北京点趣教育科技有限公司-2020证券从业《金融市场》试题

1、北京点趣教育科技有限公司-2020 证券从业金融市场试题 第1题、下列属于货币市场的是（）。I.同业拆借市场R .票据市场田.回购市场 IV.债券市场I . n . mb、i . n . ivC、i . m. ivd i . n . m. iv正确答案： A【专家解析】 货币市场主要包括同业拆借市场、 票据市场、 回购市场和货币市场基金等，iv项属于资本市场。第 2 题、 我国的上海证券交易所及深圳证券交易所对B 股实行回转交易制度， 下列说法不正确的是（）。I .目前我国对B股的回转交易制度规定和权证的相同 n.B股回转交易是指投资者买入的B股经确认成交后，在交收后全部或部分实出田.B股回转

2、交易是指投资者买入的B股经确认成交后，在交收前全部或部分卖出IV.目前我国对B股实行交易日当日回转交易A、I . n . m. ivi . n . mC、i . n . ivd n . m正确答案： C【专家解析】 回转交易是指投资者买入的证券， 经确认成交后， 在交收前全部或部分卖出。债券和权证实行当日起回转交易，而B 股实行次交易日起回转交易。B 股与权证的回转交易制度明显不同。第3题、下列关于中小非金融企业集合票据的说法中，正确的是 ）0 （ I .任一企 业单只票据注册金额不超过10亿元人民币R.任一企业集合票据募集资金额不 超过1亿元人民币田.中小非金融企业发行集合票据，应在中国银行

3、间市场交易 商协会注册，一次注册、一次发行IV .中小非金融企业发行的集合票据在债权债 务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让a、 i . n . m b、n . m. ivC、i . m. iv d i . n . iv 正确答案： C 【专家解析】根据银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则，任一企业集合票据募集资金额不超过2 亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币。故ii项错误。第4题、影响股票未来收益、引起股票内在价值变化的因素包括（）。I .清算方式的变化H .宏观经济政策的调整田.供求关系的变化IV .经济形势的变化A、 I . n . m b、m. i

4、v C、i . n . iv d n . m. iv 正确答案： D【专家解析】 经济形势的变化、 宏观经济政策的调整、 供求关系的变化等都会影 响上市公司未来的收益，引起内在价值的变化。第5题、关于佣金，以下表述正确的是（）。I .A股佣金标准的起点与B股不同 n.佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异田.债券交易佣金由 证券交易所指定IV .目前我国证券投资基金佣金实行固定制度a、n . miv b、i . n . iv C、i . m. iv d i . n . m 正确答案： D【专家解析】目前我国证券投资基金佣金实行最高上限向下浮动制度。第 6 题、 在投资品种存在活跃市

5、场的情况下， 下列关于基金资产估值原则的描述中，正确的有()。I .如果估值日有市价的，应当采用市价确定公允价值H.如果估值日没有市价的， 但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的， 应当采用最近交易的市价确定公允价值田.如果估值日没有市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的， 应当参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易的市价，确定公允价值IV .有充分证据表明最近交易的市价不能真实反 映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值a、 I . n . m .b、i . n . m. ivC、n . m. iv正确答案： B【专家解析】 对存在活跃市

6、场的投资品种， 如估值日有市价的， 应采用市价确定公允价值。估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的， 应采用最近交易市价确定公允价值; 估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化的， 应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价，确定公允价值。 有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的， 应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值。第7题、债券的形式有很多，按券面形态分类，可以分为 ()。I .实物债券R . 凭证式债券出.记账式债券IV .贴现债券a I . n . mb、i . n . m. ivC、n . m. ivdi . m.

7、 iv正确答案： A【专家解析】按债券券面形态的不同，可以将债券分为实物债券、凭证式债券、 记账式债券。第 8 题、 金融衍生产品是指以杠杆或信用交易为特征， 在传统的金融产品的基础上派生出来的具有新的价值的金融工具，它包括（）。I.股票n .互换出.基金iv .远期a、I . n . m. iv b、n . m. ivC、n . ivd i . n . iv正确答案： C【专家解析】 金融衍生产品是指以杠杆或信用交易为特征， 在传统的金融产品 （如货币、 债券、 股票等 ） 的基础上派生出来的具有新的价值的金融工具（ 如期货合同、期权合同、互换及远期协议合同等） 。第9题、下列关于流通国债和

8、非流通国债的说法中，正确的有（）。I .流通国债可以自由转让，转让价格取决于市场利率H .流通国债的转让一般在证券市场上 进行田.非流通国债不能自由转让，通常必须记名IV .非流通国债的发行对象有的 是个人，有的是一些特殊的机构A、 I . n . mb、i . nC、m. iv正确答案： D【专家解析】i项，流通国债的转让价格取决于对该国债的供给与需求；田项，非流通国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。第10题、股票按股东享有权利的不同，可以分为（）。记名股票r .普通股票 田.不记名股票IV .优先股票a、 I . n b、n . m. ivC、i . m. iv正确答案： D【专家解

9、析】 按股东享有权利的不同， 股票可以分为普通股票和优先股票。 普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务; 优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。第11题、我国企业债券经历的阶段包括()。I .萌芽期n .发展期田.整顿期iv . 再度发展期a、I . n . mb、i . n . m. ivC、n . m. ivd i . n . iv正确答案： B【专家解析】 我国企业债券的发展大致经历了四个阶段： (1) 萌芽期。1984 1986年是我国企业债券发行的萌芽期。 (2) 发展期。1987 1992 年是我国企业债券发行的第一个高潮期。

10、 (3) 整顿期。1993 1995 年是我国企业债券发行的整顿期。(4) 再度发展期。从1996 年起，我国企业债券的发行进入了再度发展期。第12题、下列属于另类投资局限性的是()。I .流动性较差，杠杆率偏高R .不 能够分散风险田.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估IV .缺乏监管和信息 透明度A I . n . mb、i . m. ivC、n . m. iv d i . n . iv 正确答案： B 【专家解析】 另类投资的局限性包括： 缺乏监管和信息透明度; 流动性较差，杠杆率偏高; 估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。 另类投资的优点是：提高收益; 分散风险。第13题、下列

11、关于证券经纪业务的说法中，正确的是()。I .经纪业务中的委托单，性质上相当于委托合同n .经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节 田.经纪关系的建立表明已形成了实质上的委托关系IV.经纪关系的建立确立了投资者和证券公司直接的代理关系I . n . mb、i . n . ivC、i . m. ivd i . n . m. iv正确答案： B【专家解析】 在证券经纪业务中， 经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。 经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系， 还没有形成实质上的委托关系。 当投资者办理了具体的委托手续， 即投资者填写了委托单或自助委托及证券公司受理了委托，两

12、者就建立了受法律保护和约束的委托关系。经纪业务中的委托单， 性质上相当于委托合同， 不仅具有委托合同应具备的主要内容，而且明确了证券公司作为受托人的代理业务。第14题、交易型开放式指数基金的特征包括()。I .被动投资的指数型基金r . 独特的实物中购、赎回机制出.独特的现金中购、赎回机制IV .实行一级市场与二 级市场并存的交易制度a、I . nI . n . mC、n . ivd i . n . iv正确答案： D【专家解析】交易型开放式指数基金(ETF) 是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象， 依据构成指数的证券种类和比例， 采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。

13、ETF最大的特点是实物中购、赎回机制。ETF实 行一级市场和二级市场并存的交易制度。第15题、下列关于金融自由化作用的说法中，正确的是()。I .金融自由化使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使投资者迫切需要可以回避市场风险的工具R.金融自由化促进了金融竞争田.迫使银行业的经营方式以存、贷款业务为 主IV .由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，多元化的金融机构纷纷出现， 直接或迂回地夺走了银行业很大一块阵地a、I . n . mb、i . n . ivC、i . m. ivd i . n . m. iv正确答案： B【专家解析】 金融自由化使银行业不得不寻找新的收益来源， 改变以存、 贷

14、款业务为主的传统经营方式，把金融衍生工具视作未来的新增长点。故田项错误。第16题、下列属于中国证券业协会自律管理职责的是()。I .组织证券业从业人员水平考试R.推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识田.组织开展证券业国际交流与合作IV .负责证券业从业人员资格考试、执业 注册a、 I . n . mb、i . n . ivC、i . m. ivd i . n . m. iv正确答案： A【专家解析】 根据 2011 年 6 月 24 日中国证券业协会第五次会员大会审议通过的中国证券业协会章程 ， 协会依据行业规范发展的需要， 行使下列自律管理职责： (1) 推动行业诚信

15、建设，开展行业诚信评价，实施诚信引导与激励，开展行业诚信教育，督促和检查会员依法履行公告义务。 (2) 组织证券业从业人员水平考试。 (3) 推动行业开展投资者教育， 组织制作投资者教育产品， 普及证券知识。推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制定行业技术标准和指引。 (5) 组织开展证券业国际交流与合作，代表 第17题、下列关于金融期权的说法中，正确的是()。I.期权的买方在支付了期 权费后，就获得了期权合约所赋予的权利n .期权的买方可以选择行使他所拥有 的权利田.期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务IV

16、.当期权的买方选择行使权利时，期权的卖方可以有条件地履行合约规 定的义务a、 I . n . m b、i . n . ivC、n . m. ivd i . n . m. iv正确答案： A【专家解析】期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利，即在期权合约规定的时间内， 以事先确定的价格向期权的卖方买进或卖出某种金融工具的权利， 但并没有必须履行该期权合约的义务。 期权的买方可以选择行使他所拥有的权利 ; 期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务。 即当期权的买方选择行使权利时， 卖方必须无条件地履行合约规定的义务，而没有选择的权利。第18题、买断式回可

17、选择的结算方式包括（）。I.见款付券R .券款对付出.纯券 过户IV .见券付款I . n . mb、n . m. ivC、i . n . ivd i . m. iv正确答案： C【专家解析】 买断式回购以净价交易， 全价结算， 可选择的结算方式为券款对付、见券付款和见款付券三种方式。第19题、关于证券账户，下述说法正确的是（）。I.证券账户是指中国结算公司 为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证n.开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件田.中国结算公司对证券账户实施统一管理IV .投资者证 券账户只能由中国结算公司上海分公司、深圳分公司负责开立a I . n . mi . n . ivC