税式支出对高新技术产业的激励效应-基于南京市的实证分析

1、税式支出对高新技术产业的激励效应基于南京市的实证分析张余（南京财经大学，江苏 210046）摘要：通过对南京市高新技术产业总体产值以及产业内部七大行业产值、总体和分行业流转税税负和所得税税负建立个体固定效应变截距、变系数面板数据模型进行估计，发现税式支出激励效应存在着结构 性差异。面对这种结构性差异，应该采取差异化的激励政策，以达到预期目标，并且应将以所得税为主要 激励税种的倾向，转变成流转税和所得税为双主体的激励方式。关键词：南京高新技术产业；税式支出激励效应；结构性差异中图分类号：F275文献标识码：A文章编号：1672-3988（2011）04-0032-06一、引言大力发展高新技术产业

2、是提高我国综合实力的重要手段。由于高新技术产业特殊的外部性、风险性等特征，需要政府的大力支持。规范的税式支出政策可以作为政府扶持高新技术产业发展的一个重要途 径。世界各国税式支出的核心理念都是通过减轻高新技术企业的税负，增加高新技术企业的净收益，激励 其发展。激励方式主要是利用税收优惠手段鼓励研究与开发的投入，通过对高新技术成果转让收入的减 免税制度促进其产业化、通过对科技人员收入的税收优惠鼓励科技劳动力的形成、并通过国际间税收的 减免促进科技人才的跨国流动。南京作为科技进步的先进城市，拥有充裕的科技资源，是江苏省乃至长三 角地区重要的高新技术产业基地。从税收激励的角度研究南京地区高新技术产业

3、发展，分析出流转税和 所得税对高新技术产业的激励效应，从而有针对性地提出政策建议，对于加强高新技术产业税式支出效 率，加快南京市产业升级及经济结构优化，具有重要的现实意义。二、南京高新技术产业的现状南京高新技术产业的发展近些年得到了政府的大力支持，南京市“十一五”经济社会发展主要指标进度在 2010 年全社会 R&D 经费占国内生产总值的比例达到 3%（全社会 R&D 经费占国内生产总 值的比例 2008 年为 2.65%）。经济的发展带动了高新技术产业的发展。目前，高新技术产业呈现出下 列特征:收稿日期：2010-12-17作者简介：张余（1984-），男，南京财经大学财政与税务学院硕士研究

4、生。 32 。 图 1 南京高新技术产业总体趋势图 （单位：千元）图 2 南京高新技术产业（按行业分组）利润趋势图 （单位：千元）经营管理张 余 税式支出对高新技术产业的激励效应第 9 卷 第 4 期1. 高新技术产业规模迅速扩大南京高新技术产业工业总产值从 2004 年的 938.074 99 亿元增加到 2008 年的 2 563.437 09 亿元，增长 了 273.27%（见图 1）。高新技术产业销售产值占全市工业销售产值由 2004 年的 29%增加到 2008 年的36.7%。南京高新技术产业产值 2004 年占全省产值的比重为 16.49%，同期的无锡为 15.16%，苏州为41

5、.30%，2005 年南京所占比重为 15.61%，无锡为 16.55%，苏州为 38.92%，在 2007 年小幅上升到 17.65 后，2008 年下降到 17.45%，2009 年所占比重大幅下降到 11.93%，同期的无锡为 14.29%，苏州为 31.92%。这表 明南京高新技术产业在不断发展的同时，无锡、苏州这样的创新型城市以更快的步伐前进，而且苏中地区的 新兴城市也在发展，比如扬州所占比重由 2004 年的 2.82 增加到 2009 年的 7.28%，泰州由 2004 年的 4.32% 增加到 2009 年的 5.39%。因此，南京在总体上发展的同时，所表现的状况与其实际的地位

6、和资源优势是不 对称的。从利润总额这一指标同样可以看出，2004 年南京高新技术产业的利润总额为 42.325 26 亿元，在经 过年均 60.79%的增长后，利润总额由 2007 年的 148.910 66 亿元下降到 2009 年的 78.810 55 亿元，降幅为47.08%。表明受国际金融危机的影响，高新技术产业的竞争力减弱，盈利能力下降，出口交货值也从 2004 年 以来的不断上升在 2008 年出现了下降。这表明南京高新技术产业在“十一五”期间得到了发展，但是总体的竞争力还需要提高2. 新兴支柱产业正在逐步形成南京市高新技术产业主要集中在航天航空制造业、计算机及办公室设备制造业、电

7、子及通信设备制 造业、医药制造业、电气机械及设备制造业、新材料产业这七大行业。新材料产业和计算机及办公室设备 制造在南京市高新技术产业中所占的比重最大，其工业总产值分别平均占比为 %和 %，新材料 产业占 2008 年占比达到了 41.83%。可以看出计算机及办公室设备制造一直是南京市大力发展的高新技 术产业。经过几年的发展，新材料产业取代电子及通讯设备制造业成为引领南京高新技术发展的支柱产 业。从图 2 可以看出近几年新材料产业的盈利能力最强，因此受市场供求的影响，南京地区形成了新材料 产业的集聚，再从出口交货值这一指标来看，盈利能力倒数第二的计算机及办公设备制造业出口最多，这 就表明只为国

8、内提供的新材料，也受到了国际金融危机的冲击，产业利润下降。总体来看，南京高新技术 产业的竞争力还需要加强。 33 经营管理张 余 税式支出对高新技术产业的激励效应第 9 卷 第 4 期3. 高新技术产业税负在逐步下降我国对于高新技术产业的发展，一直给予税收优惠的支持。经认定的高新技术企业税负较其他普通 企业低。新企业所得税法2008 年 1 月 1 日实施，改变过去对高新技术产业企业减半征收的规定，采取按15%的优惠税率征收企业所得税。并对高新技术企业采取加速折旧、研发费用税前列支、特殊企业增值税超 3%部分采取即征即对等税收优惠。当前对于高新技术企业的认定不再以高新技术开发区为标准，而是 采

9、取产业划分的“普惠制”优惠政策。南京市高新技术产业的实际税负 2004 年为 %、2005 年为 %、2006 年为 2.4%、2007 年为 2.3%，呈现出逐年下降的趋势。根据江苏省国家税务局提供的高新技术产业相 关数据计算，2009 年南京市高新技术产业应纳税额与高新技术产业销售额合计的比值为 %，而同期苏 州这一指标值为 1.4%，无锡为 1.2%，常州为 1.9%，淮安为 4.5%，这表明在经济发达的苏南地区，南京高新 技术产业的税负是最高的，而苏北地区相比偏低。这也从另一个角度反映出根据高新技术产业特征选取 税式支出激励政策是必须的。三、税式支出对南京高新技术产业激励效应的实证分析

10、1. 实证指标的选取为了研究税式支出对南京高新技术产业发展的激励效应，选取高新技术产业产值占南京工业总产值 的比重(y)作为高新技术产业发展情况的衡量指标。同时，将高新技术产业按南京市统计年鉴进行如下分 类：(Al)航天航造业；(A2)电子计算机及办公设备制造业；(A3)电子通信设备制造业；(A4)医药制造业;(A5)专 用科学仪器设备制造业；（A6）电气机械及制造业；（A7）新材料产业，分别衡量南京市高新技术产业各所属 行业的税式支出激励效应。我国现行高新技术产业税收优惠政策涉及的税种共有 10 种，与所得税相关的 31 条，占 %；与增 值税、营业税相关的 33 条，占 35.6%。很明显

11、我国高新技术产业税收优惠政策涉及的税种主要是所得税， 流转税方面是以增值税和营业税为主，形成了以所得税为主、所得税与增值税、营业税相结合的税式支出 政策体系。因此，针对所得税以及流转税税式支出对南京高新技术产业发展影响的研究就显得尤为重要。 本文采取流转税税负(X1)与所得税税负(X2)作为税式支出政策的衡量，并作为自变量，南京市高新技术产 业产值占地区工业总产值的比重(y)作为因变量，构建流转税、所得税对南京高新技术产业发展影响的面 板数据模型，使用计量经济分析软件 Eviews6.0。（本文采用的数据来源于南京统计年鉴、南京年鉴、江苏科 技年鉴、南京市科技局网站，样本数据为南京高新技术产业

12、七个行业 2004-2008 年度数据。）2. 面板数据模型估计(1)混合模型的估计。假设从时间上看，不同行业个体之间不存在显著性差异；从截面上看，不同截面 之间也不存在显著性差异，则混合估计模型建立如下：yit=c+(X1)it+(X2)it+it(1)其中，、 不随 i、t 的变化而变化，y 为南京市高新技术产业产值与南京市工业总产值的比重，X1、X2分别为流转税税负和所得税税负， 为随机误差项，估计结果如下(见表 1)： 根据税式支出理论，预期度量税负 X1、X2 与高新技术产值占工业总产值的比重 y 呈负相关关系，即降低税负(给予税式支出)会带来高新技术产业占地区工业总产值比重的增长。

13、但是，实证结果却显示出了 所得税税负(X2)与 Y 的回归系数为 。从实证结果来看，所得税税负的减少会引起高新技术产业占工 业总产值的减少。即：所得税税式支出不仅不能促进南京高新技术产业的发展，反而会抑制其发展。模型 34 表 1 面板数据模型估计结果Variable Coefficient t-Statistic Prob.C 0.462597 2.569712 0.1239X1 -18.35543 -1.411077 0.2937X2 59.09957 1.721563 0.2273R-squared 0.61426 Adjuste d R- squared 0.22731经营管理张 余

14、税式支出对高新技术产业的激励效应第 9 卷 第 4 期拟合优度为 ，调整的可决系数为 31，表明拟合情况不理想。并且各个变量均未通过检验。原因可能是个体间存在显著性差异，即流转税税负、所得税税负对南京市高新技术产业各分行业 i 的影响不 同，而模型设定 不随个体 i 的变化而变化。下面将设定 随个体 i 的变化而变化，即建立个体固定效应 的变截距模型。（2）个体固定效应回归模型估计。 在这个面板数据中，对于不同截面（个体）的截距是不同的，但是不 存在结构性变化，即解释变量的结构参数在不同横截面上是相同的，不同的只是截距项，个体影响可以用 截距项(i=1,2,3,4,5,6,7)的差别来说明。模

15、型形式设定为：yit=c+(X1)it+(X2)it+it(2)分别用南京市高新技术产业的 7 个行业 2004-2008 年的面板数据，估计结果如下(见表 2)：表 2 个体固定效应回归模型估计结果从个体固定效应模型的结果看，模型的拟合优度为 0.98，调整的可决系数也达到 0.97，说明整体模型拟合效果较好。流转税税负(X1)对高新技术产值占工业总差值的比重(y)的回归系数为-1.999 284，通过了 10%水平的 t 检验，也就表明流转税税负每降低 1%，可以带动南京高新技术产业产值占工业总产值比重提高约2%；同时，所得税税负(X2)对高新技术产值占工业总产值比重(y)的回归系数为-0

16、.457 20，未通过 t 检验，这 说明流转税税式支出对南京高新技术产业的发展具有较强的激励效应，所得税的激励效应并不明显。为了探究税式支出对高新技术产业内部不同行业的影响是否存在结构性差异，建立个体固定效应变 系数模型，估计南京高新技术产业内部七个行业流转税税负(X1)、所得税税负(X2)分别对其相应产值占工 业总产值比重(y)影响。模型设定形式为：yit=ci+i (X1)it+i (X2)it+it(3)根据南京高新技术产业内部 7 个行业 2004-2008 年的相关面板数据，个体固定效应变系数模型的估计结果如下(见表 3)： 从个体固定效应变系数模型的估计结果看，方程总体拟合很好，

17、调整的可决系数达到 。各行业模型中只有(Al)航天航造业、(A4)医药制造业、(A5)专用科学仪器设备制造业的流转税税负(X1)未通过显著 性检验，说明税式支出中的流转税优惠政策并未对这三个行业产生显著影响。对于其他的行业，流转税税 式支出的激励效应为：流转税税负每降低 1%，可以促进电子计算机及办公室设备制造业产值占南京市工 业总产值比重提高 3.2%，促进电子通信设备制造业产值占南京市工业总产值比重提高 %，促进电气机 35 VariableCoefficientt-StatisticP rob.C0. 0002090.1410510.8889X1-1.99928420.641410X2-

18、0.4572030.2487760.8055R-squared0.98394Adjusted R- squared0.979经营管理张 余 税式支出对高新技术产业的激励效应第 9 卷 第 4 期表 3个体固定效应变系数模型估计结果械及制造业产值占南京市工业总产值比重提高 2.4%，促进新材料行业产值占南京市工业总产值比重提高%；对于所得税税式支出的效应，从估计结果中可以看出，(Al)航天航造业、(A4)医药制造业、(A5)专用科 学仪器设备制造业，依然没有通过 10%置信度的 t 检验。针对另外四个行业，所得税税式支出的激励效应 为：所得税税负每降低 1%，可以促进电子计算机及办公室设备制造业

19、产值占南京市工业总产值比重提高5.3%，促进电子通信设备制造业产值占南京市工业总产值比重提高 13.6%，促进电气机械及制造业产值占 南京市工业总产值比重提高 %，促进新材料行业产值占南京市工业总产值比重提高 %从南京市高 新技术产业发展的现状看，上述未通过检验的三个行业均不是南京市高新技术产业的支柱产业。3. 实证分析结论个体固定效应面板数据模型的分析结果可以得出：流转税税式支出和所得税税式支出均如预期的一 样对南京市高新技术产业的发展产生激励效应；与所得税税式支出相比，流转税税式支出对南京市高新 技术产业发展产生更大的激励效应。从南京市高新技术产业七大行业的分析结果看，税式支出政策的效 应

20、存在结构性差异，对支柱产业的激励效应明显，而对于非主导产业的激励效果不明显。这种激励效应的 结构性差异，又会造成高新技术产业行业间的不公平，进而会抑制相关高新技术产业的发展，造成高新技 术产业总体发展的不平衡，最终会造成高新技术产业税式支出政策效率的失衡。进一步的研究发现，激励 效应明显的四个行业中，流转税激励效果和所得税激励效果又分别存在差异。应该如何合理分配税式支 出的激励资源，加强激励的针对性，这些问题需要进一步的探讨并提出改进的政策建议。四、进一步的思考2008 年 1月 1 日实施的高新技术企业认定管理办法对高新技术企业的认定标准更加严格。这种限制有利于将有限的税收优惠资源用到真正需

21、要扶持的高新技术企业，实现资源的优化配置。但是这种配 置方式仅仅从供给渠道给予了约束，而所期望的税收优惠资源合理的最优配置，还需要政府从需求角度 来考虑。实证分析出的税式支出激励效应结构性差异特征，是解决这一问题的突破口。针对上述研究提出 以下政策建议：1. 采取差异化税式支出激励政策，提高政策的有效性当前我国的高新技术产业税式支出政策表现出一定的无差异性，只要被认定为高新技术企业，就适 用同样的加速折旧、同样的优惠税率，抵扣制度，并没有考虑到高新技术产业内部行业的差异。上述的实 证分析表明在同样的税收优惠政策下，不同的高新技术行业对税式支出的激励效应表现出明显的差异。 当然，这也和行业差异有

22、关。也正是基于行业间的差异，比如研发周期的差异、研发手段的差异、生产方式 36 VariableCoefficientt-StatisticProb.VariableCoefficientt-StatisticProb.A1-X1A1-1.9936061.6862850.1239A1-X2A1-0.6127660.0457880.4641A2-X1A2-3.21129915.735330A2-X2A2-5.266653-4.7704430.0003A3-X1A3-5.6832097.4680A3-X2A3-13.55442-5.1607290.0001A4-X1A4-1.5148170.572

23、9110.5758A4-X2A4-4.0434580.1543690.5795A5-X1A5-1.2667230.606760.5537A5-X2A5-8.8275810.3923610.6007A6-X1A6-2.4303231.8786320.0813A6-X2A6-4.824671-0.408340.0892A7-X1A7-1.96587129.109490A7-X2A7-2.1223071.9803280.0677R-squared0.997638Adjusted R- squared0.994263经营管理张 余 税式支出对高新技术产业的激励效应第 9 卷 第 4 期的差异、销售方式

24、的差异、高新技术企业生命周期的差异，等等，才需要政府在制定扶持政策时，从需求角度制定差别化的税收优惠政策。差异化税式支出激励政策的制定成本与管理成本必定大于现行政策的成 本，但是从政策目标考虑，这样制定是必须的。比如，目前南京市场对新材料行业的需求很高，可以加大对 研发环节的税收优惠激励，提高新材料行业的科技含量，进而提高竞争力。2. 税收优惠的税种应从以所得税为主转向所得税和流转税并重实证分析的结果可以看出，流转税的税式支出激励效应大于所得税的税式支出激励效应。而我国当 前是所得税税收优惠政策多于流转税税收优惠政策，显然这就影响了税收优惠政策发挥作用的力度。因 此，从近期来看，应注重从流转税

25、角度研究促进高新技术产业发展的税收激励政策。目前增值税已经全面 转型，可以考虑给予高新技术企业比一般企业更大的优惠。更需要从营业税方面考虑税收激励政策。随着 经济的发展，税制的逐步调整完善，企业所得税所占比重会提高，最终促进高新技术产业发展的税收还是 应以所得税为主。不过，当前应将以所得税为主转向所得税和流转税并重。参考文献：1 柯艺高.促进高新技术产业发展的税收政策效应分析J.税务研究，2008，(9):89-90.2 张文春.税收政策在促进高新技术产业发展中的作用及其机理分析J.中国人民大学学报，2006，(1):59-64. 3 孙敬水.中级计量经济学M.上海：上海财经大学出版社，2009.4 崔军，张珊珊.企业所得税优惠政策调整对高新技术产业区的影响及对策J.税务研究，2009，(5):42-44.Incentive Effect of Tax Expenditure to Hi-tech IndustryZHANG Yu(Nanjing University of Finance and Economy, Jiangsu 210046)Abstract：After estimating the overall output, turnover tax burden and income tax burden of nanjing high -tech