新兴产业投资策略

1、.：.；2021年10月18日发布的规划到2020年，新资料将成为中国国民经济的先导产业。新资料产业是国民经济各行业特别是战略性新兴产业开展的重要根底，也是长期以来制约我国制造业开展和节能减排目的实现的瓶颈。其开展要以发扬我国在纳米、超导、稀土等资料科学技术研讨方面的优势为根底，以满足国家艰苦工程建立和产业构造晋级为目的，稳定学科研讨优势，大力开展新资料制备技术和配备，大力推进新型资料产业化，大力推进大宗高端资料规模化消费运用。新资料既是传统产业转型晋级的根底，也是战略性新兴产业开展的命脉，这决议了这一行业极其宽广的生长空间。新资料更是全球各兴隆大国倾尽全力争夺最为猛烈的科技制高点，能否尽早构

2、成自主创新才干较强、具备相当规模、特征鲜明的新资料产业体系，将直接影响我国未来在经济全球化过程中的作用和位置。新资料“十二五规划将对前沿技术、战略性新兴产业、重点产业这三类新资料的开展予以支持。相对应的思绪分别是抢占制高点、培育生长点和传统产业转型晋级。前沿技术包括高效能源资料、先进超导资料、纳米资料与器件、功能与智能资料、微电子资料、光电子资料等。战略性新兴产业包括半导体照明资料、新型显示资料、高性能电池资料、稀土功能资料、高性能纤维及其复合资料、军民两用资料。重点产业包括石化、钢铁、有色、轻工、建材等。为促进这三类资料开展，前沿技术将列入863主题方案，战略性新兴产业列入863艰苦方案，重

3、点产业列入支撑方案。863方案获得的财政支持与重点产业等量，政策对于开展新资料和传统产业转型晋级同等注重。对于战略性新兴产业的中的6类新资料，半导体照明估计到2021年将节约用电1000亿度，节约规范煤4000万吨，减少排放1亿吨，产业规模到达5000亿元；新型显示资料将重点开展OLED、EPD、3D等新型资料，估计这些资料在5-10年后将逐渐成熟。高性能电池资料包括太阳能电池、燃料电池等发电电池，锂离子电池等动力电池，并突破相关中心资料如电解质、正极资料、离子交换膜等技术；稀土功能资料包括发光资料、磁性资料、催化资料等；高性能纤维及其复合资料包括碳纤维、芳纶、超高分子量聚乙烯纤维等。未来随着

4、国家对物联网、三网交融、新能源等领域政策支持的不断加大，以及未来我国航空航天的快速开展，我们以为电子信息资料、新能源资料、复合资料和新型金属资料将获得难得的开展机遇。新能源资料将充分受害国家“新兴能源产业开展规划，估计到2021年，非化石能源占一次能源的消费比重到达11%左右，到2020年比重到达15%，未来10年将累计直接添加投资5万亿元，每年添加产值1.5万亿元。锂电池包括小型锂电和动力锂电，主要运用于：笔记本电脑、手机、电动自行车、电动汽车、备用电源、航空航天、军事、医学等。IDC预测笔记本电脑2021年的出货量将从2021年的1.652亿台增长到3.125亿台。在动力锂电方面，电动汽车

5、将是未来的开展方向。据Frost & Sullivan预测，全球电动汽车规模将在2021年扩展至120万辆。到2020年，国内纯电动汽车保有量将实现400万辆，混合动力汽车1800万辆。欧洲光伏工业协会预测，到2021年世界光伏市场的市场需求在政策推进条件下将会到达30GW。从2021年到2021年，其年复合平均增长率约为17.9%。到2021年，我国光伏装机容量要到达500万千瓦，到2020年到达2000万千瓦。从太阳能电池产量来看，晶硅电池占主导位置，薄膜和聚光光伏还处于起步时期。未来太阳能电池资料将面临宏大的开展机遇。将节能环保、新一代信息技术、生物、高端配备制造、新能源、新资料和新能源

6、 HYPERLINK auto.jrj/ 汽车七个产业列为中国现阶段重点开展的新兴产业。“十二五规划确定的节能环保、新一代信息技术、生物、高端配备制造、新能源、新资料、新能源 HYPERLINK auto.jrj/ 汽车等七大新兴产业中寻觅。“把握新兴产业才干享有未来很长一段时间的政策红利。各个新兴产业的营收和盈利增长都超越整体市场，可以说新兴产业为市场带来了新的增长引擎。可从三个方面去把握具有中心竞争力的效力业公司。一是具有知名品牌的上市公司；二是具有独特运营方式的上市公司；三是具有垄断优势的上市公司，对供应渠道、销售渠道、政策资源等方面的垄断，是效力业企业获得超额利润的重要条件。时指出，将

7、进一步创新财税金融支持方式，构成有效引导和有利于发扬社会投资积极性的政策体系，支持战略性新兴产业开展。节能环保：环保发电和低碳最强。重点公司 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_002249.htm 大洋电机002249 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_300048.htm 合康变频300048新一代信息技术：物联网云计算高飞。重点公司生物：主攻疫苗生物制剂。重点公司高端配备制造：北斗导航终端率先突围。重点公司新资料：节能资料潜力宽广。重点公司新能源汽车：政策扶持是重点。重点公司宁波韵升、 HYPERLINK stoc

8、k.jrj/cominfo/default_000973.htm 佛塑股份000973新能源：核电和光伏成双先锋。重点公司 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_601727.htm 上海电气601727、 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_002218.htm 拓日新能002218未来5年内，七个新兴战略产业对GDP的奉献将从目前的低于2%上升到8%。在新兴战略产业中，医药、替代能源尤其是核电、节能汽车以及环保相关技术和产品很有能够在未来5年大幅增长。光伏估计将是今年低碳经济板块中业绩可见性最强的板块新能源是上轮牛市炒作

9、的重点，市场对该行业非常熟习。前段时间，多晶硅价钱的上涨再次给太阳能股带来投资时机。而近期，燃气股在油价上涨的背景下，也大幅飙升。 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_601788.htm 光大证券601788不久前发布研报指出，光伏是跨年度行情，而非阶段性时机。从上半年光伏产业开展趋势来看，多晶硅产业实践新增产能小于市场预期，下游需求上升必然导致多晶硅价钱重新上涨。光大证券研讨员王海生指出，从业绩看，光伏将是今年低碳经济板块中业绩可见性最强、超预期概率最高的板块。在低碳经济诸行业中，光伏行业明年的增长仅次于新能源车和核电，可重点关注 HYPERLINK s

10、tock.jrj/cominfo/default_600644.htm 乐山电力600644乐山电力：多晶硅业务弹性最高乐山电力控股建立的乐电天威于4月起正式转产。未来，随着公司多晶硅产量的扩展，以及光伏产业下游需求的回暖，未来公司多晶硅业务毛利率将有较大的提升空间。乐电天威工程同时受害乐山硅谷和天威光伏产业链的支持，其中心竞争优势在于：能源本钱长期来看在全国最具优势；新光阅历积累，技术先进成熟；集团内部销售提供业绩保证。大股东实力雄厚，将为公司新能源业务的后续开展提供支持。新能源汽车重新能源汽车的细分热点看，动力电池照旧具有炒作的前景为减少我国对石油的严重依赖，并到达 HYPERLINK f

11、inance.jrj/focus/ttlhcn/index.shtml 节能减排的目的，我国必将开展新能源汽车作为重中之重。 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_000541.htm 佛山照明000541000541，收盘价17.98元是锂下游上市公司的首选标的；集团拥有全产业链动力总成资产并有注入预期的 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_000559.htm 万向钱潮000559000559，收盘价13.98元，以及将协作扩建锂电池产能的 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_6004

12、18.htm 江淮汽车600418600418，收盘价11.48元也值得关注。电机零部件方面，万向钱潮、 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_600303.htm 曙光股份600303600303，收盘价18.48元在电机机电控方面优势明显；充电站方面建议关注 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_002227.htm 奥曙光股份：制造市场均占优势新能源客车方面，2021年3月公司与南车电动车公司签署协作意向协议，共同投资组建汽车销售公司。合资后，曙光股份在东北、中部、南方都将有消费企业，完成新能源客车的完好战略规划，有利于

13、争夺地方政府维护特征非常明显的新能源客车订单。协作后，关键零部件的国产化率将大幅提高，估计其产品售价会较国内其他厂家有一定优势。曙光股份下属子公司时代电动车研制的电机驱动系统、BMS及充电机等已供应奥运会、世博会及国家电网。与南车的协作将使公司新能源客车迈向一个新台阶。节能环保智能电网和三废治理分别是节能和环保的重点新兴产业中的节能环保可分为节能和环保两个脉络。节能的重点将是智能电网，目前正在编制的能源行业 十二五规划，已将开展智能电网作为重要内包容入其中。有 HYPERLINK summary.jrj/hqstat/hqstat.shtml 数据称，未来10年，我国在智能电网建立上的总投资将

14、接近4万亿。新一代信息技术热点主要出如今物联网、云计算、地理信息产业在七大新兴产业中，信息网络换成了新一代信息网络。新一代信息技术包括遥感、物联网、下一代互联网、新一代宽带挪动通讯等，行业热点呈如今三个方面。一是将在中长期遭到关注的物联网产业链，个股有 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_000997.htm 新大陆000997000997，收盘价14.70元、 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_002161.htm 远望谷002161002161，收盘价26.01元、 HYPERLINK stock.jrj/comin

15、fo/default_600100.htm 同方股份600100600100，收盘价24.64元等；二是未来3年备受等待的信息技术革命云计算，相关个股有 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_002065.htm 东华软件002065002065，收盘价26.24元、华胜天成600410，收盘价16.40元、 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_600536.htm 中国软件600536600536，收盘价22.68元等；三是未来一段时间信息化建立的重点-地理信息系统产业，国内最大的电子地图提供商 HYPERLINK sto

16、ck.jrj/cominfo/default_002405.htm 四维图新002405002405，收盘价38.70元值得关注。重点公司四维图新：GPS国内老大四维图新是我国领先的导航电子地图和动态交通讯息效力提供商。公司拥有世界先进的导航地图制造中心技术以及十余年的导航地图消费阅历。四维图新在导航电子地图市场占据垄断位置。2021年公司在车载导航前装导航市场、GPS手机市场和PND导航市场分别占据69.1%、64%和19%的市场份额，优势显著。公司最大看点是在导航消费市场，包括车载导航市场、手持导航市场。公司处于GIS产业链的上游，上游的高附加值和公司在竞争中构成的寡头垄断位置，将保证公司

17、从GIS下游需求的迸发中受害。生物生物医药将照旧是生物产业主要热点新兴产业将生物医药扩展为生物。生物产业囊括了生物医药、生物农业、生物能源、生物制造和生物环保等多个领域。从行业的成熟度来看，生物医药照旧是主要热点。生物医药的开展有三大领域。一是基因工程，如重组蛋白的龙头公司 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_000661.htm 长春高新000661000661，收盘价50.10元子公司金赛药业、国内生物药龙头企业 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_002038.htm 双鹭药业002038002038，收盘价42.8

18、4元；二是单克隆抗体药物，如 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_000513.htm 丽珠集团000513000513，收盘价40.00元、 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_600380.htm 安康元600380600380，收盘价11.38元等；三是疫苗行业，相关个股有 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_600161.htm 天坛生物600161600161，收盘价23.43元、华兰生物002007，收盘价49.05元等。重点公司 HYPERLINK stock.jrj/co

19、minfo/default_300122.htm 智飞生物300122：民营疫苗龙头公司所属的行业是生物制品中的疫苗行业。随着我国居民收入的不断提高和预防保健认识的普遍加强，未来我国二类疫苗市场将迎来较大开展。公司目前公司自主产品众多，最近3年公司疫苗产品销售量分别占我国二类疫苗市场10.99%、11.13%和10.78%的份额，在民营疫苗企业中排名第一。公司拥有强大的营销网络和优秀的研发实力，营销体系覆盖全国30个省、市、自治区。公司目前拥有研发人员68人，拥有发明专利6项，正在恳求的发明专利6项，非专利技术19项。高端配备制造航空航天、海洋工程、卫星等高程度配备产业将受害之前，由于我国配备

20、制造业存在诸多问题，市场对高端配备制造并不关注。如今，高端配备制造作为新兴产业被政府提出，有望在未来涌现出一批黑马。从细分行业看，高端配备制造主要指航空航天、海洋工程、卫星以及数控机床、高速铁路等高程度的配备产业。其中，高铁和海洋工程方向的配备制造最受关注， HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_601299.htm 中国北车601299601299，收盘价5.76元和中国南车601766，收盘价6.39元最为受害。另外，海洋配备将成为未来5年国家战略的一大重点。我国海洋油气开采相对薄弱，未来开展空间宏大。在开发设计、勘探开采、工程配套等环节上，分别看好 HY

21、PERLINK stock.jrj/cominfo/default_300008.htm 上海佳豪300008300008，收盘价28.99元、 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_002353.htm 杰瑞股份002353新资料高端产品目前仍依赖进口，未来开展空间宽广由于新资料的研讨以及规模化对国家的军事、工业以及环境的提升有很大的助益，全球主要兴隆国家均投入大量资源进展新资料的研讨。目前，国内化工新资料整体市场自给率约为40%。现阶段，国内中低档产品根本实现国产化，但高端产品仍依赖进口，未来开展空间宽广。重新资料的细分看，三个领域的公司值得关注。一是行业

22、技术壁垒较高、下游空间宽广的上市公司。如工程塑料行业龙头 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_600143.htm 金发科技600143600143，收盘价12.76元和 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_002324.htm 普利特002324002324，收盘价32.62元；聚氨酯行业的 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_600309.htm 烟台万华600309600309，收盘价19.00和 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_002165

23、.htm 红宝丽002165002165，收盘价14.76元；有机硅龙头 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_600596.htm 新安股份600596600596，收盘价13.88元和 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_002211.htm 宏达新材002211002211，收盘价14.4元；高性能纤维领域的国内领先者 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_002254.htm 烟台氨纶002254002254，收盘价29.01元等。二是受害国家政策支持的节能环保、新能源领域龙头企业。

24、如 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_600884.htm 杉杉股份600884600884，收盘价21.47元、 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_002091.htm 江苏国泰002091 002091，收盘价27.61元、 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_002409.htm 雅克科技002409 002409，收盘价26.08元、 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_002088.htm 鲁阳股份002088002088，收盘价17.1

25、7元、 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_300056.htm 三维丝300056300056，收盘价36.36元、 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_300041.htm 回天胶业300041300041，收盘价59.20元和 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_002297.htm 博云新材002297002297，收盘价23.32元等。三是本身具有技术壁垒、并且未来下游市场昌盛的精细化工中间体类上市公司，如 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default

26、_002326.htm 永太科技002326002326，收盘价49.95元、 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_002250.htm 联化科技002250002250，收盘价32.30元和 HYPERLINK stock.jrj/cominfo/default_002453.htm 天马精化002453002453，收盘价29.00元等。重点公司 回天胶业：受害高铁建立 公司本部定位于汽车、高铁、航空等用胶市场，目前拥有有机硅胶和聚氨酯胶等多条消费线。目前，公司高铁聚氨酯胶订单1500吨，占整个高铁用胶市场的10%；公司在汽车维修市场用胶占30%，未来这

27、块市场主要随下游需求增长而增长，而公司在汽车制造用胶市场份额仅占12%，大部分市场由汉高等国外大公司所占领。但公司曾经与神龙汽车公司进展协作，未来假设协作顺利，公司将在汽车制造用胶市场获得大的突破。重点公司大洋电机：是空调理能龙头，电动汽车产业链的最正确投资标的。公司中短期受害节能空调强迫推行，传统业务业绩确定性高增长。公司目前市盈率27倍，未来三年业绩复合增速45%，合理估值35倍，建议买入。合康变频：进入高压变频器领域较早，是高压变频器国家规范的主要参与制定单位之一，今年上半年公司获得新增订单合同台数476台，同比增长97.5%。公司未来生长性获得机构的一致青睐，前十大流通股东根本仍由基金

28、占据，且合计持股数较一季度添加了近五成。重点公司华胜天成：是国内第二大SUN效力器代理商，最大的SUN效力器系统集成商和效力提供商。9月6日，公司非定向增发8000万股用于云计算平台构建。公司目前已将云计算理念运用于多个领域，其架构效力化、软件效力化、平台效力化，都是信息效力在云计算架构下不同层次的表达。卫士通：涉足领域之早、技术积累之多，也奠定了其在信息平安领域里的指点者位置和强大的行业号召力。伴随着云计算的广泛运用，跨域、跨路由的云存储也在各行业中悄然兴起，网络存储数据的平安问题成为人们的关注焦点，平安云存储的话题由此展开。上海莱士：是国内最早实现血液制品批量消费的厂家之一，主要产品包括人血白蛋白、静注人免疫球蛋白、凝血因子等7个种类23个规格，其中，人血白蛋白和静脉注射用人免疫球蛋白为公司主要收入来源。公司也是国内出口规模最大的血液制品消费企业。华兰生物：9月10日公告汉逊酵母乙肝疫苗经过GMP认证。在国内同行业中，公司是拥有血液制品种类最多的消费企业之一。公司正积极向菌、疫苗领域拓展，这将为公司添加新的利润增长点。公司在坚持血液制品领先的同时，积极向疫苗领域延伸，高起点、高规范的进入了疫苗领域。目前公司控股子公司华兰生物疫苗甲型H1N1流感病毒裂解疫苗曾