【例1】某企业有A、B两个投资项目计划投资额均为1000万

1、. 免费报名咨询：400-777-8150 PAGE ：.；地址：北京西城前门西大街77号和平门地铁B口出161中校内 办公室十一章 财务本钱控制【主要计算公式】1本钱中心的考核目的：本钱费用变动额 实践责任本钱费用预算责任本钱费用2利润中心的考核目的：利润中心边沿奉献总额该利润中心销售收入总额该利润中心可控本钱变动本钱总额利润中心担任人可控利润总额该利润中心边沿奉献总额该利润中心担任人可控固定本钱利润中心可控利润总额该利润中心担任人可控利润总额该利润中心担任人不可控固定本钱3投资中心的考核目的：或资本周转率销售本钱率本钱费用利润率4规范本钱差别的制定直接资料、直接

2、人工、制造费用： 通用公式：本钱规范=用量规范资料耗费定额、工时定额等价钱规范资料方案价钱、规范工资率、制造费用规范分配率5变动本钱差别直接资料、直接人工、变动制造费用计算的通用公式： 总差别：实践产量的实践本钱实践产量下规范本钱=用量差别价钱差别用量差别：用量差别规范价钱实践用量规范用量价钱差别：价钱差别实践价钱规范价钱实践用量规范用量实践用量实践价钱规范价钱价钱差别用量差别6固定制造费用本钱差别计算 总差别=实践产量的实践本钱实践产量下规范本钱1.两差别法两差别法是将总差别分解为耗费差别和能量差别两部分。1耗费差别实践产量下实践固定制造费用预算产量下的规范固定制造费用实践固定制造费用预算产

3、量工时规范规范分配率实践固定制造费用预算产量规范工时规范分配率2能量差别预算产量下的规范固定制造费用实践产量下的规范固定制造费用 预算产量下的规范工时实践产量下的规范工时规范分配率式中：规范分配率固定制造费用预算总额预算产量规范总工时2.三差别法三差别法将固定制造费用本钱总差别分解为耗费差别、才干差别又称产量差别和效率差别三种。其中耗费差别与两差别法中的耗费差别概念和计算都一样，三差别法与两差别法的不同只在于它进一步将两差别法中的能量差别分解为产量差别和效率差别。1耗费差别实践产量下实践固定制造费用预算产量下的规范固定制造费用实践固定制造费用预算产量规范工时规范分配率2产量差别预算产量下的规范

4、工时实践产量下的实践工时规范分配率3效率差别实践产量下的实践工时实践产量下的规范工时规范分配率【优化练习题】1. 甲企业的A部门为利润中心，利润中心销售收入110万元；利润中心销售产品变动本钱和变动销售费用60万元；利润中心担任人可控固定本钱10万元；利润中心担任人不可控而应由该中心负担的固定本钱15万元。要求：1计算该利润中心的边沿奉献总额；2计算该利润中心担任人可控利润总额；3计算该利润中心可控利润总额。2. 甲企业一加工车间为本钱中心，消费A产品，预算产量为10000件，单位本钱150元；实践产量11000件，单位本钱140元。要求：1计算该本钱中心的本钱降低额；2计算该本钱中心的本钱降

5、低率。3.某车间为本钱中心，其2007年5月份的本钱预算资料如下：可控本钱总额为25万元，其中固定本钱为12万元；不可控本钱为15万元，全部为固定本钱，预算产量为10000件。5月份的实践本钱资料如下：可控本钱为22.5万元，其中固定本钱为12.5万元；不可控本钱为18万元，实践产量为11000件。要求：1计算预算单位变动本钱；2计算其责任本钱变动额和变动率；3登记以下责任报告，并评价该车间本钱控制业绩。本钱工程实践预算差别变动本钱固定本钱合 计4.某公司下设A、B两个投资中心。A投资中心的投资额为200万元，投资利润率为15；B投资中心的投资利润率为17，剩余收益为20万元。该公司要求的最低

6、投资利润率为12。该公司决议追加投资100万元。假设投向A投资中心，每年可添加利润20万元；假设投向B投资中心，每年可添加利润15万元。要求：1计算追加投资前A投资中心的剩余收益；2计算追加投资前B投资中心的投资额；3计算追加投资前该公司的投资利润率；4假设向A投资中心追加投资，计算追加投资后A投资中心的剩余收益；5假设向B投资中心追加投资，计算追加投资后B投资中心的投资利润率。7.某企业运用5.规范本钱法，某一产品实践产量900件，预算产量1000件，规范本钱为：项 目金 额直接资料0.2吨100元/吨20元直接人工5小时4元/小时20元变动制造费用4000元/1000件4元本月消费900单

7、位产品，实践单位本钱为：项 目金 额直接资料0.22吨95元/吨20.90元直接人工5.5小时3.8元/小时20.90元变动制造费用4500元/900件5元要求：该产品各种变动本钱的差别。6.某公司运用规范本钱系统计算产品本钱，有关资料如下：1本期单位产品直接资料的规范用量为5公斤，单位资料的规范价钱为2元，单位产品的规范工时为4小时，估计规范总工时为2000小时，规范工资总额为6000元，规范制造费用总额为7000元其中变动制造费用为5000元，固定制造费用为2000元2其他情况：本期产品的实践产量为490件，耗用直接人工2100小时，支付工资6620元，支付制造费用7300元其中变动制造费

8、用5400元，固定制造费用1900元，采购原资料的价钱为2.1元/公斤，本期领用原资料2050公斤。要求：1计算直接资料本钱差别、直接资料价钱差别、直接资料用量差别，并阐明他们之间的关系；2计算直接人工本钱差别、直接人工工资率差别、直接人工效率差别，并阐明他们之间的关系；3计算变动制造费用本钱差别、变动制造费用效率差别、变动制造费用耗费差别，并阐明他们之间的关系；4计算固定制造费用本钱差别、固定制造费用才干差别、固定制造费用效率差别、固定制造费用耗费差别以及固定制造费用能量差别，并阐明他们之间的关系。【优化练习答案】1.【答案】1利润中心边沿奉献总额1106050万元2利润中心担任人可控利润总

9、额501040万元3利润中心可控利润总额401525万元2.【答案】1本钱降低额预算责任本钱实践责任本钱 1100015011000140110000元2本钱降低率本钱降低额/预算责任本钱100110000110001501006.673.【答案】1计算预算单位变动本钱预算单位变动本钱250000120000/1000013元/件2计算其责任本钱变动额和变动率预算责任本钱12131.126.3万元责任本钱变动额22.526.33.8万元责任本钱变动率3.8/26.310014.453登记以下责任报告，并评价该车间本钱控制业绩责任报告 单位：万元本钱工程实践预算差别变动本钱1014.34.3固定

10、本钱12.5120.5合计22.526.33.8评价：该车间固定本钱比预算超支了，但变动本钱节约较多，总体本钱控制业绩较好。4.【答案】1追加投资前A投资中心剩余收益20015126万元2追加投资前B投资中心投资额201712400万元3追加投资前该公司投资利润率200154001720040010016.334A投资中心接受追加投资后的剩余收益20015202001001214万元5B投资中心接受追加投资后的投资利润率4001715400100 10016.65.【答案】直接资料本钱差别直接资料价钱差别0.2290095100990元直接资料用量差别0.229000.209001001800

11、元直接资料本钱差别9901800810元直接人工本钱差别直接人工工资率差别5.59003.84990元直接人工效率差别5.5900590041800元直接人工本钱差别9901800810元变动制造费用差别变动制造费用耗费差别5.590045009005.5400010005540元变动制造费用效率差别9005.59005400010005360元变动制造费用差别540360900元6.【答案】 直接资料本钱差别实践产量下的实践本钱实践产量下的规范本钱 20502.149052595元直接资料用量差别实践产量下实践用量实践产量下规范用量规范价钱205049052800元直接资料价钱差别实践价钱规

12、范价钱实践产量下的实践用量2.122050205元 595800205，即：直接资料本钱差别直接资料用量差别直接资料价钱差别2直接人工本钱差别实践产量下的实践本钱实践产量下的规范本钱 662049046000/2000740元直接人工效率差别210049046000/2000420元直接人工工资率差别6620/21006000/20002100320元740420320，即：直接人工本钱差别直接人工效率差别直接人工工资率差别3变动制造费用本钱差别实践产量下实践变动制造费用实践产量下规范变动制造费用 540049045000/2000500元变动制造费用效率差别210049045000/2000

13、350元变动制造费用耗费差别5400/21005000/20002100150元500350150，即：变动制造费用本钱差别变动制造费用效率差别变动制造费用耗费差别4固定制造费用本钱差别实践产量下实践固定制造费用实践产量下规范固定制造费用 190049042000/200060元固定制造费用耗费差别实践固定制造费用预算产量下的规范固定制造费用 19002000100元或者：实践固定制造费用预算产量规范工时规范分配率190020002000/2000100元固定制造费用才干差别预算产量下的规范工时实践产量下的实践工时规范分配率200021002000/2000100元固定制造费用效率差别实践产量

14、下的实践工时实践产量下的规范工时规范分配率210049042000/2000140元固定制造费用能量差别预算产量下的规范固定制造费用实践产量下的规范固定制造费用200049042000/200040元60100100140，即：固定制造费用本钱差别固定制造费用耗费差别固定制造费用才干差别固定制造费用效率差别6010040，即：固定制造费用本钱差别固定制造费用耗费差别固定制造费用能量差别40100140，即：固定制造费用能量差别固定制造费用才干差别固定制造费用效率差别 第十章 财务分析与业绩评价【主要计算公式】1财务分析的方法趋势分析法、比率分析法、要素分析法 【要素分析法原理】1连环替代法(杜

15、邦财务分析体系)权益净利率=销售净利率资产周转率权益乘数NABC上年：N0=A0B0C0第一次替代：N2=A1B0C0第二次替代: N3=A1B1C0本年：N1=A1B1C1A要素变动的影响：N2-N0B要素变动的影响：N3-N2C要素变动的影响：N1-N3N1-N0=( N2-N0)(N3-N2)( N1-N3)【留意】假设将各要素替代的顺序改动,那么各个要素的影响程度也就不同。在考试中普通会给出各要素的顺序。2差额分析法A要素变动的影响=A1-A0B0C0B要素变动的影响=A1B1-B0C0C要素变动的影响=A1B1C1-C02.财务才干分析偿债才干、营运才干、获利才干、开展才干分析 10

16、0% 100% 3综合分析1两要素乘积净资产收益率总资产净利率权益乘数2三要素乘积 总资产净利率营业净利率总资产周转率 净资产收益率营业净利率总资产周转率权益乘数3资产负债率、产权比率、权益乘数的关系资产负债率负债总额/总资产100%产权比率负债总额/一切者权益总额100%权益乘数总资产/一切者权益总资产/总资产-负债总额=1/1资产负债率产权比率负债总额/一切者权益100%总资产一切者权益/一切者权益100%权益乘数1100% 【优化练习题】1.ABC公司2021年度的资产负债表如下:资产负债表2021年12月31日 单位:万元资产年初数年末数负债及一切者权益年初数年末数流动资产:货币资金买

17、卖性金融资产应收账款净额预付账款存货其它流动资产流动资产合计长期投资固定资产净值无形资产340202130300303010016300780360202300325010065207700780流动负债:短期借款应付账款预收账款其他应付款应交税费流动负债合计长期负债一切者权益:实收资本盈余公积末分配利润一切者权益3607207201020100292018807000720065607408001200120423801020002009资产总计130003负债及一切者权益总计58注：利润表反映该公司本年度的营业收入为16400万元，营业本钱为9200万元。要求：1填列上表中 内的数字；2计

18、算2021年度的流动比率、速动比率、资产负债率；3计算2021年度的应收账款周转率、存货周转率。2.ABC公司2021年度利润表如下：利润表2021年 单位:万元工程本年数营业收入16400减：营业本钱9200营业税金及附加1销售费用1600管理费用1400财务费用300二、营业利润3300加：营业外收入80减：营业外支出180三、利润总额2减：所得税费用税率403四、净利润4注：假定财务费用全部为利息费用；实收资本期初与期末均为7000万元；净资产期初为8200万元， 期末为9200万元；总资产期初为13000万元，期末为15000万元。要求：1填列上表中 内的数字；2计算2006年度的营业

19、净利率、总资产报酬率、净资产收益率、资本保值增值率。3.A公司是上市公司，2006年年末有关资料如下表：单位：万元本年净利润2000股本每股面值1元1000加：年初末分配利润400可供分配的利润2400资本公积2200减：提取法定盈余公积500盈余公积1200可供股东分配的利润1900减：提取恣意盈余公积200未分配利润1200应付股利500未分配利润1200一切者权益合计5600假设普通股的每股市价为10元/股，年度内普通股股数未发生变化。要求：1计算A公司普通股的根本每股收益及市盈率；2计算A公司的普通股每股股利；3计算A公司每股净资产。4.某企业2006年营业收入为100万元，营业本钱占

20、营业收入的比例为60，营业净利率16，存货周转率为5次，期初存货余额为2万元；期初应收账款余额为4.8万元，期末应收账款余额为1.6万元，速动比率为160，流动比率为200，流动资产占资产总额的22，该企业期初资产总额为300万元。该公司期末无待摊费用和预付账款。要求：1计算应收账款周转率；2计算总资产周转率；3计算资产净利率。5.知：某企业上年营业收入为6900万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资产平均余额为1104万元；本年营业收入为7938万元，全部资产平均余额2940万元，流动资产平均余额为1323万元。要求：1计算上年与本年的全部资产周转率次数、流动资产周转率次数和资产构造流

21、动资产占全部资产的百分比。2运用差额分析法计算流动资产周转率与资产构造变动对全部资产周转率的影响。6.大方公司2021年度的资产负债表如下资产负债表资料摘要单位：万元资产金额负债及权益金额年初年末年初年末现金100110流动负债250280买卖金融资产6090长期负债300300应收账款7550小计550580存货200150一切者权益285320固定资产400500合计835900合计835900上年营业收入为400万元，本年营业收入为500万元，营业本钱占营业收入的比重约为90，一切者权益的添加来源于当年的净利润，当年还没有进展利润分配。该公司当年利息费用为45万元，适用的所得税税率为33

22、。要求计算、分析并阐明：1该公司一年中短期偿债才干有什么变化？营运资金有何变动？2该公司一年中财务构造资产负债率如何？资产与负债情况发生怎样变动？变化的主要缘由是什么？3该公司一年中净资产有何变化？这种变化阐明了什么？总资产报酬率和权益净利率是多少？7.ABC公司近三年的主要财务数据和财务比率如下：201年202年203年销售收入万元400043003800总资产万元1430l5601695普通股万元100100100保管盈余万元500550550一切者权益合计600650650流动比率119125120平均收现期天182227存货周转率8.07.55.5债务/一切者权益1.381.401.6

23、1长期债务/一切者权益0.50.460.46销售毛利率20.016.313.2销售净利率7.54.72.6总资产周转率2.802.762.24总资产净利率21136假设该公司没有营业外收支和投资收益，所得税率不变。要求：l分析阐明该公司运用资产获利才干的变化及其缘由；2分析阐明该公司资产、负债及一切者权益的变化及其缘由；3假设他是该公司的财务经理，在204年应从哪些方面改善公司的财务情况和运营业绩。8.知A公司有关资料如下：A公司资产负债表2006年12月31日单位：万元资产年初年末负债及一切者权益年初年末流动资产流动负债合计175150货币资金5045长期负债合计245200应收账款6090

24、负债合计420350存货92144一切者权益合计280350待摊费用2336流动资产合计225315固定资产净值475385总计700700总计700700同时，该公司2005年度营业净利率为16，总资产周转率为0.5次年末总资产，权益乘数为2.5年末数，净资产收益率为20年末净资产，2006年度营业收入为420万元，净利润为63万元，运营现金净流量为126万元，利润总额为90万元，本钱费用总额为200万元。要求根据上述资料：1计算2006年年末的流动比率、速动比率、资产负债率、权益乘数；2计算2006年总资产周转率、营业净利率和净资产收益率资产、净资产均按期末数计算；3计算2006年产权比率

25、、资本保值增值率、盈余现金保证倍数、本钱费用利润率；4经过差额分析法，结合知资料和1、2分析营业净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响假设按此顺序分析。9.甲公司最近三年的相关资料如下：单位：万元工程2004年2005年2006年营业收入10000110009000营业本钱600062005000营业税金及附加500600400期间费用200250500营业利润280032002400利润总额300035003000净利润200025002000运营现金净流量200030001200利息支出2015资产年末总额400054007000净资产年末总额100034005300普通股

26、股数万股100010001000现金股利70100100普通股每股市价元/股64要求：1填列下表不用写出计算过程金额单位：万元：工程称号2004年2005年2006年营业利润率营业净利率本钱费用利润率盈余现金保证倍数总资产报酬率净资产收益率每股股利元/股每股净资产元/股资本保值增值率每股收益元/股总资产周转率权益乘数按平均数计算平均每股净资产元/股市盈率2按照“每股收益营业净利率总资产周转率权益乘数平均每股净资产用差额分析法依次分析2005年和2006年各要素变动对每股收益目的的影响。【优化练习答案】1.【答案】1资产负债表2021年12月31日 单位:万元资产年初数年末数负债及一切者权益年初

27、数年末数流动资产:流动负债:货币资金340360短期借款360560买卖性金融资产2020应付账款720740应收账款净额213022490预收账款720800预付账款300300其他应付款10201200存货30303250未交税金100120其它流动资产100100流动负债合计292043420流动资产合计159206520长期负债18802380长期投资一切者权益:固定资产净值63007700实收资本7000107000无形资产780780盈余公积710002000未分配利润200200一切者权益6820099200资产总债及一切者权益总计51300081500

28、02流动比率6520/3420100190.64速动比率360202490/342010083.92资产负债率34202380/1500010038.673应收账款周转率16400/2130249027.1次存货周转率9200/3030325022.93次2.【答案】1 利润表2021年 单位:万元工程本年数营业收入16400减：营业本钱9200营业税金及附加1600销售费用1600管理费用1400财务费用300二、营业利润3300加：营业外收入80减：营业外支出180三、利润总额23200减：所得税费用税率4031280四、净利润419202营业净利率1920/1640010011.71总资

29、产报酬率3200300/1300015000210025净资产收益率1920/82009200/210022.07资本保值增值率9200/8200100112.23.【答案】1根本每股收益净利润/加权平均发行在外的普通股总数200010002元/股市盈率普通股每股市价/普通股每股收益10252每股股利普通股现金股利总额/年末普通股总数50010000.5元/股3每股净资产年末股东权益/年末普通股总数560010005.6元/股4.【答案】1应收账款平均余额期初应收账款期末应收账款24.81.623.2万元应收账款周转率营业收入应收账款平均余额1003.231.25次2存货周转率营业本钱存货平均

30、余额营业本钱期初存货期末存货2期末存货2营业本钱存货周转率-期初存货2100605-222万元速动比率流动资产-存货流动负债100160流动资产-22流动负债100 流动比率流动资产流动负债100200流动资产流动负债100流动资产110万元 流动负债55万元资产总额11022500万元总资产周转率营业收入资产平均占用额营业收入期初资产期末资产210030050020.25次3净利润营业收入营业净利率1001616万元资产净利率净利润资产平均总额100净利润期初资产期末资产210016300500210045.【答案】1有关目的计算如下：上年全部资产周转率690027602.5次本年全部资产周

31、转率793829402.7次上年流动资产周转率690011046.25次本年流动资产周转率793813236.0次上年流动资产占全部资产的百分比1104276010040本年流动资产占全部资产的百分比13232940100452流动资产周转率与资产构造变动对全部资产周转率的影响计算如下：全部资产周转率总变动2.7-2.50.2次流动资产周转率变动的影响6.0-6.2540-0.1次资产构造变动的影响6.045-400.3次6.【答案】1年初流动比率835-400250100174年末流动比率900-500280100142.86年初速动比率435-20025010094年末速动比率400-15

32、028010089.29由于流动比率和速动比率均下降，所以短期偿债才干有所下降年初营运资金835-400-250185万元年末营运资金900-500-280120万元营运资金减少减少额为185-12065万元，下降35.142年初资产负债率55083510065.87年末资产负债率58090010064.44该企业财务构造有一定的风险，但随着资产负债率的下降，财务构造趋向稳健，资产负债率下降的主要缘由是总资产添加的幅度大于总负债添加的幅度或由于企业盈利，一切者权益添加的幅度大于负债添加的幅度。负债添加580-55030万元，增长率为5.45总资产添加900-83565万元，增长率为7.78净资

33、产添加320-28535万元，增长率为12.283根据上面的计算可知：净资产添加320-28535万元，增长率为12.28。由于一切者权益的添加来源于当年的净利润，阐明该企业为盈利企业，企业资本产生了增值资本保值增值率320/285100112.28。总资产报酬率351-3345835900/210011.21权益净利率35285320/210011.577.【答案】1该公司总资产净利率在平稳下降，阐明其运用资产获利的才干在降低，其缘由是总资产周转率和销售净利率都在下降。总资产周转率下降的缘由是平均收现期延伸和存货周转率下降。销售净利率下降的缘由是销售毛利率在下降；虽然在203年大力紧缩了期间费用，仍未能改动这种趋势。2该公司总资产在添加，主要缘由是存货和应收账款占用添加。负债是筹资的主要来源，其中主要是流动负债，一切者权益添加很少，大部分盈余都用于发放股利。3扩展销售；降低存货；降低应收账款；添加收益留存；降低进货本钱。【解析】经过计算可知203年的毛利比202年减少199.3万元，203年的净利润比202年减少103.3万元，按照最高的所得税税率33计算，203年的利润总额比202年减少的最大值是154.2万元，也就是说，毛利的减少额大于利润总额的减少额接近50万元，由此可知，203年的期间费用比202年紧缩了大约50万元