小微金融企业财务分析

1、开篇寄语在三十八年的财务治理工作历程中，我深切的体会到财务分析对金融企业的重要意义，不管是政府有关部门，依旧投资者，以及各级经营治理者，都需要财务部门按会计期间（年、季、月）对会计报表反映的信息做出及时、准确、真实、完整的分析，并在分析的基础上，利用预测技术，预测业务进展的趋势，为制定金融政策、编制业务经营打算、贷款可行性分析以及营业网点撤并、金融新产品开发等经营活动提供科学的决策依据。由于金融企业经营的是专门商品-货币，金融企业会计具有社会公共簿记的性质，会计科目要兼顾金融企业自身经营治理对会计信息的需求和政府的监管、财政、税务、统计等众多部门对会计信息的专门需求两方面因素来设置。因此，金融

2、企业的会计报表不仅信息量大，而且科目种类繁多，经济业务数据整理加工工作量特不大，这些都制约着金融企业财务分析的时效性。在长期的财务分析实践中，我深知进行周而复始、循环往复的财务分析工作所面临的艰辛，以及因花费在整理、计算数据占用时刻过多而阻碍财务分析时效性的无奈。随着计算机技术的飞速进展，日常会计核算以及结账、计息、决算，不仅早就摆脱了手工操作，实现了电算化，而且已迈入网络化、集约化、集中处理会计信息的时代，真正实现了会计信息的真实、完整、准确、及时。而能极大提升会计核算信息应用功效的财务分析或治理会计的电算化却相对滞后，有用性计算机软件相对缺乏，针对金融企业财务分析专门需求的专著更是少见。特

3、不是新兴的村镇银行、小额贷款公司等小微金融企业，受治理体制、经营规模、开发资金、科技人才等诸多因素的制约，更加难于自行开发财务治理软件。金融企业会计信息的数据量大，分类归纳整理、计算工作量大，阻碍财务分析时效性，是宽敞独立核算的小微金融企业财务工作者面临的共性难题。为使小微金融企业财务人员摆脱繁杂的手工操作，我将多年来应用 Excel 辅助从事金融企业财务分析的经验，综合应用Excel开展金融企业财务分析的方法归纳整理为这本小书，奉献给宽敞的小微金融企业财务工作者。 编者目 录第1章 财务分析概述1.1 财务分析意义1.2 财务分析方式 1.3 财务分析程序第2章 财务分析方法2.1 比较分析

4、法2.2 比重分析法2.3 比率分析法2.4 因素分析法2.5 量本利分析法第3章 计算机财务分析3.1 计算机财务分析概念3.2 计算机财务分析模型3.3 计算机财务分析数据第4章 Excel财务分析方法 建立差不多数据区 Excel比较分析 Excel比率分析 Excel因素分析第5章 Excel量本利预测方法5.1 金融企业的业务量、成本、利润5.2 建立量本利数学模型5.3 建立Excel量本利分析模型5.4 建立复合分析模型的一般方法5.5 金融企业量本利模型应用示例5.6 金融企业量本利模型应用的局限性第6章 财务分析报告6.1 财务分析报告类型6.2 财务分析报告结构6.3 财务

5、分析报告写作第1章 财务分析概述 随着计算机技术的迅速进展,金融企业的会计核算、汇兑结算、资金清算早已实现了电算化、网络化。在财务治理的日常工作中，也经常采纳计算机辅助开展数据的统计、分析、预测，信息技术正在改变金融企业财务治理这一领域。宽敞的金融企业财务治理工作者越来越深刻的认识到，要使财务治理中的数据更准确、更科学、更具有时效性，除了必须掌握现代企业财务治理的理论和方法、熟悉金融经济业务之外，还必须熟练应用计算机处理财务数据，建立快速、灵活、方便、有用的分析预测模型。只有如此，才能有效的利用会计信息，应用治理会计的方法，提高财务治理水平，为促进金融企业经济效益服务。1.1 财务分析的意义

6、财务分析是财务治理履行规划与操纵职能的重要手段之一。认真组织好财务分析，对提高财务治理水平，实现企业的经营目标，向投资者、经营者、政府经济治理部门反馈准确的财务信息，都具有十分重要的意义。财务分析是以会计信息为依据，采纳科学的方法，对财务活动过程和结果进行评价并预测变动趋势的过程，是财务治理的重要职能与手段。在开展财务分析过程中，要深入调查研究，充分掌握第一手资料，通过各项财务指标的统计、计算、比较，在评价企业的财务活动暨业务经营活动的过程中，分析阻碍各项财务指标变动趋势的因素，检查企业当年经营打算、财务预算乃至中长期进展规划执行的完成情况，从中发觉违反国家财经法规、企业财务政策的现象，查找经

7、营治理方面的缺陷，不断总结经验，掌握企业财务活动的规律，制定有利于财务治理和企业进展的措施，为促进经济效益提供科学的决策依据。1.1.1 财务分析目的企业财务分析是一种有目的的治理行为。分析的直接目的是揭示及披露企业的经营与财务状况；分析的终极目的是促进企业所有者财宝最大化目标的实现。具体讲来要紧有以下三个方面：评价财务运行状况通过财务分析，能够总体评价企业的财务活动过程是否运行流畅，评价各项财务指标是否达到标准或打算要求，评价经营成果-利润是否真实的反映了资产的创利能力，评价财务流程是否能够有效的防控经营风险。总结治理工作经验通过周期性的财务分析，能够经常、及时的总结财务工作，通过分析比较财

8、务信息，确信经营治理中的有效机制，发觉治理工作存在的问题，有针对性的采取整改措施，促进企业良性运转。预测企业进展趋势 在财务分析过程中，通过科学的分析方法，能够归纳企业过去的会计期间资产负债增减变化趋势，从而推测以后的会计期间资产负债可能达到的目标；还能够利用财务分析的过程建立分析预测模型，通过输入资产、负债打算数值，自动预测收入、支出、利润等财务目标。1.1.2 财务分析作用“数字会讲话，就看你明白不明白”。企业的财务报表尽管能够客观、完整的从数据上反映企业的经营活动全过程和最终结果，但他只解决了“是什么”、“如何样”的问题。由于财务、会计的专业性、技术性特不强，假如不是专业人员、缺乏深厚的

9、业务功底，专门难直接从“是什么”、“如何样”中得出“什么缘故”、“如何办”的结论，因而阻碍了财务报表在企业治理中作用的进一步发挥。而财务分析则依照财务报表提供的信息，采纳一系列科学的方法，将若干有内在联系的数据加以“去粗取精、去伪存真、由表及里、由此及彼”的加工制作，科学的解释了企业经营现状产生的条件和缘故，为今后加强治理，保证既定经营目标的实现，具有积极的指导作用。具体来讲有以下三点作用：（1）信息反馈渠道企业的关系人一般情况下有：投资者、治理者、债权人、职员、政府的监管部门、社会的中介代理服务机构等。众多的企业关系人，在维护权益或履行职能的过程中，有依法了解企业财务状况和经营结果的权利。财

10、务分析为企业的关系人提供了一条快捷的信息反馈渠道，从而免除了直接阅读财务报表的工作量或避开缺乏专业知识、技术的尴尬。（2）改进治理工作企业各层次治理者和宽敞职员通过财务分析，能够及时、真实地知晓本单位当前面临的形式与任务；特不是针对财务分析发觉的问题及产生问题的缘故，迅速采取措施进行调整，改善经营治理，提高经济效益，加快进展速度。（3）提供决策依据不管是政府对宏观经济的调控决策或监督机制的制定决策，依旧投资者的投资决策或债权人的放款决策，以及各层次治理者改善治理或变更经营的决策，都需要通过企业财务分析猎取决策依据，以幸免决策的失误。1.1.3 财务分析内容财务分析的主体和分析的目的决定分析的内

11、容。政府金融监管与税金征收部门关注的是行业风险规避、财经法规执行、税金升降幅度；企业所有者关注的是其产权的保值与增殖；企业治理者关注的是经营打算执行情况、存款支付能力、信贷投放能力、任期目标实现。从企业治理者角度动身，以“评价财务运行状况”、“总结治理工作经验”、“预测企业进展趋势”为目的，金融企业常规财务分析要紧有以下内容：（1） 经营打算执行情况分析（2） 财务预算执行情况分析（3） 业务营运态势分析（4） 资产负债变动状况分析 （5） 损益变动状况分析（6） 利息收支变动因素分析（7） 财务比率分析（8） 量本利分析1.2 财务分析方式在开展财务分析的实际工作中，由于分析的目的、层次、时

12、刻的不同，能够采取不同的方式、方法进行财务分析活动。全面分析、专题分析按分析的目的不同，有全面分析或专题分析之分。对财务活动的全过程、全项目进行的分析，称为全面分析；对某一环节或某一项目进行的分析，称为专题分析，如“贷款收息率分析”、“治理费用分析”等。1.2.2 全辖分析、典型分析按分析的层次不同，有全辖分析或典型分析之分。依照全辖汇总财务报表所进行的分析，称为全辖分析；依照辖属某一分支机构财务报表，解剖分析取得典型数据，进而推算全辖情况，称为典型分析。1.2.3 定期分析、临时分析按分析时刻的不同，有定期分析或临时分析之分。按工作规划或有关规定，对每个季度、每个年度的财务状况所进行的分析，

13、称为定期分析；依照治理的专门需要或上级治理部门专门部署所进行的分析，称为临时分析。1.3 财务分析的程序金融企业的财务分析，一般差不多上按月、季、年定期进行的全面分析，分析的程序能够划分为：收集整理资料、设计分析用表、计算指标差异、综合评价分析四个步骤。假如是临时进行的专题分析或典型分析，要首先提出分析课题，明确分析的目的和要求，而后再按下面步骤开展分析。1.3.1 收集整理资料掌握会计信息和经济活动资料，是开展财务分析的前提条件和做出科学评价的基础。因此，要充分收集资料，按分析需要加以系统化、条理化归纳整理。资料种类与来源资料有数字资料与文字资料两大类，能够分不从企业内部与企业外部两个方面取

14、得。A、内部资料数字资料：综合业务经营打算和财务收支打算，分析期和对比期的月计表、损益表、资产负债表、其他统计报表等。文字资料：业务进展规划、领导讲话、工作总结等。B、外部资料数字资料：金融监管指标、税率、央行项目电报、政府统计年鉴等。文字资料：财经、金融法规、政府规划、报告等。数字资料的整理金融企业会计报表科目众多，不加以归类整理分析过程中不能使用。整理应遵循“损益项目与资金项目相匹配”、“分析期与对比期数据分组应一致”的原则。整理数据资料要紧做好三项工作：依照资产的创利与否、创利高低设置资产类分析项目，归并资产类会计科目；依照取得负债付息水平的高低设置负债类分析项目，归并负债类会计科目。依

15、照分析对数据精确性的要求程度，采纳月末余额平均或年度累计积数日均方法，计算资产负债的平均余额。依照资产负债与财务收支之间存在的内在因果关系，归并损益项目，使之与资产负债项目相匹配，以利于开展分析。文字资料的使用文字资料是用来定性分析的。在进行“定量分析”计算出财务指标变动差异后，要进行“定性分析”，依照文字资料提供的信息，查找数字变化的缘故。综合分析中长期进展规划、本年度工作安排的业务经营措施，有那些发挥了作用，发挥的程度如何，还有哪些措施未落实或未发挥作用；分析数字变化的方向与业务工作安排要求的方向是否一致；对比相关文件查找业务工作和财务治理中存在的差距。1.3.2 设计分析用表分析工具表是

16、财务分析的基础。依照分析需要，设计一套系统化、科学化的财务分析工具表是财务分析成功的一半。财务分析工具表的格式，不是随意想象出来的，而是依据经济业务的内在关系、财务收支的客观规律，遵循会计平衡原理和数学计算规则设计出来的。常规财务分析经常使用的工具表如下： （1） 资产负债平均余额统计表（2） 损益分季统计表（3） 经营打算执行情况分析表（4） 财务预算执行情况分析表（5） 业务运营态势分析图表（6） 资产负债余额变动情况分析表（7） 资产负债平均余额变动情况分析表（8） 损益变动情况分析表（9） 利息收支变动因素分析表（10） 财务比率分析表（11） 量本利分析表【详见附录：金融企业财务分析

17、表（样式）】1.3.3 计算指标差异分析工具表设计完毕以后，统计计算资产负债平均余额，按资产负债匹配关系整理归并损益项目，将整理好的统计数据逐表、逐项对应填入其中，逐一计算变动差异、增长比率。1.3.4 综合分析评价通过对相关资产负债项目和财务指标变动差异进行“定量分析”后，要结合相关文字资料，对“定量分析”的结果进行“定性分析”，找出业务进展与效益增加主观因素与客观条件，找出业务与效益下滑的根源和制约可持续进展的瓶颈，客观的评价与总结业务经营和财务治理的经验与问题，并有针对性提出解决问题的建议与措施，撰写分析报告，提交领导和上级主管部门，通报本单位其他业务部门和下属单位，供业务经营决策参考，

18、指导日常财务治理工作。第2章 财务分析方法财务分析方法是将财务报表反映的数据，依照分析目的的要求及经济业务内在的联系，运用数学原理，重新进行统计、汇总、计算，分析推断企业过去和现在的财务状况、经营成果以及今后进展趋势系列方法的组合应用。 财务分析方法专门多，金融企业常规财务分析经常采纳的要紧有“比较分析法”、“比重分析法”、“比率分析法”、“因素分析法”等。2.1比较分析法比较分析法是将具有可比性的两个数据，或依照经济业务的内在联系将若干个数据划分成两个对比组，计算财务指标变动差异的方法。比较分析法又称对比分析法。比较分析法一般用增减额和增减百分比两个数据来揭示财务指标变动差异。差不多公式如下

19、：增减额=分析期指标-对比期指标增减百分比=增减额/对比期指标打算完成幅度%=100%+增减百分比金融企业经常使用比较分析法分析下列问题：本期实际指标与打算指标比较，分析打算执行差异；本期期末余额与期初比较，分析指标变化差异；本期期末余额与同期比较，分析指标变化差异；本期平均余额与同期比较，分析指变化差异；本期损益与同期比较，分析指变化差异。【例l】打算执行情况分析某小微金融企业2003年度一季度各项贷款利息收入打算指标为2000万元，实际实现1172万元，用比较法分析打算执行差异。实际比打算增减额=分析期指标-对比期指标 =1172万元-2000万元 =-828万元实际比打算增减百分比=增减

20、额/对比期指标*100 =-828万元/2000万元*100 =-41.4%打算完成幅度%=100%-41.4%=58.6%通过比较分析能够看出，该小微金融企业2003年一季度各项贷款利息收入打算完成较差，实际比打算少完成828万元，打算完成幅度为58.6%。由于一季度打算执行较差，为全年打算指标的实现，增加了难度。2.2比重分析法比重分析法是将资产（或负债）、收入（或支出）个体项目指标逐一与其总体指标相除，计算出个体项目指标占总体指标百分比的分析方法。比重分析又称结构分析法。这种方法要紧用于分析企业的资产负债结构及损益结构。计算公式如下：比重=(个体项目指标总体指标)100金融企业经常使用比

21、重分析法分析下列问题：分析期资产、负债项目指标构成情况； 分析期财务收支项目指标构成情况；本期资产、负债项目指标比重与同期资产、负债项目指标比重比较，分析资产、负债结构变化差异；本期收支项目指标比重与同期收支项目指标比重比较，分析财务收支结构变化差异。【例2】营业收入结构分析某小微金融企业2003年度一季度各项贷款利息收入1172万元，金融机构往来收入为347万元，其他收入为9万元，用比重法分析营业收入结构。该小微金融企业一季度营业收入结构如下表：收入项目金额比重%各项贷款利息收入117276.70 金融机构往来收入34722.71 其他收入90.59 总收入1528100 通过比重分析能够看

22、出该小微金融企业的营业收入有以下几个特点：一是贷款利息收入比重为76.70%，讲明贷款是其要紧盈利手段；二是其他收入比重为0.59%，讲明该行中间业务开展不够，非资产业务盈利能力较差。2.3比率分析法比率分析法是将财务报表中具有平衡关系、结构关系、因果关系等若干指标进行配比，计算其比率，再与行业标准、历史同期比较差异，以揭示企业财务状况的方法。比率分析法一般用百分比及增减百分点来揭示财务指标变动差异。差不多公式如下：财务比率=分子项指标/分母项指标增减百分点=分析期财务比率-对比期财务比率依照分析的目的和解决问题的需要，能够从财务报表中检索组合出专门多有意义的比率，金融企业经常使用比率可划分为

23、以下四个类不：A、资产权益比率：“资产负债率”、“存贷比率”；B、收益成本比率：“资产收益率” 、“资金成本率”；C、资产利润比率：“总资产利润率”、“净资产利润率”；D、风险监测比率：“资本充足率”、“不良贷款率”。【例3】资产负债率分析某小微金融企业2002年度一季度总资产为292,026万元，总负债为291,977万元；2003年度一季度总资产为336,469万元，总负债为457,175万元；用比率法分析资产负债率的变化。资产负债率=总负债/总资产2002年度资产负债率=291,977万元/292,026万元=99.98%2003年度资产负债率=457,175万元/336,469万元=1

24、35.87%增减百分点=分析期财务比率-对比期财务比率 =135.87%-99.98%=35.89%通过比率分析能够看出，该小微金融企业2003年一季度资产负债率比上年同期增加35.89个百分点。比率的变化反映出是经济业务的下列变动：一是资产业务增长幅度低于负债业务增长幅度；二是负债业务增加额度被所有者权益下降额度占用。2.4 因素分析法因素分析法是分析阻碍财务收入或支出指标变动因素及诸因素阻碍程度的方法。依照阻碍财务收支因素的数量，分为“两因素分析法”和“多因素分析法”两类，按计算方式的区不，有“连环替代法”和“差额法”两种计算方法。金融企业一般采取“两因素-差额法”具体计算阻碍财务收支变动

25、的因素。金融企业经营的是专门商品货币，“利息收入”、“利息支出”是衡量企业财务状况的要紧指标。阻碍利息收支的有“资金量”、“时刻”、“利率”三项因素，在单位时刻内（年）将“资金量”、“时刻”两因素合二为一，化为“平均余额”。因此，分析阻碍金融企业财务收支因素时，通常分析资产（负债）平均余额、收（付）息率两因素的增减变化，阻碍利息收入（支出）增减变化的程度。差不多公式及计算过程如下：（以利息收入为例；利息支出计算方法相同。）a、平均余额变动阻碍利息收入金额=（分析期平均余额-对比期平均余额）*对比期利率（%）b、利息率变动阻碍利息收入金额=（分析期利率（%）-对比期利率（%）*分析期平均余额 c

26、、两因素变动阻碍利息收入金额 =平均余额变动阻碍利息收入金额+利息率变动阻碍利息收入金额d、验证分析结果：两因素变动阻碍收入金额=（分析期利息收入-对比期利息收入）假如“两因素变动阻碍收支金额”与“分析期利息收入-对比期利息收入”差额相等，则两因素分析结果正确，反之分析错误，需要查找缘故，重新分析。金融企业经常使用因素分析法分析下列问题：总收入变动因素分析某类收入或单项收入变动因素分析总成本变动因素分析某类支出或单项支出变动因素分析【例4】贷款利息收入变动因素分析某小微金融企业2003年度贷款利息收入为13,464万元，比2002年度增加2,515万元，用“两因素-差额法”分析阻碍贷款利息收入

27、变动因素。该行2003年度贷款平均余额为240,729万元，比2002年度增加31,046万元；2003年度贷款平均收息率5.67%，比2002年度增加0.36个百分点。a、平均余额变动阻碍利息收入金额=（分析期平均余额-对比期平均余额）*对比期利率（%）=（240,729-209,683）*5.31%=31,046*5.31%=1648.5万元b、收息率变动阻碍利息收入金额=5.676%-5.31%* 240,729=0.36%*240,729=866.6万元 c、两因素变动阻碍收入金额 =平均余额变动利息收入金额+收息率变动利息收入金额 =1648.5+866.6=2,515万元d、验证分

28、析结果：两因素变动阻碍利息收入金额=（分析期利息收入-对比期利息收入）=2,515万元2003年度贷款利息收入比2002年度增加2,515万元，用两因素分析阻碍收入金额合计为2,515万元,两者完全一致, 讲明准确找出阻碍收入变动因素,分析结果正确。 第3章 计算机财务分析计算机和信息技术的飞速进展，极大的提高了金融企业经济业务数据、图形的处理能力。应用计算机进行财务分析，极大地提高了工作时效。计算机财务分析是将计算机技术与财务分析方法有机地结合起来，在计算机环境中建立财务分析模型，输入差不多财务信息后，由计算机自动计算财务指标变动差异或阻碍因素，形成简要分析报告。3.1 计算机财务分析模型计

29、算机财务分析模型是计算机财务治理模型之一。它是利用数学符号和计算机技术描述企业财务活动的定量分析模型，如同其他模型一样，它舍去了财务活动中一些非要紧的、并不阻碍其本质的因素和条件，只保留了财务治理中要紧要素之间的差不多联系并加以形式化描述。依照财务分析的目的、内容、要求的不同，能够建立许多种计算机财务分析模型，各个模型解决的问题和采纳的数学公式也各不相同，但从总体而言，计算机财务分析模型具有共同的特征。典型的模型由以下五个部分组成：A、差不多数据差不多数据包括打算财务指标、分析期实际财务信息与对比期实际财务指标、宏观监测比例与统一定价、逻辑假设推理条件与推断等。B、数学公式数学公式是把财务要素

30、按内在的因果关系用数学符号连接在一起描述财务状况的恒等式、或函数。C、计算机工具计算机工具是指在财务分析工程中，利用Office提供的Excel、Access、Word、PowerPoint软件工具。一是利用Excel等软件提供的内置函数、分析工具进行具体分析；二是利用这些软件建立分析模型、数据库、文档和演示稿以及利用数据链接综合治理财务分析数据文件。D、输出结果差不多数据通过计算机的工具的处理，自动得出财务分析要求的结果，并按预定的方法输出。E、数据保存将数据、公式、结果、图表、文档、演示稿保存在Excel工作簿或Access数据库中，以备查询或调用。3.2 建立计算机财务分析模型步骤财务分

31、析由于目的不同、内容众多，因此建立模型的方法也各不相同，但从共性方面加以概括，差不多上应该包括以下几个差不多步骤：（1）明确任务和目标在预备建立模型时，首先必须了解建立模型的目的及需要解决的问题、完成的任务。（2）选择Office软件依照分析的目的和任务的不同，选择一种软件建立单一模型或选择几种软件建立综合模型。完成单一分析任务时可选用一个Office工具建立单一模型，如：选用Excel建立“银行存款变动态势”模型；完成综合分析任务时利用Office工具建立复合计算机模型，如：本书附赠光盘中的“Excel 复合分析模型”和“Access金融企业财务分析数据库”。设计分析表格应利用Excel按财

32、务分析的具体任务和要求，设计出具体分析表格。建立数学模型依照财务要素之间内在联系，用数学公式加以描述；存在函数关系的确定自变量与因变量。（4）将数学模型移入计算机财务分析的数学等式或函数式建立后，利用计算机提供的函数、控件等手段，将数学模型移入Excel工作簿或Access数据库中。（5）输入初始数据财务分析模型建立后，将财务信息采取一定方式输入到模型的差不多数据区，模型自动同步完成计算分析。（6）验证、评价、调整模型模型产生分析结果后，首先要依照财务信息用手工计算、抽查、检验数据的准确性；而后依照财务分析预测理论，评价分析结果的科学性或可否作为决策依据；假如结果不准确或不可用，则应修改、调整

33、模型，使其逐步完善，最终达到设计要求。3.3 计算机财务分析数据（1）计算机财务分析数据源计算机财务分析是以财务信息为差不多数据，通过计算机模型的统计、汇总、对比计算，评价财务活动情况和经营结果，因此，财务报表是财务分析的要紧数据源。（2）模型从数据源直接读取数据Office提供了多种从外部数据源猎取数据方法，要紧包括：使用Microsoft Visual Basic、Microsoft Query 程序和使用Web查询。（3）手工整理向模型输入数据在不具备从外部数据源直接猎取数据的情况下，能够依照计算机分析模型设定的项目，手工加工整理财务报表数据输入模型中，解决分析的急需，待技术与治理权限等

34、主客观条件都具备时，再转换为计算机模型自动读取数据方式。本书按手工整理向模型输入数据方式展开讨论。第四章 Excel财务分析方法Excel是办公应用软件Microsoft Office的重要组成部分，是宽敞财务工作人员十分喜爱的强有力的数据治理与分析的工具软件。Excel在我国的应用已得到极大的普及，然而人们往往只用来进行简单的表格运算，没有把Excel所具有的功能强大、技术先进、使用方便的特点与特定的专业有机地结合起来加以开发性的使用。本书的目的不是讨论一般意义上Excel入门或简单使用，而是在差不多熟练掌握Excel操作的基础上，让日常财务分析中经常使用的方法与Excel有机结合，解决金融

35、企业财务分析的规范、系统、时效性的问题。因此，对Excel的应用基础不做专门介绍。比较分析法、比重分析法、比率分析法、因素分析法、量本利分析法是金融企业经常使用的财务分析方法，掌握应用Excel进行常规财务分析的一般方法，对解决日常治理的单项指标变动差异求解，或建立复合性分析模型，都具有十分重要的意义。4.1 建立差不多数据区4.1.1 模拟分析示例为方便讨论应用Excel进行常规财务分析的一般方法，现以某金融企业2002年度与2003年度的相关经济业务数据为模拟分析示例。某小微金融企业经济业务数据如下：（图4-1至4-5所示）一、2003年财务收支打算图4-1二、2002年度营运资金平均余额

36、表图4-2三、2003年度营运资金平均余额表图4-3四、2002年度损益表图4-4五、2003年度损益表图4-54.1.2 建立差不多数据区以某金融企业的“财务收支打算表”、“营运资金项目余额表”、“损益表”作为模拟分析数据源，采纳手工输入方式，建立Excel分析差不多数据区。 （1）启动Excel，系统自动建立名为BOOK1包含Sheet1、Sheet2、Sheet3三个工作表的工作簿，并打开Sheet1的工作表窗口；点击按钮：插入-弹出下拉菜单-点击工作表，在工作簿中插入Sheet4、Sheet5两个新的工作表如图4-6所示。图4-6（2）以某金融企业2003年“财务收支打算表”、2002

37、年和2003年两个年度“营运资金项目余额表”、“损益表”的格式、项目、数据为依据，在Excel工作簿各工作表窗口建立分不建立财务收支打算表（2003）、营运资金项目余额简表（2003）、营运资金项目余额简表（2002）、损益表（2003）、损益表（2002）差不多数据表。如图4-7所示。图4-7（3）点击按钮：保存；弹出对话框：另存为，将原文件名：Book1改为文件名：财务分析（2003-1）；点击按钮：确定 。如图4-8、图4-9、图4-10所示。 图4-84-9图 图4-10（4）双击工作表标签 ，将原来Sheet1、Sheet2、Sheet3、Sheet4、Sheet5工作表更名为财务打

38、算表、余额表（2003）、余额表（2002）、 损益表（2003） 损益表（2002），点击任意单元格 ，退出工作表标签完成工作表更名。如图4-11所示。图4-114.2 Excel比较分析依照4.1.1提供的某金融企业经济业务数据，以财务收支打算执行情况分析为例，讨论Excel比较分析方法。4.2.1 设计打算执行Excel分析表打开模拟分析模型工作簿，插入新的工作表Sheet6，依照比较分析差不多公式和财务收支打算项目，设计分析表格。如图4-12所示。图4-124.2.2 建立Excel比较分析模型方法步骤步骤1：点击单元格：E7，在编辑栏输入=D7-C7 ，如图4-13所示。图4-13特

39、不提醒：公式中引用的“E7= D7C7”属于单元格相对引用。例如 单元格：D7是基于包含公式和单元格引用的单元格的相对位置。假如公式所在单元格的位置改变，引用也随之改变。假如多行或多列地复制公式，引用会自动调整。默认情况下，新公式使用相对引用。例如，假如将单元格 E7 中的相对引用复制到单元格E8，将自动从 D7C7 调整到 D8C8。 HYPERLINK mk:MSITStore:C:Program%20FilesMicrosoft%20OfficeOffice102052wdmain10.chm:/html/worefFormulasinatable.htm l # 单元格，其中字母表示“

40、列”，数字表示“行”。步骤2：点击单元格：F7，在编辑栏输入=E7/C7*100。步骤3： 将单元格：E6、单元格：F6计算公式复制到单元格：E7E16、单元格：F7F16中去。（复制单元格格式：有“逐单元格复制”、“拖拽复制”等多种方法，由使用者按自己熟悉的方式操作。）如图4-14所示。图4-14步骤4：点击单元格：C7、输入=、点击工作表：财务打算表、点击单元格：C6、点击编辑栏：，并将单元格：C7复制到单元格：C8C17，将工作表财务收支打算表 一季度数据引用到工作表Sheet6的“打算指标”栏内。步骤5：点击单元格：D7、输入=、点击工作表：损益表（2003）、点击C5 、点击编辑栏：

41、，将工作表损益表（2003）一季度数据引用到Excel分析模型“实际执行”栏内，模型自动计算出分析结果，如图4-15所示。图4-15特不提醒：图2-15公式中引用的“C7=财务打算表!C6”和图2-16公式中引用的“D7=损益表（2003）!C5”属于其他工作表中的单元格相对引用。其中“财务打算表”或“损益表（2003）!”表示工作表名称、C6、C5表示引用单元格所在的行与列。步骤6：双击工作表标签 ，将工作表“Sheet6”更名为“打算执行分析”，点击任意单元格 ，退出工作表标签完成工作表更名。如图4-16所示。图4-164.2.3 Excel分析模型的循环使用（1） 利用原模型计算新结果我

42、们在“4.1 Excel比较分析”一节中讨论了2003年一季度财务打算执行情况Excel比较分析方法，当进行以后各季度打算执行情况分析时，不必重复4.1节的操作，可复制原模型到新的工作表中，更新“打算指标”和“实际执行”各“单元格”中的数据，模型即可自动完成分析任务。为方便文档治理，一般采取每个季度单独建立“*季度财务分析工作簿”治理财务分析数据，一年内的财务分析数据分不保存在四个单独工作簿中。（2） 复制原结构建立新模型比较分析法还经常应用到“期末与期初”指标比较分析、“本期与同期余额”指标比较分析、“本期与同期平均余额”指标比较分析、“本企业与同业同期”相关指标比较分析等。在实际操作时，可

43、复制Excel财务打算执行情况比较分析模型的结构，用新“项目”、“内容”、“数据”替换原来的“项目”、“内容”、“数据”，模型自动计算出分析结果。4.3 Excel比率分析依照4.1.1 提供的某金融企业模拟业务数据，以营运资金项目平均余额比重为例，讨论Excel比率分析方法。4.3.1 建立平均余额表（1）打开模拟分析模型工作簿，插入新的工作表Sheet7、Sheet8，依照工作表余额表（2003）、余额表（2002）统计计算，建立平均余额表。步骤1：打开 工作表：余额表（2002），点击单元格：序号、拖拽到单元格：负债及所有者权益释放鼠标，形成蔚蓝色区域，点击按钮：复制。如图4-17所示。

44、4-17步骤2：点击工作表：Sheet7、工作表：Sheet8、单元格：A4、按钮：粘贴， 将“序号”和“项目”复制到新工作表中。步骤3：完善平均余额表其他部分，如图4-18所示。图4-18（2）计算营运资金平均余额步骤1：打开工作表：Sheet7，点击单元格：C5、点击公式栏，输入=、函数：AVERAGE，点击函数栏，弹出对话框：函数参数，点击对话框：函数参数、点击区域引用按钮如图4-19所示。图4-19步骤2：点击对话框：函数参数、点击编辑区切换按钮，对话框：函数参数缩小为“条状”，如图4-20所示图4-20步骤3：打开工作表：余额表（2002），点击单元格：D5并拖拽到单元格：F5释放，

45、对话框：函数参数编辑栏显示：余额表（2002）!D5:F5，点击编辑区切换按钮，如图2-21所示，对话框：函数参数恢复原状，点击按钮：确定，如图2-22所示，关闭工作表：余额表（2002）返回工作表：Sheet7窗口，单元格：C5出现区域引用余额表（2002）!D5:F5的平均值计算结果，图4-21所示。图4-21图4-22图4-23特不提醒：图4-23公式栏内容=AVERAGE(余额表（2002）!D5:F5)，是采纳AVERAGE 工作表函数将计算同一个工作簿中名为余额表（2002）的工作表的 D5:F5)区域内的平均值的表达式。链接到同一个工作簿中的另一张工作表上请注意，工作表的名称和感

46、叹号 (!) 应位于区域引用之前。步骤4：将工作表：Sheet7单元格：C5区域引用的计算平均值公式复制到单元格：C6：C23中，完成2002年一季度营运资金平均余额计算，如图4-24所示。图4-24步骤5：计算2002年二季度营运资金平均余额。 将单元格：C5的公式复制到单元格：D5，公式栏出现=AVERAGE(余额表（2002）!E5:G5)，将公式中的E5修改为D5， G5修改为I5，公式改变为=AVERAGE(余额表（2002）!D5:I5)，点击编辑栏：，完成公式修改，平均值计算结果出现在单元格：D5中。步骤6：将工作表：Sheet7单元格：D5区域引用的计算平均值公式复制到单元格：

47、D6：D23中，完成2002年二季度营运资金平均余额计算。步骤7：重复步骤5、步骤6的操作，完成三、四季度平均余额的计算。如图4-25所示。图4-25步骤8：计算2003年一至四季度营运资金平均余额。将工作表：Sheet7单元格：C5至单元格：F5中的计算公式，复制到工作表：Sheet8单元格：C5至单元格：F5中；在公式栏依次将各单元格中的“余额表（2002）”修改为“余额表（2003）”；将修改后的工作表：Sheet8单元格：C5至单元格：F5的公式，纵向复制到单元格：C6：C23、单元格：D6：D23、单元格：E6：E23、单元格：F6：F23中，完成2003年四个季季度营运资金平均余额

48、计算。 步骤9：双击工作表标签 ，将工作表“Sheet7”、 “Sheet8”更名为“平均余额表（2002）”、“平均余额表（2003）”，点击任意单元格 ，退出工作表标签完成工作表更名。如图4-26所示。图4-264.3.2 Excel资金比重分析 打开模拟分析模型工作簿，插入工作表：Sheet9，依照比率分析差不多公式，设计分析表格式，建立Excel资金比重分析模型，如图4-27所示。图4-27步骤1：点击单元格：D5，在编辑栏输入=C5/C23 ，如图4-28所示。图4-28特不提醒：公式中引用的“C23”属于单元格绝对引用，“”是绝对引用标志。单元格中的绝对单元格引用总是在指定位置引用

49、单元格。假如公式所在单元格的位置改变，绝对引用保持不变。假如多行或多列地复制公式，绝对引用将不作调整。例如，假如将单元格 D5 中的绝对引用复制到单元格D6，则=C6/C23， C5变为C6 ，C23保持不变。步骤2：将单元格：D5的绝对引用复制到单元格：D6 - D23。步骤3：将单元格：D5的绝对引用复制到单元格：F5，在编辑栏将=F5/C23更改为=F5/E23；将单元格：F5的绝对引用复制到单元格：F6 - F23。步骤4：点击单元格：G5，在编辑栏输入=F5-D5。步骤5：将工作表：平均余额表（2002）、工作表：平均余额表（2003）引用到工作表：Sheet9对应单元格中，模型自动

50、计算出分析结果，如图4-29所示。图4-29步骤6：双击工作表标签 ，将原来“Sheet9”工作表更名为“资金比重分析”，点击任意单元格 ，退出工作表标签完成工作表更名。4.3.3 Excel资金收入率、支出率分析打开模拟分析模型工作簿，插入工作表：Sheet10，依照1.2.2所介绍的比率分析差不多公式，设计分析表格式，建立Excel资金收入率、支出率分析模型，如图4-30所示。图4-30步骤1：点击单元格：C7，在编辑栏输入=C5/C6 *12/3*100；将单元格：C7的公式复制到单元格：D7、单元格：C10、单元格：D10。步骤2：点击单元格：E7，在编辑栏输入=D5-C5；将单元格：

51、E7的公式复制到单元格：E6：E10。步骤3：将2002年和2003年的一季度总收入、总支出、资金总量（资产合计平均余额）从工作表：损益表（2002）、工作表：损益表（2003）引用到（或复制）工作表：Sheet10对应的单元格中，模型自动计算分析结果。步骤4：双击工作表标签 ，将原来“Sheet10”工作表更名为“财务比率分析”，点击任意单元格 ，退出工作表标签完成工作表更名。如图4-31所示。图4-314.4 应用Excel进行因素分析依照2.1.1提供的某金融企业模拟业务数据，以财务总收入与总支出增减变动差异为例，讨论Excel因素分析方法。4.4.1 计算财务收支增减变动差异打开模拟分

52、析模型工作簿，插入工作表：Sheet11，复制Excel打算执行分析模型结构，将单元格：打算指标、单元格：实际执行修改为单元格：2002年、单元格：2003年，将工作表：损益表（2002）、工作表：损益表（2003）一季度数据引用到工作表：Sheet11对应的单元格中，模型自动计算分析结果，将原工作表“Sheet11”更名为“收支增减分析”。如图4-32所示。图4-324.4.2 Excel财务收支变动因素分析打开模拟分析模型工作簿，插入工作表：Sheet12，依照因素分析差不多公式，设计分析表建立Excel因素分析模型，如图4-33所示。图4-33步骤1：点击单元格：C7，在编辑栏输入=C5

53、/C6 *12/3*100；将单元格：C7的公式复制到单元格：D7、单元格：C10、单元格：D10。步骤2：点击单元格：E7，在编辑栏输入=D5-C5；将单元格：E7的公式复制到单元格：E6：E10。步骤3：将2002年和2003年的一季度总收入、总支出、资金总量（资产合计平均余额）从工作表：损益表（2002）、工作表：损益表（2003）引用到（或复制）工作表：Sheet10对应的单元格中，模型自动计算分析结果。步骤4：双击工作表标签 ，将原来“Sheet12”工作表更名为“阻碍因素分析”，点击任意单元格 ，退出工作表标签完成工作表更名。如图4-34所示。图4-34量本利分析方法开展“量本利”

54、分析有利于促进企业的经济效益，这在许多生产经营企业里已被人们熟知和运用。金融企业与其他企业在经营的最终目标上是一致的，即扩大业务量、降低经营成本、追求利润最大化。因而，金融企业能够应用量本利分析法建立分析模型，开展分析预测。5.1 量本利分析原理量本利分析法是对成本、业务量、利润三者之间的相互依存关系所进行的分析方法，也称VCP分析法。它是指在成本习性分析的基础上，运用数学模型和图式，对成本、利润、业务量与单价等因素之间的依存关系进行具体的分析，研究其变动的规律性，以便为企业进行经营决策和目标操纵提供有效信息的一种方法。其差不多原理是：当产量增加时，销售收入成正比增加；但固定成本不增加，只是变

55、动成本随产量的增加而增加。因此，企业的总成本的增长速度低于销售收入的增长速度，当销售收入和总成本相等时（销售收入线与总成本线的交点），企业不盈也不亏，这时的产量称为“盈亏平衡点”产量。如图5-1所示。图5-15.2 金融企业的业务量、损益习性、创利额金融企业是经营货币信贷、金融服务的专门企业，其业务量、成本习性、利润有特定的涵义。应用量本利分析法首要问题是分析金融企业的特点，确定业务量，按损益习性从新划分收入和支出分类，引进创利额概念。 5.2.1 金融企业业务量的选择工业企业的业务量一般是指产品的销售量。金融企业是直接经营货币的企业，反映经济业务活动状况的业务量关系只有价值量没有实物量；同时

56、货币具有“时刻价值”。要建立量本利之间的关联，前提条件在于确定“业务量”。对金融企业而言，在“量”的方面对“本”和“利”阻碍最大的因素莫过于“资产余额”，同时，受资金占用“时刻”长短阻碍。金融企业的成本与利润总是随着资产余额和时刻长短呈正比例增加。在一个会计期间内，将资产余额和时刻因素合并，计算出“资产平均余额”作为量本利关系的“业务量”。那个地点的平均余额是指月平均余额（各月末资产余额累计除以12）。为了方便讨论问题，以下以“资产平均余额”替代“业务量”的概念。5.2.2 金融企业损益习性分析现行金融会计制度的规定，支出划分为：存款利息支出、金融机构往来支出、业务治理费用、其他营业支出、税金

57、五大类。在大类下又划分为若干个明细项目。财务会计的这种分类能够反映收入、成本的差不多构成，揭示其形成过程，满足对外报告的需要。然而，上述分类方法关于应用量本利分析法进行事前规划和操纵、预测和决策，则不能发挥作用。因此，金融企业要应用量本利分析法，还必须依照成本习性（成本与“资产平均余额”变动是否保持直线性关系）重新分类。 按成本习性，金融企业的成本可划分为变动成本、固定成本两类。所谓变动成本，是指在相关范围内，其总额随着“资产平均余额”的增减变动而成正比例变动的成本；所谓固定成本，是指在相关范围内，不受“资产平均余额”增减变动的阻碍，其总额相对保持不变的成本。金融企业支出中的“利息支出”、“金

58、融机构往来支出”、“税金及附加”总是随着“资产平均余额”成正比例变动，因而，应确认为变动成本；金融企业经营支出中的“营业费用”、“其他营业支出”，在一定时期内，一般可不能受“资产平均余额”变动的阻碍，应确认为固定成本。5.2.3 金融企业的创利额金融企业的经营收入由利息性收入与非利息性收入两部分组成。所谓利息性收入，是指在相关范围内，其总额随着“资产平均余额”的增减变动而成正比例变动的经营收入。金融企业经营收入中的“利息收入”、“金融机构往来收入”、“投资收益”随着“资产平均余额”的增减变动而成正比例变动，因而是“利息性收入”。所谓非利息性收入，是指在相关范围内，不受“资产平均余额”增减变动阻

59、碍的经营收入。金融企业经营收入中的“汇兑收益”、“其他营业收入”一般可不能受“资产平均余额”变动的阻碍，因而是“非利息性收入”。金融企业的创利额有创利总额和单位创利额两种表示方法。利息性收入总额与变动成本总额的差额称之为创利总额；收息率与变动成本率的差额称之为单位创利额。所谓收息率是利息性收入总额与资产平均余额之比；所谓变动成本率是变动成本总额与资产平均余额之比。用公式表示如下：创利额 = 利息性收入总额-变动成本总额单位创利额 =收息率 变动成本率收息率= 利息性收入总额/资产平均余额*100%变动成本率 = 变动成本总额/资产平均余额*100%按成本习性重新分类，引进创利额概念后，金融企业

60、的利润能够描述如下：金融企业的利润是创利额抵减非利息性收入与固定成本差额后的净值。用公式表述如下：利润 = 创利额 + （非利息性收入- 固定成本） = （利息性收入总额-变动成本总额） + （非利息性收入- 固定成本）=（资产平均余额*收息率）- （资产平均余额*变动成本率）+ （非利息性收入 - 固定成本） = 资产平均余额 *（收息率-变动成本率）+ （非利息性收入- 固定成本）5.3 建立量本利关系的差不多模型金融企业量本利关系的差不多模型，是依照治理会计“量本利分析”原理和金融企业成本、业务量、利润之间内在的联系而建立的数学函数关系式。5.3.1 量本利模型的逻辑假定金融企业的业务经