股票购买流程

1、学习一下如何申购新股吧，以前给别人回答过的问题，再给你贴一遍网上申购新股的三种方式第一种，就是在营业部现场通过自助委托或填单申购；第二种，通过营业部的委托系统进行申购；第三种，就是通过网上交易系统进行申购。投资者可选以上三种方式之一。建议采取平时熟悉的操作方式进行申购，比如，平 时的操作是在营业部交易，那么，最好还是选择在营业部内自助委托来申购，以免 出现漏误。网上申购流程投资者申购 （T 0） : 投资者在申购时间内缴足申购款，进行申购委托。资金冻结 （T+1 0） : 由中国结算公司将申购资金冻结。验资及配号 （T+2 日）：交易所将根据最终的有效申购总量，按每 1000 股 （XX500

2、股，下同）配一个号的规则，由交易主机自动对有效申购进行统一连续配号。摇号抽签 （T+3 0） : 公布中签率，并根据总配号量和中签率组织摇号抽签，于次 公布中签结果。资金解冻 （T+4 0） :对未中签部分的申购款予以解冻。注意：个别股票发行是按特别流程，即 T+3 0 公布中签及返回资金，如中国平安：月 12 日进行网上申购， 15 日网上申购资金解冻。日2两个交易所公布的资金申购上网定价发行的流程基本一致。申购当日，投资者要根 发行人发行公告规定的发行价格和有效申购数量缴足申购款，进行申购委托。如者缴纳的申购款不足，证券交易网点不得接受相关申购委托。假设 X 三账户上万元现金，他想参与名为

3、“ x X X X 的新股的申购。申购程序如下：据 投资有 501、 申购假定 XX 股票将于 6 月 1 日在 XX 证券交易所发行，发行价为 5 元/ 股。 X 三可在 6 月 10 (TH) 上午 9： 30? 11： 30 或下午 1 时? 3 时，通过委托系统用这 50 万元最多 申购 10 万股 XX 股票。参与申购的资金将被冻结。2、 配号申购日后的第二天 (T+2 0), 交易所将根据有效申购总量，配售新股：(1) 如有效申购量小于或等于本次上网发行量，不需进行摇号抽签，所有配号都是 中签，投资者按有效申购量认购股票；(2) 如申购数量大于本次上网发行量，则通过摇号抽签，确定有

4、效申购中签，每一 中签认购一个申购单位新股。申购数量往往都会超过发行量。3、 中签申购日后的第三天 (T+3 0), 将公布中签率，并根据总配号，由主承销商主持摇 号抽签，确认摇号中签结果，并于摇号抽签后的第一个交易日中签结果。每一个中签号可以认购 1000 股新股。( T+4 日)在指定媒体 上公布4、 资金解冻申购日后的第四天 (T+4 0), 对未中签部分的申购款进行解冻。 X 三如果中了 100 0 股，那么，将有 49.5 万元的资金回到账户中，若未能中签，则 50 万元资金将全部 回笼。投资者还应注意到，发行人可以根据申购情况进行网上发行数量与网下发行 数量的回拨，最终确定对机构投

5、资者和对公众投资者的股票分配量。网上申购新股需注意的问题?申购新股必须在发行日之前办好 XX 证交所或 XX 证交所证券 XX, 并在证券公司（ 营业部）开立资金账户且将资金打入该账户。?投资者可以使用其所持的账户，在申购日（以下简称 T 日）申购发行的新股，申 购时间为 T 日上午 9： 30-11： 30,下午 1： 00-3： 00。?毎个 XX 申购同一只新股只能申购一次（不包括基金、转债）。重复申购，只有第一 次申购有效。?沪市规定每一申购单位为 1000 股，申购数量不少于 1000 股，超过 1000 股的必须 是1000 股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行数量或者

6、 9999. 9 万 股。 深市规定申购单位为 500 股，每一证券账户申购委托不少于 500 股，超过 500 股的必 须是 500 股的整数倍，但不得超过本次上网定价发行数量，且不超过 999, 99 9, 500 股。?申购新股的委托不能撤单，新股申购期间内不能撤销指定交易。?申购新股毎 1000 （或 500） 股配一个申购配号，对所有有效申购按时间顺序连续配号，配号不间断，直到最后一笔申购，交易所将配号结果传到各证券交易网点 金不实的申购一律视为无效申购，将不予配号。?投资者发生透支申购（即申购总额超过结算备付金余额）的情况，则透支部分确 为无效申购不予配号。. 凡资认?每个中签号获

7、配 1000 股（或 500 股）。这时，投资者无需另行“买入”操作，交易 所系统会自动将中签的股数打入你的股票账户，未中签的资金解冻并自动退回。?新股上市日期由证券交易所批准后在指定证券报上刊登。?申购上网定价发行新股须全额预缴申购股款。?新股发行的具体内容请详细阅读其招股说明书和发行公告。” 购 一般在申购日后的第三个交易日 （T+3 日），即可通过：到证券营业部进行查询，或在网上进行新股配号的查询，可以在“配号”那里查到配号，假如你申购了 1000 0股，那么你就有 10 个 （XX20 个），因为是连续的，所以只显示第 1 个号和配号数 。待公布中签后，你可以自己对一对是否中签。不过，

8、不看也没有关系，如真的中 签，股票自然就划到你的帐上了（钱自然也被扣了）。新股申购 T + 4 日交割单显示“卖出”。申购新股后 T+1 日券商打印的是“买入交割单， T+4 日券商将资金返回投资者 XX 交割单打印的是“卖出”申购款，如申成功则打印 买入 某股票 1000 股，这里的“卖出”申购款与通常的股票买卖含 同，它是交易所统一规定的返还投资者申购余款的一种形式。例如，某投资者义不 申购新股 5000 股，中签 1000 股，则在 T+4 日交割单上显示 卖出 5000 股 和 买入 1000 股”。证券代码的变更。沪市新股申购， T 日的申购代码是 780XXX, 申购确认后， T+

9、1 日开始投资者在 XX 内查到的是申购款 790XXX, T+3 日查询新股配号时的代码是 791XXX, 如果中签， T+4 日后投资者 XX 内会有中签的新股 780XXX, 该股上市交易的当 天，证券代码变更为 601XXX. 深市新股申购，代码为 0XXXXX, 其申购款、配号、中 签新股直至上市后代码均不变。新股申购期间指定交易变更。如果投资者在某天申购了新股但又撤销了指定交易 则该投资者的新股数据会传送给申购席位，投资者应在原申购席位上进行查询。新股申购不收手续费。根据两个交易所的规定，申购新股不收取手续费、印花税 过户费等费用，但可以酌情收取委托手续费，但大多数券商出于竞争的考

10、虑，不 这项费用。,、收取网上发行新股申购注意事项 投资者认购新股前应充分了解招股说明书和发行公告。 申购前须在资金账户中存入足额资金用以申购。毎个证券账户申购下限是 1000 股（深市 500 股，下同） , 认购必须是 1000 股或其整数倍。 每个账户只能申购一次，每 1000 股给一个配号。多次申购的只有第一次委托有 效 , 其余委托申购无效，无效申购不给配号。 委托合同号既不是申购配号也不是中签配号，只是投资者在证券部下单委托的电脑序列号。投资者可在申购日后的第三个工作日 （T+3 日）通过自助系统、委托系统或网上交易系统查询新股配号。申购日后的第四个工作日 （T+4 日）可根据媒体

11、公布的中签号与自己的申购配号核对是否中签。 申购新股不收取手续费。申购未中签的资金在申购日后的第四个工作日 （T+4 日）自动返还到资金账户上。 新股申购不能撤单。新股委托申购时间为上午 9： 30下午 3： 00,上午 9： 30 分前下单委托可能无效（集合竞价时段会不允许新股申购）【新股申购 FAQ 】常见问题解答更新中（一）申购Q： 请问申购新股是不是和平时买股票的程序一样填单？A： 是的。根据自己的资金量，按“买入”流程，输入新股申购代码和申购股数 （500 或 1000 的倍数）即可。Q： 通过网上交易系统进行申购是不是直接下单委托就行呀？下单时，只有“股票代 码”栏，那“申购代码”

12、填在哪儿呢？A： 是的。就填在“股票代码”处Q： 我申购的新股显示已提交，还没显示交易成功，要不要再申购一次啊？A： 若“委托”“已申报 ，说明申购有效，就不要再申购一次，因为重复申购是无 效的。Q： 请问下单后显示“已申报” “未成交”，算不算申购成功了？A： 算委托成功。Q： “委托已成交”是否为申购成功？A： 投资者在用网上交易系统或委托申购新股时，交易系统或委托里查到的 委托已 成交”，并不表示自己的申购已成功（中签），已购得到所需之新股。实际上，此 处的“委托已成交”只能算申购委托进入交易所电脑主机，能否申购得到新股，还 须在 T+4 日查验配号尾数是否和中签号相符，若相符才说明已中

13、签并可以购得该新股。Q： 昨天申购 002135 东南网架 1000 股，今天 XX 上已经显示有 1000 股在帐上，是不 是已经申购成功了啊？Q： 我的资金被划走了，股票也到我的 XX 上了，这是中了没有？A： 仅说明申购已确认，要等配号、摇号、公布中签号后，才能知道是否中签（买 到 ） 。可在 T+4 日或之后查询（部分网上交易系统在 T+3 日晩上可查到），显示有 申 购的新股在账上，才能确认中签。如全部冻结资金解冻退回，则没中签。申购新股和买彩票有点类似，让我们做一个类比：因为彩票市场严重供不应求，所有彩票都取预约式销售。有一天 （T 0） 你花钱去买彩票（相当于申购新股），钱已经付

14、出了（申购下单），但这时你只能拿到买彩票的付款凭证（查账户，上面显示“委 成交”、 委托已报”、 未成交”），第 2 天 （T+1 日），你可以拿到预约凭交割单，或在当天晚上或次日查账户，上面显示有 XXXX 股在账上），可是这票还没拿到手，第 3 天 （T+2 日）晚上或第 4 天 （T+3 0） 上午，你才能拿到彩采 去托已 证（有时彩 票（配号），第 4 天（ （T+3 0） 上午进行摇奖（摇号），第 4 天晚上 （T+3 日） 或第 5 天（T+4 日）在媒体上公布彩票的中奖（中签号），如果你拿到的彩票和摇奖 奖相符，才能确定自己中奖（中签）。这里不同的是，如果未中奖（中签 的钱是不会

15、退还的，而申购新股的资金将全额退还。出来的中） , 买彩票Q： 网上申购新股， 11:30 到 13:00 之间的申购是无效申购吗？A： 中午 11： 30? 13： 00,尽管不是正常的交易时间，但现在一般营业部在上午收盘 和下午开盘之间的非交易时段仍接受委托，投资者也可以进行股票买卖委托。这时 候，投资者的委托单不会立即申报和成交，申报将被储存在营业部电脑主机中，并 下午 13 时开市后进行申报。这种方式适合那些下午不方便买卖股票的投资者（为 免风险，务必洽询开户的证券营业部，以确认中午委托是否有效，否则建议不在 委托）。在避中午Q：新股申购日卖出股票的钱能否用来申购新股吗？当天转入证券资

16、金 XX 的钱也已 用来申购新股吗？A： 都可以。Q： 现在还不知道价格，怎么申购？什么时候可以知道发行价格 ?A： 新股发行经过询价之后，会在发行前一天 (T-1 0) 以公告形式公布发行价格。Q： 申购新股时是不是岀的价格越高，申购到的几率就大点？A： 目前，新股网上申购采用的是 定价发行”规则，也就是投资者只能按发行价下 单，价格不能高填，也不能低填，否则申购无效。Q： 新股申购只能申请一次吗？第 2 次申购不成功不会还划走钱吧？A： 新股申购一个 XX 只能申购一次，并且不能撤单，重复申购除第一次有效外，其 他均无效。而且如果投资者误操作而导致新股重复申购，券商可能会重复冻结新股 购款

17、，重复申购部分无效而且不能撤单，这样会造成这部分资金当天无法使用，申 一般要等到当天收盘后，交易所将其作为无效委托处理，资金第二天回到投资者 XX 内，投资者才能便用。Q： 重复申购新股资金被双倍冻结，如何处理？A： 新股发行公告中明确规定申购新股不能撤单。如果投资者误操作，导致新股重复 申购，上交所的电脑交易主机除了接受并确认第一次新股申购的委托指令外，也接 新股重复申购委托指令，但不确认此笔委托指令，并在新股申购结束后，将其视受 作为“无效委托”处理。因此，绝大多数证券营业部就是这样设置柜面委托系统的 者重复申购新股，就重复冻结新股申购款。如果投资者在交易时间内发现误 以马上联系开户的营业

18、部，并要求将重复冻结的申购款“手工解冻”。: 投资 操作，可Q： 证券保证金 XX 没有持股能申购新股吗？A： 申购新股不需要账户中有股票，现在是以现金申购，只要证券保证金 满足申购的资金即可申购新股，和有没有持股没关系。曾经，新股发行有 售”的规定，目前这个规定已经不适用了。XX 有足以 市值配( 二) 配号Q： 合同号是不是配号？A： 不是。合同号只是券商电脑系统配给投资者的委托流水号，并非中签配号。申购 新股的配号由交易所电脑系统统一配给的。Q： 什么是中签率？Q： 为什么只查到一个配号？A： 新股配号是按照每 1000 股配一个号，按时间顺序连续配号，不间断。每个股票 XX 在交割时只

19、打印（显示）一个起始配号，同时打印（显示）配号数，例如：，配号为 10003502,配号数为 5 个 , 则配号依次为 10003502、 10003503, 10003504, 1000 3505、10003506。Q： 什么时候可以查到配号？A： 交易所系统在申购日后的第二个工作日 （T+2 日）分配配号，当天晚上叫配号传送给券商，因此大部分人可以在 T+2 H 的晩上，通过网上交易系统等途径查到自己 的配号。最迟在 T+3 日上午可以查。Q： 怎么知道自己的配号是多少？A： 在申购日后的第三个工作日 （T+3 日）通过营业部柜台或自助系统、委托系统和网上交易系统来查询申购新股的配号。此外

20、，可以通过深交所提供的语音查询： 00 进行查询。上交所也提供新股申购查询声讯服务，是 6。Q： 沪市申购新股所得配号为何有时大于配号总数？A： 沪市新股申购中，由于每次申购新股时交易系统并不是从 1 号开始配号，故投资者是有可能得到大于配号总数的申购配号的。Q： 营业部有无可能作手脚把我的中签配号或获配股票弄到他们手里，而我发不现？A： 怀疑券商作手脚是多余的，有不少投资者担心券商会在申购中使调包计。这种担 心是不切实际的。一、新股申购中签后，交易所主机直接按中签新股记入投资者证 XX, 券商无法更改。二、如果投资者有疑问，也可在新股上市后，通过查询交易 录，取得证据。（来源： XX 证券交

21、易所一一快速导航一一投资者教育专栏一一券 记 投资手册一一投资者常见问题解答一一关于新股申购、配股一一 上网申购新股须注意什么）（三）中签和资金解冻A： 目前，网上发行的新股，一般采用定量定价发行方式。投资者申购新股后如何确 认可认购股票的数量？1、 如有效申购量小于或等于本次网上发行量，不需进行摇号抽签，所有配号都是中 签，投资者按其有效申购量认购股票，剩余股票由保荐人（主承销商）包销；2、 如有效申购数量大于本次网上发行量，则由交易系统主机按毎 500 股（深交所）或 1000 股（上交所）确定为一个申报号（即配号），顺序排号，然后通过摇号抽签 ,确定有效申购中签配号，每一中签配号可认购

22、500 股或 1000 股。中签率 =网上发行总量 / 网上有效申购总量 X100%Q： 要怎么样才知道自己中签了？A： 通常有两种方法： T+3 日查到自己获配的配号， T+4 日公布中签号，若配号尾数与中签号相符，即中 签 T+4 日查看自己的股票 / 资金 XX, 若显示有该股票，说明已中签且获配的股票已入 账（未中签的余款应也已退回） T+4 日到正确营业部打印交割单，或用网上交易系统查看交割单Q： 请教各位中签后如何认购新股？A： 中签后，交易所系统会自动从冻结资金里扣款，投资者无需再作任何操作，中签 的股票自动划入你的 XX 。Q： 每次的新股发行都要特意去申购才能取得那个什么中签

23、的资格吗？怎么听说如果 中签的话会有工作人员通过通知的啊？A： 目前的新股发行网上申购，投资者必须要有 申购”委托，才能取得配号，进而取得中签的资格。中签后有工作人员打通知，这是有些证券营业部开展的 增值服务”！不是毎家营业部都有这种服务的，即使有也不一定面向所有投资者（很可能 只针对资金量大的 UIP 客户），具体的情况可以咨询一下自己开户的证券营业部。Q： 请问休息日算不算天数内？Q： 新股申购后几天后冻结资金才能解冻？A： 假设申购当天为 T 日，则 T+4 日钱解冻（特别流程的除外）。例如：周一申购，周五资金解冻；周二申购，第 2 周周一解冻；周三申购，第 2 周 周二解冻（四）上市Q

24、： 我中了新股，什么时间可以卖？在挂牌的当天就可以卖吗？A： 参加网上申购中了新股要想卖，须等上市挂牌那天起才可能卖出。新股通常在发 行工作完成后 5? 10 天上市。Q： 网下配售获得的新股禁售期一般多长？如何可以知道新股禁售期的长短？A： 通常，机构通过网下配售获得的股票将锁定 3 个月，锁定期自上市日起计算。 可以在新股的定价发行公告中查到该新股网下配售股票的禁售期。Q： 如果申购新股成功是否就一定可以赚到钱，一般情况新股申购价和上市价的比例 是多少？A： 如果申购新股成功，就目前的市况，肯定是能赚钱的。一般新股上市的开盘价会 比其发行价上涨 501250%（五）综合或其他Q： （T+1

25、 日）中的 T ”什么意思 ?A： T 日 =新股发行日（申购日）证 合A： 不算。按交易日计算天数。Q： 什么是网下配售和网上申购？个人能否参加网下配售？A： 网下向询价对象询价配售称 网下配售”，网上向社会公众投资者定价发行称 “ 网上发行”。个人不可以参加网下配售，只能参加网上申购。有资格参与网下申购 的必须是指符合证券发行与承销管理办法（中国证券监督管理委员会令第 37 号 ）有关规定，且已经中国证券业协会公布的机构投资者。此外，网下配售获得的新股都有禁售期，要上市一定时间以后方可解禁；网上申购获得的新股没有禁售期， 上市即可交易。Q： 新股的发行价格是如何确定的？A： 目前新股的发行

26、一般都是通过向询价对象询价来确定发行价格的。询价对象是指 依法设立的证券投资基金、合格境外投资者 （QFII ） 、符合中国证监会规定条件的 券公司，以及其他中国证监会认可的机构投资者。Q： 什么是“询价” ？A： 询价制是一种新股发行定价的方式。早先新股发行价的确定，都是由发行人（拟 上市公司）和承销商（保荐机构）自行定价，自 2004 年以后，证监会岀台 询价 制 ”，用来确定新股发行价，据说这符合“市场定价的原则”。而询价对象是指那些 特定的机构，个人不能参加询价。 附关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知部分条款： 1、 首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的

27、方式确定股票发 行价格。 2、 询价对象是指符合中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）规定条件的 证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和 格境外机构投资者 （QFII ） , 以及其他经中国证监会认可的机构投资者。Q： 打新股资金在冻结期间有没利息？A： 申购新股的资金冻结期间，所产生的利息将划拨给“投资者保护基金”，投资者 申购若未中签，只退还本金。Q： 什么时段申购有讲究吗？A： 理论上申购下单的时间与中签与否基本无关，这个只要是学过概率、了解目前新股申购规则的人都会清楚。但在实际操作时，有些人可能会自己选一个时段，以讨 个“吉利”，就像人们喜欢 88888 的车牌号一样。我一般习惯下午申购，如呵，迷信，自己骗骗自己而已。Q： 如果我用 40 万来申购新股，是放在一个 XX 里还是分半放在两个 XX哪 个会更高一些？13： 1 & 呵里，中签率A： 提两点个人之浅见： 从理论上讲，是不是分开 XX 来申购新股，中签的概率都是一样的 从操作层面来说，仁者见仁，智者见智，我很难提出更具有建设性的建议举例而言，某一新股中签率 1%, 而你的资金申购这只新股恰好只够获配号 100 个， 那么，用一个账号集中申购，可保证中一个号，但也只能中一个号；但如果你分成 XX 来申购，则有可能一个号也中不了，但也可能中两