混合交易、融资融券制度或将推出

1、目录1、市场概览 .- 3 -2、交易、估值情况.- 3 -2.1、三板成指与三板做市.- 3 -2.2、新三板量价.- 3 -2.3、新三板估值.- 5 -2.4、行业、个股交易情况.- 6 -3、增发配股.- 8 -3.1、定增预案披露.- 8 -3.2、定增实施完成.- 9 -4、新增挂牌、摘牌.- 10 -5、上市辅导.- 10 -6、要闻一览. - 11 -7、风险提示.- 13 -图 1、创业板指与三板成指、三板做市走势对比.- 3 -图 2、新三板本周成交量（百万股）及各板块市占比.- 4 -图 3、新三板本周成交金额（亿元）及做各板块占比.- 4 -图 4、新三板整体市盈率和市

2、净率.- 5 -图 5、不同板块市盈率和市净率.- 5 -图 6、新三板和其他市场板块市盈率对比.- 6 -图 7、新三板和其他市场板块市净率对比.- 6 -图 8、行业周涨幅排行.- 6 -图 9、精选层个股周涨幅前十（%） .- 7 -图 10、精选层个股周成交额（亿元） .- 7 -图 11、精选层个股周换手率前十（%） .- 7 -图 12、本周定增方案家数及募资金额（亿元）.- 9 -图 13、本周定增完成家数及募资金额（亿元）.- 9 -表 1、市场概览.- 3 -表 2、定增预案明细.- 8 -表 3、本周摘牌公司明细.- 10 -表 4、上市辅导明细.- 10 -行业跟踪报告报

3、告正文1、市场概览截至 2021 年 2 月 5 日，新三板共有 8,015 家挂牌公司，较上周减少 25 家，其中基础层减少 19 家，创新层减少 7 家，精选层增加 1 家；全市场总股本为 3,928.61亿股，其中流通股本为 2,398.45 亿股；全市场总成交量为 5.02 亿股，总成交金额为 25.45 亿元。表 1、市场概览项目基础层创新层精选层合计较上周变化挂牌公司家数6,8541,115468,015-25本周新增家数-19-71-25-总股本（亿股）3,928.611,272.8071.215,272.62-6.30流通股本（亿股）2,398.45762.2924.263,1

4、85.00-2.72成交金额（亿元）7.078.0410.3425.45-16.45%成交数量（亿股）2.871.520.635.02-11.62%资料来源：股转公司，Wind，整理2、交易、估值情况、三板成指与三板做市本周，三板成指较上周小幅下跌 0.06%，创业板指表现略强于三板做市指数。其中，三板成指下跌 0.06%，收于 1,015.38；三板做市上涨 0.65%，收于 1,119.81；创业板指上涨 2.07%，收于 3,193.71。 图 1、创业板指与三板成指、三板做市走势对比3,0002,8002,6002,4002,2002,0001,8001,6001,4001,2001,

5、0008006002019-1-22019-2-22019-3-22019-4-22019-5-22019-6-22019-7-22019-8-22019-9-22019-10-22019-11-22019-12-22020-1-22020-2-22020-3-22020-4-22020-5-22020-6-22020-7-22020-8-22020-9-22020-10-22020-11-22020-12-22021-1-22021-2-2三板成指三板做市资料来源：Wind，整理、新三板量价本周新三板市场总成交量为 5.02 亿股，环比下降 11.62%，总成交金额 25.45 亿元，环比下

6、降 16.45%。其中精选层成交量为 0.63 亿股，占比 12.55%，成交金额为 10.34亿元，占比 40.63%。80%70%60%50%40%30%20%10%0%精选层占比-右轴90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2021-02-052021-01-222021-01-082020-12-252020-12-112020-11-27创新层占比-右轴2020-11-132020-10-30图 2、新三板本周成交量（百万股）及各板块市占比1,400图 3、新三板本周成交金额（亿元）及做各板块占比1602020-10-162020-09-302020-09-1820

7、20-09-04资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理2020-08-212020-08-07基础层2020-07-242020-07-102020-06-242020-06-122020-05-29创新层2020-05-152020-04-302020-04-172020-04-03精选层2020-03-202020-03-062020-02-212020-02-071,2001,00080060040020002020-01-172021-02-05精选层占比-右轴2021-01-222021-01-082020-12-252020-12-112020-11-272020-11-

8、13创新层占比-右轴2020-10-302020-10-162020-09-302020-09-182020-09-04资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理2020-08-212020-08-07基础层2020-07-242020-07-102020-06-242020-06-122020-05-29创新层2020-05-152020-04-302020-04-172020-04-03精选层2020-03-202020-03-062020-02-212020-02-07行业跟踪报告1401201008060402002020-01-17请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明- 4

9、-、新三板估值、整体市场估值本周，新三板整体市场 PE（TTM，整体法）较上周有小幅下降，PB（整体法）较上周有小幅上升。上周新三板整体市场的 PE 和 PB 分别为 52.46 和 2.36，本周新三板整体市场的 PE 和 PB 分别为 52.38 和 2.35。图 4、新三板整体市盈率和市净率603.0502.5402.0301.5201.0100.52021-02-032021-01-032020-12-032020-11-032020-10-032020-09-032020-08-032020-07-032020-06-032020-05-032020-04-032020-03-032

10、020-02-032020-01-032019-12-032019-11-032019-10-032019-09-032019-08-032019-07-032019-06-032019-05-032019-04-032019-03-032019-02-032019-01-0300.0市盈率市净率（右轴）资料来源：Wind，整理、不同板块市场估值以市场分层划分，上周基础层板块 PE 和 PB 分别为 179.96 和 2.28，本周基础层板块 PE 和 PB 分别为 181.38 和 2.27；上周创新层板块 PE 和 PB 分别为 25.98 和 2.36，本周创新层板块 PE 和 PB 分

11、别为 26.10 和 2.37；上周精选层PE 和 PB 分别为 29.30 和 4.47，本周精选层 PE 和 PB 分别为 27.54 和 4.24。图 5、不同板块市盈率和市净率300250200150100502021-02-032021-01-032020-12-032020-11-032020-10-032020-09-032020-08-032020-07-032020-06-032020-05-032020-04-032020-03-032020-02-032020-01-032019-12-032019-11-032019-10-032019-09-032019-08-032

12、019-07-032019-06-032019-05-032019-04-032019-03-032019-02-032019-01-0305.004.504.003.503.002.502.001.501.000.50基础层板块PE创新层板块PE精选层PE基础层板块PB(右轴)创新层板块PB(右轴)精选层PB(右轴)资料来源：Wind，整理图 6、新三板和其他市场板块市盈率对比图 7、新三板和其他市场板块市净率对比120100806040200新 新三 三板 板做市新上深三证证板主主精板板选层中创科小业创板板板1687.81102.12 92.9352.3851.3329.5417.9128

13、.7510.416.534.242.353.741.421.622.2414121086420新新新上深三三三证证板板板主主做精板板市选层中创科小业创板板板资料来源：Wind，整理资料来源：Wind，整理、行业、个股交易情况、行业交易情况本周 11 个行业中 6 个行业周涨幅为正，其中日常消费、医疗保健和金融涨幅居前居前，周涨幅分别为 5.69%、3.37%和 1.71%。5.69%3.37%1.71% 1.39% 1.24%0.15%-0.91% -1.20%-2.01%-4.46%-5.03%图 8、行业周涨幅排行8%6%4%2%0%-2%-4%WINDWINDWINDWINDWINDWI

14、NDWINDWINDWINDWINDWIND-6%日医金可常疗融选消保消费健费能房工源地业产材公电信料用信息事服技业务术资料来源：Wind，整理、个股交易情况本周精选层涨幅最高的个股是秉扬科技，成交金额最高的个股为连城数控，换手率最高的个股为华维设计。23.3712.276.023.821.720.000.000.00-0.31图 9、精选层个股周涨幅前十（%）2520151050-5秉盖建龙扬世邦竹科食股科技品份技三微球方润友创冠大农科光电股节技电缆份水资料来源：Wind，整理2.181.530.900.550.480.460.370.340.340.28图 10、精选层个股周成交额（亿元）

15、2.521.510.50连 观 贝 秉 翰 富城 典 特 扬 博 士数 防 瑞 科 高 达控 务技 新诺创华同思远维享兰仪设科德器计技资料来源：Wind，整理 19.2818.2115.1213.2212.1310.596.265.965.044.62图 11、精选层个股周换手率前十（%）2520151050华秉驱三盖维扬动友世设科力科食计技技品观同富建万典享士邦通防科达股液务技份压资料来源：Wind，整理3、增发配股3.1、定增预案披露本周共 28 家挂牌公司公布股票定增方案，合计拟募集资金上限为 17.03 亿元。主要行业拟募集资金情况：医疗制造业 111,328.35 万元；软件和信息技

16、术服务业 5，195.50 万元；专用设备制造业 2，844.30 万元。表 2、定增预案明细号（元/股）（万元）1837682.OC悦丰农科2021-02-06董事会预案1.10430.00473.00农业2870840.OC鼎欣科技2021-02-06董事会预案5.50181.821,000.00软件和信息技术服务业3832496.OC首创大气2021-02-06董事会预案2.609,240.0024,024.00生态保护和环境治理业4839631.OC吉通股份2021-02-06董事会预案1.88380.00714.40纺织业5833464.OC苏州沪云2021-02-06董事会预案6.

17、90434.783,000.00医药制造业6833575.OC康乐卫士2021-02-06董事会预案41.282,600.00107,328.00医药制造业7834276.OC澳冠智能2021-02-06董事会预案2.00300.00600.00通用设备制造业8838669.OC江苏金色2021-02-06董事会预案4.95404.001,999.80通用设备制造业9873167.OC新赣江2021-02-06董事会预案7.02142.501,000.35医药制造业10836479.OC泰源环保2021-02-06董事会预案500.004,500.00生态保护和环境治理业11831718.OC

18、青鸟软通2021-02-05董事会预案570.003,990.00软件和信息技术服务业12870637.OC裕隆气体2021-02-05董事会预案4.00500.002,000.00化学原料和化学制品制造业13873223.OC荣亿精密2021-02-05董事会预案1,000.003,500.00通用设备制造业14872931.OC无锡鼎邦2021-02-05董事会预案2.00539.001,078.00专用设备制造业15872297.OC莎特勒2021-02-05董事会预案2.501,300.003,250.00纺织业16834701.OC鑫考教育2021-02-04董事会预案5.0033.

19、90169.50软件和信息技术服务业17839447.OC尊优股份2021-02-04董事会预案3.5050.00175.00专用设备制造业18839966.OC斯芬克司2021-02-04董事会预案8.53352.003,002.56研究和试验发展19872006.OC自然种猪2021-02-04董事会预案4.24269.001,140.56畜牧业20831401.OC信立方2021-02-04董事会预案8.0055.00440.00互联网和相关服务21872950.OC伟大节能2021-02-04董事会预案1.251,200.001,500.00建筑装饰和其他建筑业计算机、通信和其他电子设

20、22832685.OC华洋科技2021-02-03董事会预案5.0012.0060.00备制造业23870996.OC天缘股份2021-02-03董事会预案2.75364.001,001.00橡胶和塑料制品业24836414.OC欧普泰2021-02-02董事会预案7.3081.00591.30专用设备制造业25837814.OC奥拓股份2021-02-02董事会预案3.20312.501,000.00专用设备制造业26832891.OC广陆科技2021-02-02董事会预案1.001,275.001,275.00开采辅助活动27831884.OC成达兴2021-02-02董事会预案1.802

21、0.0036.00软件和信息技术服务业28831394.OC南麟电子2021-02-02董事会预案6.60212.501,402.50计算机、通信和其他电子设备制造业序证券代码证券简称预案公告日方案进度发行价格数量(万股)预计募资证监会行业资料来源：Wind，整理3221150本周共有 19 家挂牌公司公告定增实施完成，合计募集资金 4.95 亿元，和上周持平。2021-02-052021-01-152020-12-252020-12-042020-11-132020-10-23募集资金(亿元；右轴)2020-09-302020-09-112020-08-212020-07-312020-07

22、-102020-06-192020-05-292020-05-102020-04-172020-03-27图 12、本周定增方案家数及募资金额（亿元）602020-03-062020-02-16增发次数（次）资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理2020-01-172019-12-292019-12-082019-11-172019-10-272019-10-062019-09-152019-08-253.2、定增实施完成2019-08-042019-07-142019-06-232019-06-022019-05-122019-04-212019-03-312019-03-1020

23、19-02-17行业跟踪报告504030201002019-01-20353025201510502021-01-292021-01-082020-12-182020-11-272020-11-06募集资金(亿元；右轴)2020-10-162020-09-252020-09-042020-08-142020-07-242020-07-032020-06-122020-05-232020-04-30图 13、本周定增完成家数及募资金额（亿元）504540353025201510502020-04-102020-03-20资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理2020-02-282020

24、-02-08增发次数（次）2020-01-102019-12-222019-12-012019-11-102019-10-202019-09-292019-09-082019-08-182019-07-282019-07-072019-06-162019-05-262019-05-052019-04-142019-03-242019-03-032019-02-032019-01-13请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明- 9 -4、新增挂牌、摘牌本周新三板无新增挂牌公司，25 家挂牌公司摘牌，当前挂牌公司总计为 8,015 家，较上周减少 25 家，挂牌公司总数持续下降。分板块看基础层挂牌公

25、司家数为 6,854家，减少 19 家，创新层挂牌公司家数为 1,115 家，减少 7 家，精选层挂牌公司家序号证券代码证券简称摘牌日期挂牌日期摘牌原因1430763.OC爱科迪2021-02-012014-05-30公司申请终止挂牌2833618.OC迪派无线2021-02-012015-09-22公司申请终止挂牌3833843.OC正新农贷2021-02-012015-10-20公司申请终止挂牌4834008.OC群鑫科技2021-02-012015-11-06公司申请终止挂牌5834416.OC丰兆新材2021-02-012015-12-16公司申请终止挂牌6836301.OC双翼科技2

26、021-02-012016-03-17公司申请终止挂牌7836591.OC东联旅游2021-02-012016-06-13公司申请终止挂牌8870701.OC银宝生物2021-02-012017-02-28公司申请终止挂牌9831700.OC华信精工2021-02-022015-01-21公司申请终止挂牌10838958.OC闳业机械2021-02-022016-08-10公司申请终止挂牌11872323.OC汇景生态2021-02-022017-11-03公司申请终止挂牌12430446.OC三灵科技2021-02-032014-01-24公司申请终止挂牌13838764.OCST 进门20

27、21-02-032016-08-09公司申请终止挂牌14838682.OC环球娃娃2021-02-032016-09-02公司申请终止挂牌15839654.OC芯软科技2021-02-032016-11-16公司申请终止挂牌16871750.OC伟岸纵横2021-02-032017-08-09公司申请终止挂牌17831349.OC德运塑业2021-02-042014-11-12公司申请终止挂牌18870872.OC华信泰2021-02-042017-02-17公司申请终止挂牌19430407.OC长合信息2021-02-052014-01-24公司申请终止挂牌20833011.OC江奥光电20

28、21-02-052015-07-31公司申请终止挂牌21835096.OCST 英多2021-02-052015-12-22公司申请终止挂牌22835921.OC中圣节水2021-02-052016-03-10公司申请终止挂牌23870923.OC西部资信2021-02-052017-02-14公司申请终止挂牌24871896.OC一言一默2021-02-052017-08-17公司申请终止挂牌25872487.OC筑建股份2021-02-052017-12-08公司申请终止挂牌数为 46 家，增加 1 家。表 3、本周摘牌公司明细资料来源：Wind，整理5、上市辅导本周共有 10 家挂牌公司

29、公告披露其进入上市辅导阶段。表 4、上市辅导明细（万股）1833340.OC奥美森2021-02-05中信证券2020-02-186,000.00广东制造业2835644.OC天草生物2021-02-05国信证券2021-02-054,500.00浙江制造业3838607.OC亚达系统2021-02-05国元证券2021-02-057,350.00浙江制造业4837873.OC正海科技2021-02-04中泰证券2021-02-023,000.00山东制造业5838057.OC山外山2021-02-04西部证券2021-02-029,628.57重庆制造业6870998.OC朗绿科技2021-

30、02-04招商证券2021-01-295,134.00上海科学研究和技术7835776.OC招金励福2021-02-03民生证券2021-01-2913,800.00山东服务业制造业8831275.OC睿泽科技2021-02-02东方证券承销2021-01-107,000.00北京制造业保荐序号证券代码证券简称辅导公告日辅导券商开始日期总股本所属地区证监会行业9833367.OC宝德利2021-02-022021-02-012,682.93广东制造业10834507.OC元年科技2021-02-02中金公司2021-01-2112,034.00北京信息传输、软件和信息技术服务业资料来源：Win

31、d，整理6、要闻一览QFII 和 RQFII 投资新三板进入实操阶段 专家预计首单将于 2 月下旬明朗证券日报记者 2 月 4 日获悉，为确保 QFII、RQFII 交易业务顺利实施，全国股转公司日前联合多方共同搭建通关测试环境，供市场参与者进行通关测试，目前，本次通关测试已顺利结束。这也意味着 QFII、RQFII 投资新三板挂牌股票进入实操阶段。北京利物投资管理有限公司创始合伙人常春林对证券日报记者表示，通关测试结束意味着 QFII、RQFII 投资新三板挂牌股票再进一步，这将丰富新三板市场的投资者结构类型，扩大专业投资者队伍，培育价值投资、长期投资理念，提升新三板市场的国际化水平。同时，

32、也将为新三板市场注入更多“活水”，提振投资者和挂牌公司的信心，提升整体新三板市场流动性水平。“一直以来，监管层高度重视 QFII、RQFII 投资新三板挂牌股票，市场各方也广泛关注。”常春林认为可以用 10 个字简要概括，即“推进效率高，落地速度快”。例如，2019 年初，证监会发布合格境外机构投资者及人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法(征求意见稿)及配套文件，向社会公开征求意见，其中明确将在新三板挂牌的股票纳入 QFII、RQFII 的投资范围。2020 年 10月份，全国股转公司依据证监会、中国人民银行、国家外汇管理局 2020 年 9 月份发布的合格境外机构投资者和人民币合

33、格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法，制定了全国中小企业股份转让系统合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者证券交易实施细则及配套文件全国中小企业股份转让系统合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者信息报备指南，明确了 QFII和 RQFII 参与新三板交易结算安排及基本监管要求。今年 1 月 28 日，全国股转公司发布关于开展全国中小企业股份转让系统 QFII、RQFII 交易业务通关测试的通知，以达到 QFII、RQFII 交易业务顺利实施的目的。华财新三板研究院副院长、首席行业分析师谢彩在接受证券日报记者采访时表示，允许 QFII、RQFII 投资新三板挂牌股票有两方面利好。

34、一方面，可为新三板市场带来增量资金，满足新三板挂牌企业境外融资需求；另一方面，可为境外合格投资者投资国内优质新三板企业打开通道，分享国内经济持续增长背景下的新三板企业成长红利。“随着新三板完成QFII、RQFII 交易业务通关测试，意味着 QFII、RQFII 投资新三板挂牌股票的政策制度、交易流程以及交易技术基础设施已经基本就绪。”谢彩预计，首单 QFII、RQFII 交易业务将很快在新三板市场正式落地。在常春林看来，通关测试结束后，相关机构还需根据通关测试结果做好技术系统恢复和验证工作，若整体进展顺利，预计 QFII、RQFII 投资新三板挂牌股票的首单交易今年 2 月下旬或 3 月份落地。展望后市，常春林认为，QFII、RQFII 入市配合混合交易、融资融券等制度，将进一步完善市场风险管理工具，为新三板市场流动性的持续改善创造条件。（文章来源：证券日报）新三板改革在路上：混合交易、融资融券持续推进2021 年伊始，新三板挂牌公司股票终止挂牌实施细则公开征求意见，QFII和 RQFII 投资新三板通关测试顺利完成。全国股转公司表示，作为新三板改革系列举措中的两项重要制度，2021 年将持续推进融资融券、混合交易制度的落地。混合交易制度是基于单一交易制度发展而来。新三板市场基础层、创新层实施的日内多次集合竞价、做市交易，精选层实施