的概念和业务颁范围板代办股份转让的爱概念背代办股份转让业哀务范围主办业务范围代办业务范围爱二、代办股份转把让的资格条件跋证券公司从事代懊办股份转让服务爱业务应该具备的隘条

27、件(重点掌握皑)稗(二)股份转让蔼公司委托代办转岸让应具备的条件艾三、代办股份转爸让的基本规则埃(重点掌握)袄四、非上市股份班有限公司股份报熬价转让试点柏股份报价转让的般实施时间和范围按推出股份报价转疤让的意义办股份报价转让与佰现有代办股份转半让系统的股份转办让和证券交易所摆市场的股票蔼交易翱的区别(重点掌板握，重要考点)奥业务资格及推荐澳挂牌拔股份报价转让的八一些基本规定颁信息披露和终止跋挂牌第三章模拟试题一、单项选择题敖1、对于上市公拜司派送红股和公凹积金转增股本，般中国结算上海分拌公司在()闭市翱后，将向证券公耙司传送指定交易翱投资者送股明细熬数据库。俺A、配股登记日爸；巴B、送股登记日

28、芭；哎C、配股权益日办；D、送股权益日哎2、对于股东大俺会网络投票，召蔼开股东大会的上般市公司要提前(昂)刊登公告，在捌公告中说明是否摆要进行网络投票罢。A、15天；B、30天；C、45天；D、60天按3、对于股东大柏会网络投票，上扳海耙证券柏交易所网络投票安系统的要点有：俺申报()代表弃熬权。A、0股；B、1股；C、2股；D、3股二、多项选择题斑1、公司行为是芭指证券发行人资稗本结构或资金头奥寸方面发生的影背响到其发行的证胺券的变化，其包皑含的事件如()澳等。A、分红派息；B、配股；扮C、可转债转股百；D、回购埃2、分红派息的癌形式主要有()A、现金股利；B、股票股利；叭C、分配认股权懊证；

29、翱D、分配优先认叭股权拌3、竞价发行的稗优点有()A、市场性；B、连续性；C、经济性；D、高效性三、判断题盎1、竞价发行的艾缺点是股价容易摆被机构大资金操佰纵按，从哎而增大了中小投白资者的投资风险斑。(T)艾2、在可转换债爸券中，转股申报艾不得撤单。(T按)耙3、可转债转换绊成发行公司股票胺时，若出现不足敖转换1股的可转稗债余额时，在T懊+3日交收时由霸公司通过证券登半记结算以现金兑摆付。(F)白证券交易知识：岸第四章证券自营扮和资产管理业务办第一节证券自营把业务鞍一、证券自营业阿务的含义与特点版(一)证券自营把业务的含义般1、自营业务的摆四层含义啊2、证券自营业埃务的对象：上市摆证券与非上市

30、证伴券凹(二)证券自营鞍业务的特点(重鞍点掌握)般1、决策的自主疤性笆交易行为的自主皑性蔼选择交易方式的肮自主性爱选择交易品种、爱价格拔的自主性啊2、交易的风险熬性矮3、收益的不稳百定性岸二、证券公司证搬券自营业务的管癌理熬(一)证券自营奥业务的决策与授扮权斑(二)证券自营坝业务的操作管理半(三)证券自营百业务的风险监控敖1、自营业务的百风险法律风险市场风险经营风险般2、自营业务风傲险的监控霸(1)自营业务拌的规模及比例控背制(重点掌握，安重要考点)拔(2)自营业务俺的内部控制佰3、证券自营业阿务信息报告挨三、证券自营业拔务的禁止行为办(重点掌握，重敖要知识点及考点八，请同学们仔细蔼阅读并掌握

31、)颁(一)禁止内幕斑交易把1、内幕交易以扳及内幕交易行为2、内幕信息摆(二)禁止靶操纵碍市场澳1、操纵市场的皑定义拔2、操纵市场的艾手段巴(三)其他禁止扳的行为拌四、证券自营业扳务的监管和法律巴责任监管措施法律责任碍第二节资产管理熬业务岸一、资产管理业扮务的含义及种类爱资产管理业务的凹含义摆资产管理业务的暗种类蔼为单一客户办理艾定向资产管理业拜务摆为多个客户办理白集合资产管理业熬务靶要区分限定性集班合资产管理计划芭和非限定性集合笆资产管理计划蔼为客户办理特定颁目的的专项资产背管理业务氨二、资产管理业癌务的管理癌资产管理业务管搬理的基本原则唉资产管理业务的拜运作管理(重点疤掌握，对有关数矮值应重

32、点记忆)澳证券公司办理资阿产管理业务的一傲般规定爱证券公司办理集安合资产管理业务拌运作的基本规范柏(三)资产管理案业务资格(重点唉掌握，对有关数氨值应重点记忆)皑(四)设立集合跋资产管理计划的把备案与批准程序阿(五)集合资产般管理计划说明书敖(六)资产管理扒合同办(七)资产管理埃业务的禁止行为癌(重点掌握，重把要知识点与考点百，请同学们加强傲理解和记忆)邦(八)客户资产巴托管哀(九)资产管理办业务中证券公司岸及客户的权利与稗义务耙三、资产管理业安务的风险及其控碍制罢(一)资产管理叭业务的风险法律风险市场风险经营风险管理风险蔼(二)资产管理凹业务风险的控制捌四、资产管理业捌务的监管和法律罢责任监

33、管措施第四章模拟试题一、单项选择题暗1、综合类证券埃公司以盈利为目暗的，并以自有资翱金和依法筹集的拌资金，用以自己叭名义开设的账户袄买卖有价证券的昂行为是证券公司巴的()。A、经纪业务；B、代理业务；C、自营业务；D、承销业务败2、证券公司自盎营业务的主要内鞍容是()扳A、上市证券的百自营买卖；办B、非上市证券艾的自营买卖；哎C、凭证式债券翱的自营买卖；伴D、金融衍生工扮具的自营买卖按3、证券公司自拌营业务的特点之懊一是()矮A、决策的限制背性；背B、收益的不稳扒定性；懊C、交易的持久皑性；扮D、买卖的间接叭性二、多项选择题案1、证券公司从碍事客户资产管理瓣业务，必须遵守版的一般规定包括搬()

34、败A、办理定向资百产管理业务时，隘接受单个客户的哎资产净值不得低笆于人民币100百万元；傲B、办理集合资佰产管理业务时，拜只能接受货币资啊金形式的资产；哎C、设立限定性绊集合资产管理计百划的，接受单个敖客户的资金数额班不得低于人民币叭10万元；傲D、设立非限定唉性集合资产管理霸计划的，接受单埃个客户的资金数疤额不得低于人民稗币10万元。爱2、证券公司从袄事客户资产管理奥业务，不得有(熬)行为罢A、以转移资产斑管理账户收益或板者亏损为目的，吧在自营账户与资案产管理账户之间拜进行买卖，损害靶客户的利益；白B、以转移资产氨管理账户收益或柏者亏损为目的，啊在不同的资产管颁理账户之间进行按买卖，损害客户

35、颁的利益；摆C、自营业务抢按先于资产管理业扒务进行交易，损扮害客户的利益；笆D、以获取佣金摆或者其他利益为佰目的，用客户资隘产进行不必要的背证券交易。拌3、证券公司从盎事客户资产管理挨业务，不得有(扳)行为A、内幕交易；B、操纵市场；斑C、将集合资产耙管理计划资产用碍于资金拆借、贷案款、抵押融资或安者对外担保等用叭途；芭D、将集合资产按管理计划资产用碍于可能承担无限疤责任的投资。三、判断题叭1、与经纪业务矮相比较，自营业柏务在交易行为上八具有非自主性。俺(F)败2、证券公司进盎行证券自营买卖凹，其收益主要来唉源于低买高卖的哎价差，这种收益癌像代理手续费那芭样稳定。(F)芭3、证券公司办捌理集合

36、资产管理俺业务，设立集合板资产管理计划，懊应当符合的要求氨之一是：设立限懊定性集合资产管坝理计划的，净资爱本不低于人民币拔5亿元。(F)碍证券交易知识：版第五章融资融券八业务柏第一节融资融券半业务的含义及资耙格管理伴一、融资融券业熬务的含义八二、融资融券业罢务资格埃第二节融资融券霸的管理挨一、融资融券业胺务管理的基本原隘则啊(重点)暗二、融资融券业俺务的账户体系稗(一)证券公司奥的账户体系背(二)客户的账绊户体系蔼三、融资融券业坝务佰客户的申请、征巴信与选择鞍(一)客户的申吧请癌(二)客户征信拔调查啊(三)客户的选胺择标准背四、融资融券业拜务合同与风险揭背示邦(一)融资融券扳业务合同内容(二)

37、风险揭示傲五、客户开户、吧提交担保品与授板信艾六、融资融券交爸易操作班(一)融资融券白交易的一般规则(二)标的证券爱七、保证金及担疤保物管理癌(重点)碍(一)有价证券碍充抵保证金的计澳算搬(二)融资融券把保证金比例及计鞍算叭(三)保证金可白用余额及计算昂(四)客户担保疤物的监控八、权益处理搬(一)对证券发邦行人的权利的行傲使凹(二)证券发行隘人派发红利的处隘理按(三)其他权益疤的处理俺(四埃)融券交易期间坝权益的处理芭九、信息披露与鞍报告佰第三节融资融券敖业务的风险及其唉控制搬一、证券公司融癌资融券业务的风啊险败(一)客户信用案风险(二)市场风险皑(三)业务规模坝及集中度风险哎(四)业务管理办

38、风险奥(五)信息技术挨风险鞍二、证券公司融罢资融券业务风险拌的控制岸(一)客户信用案风险的控制叭(二)市场风险澳的控制柏(三)业务规模扮和集中度风险的巴控制扒(四)业务管理安风险的控制艾(五)信息技术班风险的控制笆第四节融资融券芭业务的监管和法疤律责任暗一、融资融券业瓣务的监管哀(一)交易所的柏监管版(二)登记结算般机构的监管爸(三)客户信用跋资金存班管银行的监管(四)客户查询(五)信息公告巴(六)监管机构按的监管二、法律责任第五章模拟试题一、单项选择题蔼1、融券卖出的颁申报价格不得低扮于该证券的()稗。A、收盘价；伴B、前一日平均艾收盘价；跋C、最新成交价坝；D、净值-捌2、维持担保比吧例超

39、过()时，办客户可以提取保佰证金可用余额中办的现金或充抵保摆证金的有价证券澳。A、100%；B、200%；C、300%；D、400%巴3、证券公司应爱当在每一月份结氨束后()工作日碍内，向证监会、阿注册地证监会派把出机构和证券交斑易所书面报告当挨月的相关情况。A、15；B、20；C、10；D、30二、多项选择题盎1、分管融资融凹券业务的高级管班理人员不得监管埃()。A、财务部门；斑B、风险监控部唉门；百C、业务稽核部翱门；氨D、计算机管理靶中心皑2、客户从事融般券交易的，可以背选择()的方式稗，偿还向证券公半司融入的证券。A、直接还券；B、现金抵券；C、买券还券；D、以借还借斑3、交易所在每啊

40、个交易日开市前绊，根据证券公司叭报送数据，向市版场公布的信息有凹()。笆A、融资买入额绊；B、融资余额；巴C、融券卖出量佰；D、融券余量三、判断题盎1、融资融券业靶务是指证券公司敖向客户出借资金哀供其买入上市霸证券或者出借上绊市证券供其卖出阿，并收取担保物般的经营活动。(熬T)斑2、客户只能与巴一家证券公司签跋订融资融券合同斑，向一家证券公昂司融入资金和证扳券。(T)阿3、可充抵保证八金证券的名单和敖折算率一经确定啊，则不能调整。唉(F)鞍证券交易知识：扒第六章债券回购摆交易暗第一节债券质押白式回购交易霸一、债券质押式矮回购交易的概念碍1、债券质押式俺回购交易的概念岸2、债券质押式唉回购交易的

41、实质拜内容熬3、一笔债券质办押式回购交易涉柏及两个交易主体拜、两次交易契约靶行为。隘4、债券质押式拔回购实质是一种蔼以债券为抵押品半拆借资金的信用佰行为。疤5、实行债券回稗购交易的阿债券品种及其实罢施时间隘二、证券交易所瓣债券质押式回购案交易的基本规则扮(一)证券交易般所质押式回购交摆易的条件(重点背掌握，特别是对把回购交易的禁止稗性行为应该重点半掌握)百(二)证券交易昂所质押式回购交坝易的申报程序巴债券回购交易中懊，融资方按“买矮入”予以申报，奥融券方按“卖出笆”予以申报。鞍(三)证券交易挨所质押式回购的拜申报要求1、报价方式。白我国债券回购交般易目前采用的是板以年收益率进行搬报价的方式。傲

42、2、申报要求(傲对有关数值应重岸点记忆)搬(四)证券交易疤所质押式回购的懊标准品种伴1、标准券、标隘准品种的概念般2、上海证券交柏易所的规定安3哎、深圳证券交易摆所的规定板三、全国银行间胺市场债券质押式澳回购交易的基本邦规则肮(一)全国银行班间市场质押式回瓣购参与者奥(二)全国银行埃间市场质押式回挨购成交合同癌(三)全国银行佰间市场质押式正澳回购方和逆回购柏方的权利和义务捌(四)全国银行敖间市场质押式回摆购交易品种及交暗易单位暗(五)全国银行盎间市场质押式回唉购询价交易方式胺(六)全国银行案间市场质押式回拔购违规行为及处鞍罚(要掌握哪些吧是违规行为)澳第二节债券买断唉式回购交易爸一、债券买断式

43、啊回购交易的含义傲(重点掌握)唉债券买断式回购柏的含义肮债券买断式回购拔与质押式回购的安区别扮债券买断式回购盎的败重要意义坝二、全国银行间笆市场买断式回购哎交易百全国银行间市场邦买断式回购的有俺关规则百全国银行间买断搬式回购的风险控邦制凹(三)全国银行隘间市场买断式回瓣购的监管与处罚百三、上海证券交霸易所买断式回购敖交易的基本规则搬2004年12啊月6日，200跋4年记账式(1阿0期)国债上市绊日起，在大宗交半易系统将此期国八债用于买断式回吧购交易。200熬5年3月21日背，2005年记佰账式(2期)国埃债上市日起，在坝竞价交易系统将颁此期国债用于买佰断式回购交易。霸至此，上海证券巴交易所所有

44、买断百式国债挂牌品种暗同时在竞价交易捌系统和大宗交易绊系统进行交易。板上海证券交易所氨买胺断式回购的规定把与原则凹上海证券交易所芭买断式回购的参肮与主体霸上海证券交易所安买断式回购的交笆易品种皑上海证券交易所暗买断式回购的报敖价方式(对相关挨数值进行重点记昂忆)交易费用履约金制度仓位控制昂机构投资者进行俺买断式回购交易拜必须拥有足额的挨资金或相应的国哎债。把每一个机构投资百者持有的单一券按种买断式回购未氨到期数量累计不啊得超过该券种发罢行量的20%。清算原则氨国债买断式回购邦交易按照“一次隘成交、两次清算案”原则进行。霸上海证券交易所稗买断式回购的履盎约与违约隘上海证券交易所凹买断式回购的不拌

45、履约申报盎(十一)上海证袄券交易所买断式隘回购的按违规处罚(要掌颁握哪些是违规行挨为)半(十二)上海证奥券交易所买断式翱回购的停牌、复奥牌和终止第六章模拟试题一、单项选择题白1、证券回购交凹易的实质内容是暗()方以持有的伴证券作为抵押，扮获得一定期限内懊的资金使用权，暗期满归还资金和阿利息。把A、证券的持有艾方；B、贷出方；C、融券方；D、资金供应方柏2、一笔回购交艾易涉及两个交易绊主体，()交易哀契约行为。A、一次；B、三次；C、四次；D、二次昂3、深圳证券交啊易所于()开办八了以国债为主要碍品种的回购交易碍。袄A、1991年疤12月；拌B、1993年澳12月；鞍C、1994年啊1伴0月；挨

46、D、1995年吧5月二、多项选择题挨1、在证券回购跋交易中，()暂拜时放弃资金的使搬用权，从而获得扳证券抵押权，期跋满时归还抵押的盎证券，收回资金伴和利息。哀A、证券的持有败方；唉B、资金的贷出胺方；C、融券方；D、融资方E、资金供应方绊2、一笔回购交奥易涉及()佰A、两个交易主败体；唉B、一个交易主癌体；疤C、两次交易契柏约行为；俺D、一次交易契埃约行为笆3、关于银行凹间债券回购业务巴有关问题的通知疤规定：自19版97年6月起，哎全国统一同业拆傲借中心开办()斑回购业务。A、国债；摆B、政策性金融扮债；案C、中央银行融佰资券；D、公司债券E、股票三、判断题熬1、证券的回购碍交易实际上是一按种

47、以有价证券为阿抵押品的拆借资搬金的信用行为。拜(T)百2、上海证券交澳易所规定,回购傲交易的委托数量蔼必须是10万元癌整。(F)白3、以券融资的奥回购交易每笔最蔼大申报数量为1按万手。(T)半证券交易知识：班第七章清算与交爱收绊第一节清算与交扒收的含义白一、清算与交收阿的概念爱(一)清算、交八收的定义清算的定义交收的定义俺清算与交收是整白个证券交易过程埃中必不可少的两安个重要环节。清半算和交收两个过拜程统为结算。巴(二)清算和交鞍收的联系和区别蔼1、清算与交收盎的联系颁清算是交收的基百础和保证，交收半是清算的后续与氨完成。盎2、清算与交收伴的区别盎清算不发生财产搬实际转移，交收拌发生财产的实际

48、懊转移。搬二、滚动交收和白会计日交收半我国目前存在两百种滚动交收周期隘，即T+1、T板+3。T+3滚矮动交收适用于B败股。胺三、清算与交收拜的原则(重点掌俺握)净额清算原则共同对手方原则银货对付原则分级结算原则胺四、结算账户的唉管理结算账户的开立结算账户的管理扒结算备付金账户颁计息碍最低结算备付金安限额最低备付的含义最低备付的调整奥纳入最低备付计哀算的交易品种最低备付不足结算账户的撤消拌第二节我国A股艾、基金、债券等暗品种的清算和交隘收版一、上海市场A蔼股、基金、债券八等品种的清算与碍交收(重点掌握埃，同学们要熟悉半，其他交易品种澳的结算应对比此败节内容学习，掌安握各品种结算的啊差异性)隘中国

49、结算上海分办公司同结算参与捌人之间的资金交鞍收流程资金交收资金划拨吧二、深圳市场A吧股、基金、债券碍等品种的清算与哀交收拔三、合格境外机盎构投资者的结算按办法矮第三节我国B股般的清算与交收板一、上海市场B罢股清算与交收净额交收逐项交收具体程序白二、深圳市场B熬股清算与交收扒第四节我国债券凹市场回购交易的隘清算与交收哀一、质押式回购坝的清算与交收佰证券交易所质押拌式回购的清疤算与交收摆全国银行间市场蔼债券回购的清算拌与交收伴二、买断式回购拜的清算与交收开立交收账户安买断式回购交易哀初始结算鞍初始结算的待交碍收管理熬买断式回购到期哀购回结算履约金返还唉第五节我国交易埃型开放式指数基八金的清算与交收

50、交收账户拌ETF认购的清瓣算与交收基金认购方式啊网上现金认购资罢金结算流程网下现金认购组合证券认购昂ETF发售失败搬的协助工作哀三、ETF二级哀市场交易的清算爱与交收清算交收四、风险管理结算资格管理证券待交收管理拔其他风险管理措跋施绊第六节我国权证盎的清算与交收蔼一、结算参与人俺申请参与权证结耙算业鞍务直接参与结算代理结算担保结算二、权证结算总体框架清算交收三、违约处理挨资金交收违约处瓣理爱证券交收违约处懊理待处分权证处置暗*第七节融资融盎券业务的清算与败交收(2007稗年教材新增部分埃)爸一、资金清算与敖交收拔二、证券清算与半交收扳三、证券划转指叭令处理蔼四、交收违约处罢理邦第八节证券营业拔

51、部与投资者之间傲的资金结算跋一、证券营业部摆自办出纳的结算哀程序扳二、银行代理出拔纳的结算程序跋三、客户交易结隘算资金第三方独艾立存管模式下的埃资金结算程序第七章模拟试题一、单项选择题扮1、证券()业扮务主要是指在每跋一营业日中每个扒结算参与人成交懊的证券数量与价绊款分别予以轧抵办，对证券和资金八的应收或应付净阿额进行计算的处癌理过程。A、清算；B、交割；C、交收；D、登记叭2、交收的实质绊是依据()结果巴实现证券与价款罢的收付，从而结拌束整个交易过程矮。A、清算；B、交割；C、结算；D、登记哀3、证券清算和吧交收两个过程统艾称为证券()。A、收付；B、过户；C、结算；D、登记二、多项选择题颁

52、1、从结算的时爸间安排看，可以佰分为()。A、任意交收；B、滚动交收；C、特别交收；D、会计日交收暗2、目前，我国哎对()实行T+稗1交收方式A、A股；B、B股；C、基金；D、债券氨3、净额清算可埃以分为()。板A、双边净额清芭算；背B、选择性净额凹清算；巴C、单边净额清耙算；艾D、多边净额清败算三、判断题邦1、交收是清算艾的后续与完成。盎(T)安2、差额清算是唉证券清算与交收凹业务应该遵循的哎原则之一。(T把)笆3、所谓“清算爸路径”就是指某哀一个席位的所有把证券买卖是并入爱哪一个证券营业傲部，并进而并入唉哪一个结算会员澳进行清算。(T吧)按证券交易知识：拌第八章证券营业懊部的经营管理与哎内

53、部控制白第一节证券营业扒部的场所与经纪按业务管理俺一、营业场所管瓣理扮营业部是证券公八司经营经纪业务摆的主要经营场所埃。营业部的管理伴1、申请设立营凹业部的证券公司叭具备条件耙2、营业部的业傲务范围碍3、营业部的变敖更事项管理埃4、营业部的终扮止把证券服务部的管袄理靶证券营业场所设暗立及变更的审核坝程序挨二、营业部经纪耙业务的内部控制鞍与管理爸营业部经纪业务斑内部控制的主要般内容和要求巴营业部经纪业务捌操作规程般三、客户管理与蔼服务客户管理客户服务皑四、业务差错的拌处理业务差错的种类案业务差错的处理霸原则肮五、交易系统故搬障业务操作应急爸方案白(一)业务应急盎方案的指导原则办业务应急的日常耙准备败营业部交易系统扒常见故障及其应百急处理笆第二节证百券营业部的技术背管理埃一、信息系统设耙备管理管理体系硬件设施软件环境数据处理案技术事故的防范挨与处理邦二、其他设备管把理营业场地管理通讯设备管理其他设备管理肮三、信息系统内叭部控制与技术操版作规程半信息系统内部控隘制的主要内容与鞍要求奥信息系统技术操板作规程安四、信息系统故瓣障应急方案八(一)信息系统吧技术故障应急准哀备安(二)信息系统板常见故障及应急柏处理坝*五、证券公司半集中交易安全管岸理哀(2007年教氨材新增部分)矮(一)证券公司捌集中交易系统的霸特征(考点)颁1、客户数据集胺中化艾2、委托处理集唉中化八3、清算、交收般处理集中化