证券考试《证券交易》关键数字与考点总结

1、.：.；2021年证券考试关键数字与考点总结买卖(数字类)1986.08沈阳兴办企业债券转让业务(新中国证券市场建立的标志) 1988.04起我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场1992年B股在上海证券买卖所上市证券买卖所会员受理在受理之后20个任务日做出能否赞同决议每月7个任务日内报送上月统计表及风险控制指表监管表证券发行人在发行终了2个买卖日向登记公司恳求发行登记1998.04.01上交所开场实行全面指定买卖制度申报最小变动单位：上交所： A股，债券，买断回购0.01基金，权证为0.001B股为0.001债券质押回购0.005深交所： A股，债券，质押回购0.01基金为0.001

2、B股0.01港元上交所申报时间：9：159：25, 9：3011：30, 13：0015：00 (9：209：25为开盘集合竞价阶段，不能撤单)深交所申报时间：9：1511：30, 13：0015：00 (9：209：25, 14：5715：00不能撤单集合竞价阶段)9：259：30只申报中小企业板延续竞价时有效竞价范围为最近成交价的上下3%，开盘集合竞价没有成交的延续竞价开时是调整为前收盘价的上下3%上交所无涨跌幅限制的证券时，集合竞价阶段申报要求：A.股票不高于前收盘价的900%不低于前收盘价的50% B.基金，债券申报不高于前收盘价的150%不低于前收盘价的70% 债券回购无限制延续竞价

3、阶段申报要求：申报价钱不高于实时的最低卖出价钱的110%，不低于实时最高买入价钱的90%同时不高于上述最高最低申报价钱平均数的130%且不低于平均数的70%深交所无涨跌幅限制的证券时，股票首日集合竞价为发行价的900% ，(延续竞价，收盘集合竞价为最近成交价的上下10%)债券首日集合竞价为发行价的上下30%， (同上一样，都是10%)质押回购非上市首日集合竞价为前收盘价的上下100%，延续竞价，收盘集合竞价为最近成交价的100%证券公司收取的佣金不得高于证券买卖金额的3,缺乏5元按5元收，B股缺乏1美圆或5港元的还1美圆或5港元收2021.04.24,买卖印花税由3下调为1大宗买卖时间：上交所

4、为9：3011：30 13：0015：30深交所为9：1511：30 13：0015：30股票在实行退市风险警示前1个买卖日发布公告中小板退市警示的情形：A一个会计年度审计结果对外提保超越1亿元且占净资产的100%B为关联方提供资金超2000万元或者占净资产值50%以C. 24个月内再次遭到公开谴责D延续20个买卖日收盘价低于面值E延续120个买卖日成交量低于300万股上交所收盘价，深圳集合竞价无法产生收盘价的以最后一笔买卖前1分钟一切买卖的成交量加权平均价买卖席位超越10%无法申报或者行情中断的营业部超越10%以上的异常情况实行暂时停市上交所固定收益平台买卖于2007.07.25开场试行，(

5、买卖时间为9：3011：30, 13：0014：00)，每笔买卖报价数量为5000手的整数倍固定收益平台实行净价申报，最小变动单位为0.001元。涨跌幅为10% ，1手为1000元面值公布卖买最大5家营业部的条件：A收盘价偏离值达7%的前3只股票(基金)B价钱振幅到达15%的前3只C换手率到达20%的前3只异常动摇情形：A延续3个买卖日价钱涨跌幅偏离值累计达20%的B. ST,*ST延续3个买卖日涨跌幅偏离值达15%C延续3个买卖日日均换手率与前5个买卖日换手率比值到达30倍且延续3个买卖日累计换手率达20%QFII境内证券投资制度启动于2002年年底QFII持有一家上市公司股票不得超越10%

6、，一切QFII持有一家总数不超越20% QFII合格境外机构投资者分红派息公告时间为股权登记日3个任务日前R+1日红股到帐配股认购于R+1日开场，认购期为5天。公司股票及衍生品在R+1R+6日停牌开股东大会上市公司提早30天公告基金认购申报最小为100,单笔最大不超越99999900元单笔赎回份额不超越99999999份权证存续期满前5个买卖日，权证终止买卖，行权以现金方式结算行权的以前10个买卖日的收盘价的平均数来计算行权时过户费为面额的0.05%代办股份转让的证券公司应具备年度净资产不低于8亿，净资本不低于5亿报价转让的每笔委托数量应在3万股以上，股份和资金T+1到帐IB业务的资历条件：1

7、)前6个月风险目的合规2)资金第三方存管3)控股期货公司或者同时被控股4)公司总部5名，营业部2名具有期货从业资历人员5)已建立相关的业务规那么，内部控制，风险隔离制度6)技术系统达标证券自营最低注册资本1亿，净资本不低于5000万自营股票规模净资本的100%自营证券规模(按本钱价计)净资本200%自营持有一种非债券证券本钱5%该证券市值一种非债券的本钱净资本的30%证券自营相关原始凭证保管20年每半年，一年后的30日报证监会证券自营的情况资产管理业务要求净资本不低于2亿元，3年以上证券自营，资产管理的从业阅历人员不少于5人集合资产管理要求限定性集合资产管理方案的净资本不低于3亿，非限定性集合

8、资产的净资本不少于5亿元定向资产管理，单个客户不低于100万元，限定性集合单个客户不低于5万，非限定性不低于10万集合资产方案同意后6个月内启动推行，60个任务日完成设产任务开场投资运作证券公司参与一个集合方案的自有资金不得超越方案规模的5%且不超2亿，参与多个方案不得超越公司净资本的15%资产管理客户资产投资一个股票不超该证券的10%，一个集合方案投资于一个公司不得超越该方案的10%资产方案投于关联公司不得超方案的3%，集合资产管理方案应经过会籍办理系统每月前5个任务日向上交所提供上月资产净值，4个月报年度审计融资融券试点的条件：A经纪业务满3年的创新类证券公司B高管2年内没有违法和处C最近

9、2年各项风险控制目的合规定6个月净资本在12亿证监会派出机构收到恳求后10个任务日内向证监会出具能否赞同恳求人开展融资融券业务的书面意见融资融券标的证券该当符合以下条件：买卖所上市满3个月融资买入的流通股本不少于1亿股或者流通市值不低于5亿元融券卖出的流通股本不少于2亿股或流通市值不少于8亿元股东人数不少于4000人3个月内日均换手率不低于指数日均换手率的20%，日均涨跌幅与指数的偏离值不超4%，动摇幅度不超500% (基准指数指上海综合指数，深圳综合指数和中小板指数)有价证券冲抵保证金的折算率：上证180成份股和深圳100成份股折算率不超越70%，其他股票不超越65%开放式基金折算率不超越9

10、0%国债不超越95% ，其他上市证券投资基金和债券不超越80%客户维持担保比例不低于130%，追加后的维持担保比例不低于150%，。维持担保比例超300%后可提现，但提现后担保比例不低于300%对单一客户融资融券规模不得超越净资本的5%接受单只担保股票市值不超越该股票的20%上交所1993.12深交所1994.10分别兴办了以国债为主的质押式回购买卖上交所2002.12.30深交所2003.01.03分别推出了企业债的回购买卖上交所新质押式(买断式)国债回购分为： 1 2 3 4 7 14 28 91 182(9种)上交所质押式企业债种类有：1 3 7 (3种)深交所质押式国债回购种类：1 2

11、 3 4 7 14 28 63 91 182 273(11种)深交所质押式企业债种类：1 2 3 7 (4种)2002年全国银行间债券市场回购期限最短1天，最长1年(最小买卖数额为债券面额10万，买卖单位为债券面额1万)国债买断式回购到期购回结算交收时点为R+1日(R为到期日)14：00权证交收上海市场是T日日终，深圳为T+1日日终买卖总结证券买卖特征：收益性风险性流动性证券买卖公开原那么的中心是实现市场信息的公开化证券买卖的对象是委托合同中的标的物(股票买卖债券买卖基金买卖其他衍生工具买卖)证券买卖的方式：现货买卖远期买卖期货买卖债券回购买卖(属于短期融资归属于货币市场)信誉买卖(证券公司融

12、资融券，向客户出借资金和债券)证券买卖市场的作用：1提供充分买卖的条件2提供充分的价钱竞争发现合理的价钱3实施公开，公正及时的信息披露4提供便利的买卖和效力场外市场的买卖活动呈现非集中性，银行间债券市场(买卖种类：政府债，金融债和央行债)曾经成为一个重要的场外买卖市场自主报价：分为公开报价(单边，双边)和对话报价证券结算风险基金用于技术缺点，操作失误，不可抗力呵斥的损失成交的优先原那么主要有：价钱，时间，比例分配，数量，客户，做市商，经纪商优先原那么证券买卖机制的目的：1流动性(速度价钱) 2有效性(高效率低本钱)3稳定性(重要措施提高市场透明度)定期买卖系统特点：A价钱稳定B本钱想对较低指令

13、驱动系统是一种竞价市场也叫订单驱动市场延续买卖系统特点：A买卖的即时性B买卖过程中提供更多的信息报价驱动系统是一种延续买卖商市场也叫做市商市场证券买卖所会员由买卖所理事会同意存在问题的会员采取的措施：口头书面整改说话调查暂停业务提请证监会处置普通席位(A股席位)买卖A股，债券，基金公用席位(B股席位债券公用席位质押席位剩余卖出席位基金租用席位)深交所：A股席位(普通席位投资基金公用网上委托公用) B股席位(会员B股境外B股)特别席位(国债基金股票质押代办股份转让)境内运营机构要获得B股席位须外管局的答应证境外运营机构要获得B股席位须证监会的外资股业务资历证书买卖席位转让要会员部审核同意，方能转

14、让上交所买卖单元是买卖权限的技术载体证券经纪业务分柜台代理和买卖所代理二种证券经纪商的作用：A充任买卖媒介B提供咨询C提高了证券市场的充动性和效率提示的风险有：宏观经济风险，政策风险，公司运营风险，技术风险，不可抗力风险委托人的权益：1选择经纪商2要求经纪商忠实办理受托业务3对本人的股票有持有权和处置权4买卖过程的知情权5寻求司法维护权证券经纪业务的特点：1业务对象的广泛性2经纪商的中介性3客户指令的权威性4客户资料的严密性证券帐户开户代理机构：证券公司商业银行中国结算公司境外B股结算会员证券投资基金帐户可以买卖上市国债证券公司和基金管理公司开户，需提供证监会发的证券运营机构答应证和证券登记按

15、证券种类分为：股份登记基金登记债券登记按性质划分：初始登记变卦登记退出登记同一证券公司的不同席位之间当日买入可以转托管，不同证券公司席位间当日买入不可以转托管委托指令内容：账户号码证券代码买卖方向委托数量委托价钱市价委托优点：1没有价钱上的限制2指令执行较容易3成交迅速成交率高全价买卖指买卖债券时以含有应计利息的价钱申报并成交的买卖上交所公司债现货买卖采用净价买卖净价买卖指买卖买卖债券时以不含应计利息的价钱申报并成交的买卖深交所公司债券现货买卖仍采用全价买卖非柜台委托：委托委托函电委托自助终端委托网上委托集合竞价有二个以上符合要求的条件，深交所以距前收盘价最近的价位成交，上交所以二个价位的中间

16、价成交我国债券和权证明行当日回转买卖。固定平台买卖商中“一级买卖商提供双边报价及对询价提供成交报价的买卖商(做市商)双边报价中断时间不超越60分钟，收益率差小于10个基点单笔不得低于5000手营业部经纪业务内部控制的重点：1防备挪用客户结算资金2非法融入融出资金3业务操作的合规性4结算风险证券经纪业务的风险：法律风险技术风险管理风险(防备：1严厉操作规程2提高员工素质3严厉内部管理4提高过失的处置效率)网上发行的优点：经济性高效性网上累计招标询价和网上定价市值配售属于网上定价发行方式新股申购过程：T+0投资者申购T+1资金冻结，验资及配号(承销商需做回拨要在验资当日通知买卖所) T+2摇号抽签

17、，中签处置T+3资金解冻上海A股现金红利派发日程：T-5向结算公司提交恳求资料T-3结算公司做出回答T-1恳求信息披露T日发布分派公告T+3权益登记T+4除息日T+8红利放发日我国A股的配股权证不挂牌买卖，不允许转托管配股缴款是向场内申报卖出配股权证(本质是买入股票)配股不收佣金，过户费，印花税深交所认购基金以基金份额为单位申报ETF基金当日申购的可以卖出但不可赎回当日买入的证券当日可以用于申购当日买入的可以赎回不可以卖出当日赎回的证券当是可以卖出但不可以申购权证发行人不可以买卖本人的权证当日行权获得的标的证券当日不可以卖出现金方式行权是自动行权，持有人无需申报指令代办股份转让时委托指令是以集

18、合竞价方式成交。证券公司不得自营所主(代)办的股份代办股份转让采用多边净额清算(买卖所也采用这种)非上市股份报价转让采用诼笔全额非担保交收结算柜台自营买卖的特点：买卖量小，买卖手续简单，费是少自营业务的风险：法律风险市场风险运营风险自营业务的特点：决策的自主性(行为、方式、种类)买卖的风险性收益的不稳定性自营三级体制：董事会(最高决策机构)投资决策机构(最高管理机构)自营业务部(执行机构)自营业务的内部控制：1建立防火墙制度2自营帐户集中管理和访问权限3决策和操作档案管理4独产的实时监控5风险监控报告机制6风险监控的纠正和处置7业绩考核和激历制度8全面稽查9自营人员的职业品德和诚信教育定向资产管理业务的根本原那么：1)公平公正，老实守信2)健全内控，规范运作3)投资风险客户自担集合资产管理方案客户的义务：1承当风险2资金来源的合法性3不得非法聚集他人资金4不得转让集合资产5支付管理费，托管费集合资产的风险：法律风险市场风险运营风