造船行业进入上行区间关注板块长期投资机会

1、目录 HYPERLINK l _TOC_250017 一、核心观点 2 HYPERLINK l _TOC_250016 疫情影响造船上行周期提前到来 2 HYPERLINK l _TOC_250015 关注造船市场长期投资机会 2 HYPERLINK l _TOC_250014 投资策略 3 HYPERLINK l _TOC_250013 二、每周板块数据回顾 4 HYPERLINK l _TOC_250012 板块指数 4 HYPERLINK l _TOC_250011 个股表现 4 HYPERLINK l _TOC_250010 板块估值 5 HYPERLINK l _TOC_250009

2、 融资余额 5 HYPERLINK l _TOC_250008 新股跟踪 6全军武器装备采购信息网需求跟踪 7 HYPERLINK l _TOC_250007 重点公司盈利预测与估值 8军工基金复盘 10 HYPERLINK l _TOC_250006 三、2021 年投资策略 1 HYPERLINK l _TOC_250005 四、一周行业动态 3 HYPERLINK l _TOC_250004 国际动态 3 HYPERLINK l _TOC_250003 国内动态 5 HYPERLINK l _TOC_250002 五、一周上市公司公告 7 HYPERLINK l _TOC_250001

3、六、近期重点报告 11 HYPERLINK l _TOC_250000 七、风险提示 12一、核心观点疫情影响造船上行周期提前到来近期，中国船舶集团旗下中船贸易携手江南造船、沪东中华、北船重工联合承接法国达飞海运集团 3 型 22艘集装箱船订单。该笔订单即时生效，再次刷新了中国船舶集团承接单笔金额最大的集装箱船订单纪录，至此，中国船舶集团船海经营承接提前完成全年目标任务。今年以来，全球新造船市场活跃。1-4 月份，全球新签订单数量为 4291 万载重吨，同比增长 131.4%，处于近年来最高水平。其中，中国船厂接单约 1770 万载重吨，同比增长 61%。占全球市场份额 41%，韩国占比为 4

4、9%，中韩两国占到全球造船市场的 90%。我们判断今年新造船市场将持续活跃，或将成为近年来造船市场的小高峰。全球新造船预计会超过 10000万载重吨，我国新造船市场将超过 4000 万载重吨。今年造船市场活跃主要受到以下原因带动：一是下游船东现金流充裕，当前新船价格仍然较低，船东造船意愿提升。受疫情的供需错配影响，从 2020 年年底开始，集装箱、散货船运价先后大幅上涨，2021 年 4 月克拉克松海运指数较年初提高了 45%。运价大幅快速上涨使得一季度船东盈利大增，流动资金充足，而 2020 年造船价格进一步下降，船东在当前环境下造船意愿提升。二是 2020 年受疫情影响，新造船订单大幅下降

5、，船东下单计划推迟到 2021 年，叠加后续更新计划的提升释放，造成 2021年订单将成为近年来造船市场的小高峰。2020 年全球新造船订单仅为 5223 载重吨，同比大幅下降 30%，这部分需求会推迟到 2021 年。增速将从交期来看，当前的集装箱船交期排在了 2023-2024 年，表明部分后续更替计划或已经提前释放。此轮造船小高峰对船舶价格影响的弹性有限。从船东建造意愿来看，受到此前 2008 年造船高峰后运力过剩的影响，加上环保要求提升后技术路线尚不成熟，目前船东新造船相对谨慎，需求弹性较大，因此价格上涨幅度有限，目前克拉克松新造船指数 134，较 2020 年底提高了 6.34%。关

6、注造船市场长期投资机会新造船市场进入长周期上升阶段，此次疫情加速上行周期的到来。造船市场需求来源于两个方面，一是海运量增长带来的船队规模需求增长。二是更新需求。2017 年以前，全球化的深入使得海运量增长快于全球 GDP增长，2018 年以后，贸易保护主义抬头，海运量增速放缓，2020 年疫情影响或出现负增长，2021 年由于欧美国家消费刺激效果显现，海运量或重回正增长。更新需求方面，从 2023 年开始逐渐进入更新需求持续上行时期，长度或将达到 10 年，此轮疫情影响将加速上行周期的到来。关注船舶制造产业链长期投资机会。当前船舶价格处于低位，叠加上游钢材价格上涨，挤压船舶企业盈利。但从长周期

7、来讲，未来 10 年订单持续上涨趋势确定，相较 2008 年金融周期时的造船情况，此轮上行周期增长节奏更为持续稳健，建议关注长周期的投资机会。建议关注标的，中国船舶、中国重工。投资策略在投资策略上，建议把握供需拐点和成长起点两大投资主线：1、在供需拐点方面：重点推荐符合“实战需求旺、储备型号多、量产节点至”三大标准的整机及核心配套公司，以及在实战化练兵背景下需求集中释放的相关公司。推荐中航沈飞、中直股份、中航西飞、航发控制、航发动力、航天发展、国睿科技。2、在成长起点方面：重点推荐符合“行业空间大、国产化率低、转化效率高”三大标准的相关细分领域的龙头公司，包括上游的关键原材料、核心元器件，下游

8、的航空发动机、电磁技术等领域。湘电股份、光威复材、西部超导、中航光电、宏达电子、北摩高科、景嘉微。二、每周板块数据回顾2.1 板块指数本周上证综指下跌 0.11%，收于 3486.56 点。同期中证军工指数上涨 1.11%，收于 10610.86 点，跑赢大盘1.22 个百分点。从行业板块来看，汽车、电力设备、家电等板块表现居前，煤炭、钢铁、非银行金融等板块表现居后。本月上证综指上涨 1.15%，收于 3486.56 点。同期中证军工指数上涨 5.27%，收于 10610.86 点，跑赢大盘 4.12 个百分点。本年上证综指上涨 0.39%，收于 3486.56 点。同期中证军工指数下跌 18

9、.60%，收于 10610.86点，跑输大盘 18.99 个百分点。图 5：2019 年中至今中证军工指数与上证综指走势图 6：2020 年初至今中信各行业涨跌情况100%80%60%40%20%0%-20%中证军工日涨幅-上证综指日涨幅上证综指涨跌幅资料来源：wind，个股表现本周表现位居前十位的个股为：南京熊猫（14.40%）、鸿远电子（11.15%）、高德红外（10.95%）、航天工程（10.94%）、金盾股份（8.86%）、中航高科（8.75%）、菲利华（8.40%）、华测导航（7.71%）、宏达电子（7.23%）、火炬电子（7.12%）。月表现位居前十位的个股为：鸿远电子（56.06

10、%）、亚光科技（25.29%）、航新科技（23.76%）、金盾股份（22.86%）、新余国科（22.63%）、中航沈飞（21.35%）、洪都航空（21.31%）、台海核电（21.22%）、天和防务（20.23%）、中航高科（17.45%）。年表现位居前十位的个股为：航天工程（77.51%）、中简科技（70.07%）、盟升电子（54.06%）、新雷能（52.48%）、华测导航（27.47%）、台海核电（23.74%）、图南股份（20.73%）、凌云股份（17.05%）、威海广泰（16.58%）、中兵红箭（15.17%）。表 4：军工个股表现情况本周表现居前周涨幅月表现居前月涨幅年表现居前年涨幅南

11、京熊猫14.40%鸿远电子56.06%航天工程77.51%鸿远电子11.15%亚光科技25.29%中简科技70.07%高德红外10.95%航新科技23.76%盟升电子54.06%航天工程10.94%金盾股份22.86%新雷能52.48%金盾股份8.86%新余国科22.63%华测导航27.47%中航高科8.75%中航沈飞21.35%台海核电23.74%菲利华8.40%洪都航空21.31%图南股份20.73%华测导航7.71%台海核电21.22%凌云股份17.05%宏达电子7.23%天和防务20.23%威海广泰16.58%火炬电子7.12%中航高科17.45%中兵红箭15.17%资料来源：wind

12、，板块估值板块估值方面，军工板块整体估值为 59.8 倍，处于历史较低水平。图 7：中证军工指数 PE-TTM资料来源：wind，融资余额在融资余额方面，军工板块上市公司数量占 A 股比例为 4.94%，总市值占 A 股比例为 2.78%，若剔除金融、地产板块，军工板块占比更高。目前军工板块融资余额占流通市值比例为 4.76%，处于市场高位，融资买入意愿较低。表 5：本周融资余额情况一览（军工板块剔除 10 家纯民品公司）上市公司总市值（亿元）流通市值（亿元）融资余额（亿元）融资余额占比军工板块总计9622040.5619427.70624.753.22%军工融资标的总计3363791477.

13、49644289.80A 股总计1638791477.49644289.8013135.952.04%A 股融资标的总计16622040.5619427.70军工板块占比4.94%2.78%3.02%行业动态研究报告军工融资板块占比5.86%2.78%3.02%4.76%资料来源：wind，新股跟踪表 6：19 年至今新增军工股上市公司上市时间总市值（亿元）最新收盘价（元）一周涨跌主营业务上海瀚讯2019-03-1410442.630.12%军用宽带移动通信系统装备鸿远电子2019-05-15272117.373.78%军用 MLCC 电容器中简科技2019-05-1614636.583.25

14、%碳纤维三角防务2019-05-2116633.447.45%飞机机身结构件及航空发动机盘件新光光电2019-07-223837.563.19%光学目标与场景仿真、光学制导等睿创微纳2019-07-2242495.202.39%红外产品等航天宏图2019-07-225935.74-1.89%卫星遥感等铂力特2019-07-22106131.962.22%3D 打印西部超导2019-07-2223954.151.84%钛合金、高温合金中科海讯2019-12-062632.952.23%信号处理平台、声纳系统、水声大数据与仿真系统等天箭科技2020-03-176388.274.88%微波组件北摩高

15、科2020-04-2922086.24-7.87%军、民两用航空航天飞行器起落架着陆系统等中科星图2020-07-0812456.400.18%卫星遥感等图南股份2020-07-237135.491.93%高温合金、耐蚀合金等盟升电子2020-07-317161.90-1.35%卫星导航和卫星通信江航装备2020-07-319022.28-3.76%航空产品派克新材2020-08-258276.122.37%金属锻件科思科技2020-10-2294124.0120.07%军用电子信息装备航亚科技2020-12-165320.700.73%航空发动机及医疗骨科领域的高性能零部件广联航空2020-

16、10-296530.68-0.45%航空飞机成品件、航空工装、航空航天零部件、无人机中天火箭2020-09-257950.99-0.28%炭/炭热场材料、增雨防雹火箭、智能计重系统智明达2021-04-084691.645.94%嵌入式计算机控制模块资料来源：wind，7006005004003002001000资料来源：全军装备采购信息网，中信建投请参阅最后一页的重要声明第1周第2周第3周第4周第5周第6周第7周第8周第9周第10周第11周第12周第13周第14周第15周第16周第17周第18周第19周第20周第21周第22周第23周第24周第25周第26周第27周第28周第29周第30周第

17、31周第32周第33周第34周第35周第36周第37周第38周第39周第40周第41周第42周第43周第44周第45周第46周第47周2.6 全军武器装备采购信息网需求跟踪图 8：全军装备采购信息网招标公告数量统计（按周，单位：个）2020202140003500300025002000150010005000资料来源：全军装备采购信息网，中信建投图 9：全军装备采购信息网采购需求数量统计（按周，单位：个）20202021第1周第2周第3周第4周第5周第6周第7周第8周第9周第10周第11周第12周第13周第14周第15周第16周第17周第18周第19周第20周第21周第22周第23周第24周

18、第25周第26周第27周第28周第29周第30周第31周第32周第33周第34周第35周第36周第37周第38周第39周第40周第41周第42周第43周第44周第45周第46周第47周 国防军工 行业动态研究报告72.7 重点公司盈利预测与估值表 7：重点公司盈利预测产业链上市公司地位总市值（亿元）最新收盘价（元）归母净利润PE 估值20A21E22E20A21E22E上游原材料上游电子元器件中游分系统中游零部件及信息化光威复材*327.4463.176.428.4311.244942 31图南股份70.9835.491.091.491.946445 35抚顺特钢268.2113.605.52

19、8.1310.684931 24西部超导*238.9554.153.715.217.406345 32中航高科*392.8428.204.316.328.848455 39菲利华146.0643.222.383.294.445743 32钢研高纳*121.0824.912.042.483.086044 35火炬电子*272.6959.306.098.8111.804231 23大立科技110.4322.093.904.715.812824 20睿创微纳*423.6495.205.844.856.457164 47宏达电子*260.6365.144.847.2910.395036 25振华科技*

20、262.7151.036.0610.3914.054224 18亚光科技98.349.760.35-277-中航光电*793.0872.0414.3919.0824.825440 31航天电器*194.0445.234.346.027.924733 25鸿远电子*271.68117.374.867.2110.825441 27航天电子190.086.994.786.216.964030 27湘电股份*183.6415.900.753.064.4823671 47中航机电*384.999.9110.7512.9815.773635 30航天发展*284.1617.708.0812.3216.43

21、3525 17航发控制*223.4019.503.685.277.476340 28中国动力357.1616.535.43-67-中国海防194.5727.387.488.7910.202622 19国睿科技*172.3713.884.665.887.373835 28中航电测*74.3212.582.633.303.962928 24中航电子290.7715.086.317.999.324736 31派克新材*82.2176.121.672.413.364832 23三角防务165.7033.442.044.045.797635 25利君股份93.329.031.923.595.675026

22、 16上海瀚讯104.4342.631.672.303.166240 29航天宏图*59.4435.741.291.952.614738 29万丰奥威*116.345.325.666.998.412116 14华力创通53.018.630.28-200-景嘉微*223.2974.122.083.515.0410863 44四创电子64.8740.751.701.892.27393529中直股份303.7651.537.589.2111.55403326航发动力*1121.9542.0911.4616.2020.95977356下游内蒙一机*中航西飞180.28701.8510.6725.356

23、.567.777.5110.748.9013.49289123621949中国船舶767.9217.173.06-260-中国卫星343.1629.023.544.124.881008471资料来源：wind，加*为预测，其余为 wind 一致预期2.8 军工基金复盘表 9：军工基金复盘基金类型代码基金名称单位净值/元基金份额/百万份基金份额变化近一周涨跌幅今年以来收益率161024富国中证军工1.03506,480.62450.00001.07-17.27160630鹏华中证国防1.11204,900.17580.00002.02-19.65164402前海开源中航军工0.92702,082

24、.80290.00000.76-18.61000596前海开源中证军工 A1.7720686.81490.00001.32-17.43002199前海开源中证军工 C0.90201,014.94570.00001.35-17.47161628融通中证军工1.073451.89460.00001.04-13.45163115申万菱信中证军工1.01771,269.07680.00001.12-17.21502003易方达军工1.2147524.64710.00001.18-16.72被动型512710富国中证军工龙头 ETF0.76347,765.1584-144.00002.36-15.745

25、12680广发中证军工ETF1.06904,681.7301-293.60001.12-18.47512660国泰中证军工ETF1.046211,510.0800-571.00001.12-18.47512810华宝中证军工ETF1.0955197.7917-16.00001.56-15.44512670鹏华中证国防ETF1.6540724.8263-39.00002.20-19.99512560易方达中证军工 ETF1.2008357.5635-16.00001.34-17.17501019国泰国证航天军工1.14081,029.61040.00000.80-14.48160643鹏华中证空

26、天一体军工1.2503674.74640.00001.73-20.67005609富国军工主题1.83115,978.12250.00000.44-11.82001475易方达国防军工1.39708,535.78540.00001.90-11.64004698博时军工主题1.65303,314.97650.00001.91-18.53001838国投瑞银国家安全1.07206,320.82320.00000.85-19.16002251华夏军工安全1.43302,752.78530.00002.58-18.16主动型004224南方军工改革1.22152,196.00810.00000.33-

27、15.63000969前海开源大安全核心2.168084.79440.00001.217.22000535长盛航天海工装备1.3730232.93450.00001.40-16.33002983长信国防军工A1.3375456.20680.00001.18-13.03004139中邮军民融合1.5439143.59900.00002.41-14.65资料来源：wind，三、2021 年投资策略我们判断当前军工行业正站在供需拐点和成长起点上，“十四五”期间有望成为大行业。主要逻辑有以下几方面：一是需求侧国防预算上行趋势不变，2021 年有望保持稳定较快增长；二是供给侧产能扩张伴随业绩快速释放，改

28、革红利提升研究可视度；三是军工产业外溢效应日趋显著，成长股有望竞相迸发；四是中长期资金话语权逐渐提升，军工板块有望开启持续上涨征途。1、国防预算上行趋势不变，2021 年有望保持稳定较快增长从全球看，近 20 年全球的国防预算整体呈现持续上升的趋势，且近五年来升势平稳，预计 2021 年仍将保持稳定增长。美国作为世界国防开支绝对规模第一的国家，从自身高军费增长和对其盟友军事预算影响等方面影响全球军费走向。从国内来看，国防预算持续增加是国防工业发展的客观要求，更是支撑国际影响力的关键基石，当前我国的国防实力与经济实力、科技实力、综合国力仍不相匹配，建军百年奋斗目标的提出有望加速建设进程。此外，伴

29、随十四五等规划陆续出台，军队全面加强实战化练兵备战成为大势所趋，机械化信息化智能化融合发展成为新的方向，这都需要国防预算提供坚实的物质保障。我们认为，在国际国内双重环境的影响下，2021 年我国国防预算整体仍将保持稳定较快增长，国防预算增速有望实现触底回升，达到 7%左右。2、产能扩张伴随业绩快速释放，改革红利提升研究可视度在建设世界一流军队目标的指引下，我国军工行业需求旺盛。军方对装备的需求更加面向实战化，带来了需求端的本质性变化。我国的实战化训练将加速装备更新换代，加快武器、靶标等耗材消耗，提升武器装备维修保障需求，从而为军工企业带来长期的业绩支撑。军工产业链景气传导机制决定了中上游企业有

30、望率先受益，而下游整机企业从预收款高增长到营收高增长需要 1-2 年的时间。为适应大量的军品需求，军品企业扩产步伐明显加快。同时，主机厂外协比例有望提升，新的产业集群将快速形成。从 2020 年上市公司增发扩展计划可以看出，上游材料、微波组件、中游零部件加工等各环节的军工企业均有扩张产能的规划，产业链多环节企业同时扩产反映行业下游需求旺盛，同时也反映公司对未来订单增长的信心和确定性较强。展望未来，改革红利有望驱动军工上市公司数量增长、质量不断优化，研究可视度和关注度持续提升，军工行业有望在“十四五”期间成长为大行业。改革红利包括四大方面：一是注册制背景下军工上市公司数量有望快速增加；二是核心院

31、所核心证券化进程或将提速；三是国有企业转变国资管理方式、聚焦主业，上市公司质量不断优化；四是股权激励限制条件放松，有助于提升上市公司核心管理层的主观能动性。3、军工产业外溢效应日趋显著，成长股有望竞相迸发展望十四五，军工产业将不再局限于传统的军事范畴，而是通过军工产业的外溢效应，逐渐拓展到民用领域的全产业链条。从美国军工板块的发展历程来看，其军工企业在冷战时期快速发展，战后充分利用军用技术外溢效应实现民用化，诞生了洛马、波音等业绩持续增长的龙头公司，也催生了互联网、GPS 等革命性产业集群。通过分析中美两国军用技术外溢的成功案例，军用技术向民用转化从其行业属性、行业发展阶段和技术水平上均具备坚

32、实的基础。军工产业外溢效应主要体现在两个方面：上游：突破上游核心元器件、关键原材料国产化瓶颈。军工上游企业的技术和产品具有军民两用性，通过适当的改造可以广泛应用于民用领域。例如碳纤维产业，国内企业通过自主研发进行技术突破，率先满足航空航天领域对于碳纤维复合材料的需求，未来将进一步拓展到民用领域，在进行国产化的同时不断开发行业应用需求。典型案例：碳纤维、红外探测器、连接器、电容器、微波组件、高温合金、钛合金。下游：引领我国新兴领域跨越式发展。军工下游应用属于技术、人才、资金密集型产业，孵化的核心成果可以批量转为民用，打造新的产业集群。 例如商业航天领域，是系统级应用领域整体转化为民用、引领行业跨

33、越式发展的典型案例。弹道导弹技术可以转化为火箭发射技术、卫星制造技术的成熟可以为商业航天卫星组网提供基础设施建设支持、卫星遥感通信在军事领域的成熟应用可以满足民用领域的各种需求。典型案例：商业航天、电磁产业、航空发动机。4、中长期资金话语权逐渐提升，军工板块有望开启持续上涨征途产业资本掌握更多的军工产业相关信息，对于军工行业发展前景把握更为准确，产业资本参与上市公司定增表明了产业方对行业前景的看好。展望未来，军工板块上市公司有望出现较多产业资本参与定增的案例，上市公司通过定增扩大产能以满足日益增长的军方需求，同时带来业绩的较快增长，从而带来上市公司、产业资本、二级市场投资者共赢的局面。国内机构

34、投资者、北上资金等中长期资金正进一步加大军工板块的配置比例。公募等国内机构投资者配置军工比例快速提升，军工被动指数、主动基金产品规模不断扩大，北上资金配置比例维持高位。随着上述中长期资本在二级市场话语权的提升，有望使军工板块逐渐具备价值投资属性，进入持续上涨的阶段。随着大股东、产业资本、公募保险机构等中长期资金流入军工板块，并成为主导力量，未来军工二级市场将更加关注上市公司的业绩与成长性，更加青睐具有核心竞争力的头部企业。军工行业中长期稳定增长的预期与中长期资金风险偏好相契合，军工板块有望开启持续上涨的征途。四、一周行业动态国际动态MC-21 客机接收俄罗斯国内制造的首个复合材料机翼。两机动力

35、控制 17 号消息，据 airway1 网站 5 月 16日报道，由于经济制裁，俄罗斯伊尔库特（Irkut）公司的新型喷气客机 MC-21 正在用国内供应商取代西方供应商，该公司近日刚收到了由俄罗斯 AeroComposite 公司制造的首个复合材料机翼，飞机的右翼长 17.5 米，将连接到同样由同一家公司生产的中央部分。乌克兰正在为土耳其组装无人机发动机。两机动力控制 17 日消息，据 inform 网站 5 月 14 日报道，乌克兰扎波罗热正在为土耳其 5.5 吨重的 Bayraktar Akinci 无人机的发动机进行组装。该发动机为 450 马力的涡轮螺旋桨发动机，由乌克兰“前进”设计

36、局和马达西奇工厂研制。英国广播公司在一份材料中表示，每架土耳其无人机装配 2 台发动机，为 64 万美元，目前土耳其订购了大约供 6 架无人机使用的发动机，但不是最终合同。日本 Nikkiso 公司将开发下一代发动机 UltraFan 的短舱吊架。 两机动力控制 18 日消息，据 flyteam 网站 5 月 13 日报道，日本制造商 Nikkiso 公司在 2021 年 5 月 12 日（星期三）宣布，它被新选为英国罗尔斯-罗伊斯公司下一代民用航空发动机 UltraFan 的吊架 Cradle 的联合开发合作伙伴。马达西奇公司在 2020 年亏损超过 1.5 亿元，营收约 23 亿。 两机动

37、力控制 18 日消息，据乌克兰媒体 4 月30 日报道，尽管乌克兰法院拒绝从“马达西奇”公司盗窃案的管理者那里追回 4.38 亿格里夫纳（约合 1.02 亿元人民币）的损失，但根据国际财务报告标准，这家乌克兰最大的航空发动机和燃气轮机制造商在 2020 年最终净亏损为 6.672 亿格里夫纳（约合 1.56 亿元人民币），而 2019 年利润为 6.685 亿格里夫纳（约合 1.56 亿元人民币）。大手笔 十年内俄罗斯将建造 3 艘航空母舰。两机动力控制 18 日消息，近一段时间，俄罗斯海军在舰艇建造、新型武器研发方面的消息不断。其中最令人瞩目的就是，2024 年至 2033 年十年内俄罗斯将

38、建造 3 艘航空母舰。当地时间 5 月 17 日，俄罗斯政府下属的军工委员会和海事委员会成员弗拉基米尔波斯佩洛夫向媒体表示，俄罗斯相关机构已制定 2024 年至 2033 年国家军备发展规划。按照该规划，在此期间将建造 3 艘航空母舰。欧洲的第六代战斗机向前迈出了重要一步：2027 年首飞。两机动力控制 19 日消息，据 aero-mag 网站 5 月 18 日报道，法国，德国和西班牙政府已同意共同开发欧洲 “未来作战航空系统 FCAS”的下一阶段，而第六代战斗机是 FCAS 计划的重要组成部分。各方达成的新条款显示，欧洲第六代战斗机的演示样机首飞将在 2027 年底进行。俄专家：俄罗斯可能在

39、苏-57 基础上制造新型舰载战斗机。两机动力控制 19 日消息，俄罗斯卫星通讯社 5月 18 日报道称，俄罗斯军事工业委员会部委会成员、政府海洋部委会成员弗拉基米尔波斯佩洛夫接受采访时表示，俄罗斯新型舰载战斗机可能在第五代战斗机苏-57 的基础上制造。俄支线客机国产发动机 PD-8 原型机接近点火测试。两机动力控制 5 月 20 日消息，据 glavportal 网站 5月 19 日报道，俄罗斯联合发动机公司 UEC 已经完成了用于其国产支线飞机（特别是 SSJ-NEW）的新型国产涡扇发动机 PD-8 首台核心机的组装，下一步工作将是发动机台架试验和主要参数的确认。电动飞机再下一城，新能源航空

40、公司 Beta Technologies 获 3.68 亿美元 A 轮融资。两机动力控制 5 月 20日消息，据外媒 TechCrunch 报道，美国电动航空初创公司 Beta Technologies 近期完成 3.68 亿美元的 A 轮融资。本轮融资由富达管理研究公司领投，亚马逊旗下 Climate Pledge Fund 跟投。亚马逊该基金规模为 20 亿美元，此前曾多次在新能源汽车、电池回收，以及氢燃料电池等领域布局投资。三菱重工在 2021 年第一季度在全球燃气轮机市场中排名第一。两机动力控制 5 月 20 日消息，2021 年 5 月14 日，日本燃气轮机制造商三菱重工发布公告称，

41、其在 2021 年第一季度（1 月至 3 月），拿下了全球燃气轮机市场份额（按照输出功率计算）的 29.0%，排名全球第一。其中在大功率（100MW）以上的重型燃气轮机市场，三菱拿下了 40.8%的市场份额。国内动态航天科技六院 101 所携手华能开展氢能战略合作。航天科技集团 17 日消息，日前，航天科技集团六院 101所与中国华能集团清洁能源研究院有限公司签署氢能战略合作协议。据悉，101 所目前正积极推进航天氢能技术向国民经济领域转化应用，瞄准我国氢能基础设施产业链环节进行布局。后续，双方将合作打造氢能相关生态链和产业链，上下游联动积极推动氢能产业发展。光威复材交付首架份 TP500 无

42、人运输机。两机动力控制 5 月 18 日消息，2021 年 5 月 18 日，威海光威复合材料股份有限公司向航空工业一飞院、壹通无人机系统有限公司交付首架份 TP500 无人运输机后机身及尾翼。威海临港区党工委书记、管委会主任林强，壹通无人机总经理罗长春，航空工业一飞院型号总设计师薛峰，光威集团董事长陈亮，光威复材总经理王文义出席交付仪式。空间站天和核心舱完成在轨测试验证，将迎接天舟二号。参考消息网 18 日消息，4 月 29 日发射入轨的空间站天和核心舱，近日先后完成交会对接、航天员驻留、机械臂等平台功能测试，以及空间应用项目设备在轨性能检查，各项功能正常、运行状态良好，已进入交会对接轨道，

43、后续将继续开展与天舟二号货运飞船交会对接的准备工作。计划投资 10 亿、5 年装机 200 台金属 3D 打印机，常州钢研极光投产。两机动力控制 19 日消息，2021 年 5 月 18 日，常州钢研极光增材制造有限公司投产仪式在常州市武进开发区创新产业园内举行。来自常州市政府、钢研集团、用户代表、合作伙伴代表等单位的数百位嘉宾参加。南极熊作为 3D 打印行业媒体受邀参加。常州钢研极光增材制造有限公司（简称钢研极光）是中国钢研科技集团有限公司（简称中国钢研）的控股子公司，钢研极光投资规模 10 亿元人民币，规划占地面积 100 亩。奇瑞为通用航空配套生产发动机“心脏”，并开发无人机发动机。两机

44、动力控制 19 日消息，5 月 18 日上午，伴随着自动化控制台的精稳操作，奇瑞全功能混动构型 DHT(混动专用变速箱)缓缓推出生产线，在现场工程师的见证下正式下线。这款混动变速箱是奇瑞在电气化时代布局全动力领域的一款战略级产品，将从今年下半年开始搭载量产车型正式上市。我国成功发射海洋二号 D 卫星 海洋动力环境卫星迎来三星组网时代。据凤凰网消息，北京时间 2021 年 5月 19 日 12 时 03 分，我国在酒泉卫星发射中心用长征四号乙运载火箭，成功将海洋二号 D 卫星送入预定轨道，发射任务获得圆满成功，标志我国海洋动力环境卫星迎来三星组网时代。国家航天局发布天问一号着陆过程两器分离和落火

45、影像。央视新闻 19 日报道，今天，国家航天局发布我国首次火星探测天问一号任务探测器着陆过程两器分离和着陆后火星车拍摄的影像。图像中，着陆平台和“祝融号”火星车的驶离坡道，太阳翼、天线等机构展开正常到位。美军驱逐舰穿航台湾海峡 我东部战区全程跟踪监视。观察者网 19 日消息，美国海军在社交媒体上宣称，美海军伯克级柯蒂斯威尔伯号导弹驱逐舰（DDG-54）在 18 日穿过台湾海峡。美国海军声称此次“符合国际法规范”，并继续鼓噪所谓的“自由开放的印太地区”。自拜登 1 月 20 日宣誓就职以来，美国海军舰艇在 4 个月内第 5 次穿航台湾海峡，这 5 次的主角均为伯克级导弹驱逐舰。五、一周上市公司公

46、告表 10：主要上市公司公告日期公司名称事件5 月 17 日红相股份关于红相转债暂停转股的提示性公告：红相股份有限公司将于近日发布 2020 年度权益分派实施公告，根据红相股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券募集说明书中“转股价格的调整方式及计算公式”条款的规定，自 2021年 5 月 18 日起至本次权益分派股权登记日止，公司可转换公司债券（债券简称：红相转债；债券代码：123044）将暂停转股，本次权益分派股权登记日后的第一个交易日起恢复转股。盛路通信关于关联方以物抵债暨关联交易的公告：罗剑平、郭依勤、深圳市合正汽车电子有限公司（以下简称“合正电子”）拟以合正电子名下房产抵偿对广东盛路

47、通信科技股份有限公司（以下简称“公司”）的部分债务，抵债金额为 81,419,400元。通达动力江苏通达动力科技股份有限公司关于与特定对象签署附条件生效的股份认购协议暨关联交易的公告：江苏通达动力科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟非公开发行 A 股股票（以下简称“本次发行”或“本次非公开发行”）不超过 49,530,000 股，由天津鑫达瑞明企业管理咨询中心（以下简称 “天津鑫达”）以现金方式全部认购。根据上市公司证券发行管理办法上市公司非公开发行股票实施细则等相关法律、法规和规范性文件的规定及本次非公开发行 A 股股票方案，公司与天津鑫达于 2021 年 5 月 17 日在南通签署了附条

48、件生效的股份认购协议。中利集团关于全资孙公司签订光伏组件供货合同的公告：近日，江苏中利集团股份有限公司（以下简称“中利集团”或“公司”）全资孙公司 Zhongli Talesun Hong Kong Limited（以下简称“中利香港”）与美国 CPV Maple Hill Solar,LLC（以下简称“CPV 公司”）签署了光伏组件供货合同，合同约定中利香港向CPV 公司出售光伏组件127MW,总金额33,488,619美元。现将有关内容公告如下5 月 18 日南风股份关于公开挂牌转让中兴能源装备有限公司 100%股权的进展公告：公司自 2021 年 4 月 29 日起，在江苏省产权交易所第

49、三次公开挂牌转让公司持有的中兴能源装备有限公司 100%股权，现已通过公开交易程序成交，受让方为上海颐帆科技有限公司（以下简称“颐帆科技”），成交价格为 106,187.952 万元。天海防务五年战略规划报告：“136”发展战略”“一个目标” ：服务国家战略，打造船海工程、军工防务、新能源三位一体的卓越企业；“三大板块” ：船海工程、军工防务、新能源是集团中长期发展的“三驾马车”；规划期内，同步发力三大板块，发挥协同效应，实现联动发展；“六大支柱” ：通过完善治理、强化风控、人才培养、市场接轨、降本增效、管理改革六大战略的实施，为企业健康高效运行和战略目标提供有力保障。中国船舶关于公司获得政府

50、补助的公告：2021 年 4 月 1 日至 5 月 15 日中国船舶工业股份有限公司下属子公司收到与收益相关的政府补助资金为 4,774.05 万元，上述补助资金根据项目的研发进度和实际使用等情况，计入本期损益的金额为422.10 万元。中国船舶关于 2020 年度业绩说明会召开情况的公告：2021 年第一季度，受世界航运市场影响，造船市场回暖迹象明显，公司一季度承接造船订单 31 艘，修船订单 6.58 亿元，应用产业订单 13.16 亿元，其中公司控股子公司广船国际有限公司与全球知名班轮公司于 2021 年 3 月 31 日签订了多艘 16000TEU 集装箱船的建造合同，合同总金额约 7

51、.5 亿美元，公司对此也作了信息披露。此外，江南造船、外高桥造船、中船澄西等子公司在近期的市场行情中表现出非常强的市场竞争力。中国动力关于举行 2021 年网上集体业绩说明会的公告：召开时间：2021 年 5 月 24 日（星期一），下午 15:50-17:00出席本次年度网上集体业绩说明会的人员有：公司副总经理、董事会秘书王善君先生，证券事务部负责人张林翔先生。 投资者参加方式： 登录“ 河北辖区上市公司投资者关系互动平台”（ HYPERLINK / ）参与交流。隆鑫通用关于 2020 年度业绩说明会召开情况的公告：2021 年线上和线下渠道合作方面的计划，首先线上渠道的合作方面，一是延续原

52、有电商平台，采用公共电商，保持品牌露出；二是拟在本年度内完成针对用户端 APP 的开发，在 APP 中设立用户商场，方便购车用户的日常购买，以私域流量提升客户黏度；三是加大与行业专业平台哈罗摩托的合作，精准针对摩托车类别客户进行投放。其次，线下渠道的合作方面，一是以中心城市加大旗舰店数量的建设，提升中心城市的市场占有率；二是对标竞争对手，加大空白区域网络开发力度，实现无极在可销售大排量的地级市的全面覆盖。 渠道布局的侧重点，一是严格执行渠道利润价值的分配，严格执行无极产品在全国的统一售价；二是重点针对消费集中的中心城市，加大无极销售网点的布局密度，提升中心城市的市场占比；三是关注建成无极店的运

53、营质量，通过销售赋能培训提升店效。凌云股份关于举行 2021 年网上集体业绩说明会的公告：召开时间：2021 年 5 月 24 日（星期一）下午 15: 50-17: 00出席本次年度网上集体业绩说明会的人员有：董事长信虎峰，董事会秘书（代行）、总会计师李超以及相关负责人。投资者参加方式：登录“河北辖区上市公司投资者关系互动平台”(http: /rs. w. net )参与交流。航天动力关于董事、副总经理辞职的公告：公司董事会于 2021 年 5 月 18 日收到董事、副总经理肖明杰先生的辞职报告，由于工作变动，肖明杰先生申请辞去公司董事、副总经理及董事会提名委员会委员职务。根据公司法相关规定

54、，肖明杰先生的辞职不会导致董事会人数低于法定最低人数，不影响董事会的正常运作。5 月 19 日中海达关于 2020 年年度报告及其摘要的更正公告：经公司事后核查发现，2020 年年度报告中“第六节股份变动及股东情况 三、股东和实际控制人情况之 1、公司股东数量及持股情况”的“年度报告披露日前一个月末普通股股东总数”数据有误； 2020 年年度报告摘要中“二、公司基本情况 4、股本及股东情况之（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表”的“年度报告披露日前一个月末普通股股东总数”数据有误。中海达关于全资子公司拟与关联方共同投资设立合伙企业并受让公司下属子公司部分股权

55、暨关联交易的公告：广州中海达卫星导航技术股份有限公司（以下简称“公司”）第 五届董事会第一次会议审议通过了关于全资子公司拟与关联方共同投资设立合伙企业并受让公司下属子公司部分股权暨关联交易的议案，公司董事会同意公司全资子公司广州中海达投资发展有限公司（以下简称“投资公司”）与欧阳业恒先生共同投资设立广州星宇同创企业管理咨询合伙企业作为公司下属子公司广州海达星宇技术有限公司（以下简称“海达星宇”）的员工持股平台。火炬电子关于“火炬转债”2021 年付息的公告：福建火炬电子科技股份有限公司于2020 年5 月27 日发行的可转换公司债券 (以下简称“火炬转债”)将于 2021 年 5 月 27 日

56、开始支付自 2020 年 5 月 27 日至 2021 年 5 月 26 日期间的利息。天海防务关于全资子公司股权出质注销的公告：2020 年 12 月 31 日，公司收到上海市第三中级人民法院（2020）沪 03 破 46 号之五民事裁定书，裁定天海融合防务装备技术股份有限公司重整计划执行完毕，以上详情请见关于收到民事裁定书暨重整计划执行完毕的公告（公告编号：2020-131）。截至目前，天海防务已通过重整项下的债转股方式清偿完毕长城资产全部欠款。中国重工关于召开 2020 年年度业绩说明会的公告：中国船舶重工股份有限公司（以下简称“公司”）已于 2021 年 4 月 30 日在上海证券交易所网站披露了 2020 年年度报告，为便于广大投资者