财务报表分析的信息基础

1、第二章 财务报表分析的信息基础 第一节 财务报表分析所依据的信息结构一、财务报表信息是财务报表分析的基本依据财务报表包括内部财务报表和对外财务报表报表原数：是指可以从财务报表中直接获得的，未经任何加工的数据。二、财务报表的伴随信息财务情况说明书国有企业向职工代表大会公布的财务会计报告审计报告其他报告形式三、与财务报表分析相关的非报表性信息预算资料财务预算、业务预算、资本预算、筹资预算企业内部的非财务性信息实物类信息、管理类信息、技术类信息、人力资源信息企业外部信息政策类信息、市场类信息、行业类信息第二节 对外财务报表及其结构一、基本会计报表资产负债表利润表现金流量表资产负债表是反映企业在会计期

2、末全部资产、负债和所有者权益情况的报表。是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表，是一张静态报表。表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源，所承担的经济义务和所有者对净资产的要求权。可以帮助会计信息的用户了解企业有关资产分布、资本结构、偿债能力等财务状况。资产负债表的结构报告式资产负债表 垂直式账户式资产负债表 平衡式营运资金式资产负债表 营运资金=流动资产-流动负债 所有者权益=营运资金+非流动资产-非流动负债资产负债表的作用可用于评价企业的流动性 变现能力，包括变现速度和变现成本可用于评价企业的资本结构 财务杠杆效应，财务风险可用于评价企业的财务弹性 是指企业为适应未预料的需要和机会

3、，采取有效的措施改变现金流的流量与时间的能力。利润表它是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。它综合反映了企业在一定时期（如月份、季度或年度）主营营业收入、主营营业成本与期间费用、主营业务利润、营业利润、投资收益、营业外收支、利润总额、净利润等经营成果的形成。它可以帮助报表阅读者了解企业的经营业绩，是一张“动态”的会计报表。利润表的结构单步式利润表 所有收入与所有费用，支出分别加以汇总，相减得到本期净利润多步式利润表 可以提供中间信息 如：主营业务利润，营业利润，税前利润等利润表的作用有助于评价企业的经营成果与获利能力有助于企业管理人员作出经营决策有利于评价企业管理人员的工作绩效有利于评价、预

4、测企业的偿债能力现金流量表现金流量表系财务状况变动表演进而来的，是反映企业一定期间现金流转情况的会计报表。是以现金流入与流出汇总说明企业在报告期内经营活动、投资活动及筹资活动的会计报表。它综合反映企业在某一时期与经营活动、投资活动、筹资活动等有关的现金流转情况，是一张“动态”报表。现金流量表的结构经营活动现金流量 一般与利润表有关的项目投资活动现金流量 一般与长期资产有关的项目筹资活动现金流量 一般与长期负债和所有者权益有关的项目经营活动现金流量现金流入 出售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其它与经营活动有关的现金现金流出 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付

5、的现金 支付的各项税费 支付的其它与经营活动有关的现金投资活动现金流量现金流入 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产，无形资产和其他长期资产 收到的其他与投资活动有关的现金现金流出 购建固定资产，无形资产和其他长期资产 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 筹资活动现金流量现金流入 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金现金流出 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金现金流量表的作用有助于所有者、债权人评估企业未来产生现金流量的能力有助于所有者、债权人评估企业偿还债务、支付股

6、利能力和对外筹资的能力便于会计报表用户分析本期净利润与经营活动现金流量之间差异的原因便于会计报表用户对报告期内与现金有关或无关的投资及筹资活动进行恰当的评估 经营活动 投资活动 筹资活动 初步判断 + + + 良好，可能浪费 + + - 良好，比较安全 + - + 良好，扩展时期 + - - 良好，防止恶化 - + + 可能恶化 - + - 危险，高度警惕 - - + 非常危险 - - - 非常危急案例分析：巨人兴衰 史玉柱，1962年生，安徽怀远人。1984年本科毕业于浙江大学数学系，1989年1月研究生毕业于深圳大学软科学管理系，随即下海创业。1989年，推出桌面中文电脑软件M-6401，

7、4个月后营业收入即超过100万元。随后推出M-6402汉卡。1991年，巨人公司成立。推出M-6403，实现利润3500万元。38层的巨人大厦设计方案出台，后因头脑发热一改再改，从38层蹿至70层，号称当时中国第一高楼，所需资金超过10亿元。史玉柱基本上以集资和卖楼花的方式筹款，集资超过1亿元。 1993年，巨人推出M-6405、中文笔记本电脑、中文手写电脑等多种产品，其中仅中文手写电脑和软件的当年销售额即达到亿元。巨人成为位居四通之后的中国第二大民营高科技企业。史玉柱成为珠海第二批重奖的知识分子。1994年初，巨人大厦动土，计划3年完工。史玉柱当选中国十大改革风云人物。1995年，巨人推出1

8、2种保健品，投放广告1个亿。史玉柱被福布斯列为大陆富豪第8位。 1996年巨人大厦资金告急，史玉柱决定将保健品方面的全部资金调往巨人大厦，保健品业务因资金“抽血”过量，再加上管理不善，迅速盛极而衰。巨人集团危机四伏。1997年初巨人大厦未按期完工，国内购楼花者天天上门要求退款。媒体“地毯式”报道巨人财务危机。不久，只建至地面三层的巨人大厦停工。巨人集团名存实亡，但一直未破产。2000年，史玉柱“从人间蒸发”两年后，又在媒体露面。据其介绍，他和原班底人马在上海及江浙创业，试图东山再起，做的是“脑白金”业务。 2001年1月，上海健特生物科技公司策划总监史玉柱通过珠海士安公司收购巨人大厦楼花还债。

9、同时，新巨人在上海注册成立。 2001年，史玉柱基本还清了原巨人集团遗留的亿元债务，重建商业诚信。2001年一年，脑白金的销售额就超过10亿元。脑白金已连续四年勇夺中国保健品单品销售冠军。2002年，出卖脑白金，推出“黄金搭档”，现已成为中国地区家喻户晓的著名品牌。2004年8月12日，史玉柱担任四通控股CEO。 巨人兴衰的原因在产业战略转移过程中，未能采用资产股权化，与外资合作，与银行合作等有效措施，对电脑公司和巨人大厦也没有进行资产和管理上的剥离，使之独立运作。缺乏必要的财务危机意识和预警机制，资本结构始终处在一个不合理的状态，企业缺乏对现金流量的控制和预测能力。现金流量分析要点经营活动现

10、金流量是现金流量分析的重点对未来的预测比历史分析更重要正确对待现金流量的变化结果重视不涉及现金收支的活动二、合并会计报表 合并是指企业与其他企业通过产权重组成为一个新的企业主体，这个新的主体可以以参与合并的一方为基础（吸收合并），也可以是一个新设立的主体（创立合并），这两种合并方式不会产生新的会计问题。 控股合并方式下，母公司对子公司的个别报表需要进行合并，来编制以集团为单一经济主体的合并报表。合并会计报表的范围 1、母公司拥有其半数以上表决权资本的被投资企业直接拥有：A拥有B发行的普通股总数的50.1%间接拥有：A拥有B70%，B拥有C70%， A拥有C70%直接和间接方式合计拥有：A拥有B

11、70%， 拥有C35%， B拥有C30%，A拥有C65% 2、被母公司控制的其他被投资企业 持有该被投资企业半数以上表决权 有权控制企业的财务和经营政策 有权任免公司董事会等类似权利机构的多数成员 在公司董事会或类似权利机构会议上有半数以上投票权不纳入合并会计报表合并范围的子公司 已准备关停并转的子公司按照破产程序，已宣告被清理整顿的子公司已宣告破产的子公司准备近期售出而短期持有其半数以上表决权资本的子公司非持续经营的所有者权益为负数的子公司受所在国外汇管制及其他管制，资金调度受到限制的境外子公司合并报表的编制原则 消除公司间一切的关系痕迹，目的是把各个组成部分间会计事项的账户和金额相抵消，使

12、报表仅保持连成一体的集团整体的有关数据。 三、补充财务报表资产减值准备明细表股东权益增减变动表应交增值税明细表利润分配表分部报表业务分部报表、地区分部报表分部报表编制的范围1、分部营业收入占所有分部营业收入合计的10%或以上；2、分部营业利润占所有盈利分部营业利润合计的10%或以上，或者分部营业亏损占所有亏损分部营业亏损合计的10%或以上；3、分部资产总额占所有分部资产总额合计的10%或以上。 纳入分部报表的各个分部最多为10个，如果超过，应将相关的分部予以合并反映；如果某一分部的对外营业收入总额占企业全部营业收入总额90%及以上的，则不需要编制分部报表。 如果母公司的会计报表和合并报表一并提

13、供时，分部报表只需在合并会计报表的基础上编制。四、财务报表附注财务报表附注的形式括号注释、报表底注财务报表附注的内容具体为13个项目：P42-44第三节上市公司信息披露的形式和内容招股说明书上市公告书定期报告，包括年度报告和中期报告临时报告，包括重大事件公告和收购与合并公告配股信息披露第四节财务报表信息的局限性一、财务报表信息结构的局限性会计假设、会计对象、会计模式、会计结构二、财务报表信息质量的局限性财务报表信息的可靠性及其制约因素财务报表信息的相关性及其制约因素财务报表信息的可比性及其制约因素财务报表信息的可理解性及其制约因素三、对财务报表信息局限性的总结只是单个企业的信息只是财务性的信息

14、主要是历史性的信息是按历史成本计量的信息是近似计算的信息是暂时性的信息是能够被人为操纵的信息四、财务报表信息局限性的解决思路财务报表信息与报表附注信息相结合财务分析与非财务分析相结合定量分析与定性分析相结合短期分析与长期分析相结合企业内部分析与外部分析相结合第一节舞弊的含义和种类 一、舞弊的含义舞弊是指使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为。二、舞弊的种类1.侵占资产。 2.对财务信息做出虚假报告。 （1）对财务报表所依据的会计记录或相关文件记录的操纵、伪造或篡改；（2）对交易、事项或其他重要信息在财务报表中的不真实表达或故意遗漏；（3）对与确认、计量、分类或列报有关的会计政策和会计估计的故

15、意误用。第二节治理层、管理层的责任和注册会计师的责任一、治理层、管理层的责任防止或发现舞弊是被审计单位治理层和管理层的责任。治理层有责任监督管理层建立和维护这方面的内部控制。管理层有责任在治理层的监督下建立良好的控制环境，维护有关政策和程序，以保证有序和有效地开展业务活动，包括制定和维护与财务报告可靠性相关的控制，并对可能导致财务报表发生重大错报的风险实施管理。 第二节治理层、管理层的责任和注册会计师的责任二、注册会计师的责任注册会计师对发现舞弊方面的责任可以从两个方面界定：一方面，注册会计师有责任按照审计准则的规定实施审计工作，获取财务报表在整体上不存在重大错报的合理保证。也就是说，对能够导

16、致财务报告产生重大错报的舞弊，注册会计师应当合理保证能够予以发现。另一方面，由于审计的固有限制，即使按照审计准则的规定恰当地计划和实施审计工作，注册会计师也不能对财务报表整体不存在的重大错报获取绝对保证。 注意：由于管理层往往能够直接或间接地操纵会计记录并编报虚假财务信息，管理层舞弊导致的重大错报未被发现的风险，通常大于员工舞弊导致的重大错报未被发现的风险。 结论：如果在完成审计工作后发现舞弊导致的财务报表重大错报，特别是串通舞弊或伪造文件记录导致的重大错报，并不必然表明注册会计师没有遵守审计准则。注册会计师是否按照审计准则的规定实施了审计工作，取决于其是否根据具体情况实施了审计程序，是否获取

17、了充分、适当的审计证据，以及是否根据证据评价结果出具了恰当的审计报告。 第三节风险评估程序一、询问（一）询问对象1.不直接参与财务报告过程的业务人员；2.负责生成、处理或记录复杂、异常交易的人员及其监督人员；3.负责法律事务的人员；4.负责道德事务的人员；5.负责处理舞弊指控的人员。（二）询问内容P503（三）获取管理层声明p504二、考虑舞弊因素舞弊的发生一般都同时具备三个风险因素：1.动机或压力。舞弊者具有舞弊的动机是舞弊发生的首要条件。2.机会。舞弊者需要具有舞弊的机会，舞弊才可能成功。舞弊的机会一般源于内部控制在设计和运行上的缺陷，如公司对资产管理松懈，公司管理层能够凌驾于内部控制之上

18、，可以随意操纵会计记录等。3.借口。三、实施分析程序四、考虑其他信息五、组织项目组讨论项目负责人应当在讨论时强调在整个审计过程中对舞弊导致的重大错报风险保持警惕的重要性。 第四节识别和评估舞弊导致的重大错报风险舞弊导致的重大错报风险属于需要注册会计师特别考虑的重大错报风险。在识别和评估财务报表层次以及各类交易、账户余额、列报认定层次的重大错报风险时，注册会计师应当识别和评估舞弊导致的重大错报风险。注意：注册会计师应当假定被审计单位在收入确认方面存在舞弊风险，并应当考虑哪些收入类别以及与收入有关的交易或认定可能导致舞弊风险。 第五节应对舞弊导致的重大错报风险舞弊导致的重大错报风险属于特别风险，注

19、册会计师应当按照审计准则的规定予以应对。注册会计师通常从三个方面应对此类风险：一、总体应对措施；注册会计师应当针对评估的舞弊导致的财务报表层次重大错报风险确定总固体应对措施P509二、针对舞弊导致的认定层次的重大错报风险实施的审计程序；1.改变拟定审计程序的性质，以获取更为可靠、相关的审计证据，或获取其他佐证性信息，包括更加重视实地观察或检查，在实施函证程序时改变常规函证的内容，询问被审计单位的非财务人员等；2.改变实质性程序的时间，包括在期末或包括期末实施实质性程序，或针对本期较早时间发生的交易事项或贯穿于整个本期的交易事项实施测试；3.改变审计程序的范围，包括扩大样本规模，采用更详细的数据

20、实施分析程序等。第六节评价审计证据 一、发现舞弊时采取的措施 l.重新评估舞弊导致的重大错报风险，并考虑重新评估的结果对审计程序的性质、时间和范围的影响；2.重新考虑此前获取的审计证据的可靠性，包括管理层声明的完整性和可信性、以及作为审计证据的文件和会计记录的真实性，并考虑管理层与员工或第三方串通舞弊的可能性。如果认为财务报表存在舞弊导致的重大错报，或虽认为存在舞弊但无法确定其对财务报表的影响，注册会计师应当考虑该事项对审计的影响。二、考虑对审计报告的影响如果发现某项错报，注册会计师应当考虑该项错报是否表明存在舞弊。注册会计师不应将审计中发现的舞弊视为孤立发生的事项。注册会计师还应当考虑发现的

21、错报是否表明，在某一特定领域存在舞弊导致的更高的重大错报风险。如果认为错报是舞弊或可能是舞弊导致的，即使错报金额对财务报表的影响并不重大，注册会计师仍应考虑错报涉及的人员在被审计单位中的职位。 如果认为财务报表存在舞弊导致的重大错报，或虽认为存在舞弊但无法确定其对财务报表的影响，注册会计师应当考虑该事项对审计的影响。三、与管理层、治理层和监管机构的沟通（一）与管理层的沟通如果发现舞弊或获取的信息表明可能存在舞弊，注册会计师应当尽早将此类事项与适当层次的管理层，并考虑串通舞弊的可能性、舞弊嫌疑的性质和重大程序等因素的影响。通常情况下，拟沟通的管理层应当比涉嫌舞弊人员至少高出一个级别。 （二）与治

22、理层的沟通 如果发现舞弊涉及管理层、在内部控制中承担重要职责的员工以及其舞弊行为可能对财务报表产生重大影响的其他人员，注册会计师应当尽早将此类事项与治理层沟通。在审计工作的前期，注册会计师应当就审计中可能发现的、不会导致财务报表重大错报的员工舞弊如何进行沟通与治理层达成共识。如果注意到旨在防止或发现舞弊的内部控制在设计或执行方面存在重大缺陷，注册会计师应当尽早告知适当层次的治理层。如果识别出管理层未加控制或控制不当的舞弊导致的重大错报风险，或认为被审计单位的风险评估过程存在重大缺陷，注册会计师应当就此类内部控制缺陷与治理层沟通。（三）与监管机构的沟通如果在审计过程中发现管理层和治理层的重大舞弊

23、，注册会计师应当考虑征询法律意见，以采取适当措施。注册会计师应当根据法律法规的规定，确定是否向监管机构报告管理层和治理层的重大舞弊。【例题1多选题】某被审计单位的出纳利用企业内部控制执行的缺陷贪污现金。下列有关提法中，正确的有（）。A.被审计单位的管理层由于没有维护好内部控制的有效运行，对此，应负有责任B.被审计单位的治理层没有监督好管理层维护内部控制的责任，对此，也负有责任C.注册会计师如果在审计过程中未发现该舞弊，则表明注册会计师没有遵守审计准则D.如果注册会计师没有发现该舞弊，也并不必然表明注册会计师没有遵守审计准则【答案】ABD【解析】由于审计的固有限制，即使按照审计准则的规定恰当地计划