铜行业相关领域分析

1、铜行业相关领域分析铜行业相关领域分析第 1 章 宏观环境分析行业政策及其影响分析中国铜矿资源不能保证经济发展的需要。 在这种背景下， 中国铜业的发展目标只能是立足于国内市场， 尽最大可能满足国内市场需求。 这是中国政府有关部门进行铜业政策调整的出发点。 当前中国铜业政策的基本原则是： 积极利用国内外两种资源（包括铜矿、废杂铜、粗铜、精炼铜等），实施开发与节约并举，加快产业结构调整与优化升级， 大力发展循环经济， 实现铜业的可持续发展， 满足国民经济发展对铜产品不断增长的需求。 按照铜业政策的基本原则， 近年来中国政府有关部门陆续出台了一些新的政策措施。抑制铜冶炼行业投资盲目扩张的相关政策及其影

2、响由于铜冶炼项目投资过热， 为加快产业结构调整， 促进铜工业的持续协调健康发展，加强环境保护，综合利用资源，规范铜冶炼行业的投资行为，制止盲目投资和低水平重复建设。 从 2005 年先后出台了有关 制止铜冶炼行业盲目投资（国办发 200554 号） 、 禁止加工贸易进口铜精矿 （发改经贸 20052595 号）等相关政策后， 2006 年国家发改委等相关部委又陆续出台了一系列政策，进一步加紧对铜冶炼项目投资进行控制。2006年 6月 30 日国家发改委制定并发布了铜冶炼行业准入条件（国家发展改革委公告2006年第 40号），并自 06 年 7 月 1 日起实施。规定企业新建或者改建的铜冶炼项目

3、必须符合单系统铜熔炼能力在10 万吨 /年及以上， 项目资本金比例达到35%及以上等准入条件。随后，7 月 5 日发改委又在防止高耗能行业重新盲目扩张的通知 （发改运行20061332 号）重申了要严格控制包括铜冶炼等在内的项目投资、 11 月 24 日又出台了关于进一步贯彻落实加快产业结构调整措施遏制铜冶炼投资盲目过快增长的紧急通知（特急 发改运行20062639 号）。该通知从进一步提高了新建项目的市场准入门槛、贯彻土地、环保、融资等方面的有关政策规定、加快淘汰落后工艺装备、加强环保防止环境污染、规范矿产资源开发利用秩序、加强安全生产监督检查、加快清理在建拟建项目七个方面作出规定， 以期达

4、到遏制盲目投资和冶炼能力的低水平扩张调控目标。在国家频密的政策调控下， 预期今后几年铜冶炼产能高速增长的势头将会得到控制。近期出台的铜产品进出口贸易政策及其影响进出口方面， 国家对铜等资源性产品的出口限制措施继续加强， 国家对铜产品的外贸政策导向已从“鼓励出口创汇”转变为“不鼓励出口、以满足国内需求为主”，国家有关部门出台了一系列铜产品进出口贸易管理政策：? 2005 年 12 月 9 日，国家发展和改革委员会、商务部、海关总署、环保总局等七部门联合下发关于控制部分高耗能、高污染、资源性产品出口有关措施的通知 （发改经贸 20052595 号） ，从 2006 年 1 月 1 日起，将进口废铜

5、或铜精矿，出口未锻轧铜（阴极铜）列入加工贸易禁止类目录，不再审批上述品种的加工贸易合同。 此前已经商务主管部门批准并在海关备案的上述品种的加工贸易业务，允许按现行规定在批准有效期内执行完毕，到期后不予延期。未能按规定加工复出口的，按加工贸易内销规定办理手册核销手续。? 2006 年 3 月 9 日经国务院批准， 国务院关税税则委员会决定， 海关总署发布2006 年第 13 号公告，自 2006 年 4 月 10 日起，将精炼铜及铜合金的出口暂定税率由5%调至10%，部分铜材（条杆型材、铜板带材、铜丝）的出口暂定税率由0%调至10%。 9 月 14 日，财政部等五部委联合发文，宣布自 9 月15

6、 日开始，取消精炼铜、铜合金、铜粉的出口退税，铜材的出口退税率一律从 13%下调至5%； 国务院关税税则委员我会10 月份公布， 从 11 月 1 日起，调整部分进出口商品暂定关税税率，决定将铜矿砂及其精矿、主要含铜的矿灰及残渣出口暂定税率上调至10%，铜锍、沉积铜（泥铜） 、未精炼铜、电解精炼用铜阳极、铜废碎料上调至15%。? 国家质检总局、商务部、环保总局联合发布2006 年第 49 号公告，自 2006年6月1日起，进口铜精矿中神（As）不得大于0.50% （含量，下同），铅（Pb）不得大于6.0%,氟（F）不得大于0.10%,镉（Cd）不得大于0.05%, 汞（Hg）不得大于0.01%

7、。公告实施前已签订合同并发运离港出口到中国的 铜精矿， 贸易关系人报检时必须向检验检疫机构提交能够证明发运离港时间的文件。从国家相关政府部门相继密集出台政策来看， 国家开始对资源性产品的出口实施限制措施， 而铜材出口退税率的下调， 说明国家对于消耗国内能源来作加工贸易也不再是持鼓励态度。 今后进一步下调出口退税率甚至加征关税也不是不可能。 政策的变化， 对我国铜冶炼、 铜加工企业和铜产品进出口贸易产生了比较深刻的影响。49 号公告对中国进口铜精矿中的有害元素含量作出了比较严格的规定，影响到铜冶炼企业的原料来源， 对铜产品进口造成了一定程度的影响。 此外， 中国有关政策规定， 黄金不能以一般贸易

8、方式出口， 取消铜精矿加工贸易后， 由于黄金无法复出口和承受不起高额的进口税收成本， 企业根本无法再进口高含金的铜原料， 这样既不利于争取进口更多的我国短缺的铜、 黄金原料， 同时也使企业在原本十分紧张、 有限的国际铜原料市场的选择范围受到很大的局限。 而且， 取消铜原料的加工贸易致使企业无法从事境外期货套期保值业务， 企业经营风险大大增加。若以进料加工贸易方式进口铜精矿，在国际市场价格明显高于国内市场价格时，企业可以选择按国际市场价格出口，可以回避两个市场的价格剧烈震荡的风险。 在目前的政策条件下， 阴极铜不可能以一般贸易方式出口， 也不能以加工贸易方式出口阴极铜， 国际国内两个市场完全被隔

9、离， 调节两个市场价差的手段自然消失。 而铜具有很强的金融特性， 国际市场上一些投机基金知道中国阴极铜不能出口， 往往利用铜结构性供应不足的机会， 恶意炒高国际铜期货价格。 由于我国进口阴极铜、 铜精矿、 废杂铜、 粗铜及多种铜加工产品均以国际期货价格为基准， 年进口总量超过300 万吨铜含量， 因此铜价上涨导致我国不得不付出高额成本。由于我国一吨阴极铜都不能出口，这种局面在今后可能会日趋严重。我国精炼铜的出口量通常很小， 加工贸易出口精炼铜是我国精铜出口的主要方式，一般贸易的出口量很小。 2005 年和 2006 年精炼铜出口量分别为 14.02 万吨和 24.30 万吨， 2006 年精炼

10、铜出口大幅增长，部分原因是国家2006 年国家将进口废铜或铜精矿， 出口精铜、 铜合金列入加工贸易禁止类目录， 造成上年尚未履约的加工合同集中出口，另外部分原因是国储局在上半年的履约出口。预计受政策影响2007年精炼铜的出口将会减少，国内将增加 10万吨左右的供应，但 对国内350万吨的消费量而言，影响不会太大，对精炼铜生产企业的影响也不会 太大。对于铜材加工企业而言，影响要大的多，贸易方式将从一般贸易更多地向 加工贸易转变，会增加部分精炼铜进口而减少国内采购。表1-1 2006年中国铜及铜材出口暂定税率调整表货品名称调整前出口暂定税率（%）调整后出口暂定税率（%）精炼铜的阴极及阴极型材510

11、精炼铜的线锭510精炼铜的坯段510其他未锻轧的精炼铜510未锻轧的铜锌合金（黄铜）510未锻轧的铜锡合金（青铜）510未锻轧铜馍或铜馍锌合金（白铜）510未锻轧的其他铜合金510精炼铜条、杆及型材及异型材010铜锌合金条、杆及型材及异型材010铜馍合金或铜馍锌合金条、杆及型材及异型材010其他铜合金条杆、型材及异型材010取大界囿尺寸6mm的精炼铜丝010其他精炼铜丝010铜锌合金丝010铜银合金丝或铜银锌合金丝010其他铜合金丝010成卷的精炼铜板、片、带010其他精炼铜板、片、带010成卷的铜锌合金板、片、带010其他铜锌合金板、片、带010成卷的铜锡合金板、片、带010表1-1 200

12、6年中国铜及铜材出口暂定税率调整表（续 1）其他铜锡合金板、片、带010铜馍合金或铜馍锌合金板、片、带010其他铜合金板、片、带0101.1.3铜矿石资源税上调及其影响2007年7月下旬，财政部和国家税务总局发出关于调整铅锌矿石等税目 资源税适用税额标准的通知，自8月1日起，上调铜矿的资源税适用税额标准。 这是1993年财政部和国税总局发布资源税暂行条例实施细则以来，首次对 铜矿资源税进行调整，而且幅度非常大。新的铜矿石单位税额标准为：一等矿山 调整为每吨7元；二等矿山调整为每吨6.5元；三等矿山调整为每吨6元；四等 矿山调整为每吨5.5元；五等矿山调整为每吨5元。此次资源税调整，表明了政 府

13、严控资源行业过度扩张的态度，将减少滥伐滥采对矿产资源的浪费等问题， 从 而达到合理使用资源、节能减排的目的。通过调高资源税，可以在一定程度上控 制行业产能的过度扩张，促进整个行业的有序发展。资源税上调对铜行业、铜矿山企业以及铜冶炼企业都产生了 一定的影响， 但 影响有限。? 从行业角度看，根据安泰科统计数据，2006年全国铜矿产量为75.5万吨。我国铜矿平均品位0.87%,矿回收率90%,经测算，上调资源税后，铜矿行 业年增加成本约3.6亿元。但是，在金属价格维持高位的情况下，资源税占 金属价值的比重却显得相当微小。相比于成本价格，铜的利润空间高达每吨 4万多元。因此，铜矿此次每吨上调的100

14、0元左右税款，于4万元利润相比 显然算不了什么。总体上看，由于最近几年铜的价格涨幅很大，利润也随着 大幅增长，资源税的上调会小幅抬高生产成本，但对全行业总体影响有限。而且全球经济维持高位增长将对铜需求形成有力支撑，价格也将维持高位， 完全可以消化资源税上调对成本的增加。? 从企业的角度来看，资源税的增加对矿山企业利润影响不大，国内仍属于精 矿的卖方市场，矿山企业具有一定的提价能力，企业有可能通过矿价的上涨 消化成本的抬升。由于我国有色金属精矿市场的短缺格局短期之内难以得到 缓解，因此，资源税的提高有可能通过矿价的上涨得以消化，从而使得矿山 的利润得以维持；纯冶炼加工企业将会受到一定程度的影响，

15、如前面所言， 矿山很可能将这部分资源税对成本的提高直接转移到冶炼加工企业，压缩纯冶炼加工企业的利润。而由于电解铜价格跟随国际期货、现货价格变动，冶 炼公司自身缺乏定价权，因此，无法通过上调产品出厂价格来转嫁这一风险。1.2铜矿资源供给情况世界铜资源世界铜资源及分布世界铜矿资源丰富，根据美国地质调查局估计，2003年世界陆地铜资源量约有16亿吨，深海底和海山区的钮结核及钻结壳中的铜资源量约有7亿吨。主要分布在太平洋，另外洋底或海底热泉形成的贱金属硫化物矿床中也含有大量的 铜资源。美国地质调查局公布 2004年世界铜储量为4.7亿吨，储量基础为9.4 亿吨，与2003年持平。从地区分布来看，全球铜

16、蕴藏最丰富的地区共有五个： 南美洲秘鲁和智利境 内的安第斯山脉西麓；美国西部的洛矶和大坪谷地区；非洲的刚果和赞比亚；哈 萨克斯坦共和国；加拿大东部和中部。从国家分布来看，世界铜储量最多的国家依次是：智利、美国、秘鲁、波兰、 印尼、墨西哥、中国、澳大利亚、俄罗斯、赞比亚、哈萨克斯坦和加拿大。刚果（金）的2001年的铜储量和储量基础分别为1000万吨和3000万吨， 菲律宾分别为700万吨和1100万吨，也是两个铜资源较多的国家。表1-2列出 了近年世界主要铜资源国铜储量和储量基础。表1-2 2001-2004年世界主要铜资源国铜储量和储量基础（单位：万吨）国家俑里储量基础2001 年2002 年

17、2003 年2004 年2001 年2002 年2003 年2004 年智利880016000150001400016000370003600036000美国45003500350035009000700070007000秘鲁19003500300030004000600060006000波兰20003100300030003600500048004800表1-2 2001-2004年世界主要铜资源国铜储量和储量基础（续 1）（单位：万吨）印度尼西业19002800320035002500380038003800墨西哥15002700270027002700400040004000中国1800

18、2600260029003700630063006300澳大利亚9002400240024002300430043004300俄罗斯20002000200020003000300030003000赞比亚12001900190019003400350035003500哈萨克斯坦14001400140014002000200020002000加拿大100010007007001000230020002000其它500060006000600010500105001100011000世界总计3400048000470004700065000950009400094000资料来源：Mineral Co

19、mmodity Summaries 2002,2003,2004,2005.中国数据系美国地质调查局估计数。从表1-1中数据看来，20012004年的4年问，世界新增探明储量1.3亿 吨，平均每年新发现3250万吨。到2004年末，世界铜储量为47000万吨，储量 基础为94000万吨，分别约占陆地铜资源量的29.4 %和58.75%,全球铜的勘查 潜力仍较大。智利是铜第一大国，其 2004年储量、储量基础分别占世界总量的 29.79 %和38.3%。中国铜储量排第7位，储量基础居世界第3位。2001年铜储 量为1800万吨，占全球储量的5.3%, 2004年铜储量上升到2900万吨，占全球

20、储量的比例也上升到6.2%。世界铜矿床类型及规模世界铜矿工业类型主要分为以下四大类： 斑岩型铜矿(主要含铜矿物为黄铜 矿、斑铜矿、黝铜矿和辉铜矿)占世界总储量的55.3%,砂页岩型铜矿(主要铜矿物为辉铜矿、斑铜矿、孔雀石，次要矿物为硅孔雀石与黄铜矿)占 29.2%, 黄铁矿型铜占8.8%,铜锲硫化物型矿床占 3.1 %,合计储量占世界总储量的 96.4%。其余为铜铀金型、自然铜型、脉型等铜矿。据初步统计，世界铜金属储 量超过500万吨的超大型矿床有60个左右，其中斑岩型38个，占总数63%;砂页岩型15个，占总数25%;铜锲硫化物型3个和黄铁矿型2个。中国有德兴和玉龙两个超大型铜矿床。表1-3

21、列出了世界上储量超过500万t的主要矿床。表1-3世界铜金属储量(包括已开采量)超过 500万吨的主要铜矿床序号国家矿床或矿区矿床类型俑里(Cu,万吨)品位(Cu,%)成矿时期1智利楚基卡马塔(Chuquicamata)斑岩型69350.56晚白垩-早第三纪2智利埃尔特尼恩特(El Teniente)斑岩型67760.68早第三纪3智利拉埃斯康迪达(La Escondida)斑岩型28801.60第三纪4智利楚基北(Chuqui Norte)斑岩型16550.89第三纪5智利科亚瓦西(Collahuasi)斑岩型11951.2第三纪6智利曼萨米纳(Mansa Mina)斑岩型845-11701

22、.3第三纪7智利埃尔阿布拉(EL Abra)斑岩型8070.59第三纪8智利第斯皮塔达(Disputada)斑岩型8001.0早第三纪9智利埃尔萨尔瓦多(El Sslvador)斑岩型8601.13晚白垩-早第三纪10智利埃蒂纳(An dina)斑岩型5001.25晚第三纪11美国宾厄姆(Bingham)斑岩型21210.9晚第三纪12美国德卢斯杂岩(Duluth)硫化铜银型20000.5寒武-二叠纪13美国比尤特(Butte)斑岩型18000.8晚白垩世14美国莫伦锡(Morenci)斑岩型13001.0白垩纪15美国萨福德(Safford)斑岩型8000.4-16美国圣马组埃-卡拉马祖(S

23、an Manuel-Kalamazoo)斑岩型7080.75晚白垩世17美国圣里塔(Santa Rita)斑岩型6300.78早第三纪18美国雷伊(Ray)斑岩型6300.79早第三纪19美国特温比尤特斯(Twin Buttes)斑岩型5900.7早第三纪20美国迈阿密(Miami)斑岩型5300.9晚白垩-早第三纪21美国卡塞格伦德Cass Grande)斑岩型5001.0-22美国怀特潘(White Pine)砂页岩型7801.2早前寒武纪23美国贝尔特铜带(Belt)砂页岩型500-10000.5-1.0元古代24美国基韦诺(Keweenaw)自然自型700-8001-1.5元古代表1-

24、3世界铜金属储量(包括已开采量)超过 500万吨的主要铜矿床(续 1 )25加拿大萨德伯里(Sudbury)硫化铜臬型10000.8-1.9元古代26加拿大海兰彳戈利(Highland Valley)班岩型9000.45三叠纪27加拿大温边克拉基(Windy Craggy)黄铁矿型5071.52三叠纪28巴拿马塞罗科罗拉多(Cerro Colorado)斑岩型18001.5-29墨西哥卡纳内阿(Cananea)斑岩型13400.7早第三纪30秘鲁塞罗佛尔迪(Cerro Verde)斑岩型7820.8早第三纪31秘鲁夸霍内(Cuojone)斑岩型1.0早第三纪32哥伦比亚潘塔if斯(Pantan

25、as)斑岩型621.0早第三纪33巴西萨洛博 3A(Salobo 3A)砂页岩型9660.85早元古代34赞比亚恩强加(Nchanga)砂页岩型15504.11元古代35赞比亚罗安安提洛普(Roan Anteope)砂页岩型8962.8元古代36赞比亚恩卡纳(Nkana)砂页岩型8772.81元古代37赞比亚班克罗夫特(Bancroft)砂页岩型5883.65元古代38赞比亚木富里腊(Mufulira)砂页岩型9803.47元古代39扎伊尔科尔韦济矿田(Kolwezi)砂页岩型35004.5晚元古代40扎伊尔普林斯利奥博德矿山(Prince Leopold M.)砂页岩型54011.0元古代4

26、1俄罗斯乌多坎(Udokan)砂页岩型10501.5早元古代42哈萨克斯坦科翁腊德(Kounrad)斑岩型7900.6早石炭世43俄罗斯诺里尔斯克-塔尔纳赫(Noril-Talnakh)硫化铜银型5003.0三叠纪44德国曼斯费尔德(Mansfeld)砂页岩型2200二叠纪45波兰卢宾(Lubin)砂页岩型15001.0二叠纪46西班牙里奥廷托(Rio Tinto)黄铁矿型10200.7早石炭世47南斯拉夫麦丹佩克(Maidan Pek)斑岩型5100.8早第三纪48蒙古额尔德尼图音鄂博(Erdenityin Obo)斑岩型10000.3-1.5二叠纪49阿富汗艾纳克(Akinak)砂页岩型1

27、1002.0晚元古代50澳大利亚奥林匹克坝(Olympic Dam)铜-铀型32001.6中元古代51澳大利亚芒特艾萨(Mount Lsa)砂页岩型5503.0早元古代表1-3世界铜金属储量(包括已开采量)超过 500万吨的主要铜矿床(续 2)52伊郎萨尔切什梅(Sar Cheshemh)斑岩型9041.13第三纪53印度马兰杰坎德(Malanjkhneh)斑岩型6551.41中元古代54印尼格拉斯贝格(Grasberg)斑岩型9530.94第三纪55中国玉龙斑岩型6500.46第三纪56中国德兴斑岩型840-侏罗纪资料来源：有色金属工业协会近十多年铜矿勘查一直受到矿业界重视，据加拿大金属战略

28、研究小组调查， 全球每年投入铜矿勘查资金3亿多美元，主要集中在南美、北美、西太平洋地区 进行勘查。近年在智利、墨西哥、加拿大、菲律宾、澳大利亚、印度尼西亚、秘 鲁、巴拿马等国家都发现新资源。近10年来新发现十几个巨型和大型铜矿，多数都是斑岩型铜矿，包括智利安第斯铜矿带上的科亚瓦西(Collahuasi )铜储量1571万吨，铜品位0.69%; 曼萨米纳(Mansa Mina)铜储量8451170万吨，铜品位1.3%;扎尔迪瓦尔 (Zhaldivar )铜储量570万吨等巨型斑岩铜矿。印度尼西亚的格拉斯贝格 (Grasberg)斑岩铜金矿，现探时铜储量 1220万吨，远景3400万吨，铜品位 1

29、.25%。另外新发现大型铜矿还有智利的坎彳惠拉里亚(Candelaria )铜储量404 万吨，铜品位1.14%,矿床为层控铜矿；印度尼西亚的巴都希贾乌斑岩铜金矿， 铜储量454万吨，铜品位0.450.8 %,裴济的怀索伊斑岩铜金矿，铜储量 400 万吨，铜品位0.43 %;墨西哥科阿韦拉砂页岩铜矿，铜储量400万吨，铜品位2%; 俄罗斯的契内铜锲硫化矿，铜储量 405万吨，铜品位0.6%;秘鲁的拉格兰贾铜 矿，铜储量1354万吨，铜品位0.59%;菲律宾的坦珀坎铜矿，铜储量743万吨， 铜品位0.75%,以上这些铜矿普遍都含黄金。中国唯一发现的大型铜矿是新疆 的土屋一延东铜金矿床，铜资源量

30、200万吨(其中比较可靠的120万吨)，铜品 位0.6 %,金品位0.16g/吨,初步查明土屋一一延东铜金矿床系斑岩铜矿床。1.2.2中国铜资源中国矿产资源储量分类我国固体矿产储量分类分级，从 20世纪50年代初至1999年为止，一直采 用ABC体系。这种体系是把储量分为能利用储量和暂不能利用储量两大类，在此基础上按地质控制程度由高到低，划分 A B C D等4个储量级别。1999年12 月1日我国制定了新的固体矿产资源/储量分类国家标准，将固体矿产资源 分为三大类，即储量、基础储量和资源量，其中基础储量与美国储量分类中的“储 量基础”大体相当。国土资源部储量司已按新分类体系对过去的储量进行了

31、套改， 全国矿产资源储量通报 发布了全国和各省区的储量套改结果， 但各具体矿区 （矿床）的储量套改数据尚未公布。因此，本文中中国具体矿床和2000年以前的储量仍引用旧分类体系的数据。中国铜资源及分布根据国土资源部全国矿产资源储量通报，截至2003年底，全国共有铜矿 区994个，查明铜资源储量6708.73万吨，其中储量（金属量）1786.62万吨、 基础储量3002.98万吨，分别占同年世界储量（47000万吨）的3.8 %和基础储 量（94000万吨）的3.19%。表1-4,表1-5列出了我国1989-2003年的铜矿储 量和基础储量情况。表1-4 1989 -2000年全国铜矿保有储量统计

32、表（单位：万吨）截止年限矿区数保有总储量（金属）其中富矿（Cu1%）储量A+B+CD合计A+B+CD合计19898972781.003311.246092.24940.211199.242139.4519909122787.823366.176153.99960.241248.622208.8619918902804.793350.646155.43948.581225.522174.1019928742748.453389.176137.62903.041242.742145.7819938702712.323426.186138.50885.121257.292142.4119948832

33、706.613545.276251.88892.441369.152261.5919959002713.383573.956287.33893.641329.022222.6619969102671.243572.416243.65868.411338.112206.5219979132657.453616.186273.63866.091330.422196.5119989152674.7923632.456307.24892.921325.462218.3819999182641.463639.746281.20883.821329.972213.7920009282621.223540.

34、856162.07884.681309.712194.39资料来源：有色金属工业协会表1-5 2001-2003 全国铜保有储量（单位：万吨）截止年限矿区数俑里基础储量资源量查明资源储 量20019711941.863083.783833.066916.8420029851847.082966.893785.286752.1720039941786.623002.983705.756708.73资料来源：有色金属工业协会目前，我国已查明的铜资源产地，除了天津和重庆外，在其他省（市、区） 均有不同程度的分布，但主要集中分布在江西、云南、湖北、西藏、甘肃、安徽、 山西和黑龙江8省，这8个省的铜矿基

35、础储量约占全国总基础储量的 76.02%。 具体分布情况见表1-6,图1-1。表1-6中国铜资源的储量及分布（截止2002年底） （单位：万吨）地区矿区数储量基础储量占全国基础储重江西49514.55794.8026.79公阐152168.88321.1410.82湖北85150.87237.678.01西藏647.29220.497.43y肃45163.51200.146.75安徽47126.95195.656.59山西26123.92163.725.52黑龙江1989.59121.964.11全国9851847.082966.8976.02资料来源：有色金属工业协会图1-1 2002年中国

36、铜储量分布图我国铜矿资源的特点? 铜矿储量少,人均占有量低于世界平均水平我国铜矿储量虽然排列在全球第七位，但不具备优势资源的条件。到2003年底，中国已探明铜的基础储量为 3002.98万吨，其中储量为1786.62万吨。目 前我国有4个大型铜矿以及一些中小矿床，还不具开采条件，推测有 30%的保 有储量暂时难以利用，据此，我国铜储量的静态保有年限只有 8年左右，基础储 量的保有年限约13年。我国国土面积占世界陆地面积的 6.4%,为世界第3大 国，铜储量不到世界总量的5%。人口占世界的21%按2001年国土资源部的统 计，我国铜矿资源人均拥有量仅为全球人均（112kg）的1/5,更不如俄罗斯

37、（203kg）,美国（ 339kg）,加拿大（ 772kg）等铜矿丰富的国家。? 超大型、大型矿床少，中小型矿床多我国已发现的铜矿床规模偏小，客观上增加了规模化开发的难度。现在全球 探明铜储量超过500万吨的超大型铜矿有60个，中国只有江西德兴铜矿床（570 万吨）和西藏玉龙矿床（650万吨）两个铜矿，且排位在 40位后。在我国已勘 查的900多处矿产地中，大型矿床（铜储量50万吨），仅有24个（占2.7 %）, 中型矿床80个（占8.9%）,小型矿床多达796个（占88.4%）,致使我国329 个已开采的铜矿区累计矿铜产量只有60多万吨，不及智利Escondida、Chuquicamatat

38、等任何一个矿山的年产量（65-100万吨）。? 贫矿多、富矿少中国铜矿平均品位为 0.78 ，品位高于1 的储量占全国铜总储量的25.4 ， 而大型铜矿中品位高于1的仅占13.2 。 我国可利用的高品位优质铜矿少，绝大多数斑岩铜矿床0.5 %的平均品位低于智利和秘鲁同类矿床 1%2%的平均品位，而砂页岩型矿床的平均品位大大低于刚果（金） 、赞比亚和波兰同类型矿床的平均品位（2%5%）,我国铜资源平均品位达到 1%的矿床主要集中在火山岩型、矽卡岩型和铜镍硫化物型矿床中。矽卡岩型和“其他”类型占储量比重大。 我国此类矿床占储量23， 世界仅为 4。 而便于进行大规模开采和用浸出等低成本方法处理的斑

39、岩型等矿床比重，我国为77，低于世界96的水平。? 共生矿多、单一矿少据统计在 900 多个铜矿产地中，不少是综合矿床，伴生有钼、镍、锌、金、硫等元素。具有较大的综合利用价值。我国金储量约有65是蕴藏在铜的多金属矿床中，金产量70以上是来自伴生铜矿，30的银产量也主要来自铜多金属矿。全国有色金属矿山的副产品硫精矿约80来自于铜矿山。铂族金属几乎都取自于铜镍矿床。? 坑采矿多，露采矿少我国的大中型铜矿多数只适于地下开采， 适合露天开采的矿床很少， 仅有江西德兴铜矿、永平、湖北铜录山、铜山口、四川拉拉铜矿等少数矿床。? 许多矿的选冶性不好许多矿中不仅伴生较多的其它元素， 尤其含有害元素砷、 锑较高

40、的矿也不少，东川和金川铜镍矿的脉石成分钙镁高， 使选冶过程复杂、 不经济。 我国铜矿资源中适合于经济地直接浸出萃取电积工艺的斑岩型铜矿少， 限制溶剂萃取技术大面积推广应用，降低生产成本的空间受到限制。? 难以开发边远地区的矿床据近年矿产评价和地质大调查结果， 成矿远景区主要分布在西南三江、 东天山、西藏一江二河、藏东和青海可可西里等西部地区，这些地区交通运输、基础设施不丰厚，生态环境十分脆弱，远离我国铜冶炼生产能力集中（ 50以上）的华中及长江下游地区。 铜剩余储量中规模大、 品位高的矿床多处于边远地区， 外部建设条件差， 难以开发利用。 目前几个大型、 超大型矿床因边远建设条件差或因品位低而

41、未能开发。如西藏玉龙铜（钼）矿、黑龙江多宝山铜（钼） 、内蒙古乌努格吐山铜（钼）矿等等。国内铜资源勘探和开采新进展近几年， 由于铜资源的紧缺， 需求的快速增长， 各界对我国铜资源勘探和开发十分重视。 我国主要在西部的三江、 冬天山和冈底斯等地区铜矿找矿取得重要进展。 西南三江地区的大平掌、 羊拉和脱顶铜矿勘查程度进一步提高， 控制铜资源量约 200 万吨； 东天山铜矿带土屋、 延东和土屋东3 个斑岩型铜矿床控制资源量 704 万吨，其中土屋铜矿323 万吨，延东304 万吨。 2002 年上海鑫风能公司投资1840万元，委托新疆地勘局对土屋铜矿R号矿体进行详勘，控制矿体长 1000ml最大斜深

42、800ml浅部氧化矿体平均宽20.3m,铜品位0.73%;深部原生 矿平均厚97.4m,铜平土品位0.65%。冈底斯铜矿带目前已发现冲江、厅宫、驱 龙、白容等一批具大型远景的铜矿床（点） ，据预测冈底斯铜矿带铜资源量远景达 2000 万吨。西部地区目前铜保有储量占全国总保有储量的 48.96 ，加上近年新发现的矿床和重要成矿带，西部正在成为中国 21 世纪最重要的铜资源接续基地。此外，青海的赛什塘、新疆的阿舍勒、江西的富家坞、城门山、安徽铜陵的冬瓜山、 云南大姚铜矿和四川拉拉铜矿等都先后进入新区勘探和开采； 西部矿山、紫金矿山、 江西铜业、 铜陵有色和云南铜业等公司也都高度重视铜资源的勘探和开

43、发；我国地质工作者打破沙岩无铜矿的传统观念，新发现南疆沙岩铜矿。我国开始关注北部找矿， 如蒙古国奥云陶勒盖及查干苏希尔加等大铜矿已受到关注。 我国北部相应区域如内蒙百乃庙、 黑龙江多宝山、 甘肃白山塘等中亚原型斑岩铜矿成矿带内一系列铜矿都仍有找矿前景， 需要以新的找矿技术进行找矿勘探。乌努格吐山湿法冶炼高效利用资源已处于研究之中。近几年来随着铜矿找矿、勘探需求的增长，地质工作的机制也在发生变化，如有的企业对矿山二轮找矿给予吨金属级补贴， 或与地勘队伍建立双赢的长期合作机制， 对有前景的区域投资组织专家进行区域地质论证和技术攻关， 大的矿山和冶炼企业逐步成为铜资源勘探投资的主体。中国铜矿主要产地

44、及储量表1-7中国铜矿主要产地及储量一览表编 号矿区名称储量（吨）平均 品位 %*利用 情况保有查明 资源储量俑里基础ZHz且 俑里1河北承德市寿王坟铜矿157902248541060.71已用2河北平泉县小寺沟铜铝矿141716-1078640.74停采3山西中条山地区闻喜县篦子沟矿区37478917654238591.49已用垣曲县铜矿峪矿区1877256119190715371690.68已用垣曲县南和沟矿区1873867637103211.01已用垣曲县铜矿峪小西沟矿区664507-未用垣曲县落家河矿区100000-未用表1-7中国铜矿主要产地及储量一览表（续 1）4内蒙占新巴尔虎右旗

45、乌奴格吐山铜铝矿1267956-0.46未用5内蒙古突泉县莲花山铜银矿区15181722813356700.95已用6内蒙占四子王旗白乃庙铜矿3101441290351539200.91已用7内蒙古乌拉特后旗霍各乞铜多金属矿区5803533225104001731.46已用8内蒙古乌拉特后旗炭窑口多金属矿478894518851037680.98已用9辽宁抚顺红透山铜矿5147081265151437671.72已用10辽宁桓仁县桓仁铜锌矿94662501774130.72已用11吉林磐石市红旗岭矿1号、7号岩体7107723126260310.110.55已用12吉林永吉县大黑山铝矿伴生铜6

46、31366683674887380.03已用13黑龙江嫩江县多宝山铜（铝）矿区304477781081610810880.47计划用14黑龙江逊克县翠宏山铁、多金属矿32169-0.92计划用15江苏江宁县安基山铜矿1653004184910.68未用16安徽徐州市琅哪山铜矿16170381580893351.38已用17安徽庐江县沙溪铜矿铜泉山矿段323365-0.64未用安贵池铜山铜矿256787175129181.08已用徽安庆铜矿3756441759682675650.95已用铜冬瓜山铜矿南矿段5089651103213152031.02计划用陵铜官山铜矿320700-0.56闭坑18

47、铜金口岭铜矿10203181017701.23已用矿狮子山铜矿5715492087533506280.90已用集冬瓜山铜矿北矿段475136-1.01未用中凤凰山铜矿372491-1.01已用区新桥铜硫铁矿5065663626394029330.71已用表1-7中国铜矿主要产地及储量一览表（续 2）19浙江绍兴市西装铜矿19752322387319821.00已用20福建上杭县紫金山铜矿11929008130009564001.09计划用21江 西 德 兴 铜 矿 区铜厂铜矿区5263263203014128152260.46已用富家坞铜铝矿区210米中段以下21087261260521208

48、34050.50停采朱砂红铜矿区1844922-0.42计划用富家坞铜铝矿区富家坞矿区2664001036031643320.50已用富家坞铜铝矿区大茅山矿区19800058261882840.50已用22江西德兴市银山矿区8386916627728236740.52已用23江四瑞昌市武山铜硫铁矿区13424012695163549641.15已用24江西九江县城门山铜硫铁矿区18952415426288887640.64已用25江西铅山县永平大排山铜硫矿区14728881559964317310.71已用26江西乐乡县枫林铜矿区2674331703831.02已用27江西高安市村前-宜丰新铜

49、铅锌矿22614224910415160.68未用28山东烟台王家铜矿区2279570.84闭坑29湖 北 大 冶 铜 矿 田湖北大冶市石头咀铜铁矿3233982952173012121.19已用湖北大冶市铜绿山铜铁矿11013685702386001641.58已用湖北大冶市铜山口铜矿420279-2996330.91已用湖北大冶市桃花咀铜铁矿1927881024691309672.20已用30湖北黄石市铁山铁矿696999736542247210.54已用31湖北阳新县丰山矿区435221-2074240.94已用32湖北阳新县鸡笼山铜金矿2649191620861987391.50已用3

50、3湖南浏阳市七宝山铜多金属矿鸡公湾地段144455808871123440.62已用34）东阳春市石录铜矿52938522421819420.92已用表1-7中国铜矿主要产地及储量一览表（续3）35广东曲江县大宝山多金属矿6482402778915657300.81已用36广东梅县玉水铜多金属矿9990014051206333.25已用37广西武鸣县两江铜矿区13417537461749220.99已用38广西德保县钦甲铜矿区14496135880633930.70已用39海南昌江县石碌钻铜川8782213147182830.74已用40四川九龙县李伍2625961199051399042.5

51、0已用41四 川 会 理 拉 拉 铜 矿四川会理拉拉铜优落函矿区小露天1262-已用已用四川会理县拉拉铜矿落函矿区5581363182473579940.80已用四川理拉拉铜矿落函矿区露天41592-0.92已用四川会理拉拉铜矿石龙矿区5326814827185730.83已用四川会理拉拉老羊汗滩沟2997501228121535151.01已用42四川会理大铜矿厂铜矿8366239985503已用43云 南 东 川铜 矿云南东川因民铜矿44385321292250560.83已用云南东川落雪铜矿52847052326641520.70已用云南东川滥泥坪铜矿301046613072121.15

52、已用云南东川汤丹铜矿14536635798869824970.88已用云南东川新塘铜矿19359547043914740.83已用云南东川石将军铜矿12621954306638900.88已用44云 南 易 门 铜 矿入南易门三家厂铜矿52117448101601260.89已用入南易门狮子山铜矿11294115254190670.84已用入南易门铜厂铜矿491498-0.31未用表1-7中国铜矿主要产地及储量一览表（续4）45云南牟定郝家河铜矿13041672010291.19已用46云南大姚六苴铜矿38383650933589441.46已用47玄南大姚大村铜矿242938-未用48玄南新

53、平大红山铁铜矿16819422960637597870.65已用49云南中甸红山铜矿315621473151086530.88已用50云南中甸雪鸡坪铜矿287304-0.63边探边采51云南兰坪金满铜矿1613572905103670.52已用52西藏江达县玉龙铜铝矿64025914728815157130.94计划用53西藏贞觉县多霞松多铜矿892522-4660940.36未用54西藏昌都县莽总铜矿910474-0.43未用55西藏昌都扎那朵铜矿422971-0.32未用56西藏察雅县马拉松多铜矿1507768-10119860.36未用57陕西略阳县铜厂铜矿103310125081667

54、72.01计划用58甘肃金川铜馍矿区3571716141780716112950.81已用59甘肃白银厂铜矿113676635509465131.33已用60甘肃小铁山多金属矿13162428131547801.38已用61甘肃白山堂铜矿21413458854980981.07已用62甘肃公婆泉铜矿10892138999974980.90已用63甘肃陈家庙铁铜矿床10512028172402450.73已用64青海玛沁县德尔尼铜钻矿区5784872705223381521.27计划用65青海门源县红沟铜矿区134720644880594.50已用66青海门源县浪力克铜矿区169692-0.44

55、已用67青海兴海县赛什塘铜矿区4448681217281521601.15已用68青海门源县铜峪沟铜矿区544983-1.25未用69新疆阿舍勒铜矿一号铜锌矿区9219324338826675112.49已用70新疆富蕴县索尔库都克铜铝矿区325757-0.70未用71新疆富蕴县喀拉通克铜馍矿421767753861106931.05已用72哈密由黄山铜馍矿区208330-0.31已用资料来源：有色金属工业协会。注：统计数据截止到 2002年底，为套改后的储量；*指查明资源储量的平均品位。1.3铜下游需求行业发展趋势铜行业是国民经济中的重要行业。 在我国现有124个产业中，有113个部门 使用

56、铜产品，占91%。我国主要铜消费行业包括电力行业、家电行业和汽车行 业等。以下就主要对这些行业的发展现状和趋势进行简单的分析。电力行业发展现状及趋势电力行业是中国铜消费的第一大行业，主要用于电线电缆、电动机、变压器、 开关、连接件等。其中又以电线电缆用铜最多。统计显示，电力行业的铜消费量 约占铜总消费的53%左右。作为用铜第一大户，电力行业未来的发展对铜消费 有着举足轻重的作用。截止到2006年底，全国发电装机容量达到 62200万千瓦，其中水电达到 12857千瓦，约占总容量20.7%;火电达到48405万千瓦，约占总容量77.8%, 发电厂的单机容量不断增加，目前首批国产超临界百万千瓦机组

57、相继投运。2007 年全国新增发电装机将达9500万千瓦左右，其中国家电网公司经营区域新增装机约 8000 万千瓦。在今后的若干年内，每年的装机容量仍然以两位数的速度增长。 2007年， 全国将投产 220千伏及以上输电线路近4万公里， 220千伏及以上变电容量 18000 万千伏安左右。 由于目前电网建设相对滞后， 今后将会进一步加强电网建设， 投资重点为主要输电网工程及重点城市网配工程。 国家电网和南方电网近年来加快对特高压输电的研究，而1000 千伏交流特高压试验示范工程和云南至广东 800千伏特高压直流输电示范工程已分别开工，标志着交、直流特高压试验示范工程建设已拉开帷幕。 如果特高压

58、示范工程建设运行成功， 我国将建设特高压骨干网架，电力建设的投资将飞速增长。因此在未来的十几年里， 电力行业建设将会持续增长， 对铜的需求将会增大，而大导线截面技术、同杆双回路输电技术、紧凑型输电技术、 500 千伏大容量变压器技术、HGIS和GIS技术推广应用，对铜需求有一定的影响，但这种影响此消彼长，对整体影响不太大。此外，由于铜本身所具有的物理化学特性，在导体的应用上短期内很难被其他材料替代， 在电力行业的需求将越来越多。 可以预计，电力行业未来巨大的市场发展空间必将对铜产生强劲的需求。但是， 2010 年之后，随着大型机组投产、电网改造完毕，中国铜消费将明显受到影响。家电行业发展现状及

59、趋势铜材是家电产品的一种重要原材料。家电行业可以说是铜消费的第二行业，其中的空调制冷行业对铜的消费就大约占铜总消费量10%11%。2006 年，家电行业需求持续增长，全年总销售收入达到 4542.7 亿元，同比增长 17.92 ，其中出口额248 亿美元，折合人民币约为 1900亿元，出口增速20.47 ，推算出内销收入增速为 16.16 ，增速仍然可观。预计家电行业2007年需求（销售收入）增长将超过15，主要源自国内的需求增长提速，出口需求仍可保持两位数的增速；各种因素的持续性可以保障行业未来两年收入增长10左右，3-5 年后行业收入增速可能缓慢下降，但伴随的行业整合将导致运行效率显著提升

60、， 家电企业直接投资海外市场也有希望释放增长压力。 然而， 在对家电行业需求增长抱乐观态度的同时，还有两个问题也不容忽视：? 目前家电行业库存积压严重。我国积压的空调就达到900 万台，说明产能与需求产生了矛盾，这必将使家电行业对铜材的需求增长率放缓。家电协会公布的数据显示，未来五年对铜材需求增长率将放缓至5%之内。? 高涨的铜价使得空调器也纷纷使用替代品。专家认为，国内的铝代铜技术已经非常成熟。目前已经有11 家空调企业决定使用铜铝连接管代替铜管。如果铝代铜管得到生产厂家和消费者的认可， 那么无疑会大大降低家电业对铜的需求。汽车行业发展现状及趋势在汽车行业， 铜和铜合金主要用于散热器、 制动