财务报表分析公式

1、.：.；一、财务效益情况的分析目的掌握根本目的：净资产收益率、总资产报酬率修正目的：主营业务利润率、本钱费用利润率、资本保值增值率、盈余现金保证倍数等。净资产收益率=净利润平均净资产100%平均净资产=年初净资产+年末净资产2净资产=一切者权益股东权益=资产-负债普通情况下，净资产收益率越高越好。2005年综合题二计算净资产收益率总资产报酬率=利润总额+利息支付平均资产总额100%平均资产总额=年初资产总额+年末资产总额2总资产报酬率大于市场利率，可以负债运营。资本保值增值率=扣除客观要素后的年末一切者权益年初一切者权益100%主营业务利润率=主营业务利润主营业务收入净额100%主营业务利润=

2、主营业务收入主营业务本钱-营业税金及附加主营业务利润率越高，主营业务开展潜力越大，获利程度越高。盈余现金保证倍数=运营现金净流量净利润盈余现金保证倍数越高，长久开展才干越强。本钱费用利润率=利润总额本钱费用总额100%本钱费用总额=营业本钱营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用+资产减值损失普通情况下，本钱费用利润率越高，本钱费用控制越好，获利才干越强。二、资产营运情况的分析目的掌握根本目的：总资产周转率、流动资产周转率修正目的：存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率等。总资产周转率次=销售营业收入净额平均资产总额总资产周转率天=360总资产周转次数销售营业收入净额=销售收入总额销售折

3、让普通情况下，该目的数值越高，周转速度越快，销售才干越强，资产利用效率越高。流动资产周转率次=销售营业收入净额平均流动资产总额流动资产周转率天=360流动资产周转次数平均流动资产总额=年初流动资产总额+年末流动资产总额2普通情况下，该目的数值越高，阐明流动资产周转速度越快，在某种程度上加强了盈利才干。存货周转率次=销售营业本钱平均存货存货周转率天=360存货周转次数平均存货=年初存货+年末存货2存货金额= “存货工程金额+“存货跌价预备提示：新变化。存货工程反映的是可变现净值。存货跌价预备+存货是存货资金占用额。工程金额普通情况下，该目的数值越高，阐明存货资金占用程度低。应收账款周转率次=销售

4、营业收入净额平均应收账款应收账款周转率天=360应收账款周转次数平均应收账款=年初应收账款+年末应收账款2应收账款=“应收账款工程金额+“坏账预备-应收账款工程金额提示：新变化。应收账款工程反映的是应收账款净值。坏账预备+应收账款是应收账款资金占用额。普通情况下，该目的越高，应收账款回收程度越高。三、偿债才干情况的分析目的掌握根本目的：资产负债率、已获利息倍数修正目的：现金流动负债比率、速动比率等。资产负债率=负债总额资产总额100%目的越小，债务越平安。已获利息倍数=息税前利润利息支出息税前利润=利润总额+利息支出普通情况下，该目的越高，债务归还越有保证，偿付债务利息的风险越小。速动比率=速

5、动资产流动负债100%速动资产=流动资产-存货-其他流动资产=货币资金+买卖性金融资产+应收及预付款项该目的越高，归还流动负债才干越强。普通情况下速动比率=1是比较理想的。现金流动负债比率=年运营现金净流入年末流动负债100%该目的越高，到期偿债才干越强。四、开展才干情况的分析目的掌握根本目的：销售营业收入增长率、资本积累率补充修正目的：三年销售平均增长率、三年资本平均增长率、技术投入比率等。销售营业收入增长率=本年销售营业增长额上年销售营业收入总额100%目的0， 本年销售增长，目的越高，增长越快资本积累率=本年一切者权益增长额年初一切者权益100%该目的越高，资本积累越多，企业资本保全性越

6、强。三年资本平均增长率=年末一切者权益总额三年前一切者权益总额1/3-1 100%该目的越高，资本积累速度越快，继续开展才干越强。三年销售平均增长率=当年主营业务收入总额三年前主营业务收入总额1/3-1 100%该目的越高，企业生长性越强，继续开展才干越强。技术投入比率=当年技术转让研发投入当年主营业务收入净额100%目的越高，企业对新技术投入越多，开展前景越好五、上市公司财务报表分析掌握每股收益=净利润年末普通股股份总数2006年综合题二假设公司发行优先股那么：每股收益=净利润-优先股股利年末股份总数-年末优先股股数假设本年度普通股股数发生变化，分母应采用按月计算的加权平均发行在外的普通股股

7、数发行在外的普通股加权平均股数=期初发行在外的普通股股数+当期新发行普通股股数已发行时间报告期时间-当期回购普通股股数已回购时间报告期时间稀释每股收益: 当企业发行有可转换债券、认股权证、股份期权时，每股收益能够存在稀释的问题，为此需求计算稀释的每股收益市盈率=普通股每股市价普通股每股收益2006年综合题二该目的越高，市场对公司的未来越看好。股利支付率=每股现金股利每股收益股利与市价的比率=每股股利每股市价每股净资产=期末股东权益期末普通股股数调整后的每股净资产=年度末股东权益-三年以上的应收款项净额-长等待摊费用年度末普通股股份总额六、上市公司财务比率分析掌握现金流量表的财务比率主要有：流动

8、比分析、获取现金才干分析、财务弹性分析、收益质量分析等比率。1.流动比分析反映资产迅速转变为现金的才干1现金到期债务比 现金到期债务比=运营活动现金净流量本期到期的债务2现金流动负债比现金流动负债比=运营活动现金净流量流动负债3现金债务总额比现金债务总额比=运营活动现金净流量债务总额2.获取现金才干分析1销售现金比率=运营活动现金净流量销售额2每股营业现金净流量=运营活动现金净流量普通股股数3全部资产现金回收率=运营活动现金净流量资产总额3.财务弹性分析1现金满足投资比率=近5年平均运营活动现金净流量近5年平均资本支出、存货添加、现金股利之和2现金股利保证倍数=每股运营活动现金净流量每股现金股

9、利4.收益质量分析营运指数=运营活动现金净流量运营所得现金运营所得现金=净利润非运营收益非付现费用七、杜邦财务分析法掌握杜邦分析是利用各个主要财务比率目的之间的内在联络，综合分析、评价企业财务情况的分析方法。净资产收益率=净利润/平均净资产100%=净利润/平均资产总额平均资产总额/平均净资产100%=净利润/营业收入营业收入/平均资产总额平均资产总额/平均净资产100%其中，净利润/平均资产总额=总资产利润率平均资产总额/平均净资产=权益乘数净利润/营业收入=营业净利率营业收入平均资产总额=总资产周转率净资产收益率=总资产利润率权益乘数=营业净利率总资产周转率权益乘数杜邦等式：总资产利润率=

10、营业净利率总资产周转率八、企业绩效评价分析法企业绩效是指一定运营期间的企业运营效益和运营者业绩。绩效评价分析法是利用包括定量目的和定性目的在内的目的体系的实践数和平均数的对比，综合评价企业绩效的分析方法。 定量目的权重80%定性目的权重20%目的类别100分根本目的100分修正目的100分评议目的100分一、财务效益情况38分净资产收益率25分总资产报酬率13分资本保值增值率12分主营业务利润率8分盈余现金保证倍数8分本钱费用利润率10分1.运营者根本素质18分2.产品市场占有才干16分3.根底管理程度12分4.开展创新才干14分5运营开展战略12分6.在岗员工素质10分7.技术配备更新程度10分8.综合社会