数字电视行业风险分析报告1264671959

1、一、数字电视的定义以及分类广义上说，数字电视是数字传输系统，是原有电视系统的数字化，是指从演播室到发射、传输、接收的所有环节都是使用数字电视信号或对该系统所有的信号传播都是通过由0、1数字串所构成的数字流来传播的电视类型，其信号损失小，接收效果好。数字电视可以是直接生成的数字电视信号，如动画、字幕机和数字摄像机产生的数字信号；也可以是由模拟信号经数字化以后产生的数字电视信号；也可以是经处理的数字电视信号，如MPEG格式的压缩数字电视信号。数字电视系统可按节目制作，一次分配、二次分配、发送和接收分类；也可以按卫星传输系统，地面传输系统和有线电视传输系统分类；或按消费类、专业类和演播室数字设备分类

2、；或按低清晰度、常规清晰度和高清晰度业务分类。本报告采用的是广义上的数字电视。二、宏观经济以及对数字电视的影响2010 年以来，面对复杂多变的国内外经济环境，我国继续实施应对国际金融危机的一揽子计划，有针对性地加强和改善宏观调控，积极推进经济发展方式转变和结构调整，国民经济朝着宏观调控的预期方向发展，经济增长过由快回升转向平稳运行。2010 年，三大需求对经济增长的拉动作用更加协调，结构调整取得进一步进展，经济运行质量和效益明显提高。2010 年全年国内生产总值397983 亿元，按可比价格计算，比上年增长10.3%，增速比上年加快1.1 个百分点。分产业看，第一产业增加值40497 亿元，增

3、长4.3%，增幅与上年基本持平；第二产业增加值186481 亿元，增长12.2%，增幅比上年提高2 个百分点以上；第三产业增加值171005 亿元，增长9.5%，增幅比上年略有提高。“十一五”期间，我国GDP 年均增长11%以上，物价年均涨幅2.9%展望2011 年，世界经济有望延续复苏态势，但复苏的复杂性、曲折性将进一步显现和放大；全球经济正处于“短、中、长”几种经济周期下行的叠加期，经济增长的内生动力不足；世界各国经济表现和经济政策明显分化，世界货币战升级。贸易摩擦加剧。多数机构预测，2011 年世界经济增速将低于2010 年，我国经济发展外部环境面临众多不稳定因素。而国内经济发展环境有望

4、进一步好转，宏观调控政策将继续积极稳健、审慎灵活，稳定物价更加突出；“十二五”规划为经济发展注入新活力，我国将进一步加快发展方式转变，推进经济结构战略性调整；战略性新兴产业发展规划全面启动和区域经济协调发展的新布局成为支持经济增长的重要因素，民间投资领域和环境将进一步改善，有利于激发经济增长内生动力；改善民生、加快进入分配制度改革将推动消费品市场继续繁荣活跃；经济结构调整深化，节能减排、淘汰落后产能工作力度将持续加大。三、我国数字电视行业发展状况按照国家关于2015年基本停止播出模拟电视的目标，我国还有85%左右电视用户需要普及数字电视。面对巨大的市场和紧迫的时间，数字电视产业在短期内具有巨大

5、的发展潜力，仅终端和服务就可以带动近2万亿元的产值。预计到2015年，我国数字电视机生产会创造总额为1.4万亿元的销售市场。机顶盒、USB接收棒、车载终端、特种服务设备等在未来6年内也将创造超过1000亿元的销售额。数字电视产业的内容、数据服务、增值服务等是另一个巨大的市场，若以我国3.95亿电视用户计算，若每户每月为增值业务或收费内容平均付费10元，未来6年将创造近3000亿元的市场。此外，本部分内容包含了世界数字电视行业发展现状的一些介绍和概述。四、数字电视主要技术SDTV（标准清晰度数字电视）电视节目很早在欧洲就开始广播，如：DVB-S（卫星数字视频广播）、DVB-C（有线数字视频广播）

6、、DVB-T（地面数字视频广播），这些都是属于标准清晰度数字电视。目前SDTV电视图像分辨率标准为：576720，4：3，即扫描参数与现在的模拟电视基本一样，但水平清晰度提高了一倍多。第一个提出HDTV（高清晰度数字电视）概念和进行HDTV节目广播的是日本，但它的HDTV技术标准（MUSE）没有人跟风。后来美国于1995年又推出一种新的HDTV标准（ATSC），并于1996年开始正式广播。此事一时引起很大的轰动，连日本已经开始广播了两年的MUSE-HDTV节目也被迫停止广播，准备跟风美国。目前SDTV和HDTV都是采用MPEG-2图像压缩标准，但由于MPEG-LA公司提出要对MPEG标准的使用

7、者收费，加上H D T V的传输码率要比SDTV高好几倍，使得HDTV-T（地面广播）在传输技术上遇到了较大的难度，一时间人们对HDTV的热情开始冷却了下来。五、我国有线数字电视机顶盒市场现状由于我国把有线数字电视作为整个产业的发展重点，有线数字机顶盒市场增长速度较快，2009年，我国有线数字机顶盒市场规模为7400万台，2010年，我国。数据来源：世经未来研发部我国有线数字机顶盒市场规模发展现状（2009-2013年）预计，2011年我国有线数字机顶盒市场增量规模将达到1.4亿台，2012年，我国有线数字机顶盒市场规模为1.83亿台，2013年，我国有线数字机顶盒市场规模为2.35亿台。六、

8、数字电视芯片产业状况 HYPERLINK :/ eet-china /ART_8800588494_480501_NT_37d1b011.HTM 我国芯片市场反弹，2010年有望强劲增长，2009年，从各芯片厂商的市场份额来看，联发科出货量第四季度市场占有率较上一季度下滑了3%，而晨星出货量第四季度市场占有率则由13%提高至15%，因为晨星的低价产品取得了很好的成绩，同时晨星在我国大陆整机厂商的市场份额也比较高。出现以上现象的另一原因是由于自家品牌的支持，比如三星自有IC（驱动电路）的出货量持续成长。另外，Trident由于新产品未及上市，使得其排名由2007年第三季度的第四名掉落到第四季度的

9、第八名；同时2008年第四季我们也观察到，由于我国大陆市场的需求带动，一些较小规模的芯片公司的出货量有很好的提升，特别是应用在传统仿真信号电视机上的产品。七、网络电视IPTV发展现状由于IPTV巨大的潜在价值和商业空间，因此各个发达国家都纷纷在追逐IPTV，希望能够从IPTV的发展中占据有利地位。从美国的情况来看，早在2005年9月，总部位于纽约的Verizon率先宣布，在得克萨斯的Keller推出IPTV服务，再逐渐扩展到得克萨斯的其他城市和附近的佛罗里达州。这项名为Fios的服务，可以提供180个数字和音乐频道，每个月的费用是39.95美元。其中有20多个频道是高清电视；同时可以提供180

10、0部录像供点播。内容提供商则都是ShowtimeNetworks、NBCUniversal有线公司和AE这样的老牌电视娱乐集团。在韩国，韩国 HYPERLINK :/ /qiye/qy148.htm t _blank 电信企业在发展IPTV方面也走在了前列，目前在韩国发展IPTV业务的主要是韩国电信和Hanaro电信，Hanaro的HanaTV已经有80万户，而韩国电信的Mega TV业务自2007年7月推出以来，到当年9月底已经发展了14.8万户。而韩国第二大网络门户Daum HYPERLINK :/ t _blank 通信在2008年初也宣布进入IPTV市场，从2008年第二季度开始，Da

11、um正式提供IPTV服务。此外，在全球IPTV市场，欧洲、亚洲的IPTV用户数和服务提供商的收入将稳定增长，北美地区也将出现适度增长。在2008年上半年，欧洲IPTV业务的快速增长推动了全球IPTV市场的发展，尤其是法国、比利时、西班牙、意大利和东欧等地区和国家。在亚洲地区，我国、日本和我国香港发展势头迅猛。在北美地区，Verizon、IOC（独立 HYPERLINK :/ /opera/ t _blank 运营商）等是主要的增长动力。欧洲是全球最大的IPTV市场，通过运营商法国电信旗下的Orange以及NeufCegetel的免费服务，IPTV在法国呈现爆炸性增长。法国目前已经成为这一市场的

12、领先国家。国内主要IPTV运营模式模式业务名称运营主体设备商杭州模式借助“数字电视”名义杭州华数传媒（广电参股）华为、思华哈尔滨模式SITV（IPTV百视通）哈尔滨网通、上海文广UT斯达康上海浦东模式百视通TV上海电信、上海文广西门子江苏模式江苏电信、新华社、上海文广中兴上海大宁模式互动电视示范区上海文广、上海电信、上海大宁多媒体谷宽带网络发展上海古北模式长三角高性能宽带信息示范网工程上海文广、上海宽带技术及应用工程研究中心河南模式河南网通、河南政府部门河南威科姆公司数据来源：世经未来研发部八、我国数字电视产业模式（一）青岛模式青岛模式走出了数字电视有线传输运营模式的第一步。青岛模式的核心是整

13、体平移，即：以小区为单位，赠送机顶盒使用权，在推行数字节目的同时完全停止输送模拟信号，频道数量由28套增加到50套，还开办了电视信息平台与商务平台等，同时每月向用户加收有线电视费由12元上涨为22元。由政府借助频道资源，提供政府的电子政务信息，包括航班服务、天气预报、便民服务等，以此来解决数字电视的内容空白问题；由运营商免费提供机顶盒来解决用户数量问题，费用则是“光电自筹点、银行借一点、百姓掏一点”来解决。（二）杭州模式这一模式首次从传输而非融资角度为广电系统提供了新的思路，其最大特点是增加了新型的交互方式，通过有线电视网与以太网的结合为人们提供交互型增值服务。2004年3月25日，杭州数字电

14、视开始正式试运营，内容分为“广播”与“交互”两种，其中广播式有56套模拟电视节目可供选择，交互式则有8万多小时的点播节目资源。每户可以免费得到一台价值850元的基本型交互式机顶盒，只要按现有有线电视每月14元的标准付费就可以看到60多套数字电视节目。（三）佛山模式佛山模式是在青岛模式整体平移的基础上，对融资渠道进行创新的一种模式，其特点是，一卡一费的收费模式、逐区域全部关闭模拟的整体转换模式、按频道销售的节目市场化运营模式、多元化合作的引资模式等各个环节串联起来。（四）太原模式太原模式是一种运营商自掏腰包的解决方式。整体平移需要的免费机顶盒资金一部分来自当地市政府的支持，另一部分来自于太原广电

15、自身的资金积累。太原数字电视播出的内容包括数字电视节目、数字音频广播节目和增值业务三个部分。九、我国数字电视区域化分析针对我国数字电视发展较快较早的部分城市，包括上海市、深圳市、杭州市、青岛市、佛山市，进行了详细的发展状况描述。截至2010年底，上海市的有线电视用户约为570万户，其中，东方有线运营中心城区的约250万户和崇明县的约20万户，其余8个郊区超过300万户的用户分别由各郊区相关机构负责运营。在2010年底，深圳市龙岗区、坪山新区已完成数字电视整转43.2万户，提前完成市、区下达的数字电视整体转换工作任务，龙岗区、坪山新区正式进入“数字电视时代”。杭州市华数衙前管理站已率先完成了20

16、10年的目标任务，而华数东片管理部也已为3万多户农村居民安装了数字电视机顶盒。青岛市海信集团顺利完成了数字电视的全面转型，在数字显示和数字解码两大领域都取得了突破性进展。截至2010年12月，佛山市数字电视用户约138.5万户，数字电视终端达186万台，整体转换率达到99.5%，全面完成了城乡数字电视整体转换工作。十、我国数字电视运营企业分析根据总资产、销售收入、净利润总额和净利润增长率四项指标分别对重点企业进行了排名，并根据不同的权重给出了整体的评分。此外，针对一些大型重点公司进行了详细分析。2010年，电广传媒共实现主营业务收入亿元，同比增长%，实现归属于上市公司股东的净利润元，同比上升%

17、。2010年，歌华有线实现营业收入 189,435 万元，比去年同期增加了 37,835 万元，增长了 24.96%；实现利润总额 34,746 万元，较上年同期增加了 1,526 万元，增长了 4.59%；实现归属于母公司的净利润34,593 万元，较上年度增加了 1,585万元，增长了 4.80%；实现经营活动产生的现金流量净额 91,502 万元，较上年同期增加了 17,847 万元，增长了 24.23%。2010年，东方明珠全年实现营业收入240,769万元，同比增长 25；实现利润总额 90,302 万元，同比增长 46.08；实现净利润 63,543万元，同比增长39.66%。20

18、10年，中视传媒实现营业利润106,852,142.47元，比上年同期下降31.90%；实现归属于上市公司股东的净利润79,724,486.44元，比上年同期下降30.37%，十一、我国数字电视整体运营分析有线电视数字化整体转换已成为我国数字电视产业推进的主旋律。要在整体转换后尽快实现收支平衡和赢利，必须使数字电视机顶盒具备低成本的升级能力，以保证运营商能在普遍服务基础上开发出更多、更高附加值的增值业务。数字太和倡导的“两步走”的机卡分离路线，能在保护运营商已有投资基础上，通过增加T-USB芯片，预留未来低成本升级和机卡分离的通道，并为基于USB的增值应用开创了广阔空间，为运营商推进整体转换、

19、提高投资回报提供了有力武器。在政策引领下，全国主要省会城市和计划单列市的数字电视产业推进重点，正在从分散的试点转向大规模数字化整体转换。2005年10月15日，青岛市率先完成城区60万有线电视用户的数字化转换，成为我国第一个完成城区有线电视数字化整体转换的城市。专家预计，在青岛等城市成功整体转换的标杆作用下，我国主要城市有线电视数字化整体转换将会大大提速。据了解，在推进数字化整体转换过程中，各地有线电视运营商所面临的最大挑战在于，如何尽快收回整体转换过程中向数以万计的用户免费赠送机顶盒的前期投资，以实现收支平衡和赢利。这也是事关我国数字电视产业未来发展的重大战略问题。十二、数字电视风险分析由技

20、术所致的风险分析从数字电视产业链的角度来看，其包含前端和终端两部分，前端部分包含CA、浏览器、股票等部分软件以及播发设备，对应的CA、浏览器、股票等终端软件部分也要嵌入到机顶盒里。首先是运营商加载增值业务困难。其次，出于对售后服务的担心，广电运营商往往选择比较大的机顶盒厂家，这样，机顶盒的生产就向同时具有软硬件开发能力的少量机顶盒厂家集中。再次，由于大量的智能卡已经发到千家万户，而机顶盒软件不能升级，导致在发现CA安全漏洞，特别是CW共享风险后束手无策。CA软件版本常年不变， 知识产权风险分析当前，增强企业创新能力，积极实施自主知识产权发展策略，形成拥有知名品牌的电信业务产品，已成为电信企业成

21、功转型的关键。当前，电信运营企业实施的转型业务已受到国内外知识产权权利人的关注，企业面临的法律风险在增大，业务发展模式中已显现出诸多知识产权问题，越是新业务的商业模式，知识产权问题越突出。企业拥有自主知识产权的数量和质量已成为核心竞争力的关键因素，知识产权风险已成为企业转型面临的首要风险。三网融合风险分析对于三网融合目前面临的挑战，最大的挑战是分页监管的体制仍未明确；另外，竞争必须在同样的体制下竞争，因此企业与事业单位的竞争是没有结果的；同时，由于电信法仍未正式出台，在没有法律保障的情况下，融合难以推进。2010年，三网融合并没有什么实质性进展，试点进度已经明显的落后于国务院的部署。结合各方发

22、展情况来看，三网融合必将会是一个长久的过程，不能完全指望由三网融合对数字行业带来的发展促动。第一章 数字电视行业基本情况第一节 数字电视行业的定义及分类一、数字电视行业的定义广义上说，数字电视是数字传输系统，是原有电视系统的数字化，是指从演播室到发射、传输、接收的所有环节都是使用数字电视信号，或者说对该系统所有的信号传播都是通过由0、1数字串所构成的数字流来传播的电视类型，其信号损失小，接收效果好。数字电视可以是直接生成的数字电视信号，如动画、字幕机和数字摄像机产生的数字信号；也可以是由模拟信号经数字化以后产生的数字电视信号；也可以是经处理的数字电视信号，如MPEG格式的压缩数字电视信号。数字

23、电视系统可按节目制作，一次分配、二次分配、发送和接收分类；也可以按卫星传输系统，地面传输系统和有线电视传输系统分类；或按消费类、专业类和演播室数字设备分类；或按低清晰度、常规清晰度和高清晰度业务分类。狭义上说，数字电视如美国的“数字电视”（DTV：Digital TV）专指美国地面数字电视广播系统。这是一个专用名词，并非上面所说的广义数字电视的概念。而欧洲的地面数字电视广播系统是DVBT。在这种地面数字电视广播系统中，除了目前节目制作还有一部分是模拟的外，从演播室开始，到发射机到传输到接收的所有环节都是使用数字电视信号或对数字电视信号进行处理和调制，接收这种地面数字电视广播信号的电视机才是名副

24、其实的数字电视机。本报告采用的是广义上的数字电视。二、数字电视的特点与模拟电视相比，数字电视有以下几个优点：1、收视效果好，图像清晰度高，音频质量高，满足人们感官的需求。2、抗干扰能力强。数字电视不易受处界的干扰，避免了串台、串音、噪声等影响。3、传输效率高。利用有线电视网中的模拟频道可以传送810套标准清晰度数字电视节目。4、兼容现有模拟电视机。通过在普通电视机前加装数字机顶盒即可收视数字电视节目。5、提供全新的业务。借助双向网络，数字电视不但可以实现用户自点播节目、自由选取网上的各种信息，而且可以提供多种数据增值业务。三、数字电视和收费电视的对比1、数字电视不等于收费电视 事实上，数字电视

25、不等于收费电视。数字电视的概念是指节目从摄制、编辑、播出、发射到接收的整个过程都是采用数字化技术实现的。包括数字摄像、数字制作、数字编码、数字调制和数字接收等，达到高质量传送电视信号的目的。不仅如此，数字电视还具有丰富的信息业务广播功能，具有可交互性等。 从数字电视发展年表来看，到2015年国内终止模拟数字信号的播放，其间显然不仅是发展收费电视用户，公共频道（传统电视）的数字化也是必然趋势。而目前多数商家认为数字电视等同于收费电视，这与现实发展有所背离。 2、数字电视可与收费电视同行 事实上，数字电视不仅可与收费电视同行，而且，数字电视和收费电视同轨运行是国内外数字电视未来发展的一个趋势。采用

26、这种发展模式的电视台既可以占领收费电视市场，同时顺应技术潮流，逐步达到数字播放的需要。在这一过程中，整合各类资源形成新的网台关系极其重要。 电视台希望通过收费频道的建设拥有数字电视平台，而公开频道则尽力延缓数字化，这有利于电视台利用数字电视达到收益的目的。而一旦到达政府规定的时限，公开频道可以平稳的转嫁至数字平台。 第二节 数字电视的用途在数字电视中，采用了双向信息传输技术，增加了交互能力，赋予了电视许多全新的功能，使人们可以按照自己的需求获取各种网络服务，包括视频点播、网上购物、远程教学、远程医疗等新业务，使电视机成为名副其实的信息家电。 数字电视提供的最重要的服务就是视频点播（VOD）。V

27、OD是一种全新的电视收视方式，它不像传统电视那样，用户只能被动地收看电视台播放的节目，它提供了更大的自由度，更多的选择权，更强的交互能力，传用户之所需，看用户之所点，有效地提高了节目的参与性，互动性，针对性。因此，可以预见，未来电视的发展方向就是朝着点播模式的方向发展。数字电视还提供了其它服务，包括数据传送、图文广播、上网服务等。用户能够使用电视现实股票交易、信息查询、网上冲浪等，使电视被赋予了新的用途，扩展了电视的功能，把电视从封闭的窗户变成了交流的窗口。第三节 数字电视的分类一、按信号传输方式分类按信号传输方式分类：可以分为地面无线传输（地面数字电视DVB-T）、卫星传输（卫星数字电视DV

28、B-S）、有线传输（有线数字电视DVB-C）三类。二、按产品类型分类按产品类型分类：可以分为数字电视显示器、 HYPERLINK :/baike.baidu /view/1176811.htm t _blank 数字电视机顶盒、一体化数字电视接收机。 三、按清晰度分类按清晰度分类：可以分为低清晰度数字电视（图像水平清晰度大于250线）、标准清晰度数字电视（图像水平清晰度大于500线）、高清晰度数字电视（图像水平清晰度大于800线，即HDTV）。VCD的图像格式属于低清晰度数字电视（LDTV）水平，DVD的图像格式属于标准清晰度数字电视（SDTV）水平。四、按显示屏幕幅型分类按显示屏幕幅型分类：

29、可以分为4：3幅型比和16：9幅型比两种类型。五、按扫描线数（显示格式）分类按扫描线数（显示格式）分类：可以分为HDTV扫描线数（大于1000线）和SDTV扫描线数（600800线）等。第四节 2010年数字电视行业在国民经济中的地位2006年我国电子信息产业产品销售收入超4万亿元，排在世界前列。据统计，112月，我国规模以上电子信息产业实现销售收入47500亿元，同比增长23.6%，实现工业增加值11000亿元，同比增长22.1%，实现利润2200亿元，同比增长12.0%。2007年电子信息产业全年实现销售收入5.6万亿元，增长18%；增加值13000亿元，增长18.2%；软件业务收入580

30、0亿元，增长20.8%。产业规模继续在国民经济各行业中位居领先，销售收入占全国工业的比重为12%，增加值占全国GDP的比重达5.27%。2008年，我国电子信息产业保持平稳发展，产业规模不断扩大，结构调整继续深化。2008年111月，我国规模以上电子信息产业累计实现主营业务收入51747.7亿元，同比增长16%，其中，制造业累计实现44770.4亿元，同比增长14%；制造业实现工业增加值10421.2亿元，同比增长16.9%。2009年，受外需下降影响，我国电子信息产业外贸形势整体低迷。实现进出口总额7719亿美元，同比下降12.8%，比全国外贸降幅低1.1个百分点，占全国外贸总额的35%。其

31、中，出口4572亿美元，同比下降12.4%，比全国出口降幅低3.6个百分点，占全国出口额的38%；进口3147亿元，同比下降13.5%，比全国进口降幅高2.3个百分点，占全国进口额的31%。2010年，全国电子信息制造业增加值同比增长16.9%，比上年加快11.6个百分点；实现销售产值63395亿元，同比增长25.5%，比上年加快22.4个百分点；软件产业收入1.3万亿元，增长30%左右，实现出口交货值36661亿元，同比增长26.2%。从这五年的整体发展来看， 2006年至2008年中，电子信息处于一个平稳发展，产业规模不断扩大，产业结构转型调整的时期；在2009年，产业在新世纪以来首次出现

32、负增长，成为国民经济中受冲击最明显的行业之一，总体情况出现规模继续扩大，发展速度总体回落，前低后高态势明显，生产增速低位回升等；2010年全年生产呈现前高后稳态势，内外销共同推动行业增长，行业结构调整趋势加快，内外资企业出现新的趋向，沿海周边和川渝地区正在成为新的增长极，同时电子信息产业投资持续增长，增速创近年新高，投资结构不断调整，投资主体、区域布局出现新的变化，在推动工业投资和促进产业发展中发挥积极作用。第二章 2010年数字电视行业发展环境分析第一节 2010年宏观经济环境分析一、国内宏观经济运行（一）国民经济增长趋于稳定2010 年，我国经济增长呈现高位回落态势。第一季度 GDP 增速

33、达到 11.9%，经济出现过热苗头；随着国家采取了相应的宏观调控政策，第二季度增速迅速回落到 10.3%，社会出现二次探底的担心；第三季度经济增长 9.6%、第四季度增长9.8%，意味着国民经济增长趋于平稳，持续向好的基础逐步稳固。2010 年全年国内生产总值 397983 亿元，按可比价格计算，比上年增长 10.3%，增速比上年加快 1.1 个百分点。分产业看，第一产业增加值 40497 亿元，增长 4.3%，增幅与上年基本持平；第二产业增加值 186481 亿元，增长 12.2%，增幅比上年提高 2 个百分点以上；第三产业增加值 171005 亿元，增长 9.5%，增幅比上年略有提高。“十

34、一五”期间，我国 GDP 年均增长 11%以上，物价年均涨幅 2.9%，这种“高增长、低通胀”的增长模式是历次五年规划中的最佳搭配之一。数据来源：国家统计局2008年以来各季度GDP 累计增速随着国民经济继续保持企稳较快增长，企业预期较好，2010 年四季度，企业家信心指数为 137，比三季度提升 1.1 点；企业景气指数为 138.0，比三季度提高0.1 点。从先行指标，中国制造业经理采购指数（PMI）来看，自 2009 年 3 月以来，PMI 已连续二十二个月位于 50%临界点以上的扩张区间，12 月 PMI 达到 53.9%，比前月回落 1.3 个百分点，这也是该指数近 5 个月以来首度

35、出现回落。PMI 指数回落，是货币政策回归稳健、加快经济结构调整、淘汰落后产能以及为稳定物价对一些行业“有保有压”等多种因素综合影响的结果，显示出经济过热风险降低、通胀压力出现缓和，表明当前经济增长态势基本平稳，但增长动力有所减弱。数据来源：国家统计局2008年以来各季度三次产业增加值累计增速2010 年，三大需求中，消费保持稳定增长，投资增速出现回落，出口增长明显加快。全年最终消费对GDP 增长的贡献率为37.3%，拉动GDP 增长3.9 个百分点；投资对GDP 增长的贡献率为54.8%，拉动GDP 增长5.6 个百分点；货物和服务的净出口对GDP 增长的贡献率为7.9%，拉动GDP 增长0

36、.8 个百分点。与2009年消费对GDP 的贡献率52.5%、投资贡献率92.3%、净出口贡献率-44.8%相比，“三驾马车”对经济的贡献更趋平衡。（二）农业生产稳定增长2010 年，全年粮食总产量达到54641 万吨，比上年增长2.9%，连续七年增产，连续四年保持在1 万亿斤以上的水平，粮食产量的丰收给宏观经济的平稳运行和把物价控制在预期范围内奠定了坚实的基础。其中，夏粮产量12310 万吨，下降0.3%；早稻3132 万吨，下降6.1%；秋粮39199 万吨，增长4.8%。油料产量增长2.7%，糖料下降1.9%。肉类产量保持稳定增长，全年猪牛羊禽肉产量7780 万吨，增长3.6%。其中，猪

37、肉产量5070 万吨，增长3.7%。（三）工业增速逐季回落2010 年，全年规模以上工业增加值同比增长15.7%，增速比上年加快4.7 个百分点。分季度看，一季度同比增长19.6%，二季度增长15.9%，三季度增长13.5%，四季度增长13.3%，增速逐季回落。分轻重工业看，受国内消费需求旺盛拉动，轻工业同比增长13.6%，比上年提高3.9 个百分点，增幅与前三季度持平；受节能减排、淘汰落后力度加大影响，重工业同比增长16.5%，比上年提高5 个百分点，但比前三季度回落1 个百分点。分行业看，在39 个大类行业中，38 个行业实现比上年增长。分地区看，东部地区增长14.9%，中部地区增长18.

38、4%，西部地区增长15.5%。数据来源：国家统计局2008年以来各月工业增加值累计增速结构调整取得进展。一方面，包含新兴战略产业在内的高新技术产业增长16.6%，增速比2009 年加快8.9 个百分点。另一方面，节能减排、节能降耗取得明显成效，初步测算2010 年和整个“十一五”期间，节能降耗目标基本可以实现。（四）市场物价高位回落受自然灾害比常年偏重和国际市场变化等因素的影响，2010 年以来食品等农产品价格上涨明显，导致物价涨幅逐季加快，一季度CPI 增长2.2%、二季度CPI增长2.9%、三季度增长3.5%、四季度增长4.7%，其中11 月份居民消费价格同比上涨5.1%，创出28 个月以

39、来新高，当月食品类价格上涨11.7%，拉动CPI 上涨3.8 个百分点，贡献率是74%。为稳定物价，国家采取了一系列增加供给、调控需求、保障流通、调控市场以及给低收入群体增加补贴的一系列措施，并取得了比较明显的成效，12 月份CPI 回落到4.6%，环比涨幅由11 月份的1.1%回落到12月份的0.5%。全年居民消费价格同比上涨3.3%。其中，城市上涨3.2%，农村上涨3.6%。分类别看，食品上涨7.2%，烟酒及用品上涨1.6%，医疗保健和个人用品上涨3.2%，娱乐教育文化用品及服务上涨0.6%，居住上涨4.5%，衣着下降1.0%，交通和通信下降0.4%，家庭设备用品及维修服务持平。国际大宗商

40、品价格高位震荡和国内需求放缓导致生产性物价涨幅呈现小幅回落的态势。全年工业品出厂价格同比上涨5.5%，涨幅与前三季度持平，比上半年收窄0.5 个百分点；原材料、燃料、动力购进价格同比上涨9.6%，涨幅比前三季度、上半年分别收窄0.2、1.2 个百分点。数据来源：国家统计局2008年以来各月物价指数同比变化情况（五）新增就业大幅增加2010 年，全年新增就业1168 万人，登记失业率达到4.1%，比上年回落0.2 个百分点。同时，社会保障水平明显提高，国家先后提高了城镇退休职工养老金水平，提高了各种低保补助水平，全国30 个地区提高了最低工资标准，工资平均涨幅达到20%以上。（六）外汇储备大幅增

41、加截至2010 年末，国家外汇储备余额为28473 亿美元，同比增长18.7%。全年新增外汇储备近4482 亿美元，其中，四季度新增外汇储备1990.35 亿美元，创下单季度外储新增量之最。FDI 保持稳定、贸易顺差恢复较快是外汇储备多增的主要原因。四季度金融机构新增外汇占款共计12530 亿元人民币，其中12 月新增外汇占款4033 亿元，从新增外汇占款扣除FDI 和贸易顺差的差额来看，境外资本流入明显增多，也成为外汇储备多增的重要原因。2010 年末人民币汇率为1 美元兑6.6227 元人民币，自6 月央行进一步推进人民币汇率形成机制改革、增强人民币汇率弹性以来，人民币对美元累计升值3%。

42、（七）投资结构继续改善2010 年以来，四万亿政府投资的工作重点主要放在落实地方和社会配套资金、确保建设进度和工程质量以及加大保障性住房等民生工程投资等方面，同时着力推进从政府投资向民间投资全面跟进的转变。控制政府投资新开工项目的政策取得预期效果，111 月，新开工项目计划总投资增速已经回落到25.9%的正常水平，与上年相比大幅下降。2010 年全社会固定资产投资278140 亿元，比上年增长23.8%，增速比上年回落6.2 个百分点，比前三季度、上半年、一季度分别回落0.2、1.2、1.8 个百分点。扣除价格因素，实际增长19.5%。分城乡看，城镇固定资产投资241415 亿元，增长24.5

43、%，增速比上年回落5.9 个百分点；农村固定资产投资36725 亿元，增长19.7%，回落7.6 个百分点。分地区看，东、中、西部地区城镇投资分别增长22.8%、26.9%、26.2%，中部和西部投资增速明显快于东部，三大地区布局更为均衡；投资结构继续改善，三次产业投资分别增长18.2%、23.2%、25.6%，第三产业投资增速明显高于第一、二产业。房地产投资保持较快增长，5月份后增速出现回落，全年房地产开发投资48267 亿元，增长33.2%，增速比上年加快17.1 个百分点，但比前三季度、上半年、一季度分别回落3.2、4.9、1.9 个百分点，房地产调控措施效果初步显现。数据来源：国家统计

44、局2008年以来各月固定资产投资完成额累计增速（八）热点消费快速增长2010 年以来，城乡居民收入持续增加和政府的消费刺激政策对消费品市场繁荣稳定起到重要支撑作用。全年社会消费品零售总额154554 亿元，同比增长18.4%，比上年提高2.9 个百分点，各季度增幅保持平稳，波动幅度在1 个百分点以内；扣除价格因素，实际增长14.8%，比上年回落2.1 个百分点。其中，城镇消费品零售额133689 亿元，增长18.8%；乡村消费品零售额20865 亿元，增长16.1%。按消费形态分，餐饮收入17636 亿元，增长18.0%；商品零售136918 亿元，增长18.5%。其中，限额以上企业（单位）商

45、品零售额58056 亿元，增长29.9%。国家刺激汽车和家电消费的政策对消费市场旺销起到重要促进作用，热点消费快速增长。其中，金银珠宝类增长46.0%，家具类增长37.2%，汽车类增长34.8%，家用电器和音像器材类增长27.7%。消费需求已经成为拉动内需的稳定因素，投资消费增长趋于协调。数据来源：国家统计局2008年以来各月社会消费品零售总额情况（九）外贸增长转型初显成效2010 年以来，在世界经济持续复苏、国内经济平稳较快发展和“拓市场、调结构、促平衡”外贸政策的作用下，我国对外贸易全面恢复，进出口绝对量双双超过金融危机之前的水平，贸易平衡状况继续改善；外贸增长转型初显成效，一般贸易取代加

46、工贸易占据半壁江山，市场多元化战略成效明显，主要产品出口形势良好，贸易结构进一步优化。全年外贸进出口总值29727.6 亿美元，比上年同期增长34.7%，而上年为下降13.9%，与2008 年相比，进出口总额增长15.9%。其中，出口15779.3 亿美元，增长31.3%，与2008 年相比增加15.9%；进口13948.3亿美元，增长38.7%，与2008 年相比增加23.1%。12 月份当月进出口、出口、进口规模了刷新上月刚刚创下的历史最高记录，首次超过2900 亿美元关口。国内需求恢复程度好于外部需求，贸易平衡状况继续改善，全年贸易顺差为1831 亿美元，同比减少6.4%，比2008 年

47、下降38.6%。但值得注意的是，随着国外企业“库存回补”需求减弱，海外市场需求有所收缩、国内经济增长放缓、人民币升值压力增大，加之同期基数提高，除11 月份受圣诞因素影响有所反弹外，下半年以来月度进出口增速呈现出高位回落态势。数据来源：国家统计局2008年以来各月固定资产投资完成额累计增速（十）货币供应与贷款规模增幅回落2010 年末，广义货币（M2）余额72.58 万亿元，同比增长19.7%，增幅比上月末高0.2 个百分点，比上年末低8.0 个百分点；狭义货币（M1）余额26.66 万亿元，同比增长21.2%，增幅比上月和上年末分别低0.9 和11.2 个百分点；流通中货币（M0）余额4.4

48、6 万亿元，同比增长16.7%。全年净投放现金6381 亿元，同比多投放2354 亿元。2010 年末，本外币贷款余额50.92 万亿元，同比增长19.7%。人民币贷款余额47.92 万亿元，同比增长19.9%，比上月末高0.1 个百分点，比上年末低11.8 个百分点。全年人民币贷款增加7.95 万亿元，同比少增1.65 万亿元，但超过7.5 万亿的目标值，属较高水平。12 月新增人民币贷款4807 亿元，较上月少增833 亿元，同比多增1007 亿元。2010 年末，人民币存款余额71.82 万亿元，同比增长20.2%，比上月末高0.6个百分点，比上年末低8 个百分点。全年人民币存款增加12

49、.05 万亿元，同比少增1.08 万亿元。12 月份，人民币存款增加9449 亿元，同比多增4428 亿元。银行间市场交易活跃，市场利率上升。2010 年，银行间市场人民币交易累计成交179.50 万亿元，日均成交7180 亿元，日均成交同比增长31.1%。12 月份同业拆借加权平均利率为2.92%，比上月和上年同期分别高1.16 和1.67 个百分点；质押式债券回购加权平均利率为3.12%，比上月和上年同期分别高1.31 和1.86 个百分点。（十一）居民消费价格指数分析2010年CPI（居民消费价格指数）同比上涨3.3%，食品价格涨幅较大，同比上涨7.2%。12月CPI的同比涨幅由11月的

50、5.1%回落到4.6%，12月物价环比涨幅由11月的1.1%回落到0.5%。数据显示，12月份包括蔬菜在内的食品价格同比增长，增速较11月份放缓2.1个百分点，同时，当前我国城市居民用于食品类的支出占总支出的30左右，农村居民占40左右。此外，由于国际市场输入型传导压力加大、市场涨价预期依然较强、节日需求增加、翘尾影响较大等因素，预计2011年一季度我国CPI仍将高位运行。第二节 2010年数字电视行业政策环境分析一、重点政策汇总2010年中，国家颁布的与数字电视行业相关的政策中，最主要的就是为了促进数字电视行业的发展。2010年数字电视行业相关政策汇总时间政策名称政策思路国务院关于印发国务院

51、关于印发推进三网融合总体方案的通知全面实现三网融合发展财政部、国家税务总局关于免征部分省市有线数字电视收入营业税的通知支持试点省市有线数字电视整体转换试点工作，推动有线数字电视的发展财政部、国家税务总局关于部分省市125家数字电视企业免征3年营业税的通知支持试点省市有线数字电视整体转换试点工作，推动有线数字电视的发展数据来源：世经未来研发部二、重点政策及重大事件分析（一）国务院关于印发国务院关于印发推进三网融合总体方案的通知2010年至2012年广电和电信业务双向进入试点，2013年至2015年，全面实现三网融合发展给予金融、财政、税收等支持，将相关产品和业务纳入政府采购。国务院总理温家宝20

52、10年1月13日主持召开国务院常务会议，决定加快推进电信网、广播电视网和互联网三网融合。会议提出了推进三网融合的阶段性目标。2010年至2012年重点开展广电和电信业务双向进入试点，探索形成保障三网融合规范有序开展的政策体系和体制机制。2013年至2015年，总结推广试点经验，全面实现三网融合发展，普及应用融合业务，基本形成适度竞争的网络产业格局，基本建立适应三网融合的体制机制和职责清晰、协调顺畅、决策科学、管理高效的新型监管体系。会议明确了推进三网融合的重点工作：（一）按照先易后难、试点先行的原则选择有条件的地区开展双向进入试点。符合条件的广播电视企业可以经营增值电信业务和部分基础电信业务、

53、互联网业务；符合条件的电信企业可以从事部分广播电视节目生产制作和传输。鼓励广电企业和电信企业加强合作、优势互补、共同发展。（二）加强网络建设改造全面推进有线电视网络数字化和双向化升级改造，提高业务承载和支撑能力。整合有线电视网络，培育市场主体。加快电信宽带网络建设，推进城镇光纤到户，扩大农村地区宽带网络覆盖范围。充分利用现有信息基础设施，积极推进网络统筹规划和共建共享。（三）加快产业发展充分利用三网融合有利条件，创新产业形态，推动移动多媒体广播电视、 电视、数字电视宽带上网等业务的应用，促进文化产业、信息产业和其他现代服务业发展。加快建立适应三网融合的国家标准体系。（四）强化网络管理落实管理职

54、责，健全管理体系，保障网络信息安全和文化安全。（五）加强政策扶持制定相关产业政策，支持三网融合共性技术、关键技术、基础技术和关键软硬件的研发和产业化。对三网融合涉及的产品开发、网络建设、业务应用及在农村地区的推广，给予金融、财政、税收等支持。将三网融合相关产品和业务纳入政府采购范围。政策点评：三网融合是指电信网，广播电视网，互联网。下一代互联网演进过程中，其技术功能趋于一致，业务范围趋于相同，网络互联互通、资源共享，能为用户提供话音、数据和广播电视等多种服务。三网融合是现代信息技术融合发展的必然趋势，是现代信息产业进一步发展的内在需求，是国民经济和社会信息化得迫切要求。加快推进三网融合，是当前

55、和今后一个时期应对国际金融危机的重大举措，是培育战略性新兴产业的重要任务，有利于迅速提高国家信息化水平，推动信息技术创新和应用，满足人民群众日益多样的生产、生活服务需求，拉动国内消费，带动相关产业发展，形成新的经济增长点；有利于更好地参与全球信息技术竞争，抢占未来信息技术制高点，确保国家网络信息安全；有利于创新宣传方式，扩大宣传范围，牢牢占领思想舆论主阵地，促进中华文化繁荣兴盛，保障国家文化安全。（二）财政部、国家税务总局关于部分省市125家数字电视企业免征3年营业税财政部和国家税务总局联合下发通知，对山西、内蒙古、辽宁、黑龙江、江苏、安徽、湖南、深圳、重庆、四川、云南省（自治区、直辖市）的1

56、25家运营有线数字电视的企业3年内免征营业税。该通知称，为支持有线数字电视整体转换试点工作，推动有线数字电视的发展，按照国务院的有关精神，对本通知附件内所列企业根据省级物价部门有关文件规定标准收取的有线数字电视基本收视维护费，自2010年1月1日起，3年内免征营业税。这些企业包括深圳市天宝广播电视网络股份、中广有线信息网络南通分公司、重庆广播电视信息网络等共125家。政策点评：从2008年11月至2010年底，财政部、国家税务总局下发了多次关于减免部分省市企业营业税的通知。从最初的仅对北京市歌华有线电视网络股份进行营业税减免，扩展到对全国部分省市125家数字电视企业的鼓励发展。近两年内政策的变

57、化充分说明了国家对线数字电视行业发展的推动力度，同时该政策也将对行业产生持续的影响。三、政策未来发展趋势（一）我国五年内将实现三网融合1、推进三网融合的总体方案根据党中央、国务院关于深化重点领域的改革，积极推动三网融合取得实质性进展的决策部署，为切实加快推进三网融合，进一步提高国民经济和社会信息化水平，推动社会管理和公共服务信息化，促进信息产业、文化产业和社会事业发展，满足人民群众日益增长的物质文化生活需要，现制定如下工作方案：1）总体目标到2015年，实现电信网、广播电视网、互联网融合发展，新型信息产品和服务不断涌现，网络利用率大幅提高，科技创新能力明显增强，国民经济和社会信息化水平迅速提升

58、，网络信息安全和文化安全保障能力进一步增强，信息产业、文化产业和社会事业进一步发展，社会主义进一步繁荣，人民群众享有更加丰富多样、快捷经济的信息和文化服务。2）阶段目标试点阶段（2010-2012年）：以推进广电和电信业务双向阶段性进入为重点，制定三网融合试点方案，选择有条件的地区开展试点，不断扩大试点广度和范围；加快电信网、广播电视网、互联网升级和改进。加快培育市场主体，组建国家级有线电视网络公司，初步形成适度竞争的产业格局；探索建立分工明确、行为规范、运转协调、协同高效的工作机制，调整完善网络规划建设、基础设施共建共享、业务规划发展、网络信息安全和广播电视安全播出、用户权益保护等管理体系，

59、基本形成保障三网融合规范有序开展的政策体系和机制体系。推广阶段（2013-2015年）：总结推广试点经验，全面推进三网融合；自主创新技术研发和产业化取得突破性进展，掌握一批核心技术，宽带通信网、数字电视网、下一代互联网的网络承载能力进一步提升；网络信息资源、文化内容产品得到充分开发利用，融合业务应用更加普及，适度竞争的网络产业格局基本形成；适应三网融合的体制机制基本建立，相关法律法规基本健全，职责清晰、协调顺畅、决策科学、管理高效的新型监管体系基本形成；网络信息安全和文化安全监管机制不断完善，安全保障能力显著提高。2、主要任务1）推动广电、电信业务双向进入明确双向进入业务范围。符合条件的广电企业可经营增值电信业务、比照增值电信业务管理的基础电信业务、基于有线电网络提供的互联网接入业务、互联网数据传送增值业务、国内IP 业务。IPTV、 电视的集成播控业务由广电部门负责，宣传部门指导。符合条件的国有电信企业在有关部门的监管下，可从事除时政类节目之外的广播电视节目生产制作、互联网视听节目信号传输、转播时政类新闻视听节目服务，以及除广播电台电视台形态以外的公共互联网音视频节目服务和IPTV传输服务、 电视分发服务。工业和信息化部、广电总局要按上述要求，落实现行政策规定，向符合许可条件的广电企业、电信企业颁发相应的电信业务经营许可证和信息网络音视频节目服务经营许可证。组织开展三网融合试