沪深300ETF券商渠道沟通(实战版)

1、中心资产明日财富上交所沪深300ETF产品引见及营销技巧2021年3月本资料仅供内部培训/业务交流运用更好的投资种类更快地提升业绩更强大的投资工具前言更好，更快，更强大沪深300ETF目录第一部分：沪深300ETF是个好东西第二部分：让投资变得更简单高效第三部分：沪深300ETF营销之“1234第一部分：沪深300ETF是个好东西沪深300ETF蓝筹王中王优质筹码套利新利器高效工具 沪深300ETF是个好东西蓝筹王中王最大的蓝筹追踪沪深300指数的ETF一只买卖沪深300指数的大股票买一只等于买进300只蓝筹股 沪深300ETF是个好东西蓝筹王中王最好的蓝筹代表沪深两市300只蓝筹的平均收益程

2、度紧贴沪深300指数涨跌沪深300成分股代表A股资产的中心资产 蓝筹股是市场主体，是股市价值的真正所在。 2 月27 日，中国证监会投资者维护局担任人 于“价值投资与蓝筹股市场建立座谈会蓝筹股是市场主体，是股市价值的真正所在。2月27日，中国证监会投资者维护局担任人于“价值投资与蓝筹股市场建立座谈会 沪深300ETF是个好东西 沪深300ETF是个好东西 以沪深300指数为代表的蓝筹股已显示出稀有的投资价值。2月15日，证监会主席郭树清从沪深300指数详细历史估值分析，沪深300指数07年10月31日，到达顶峰51.08倍;2021年的熊市下跌行情中，沪深300指数PE最低点为12.11倍;

3、2021年底达10.77倍;今年以来，呈现小幅上涨走势，截至2021年3月27日，当前市盈率为11.84倍，已突破08年熊市最低估值。由此可见，沪深300指数市盈率已处历史底部区域，投资价值尽显 。 沪深300ETF是个好东西套利新利器T+0买卖上交所沪深300ETF可以T +0一二级市场折溢价套利日内延时套利沪深300指数成分股事件套利股指期货日内套利 T+0是ETF产品生命力的中心第二部分：让投资更简单更高效投资者如何玩转沪深300ETF 让投资更简单更高效 沪深300ETF的投资价值分为：让投资更简单高效 如何玩转沪深300ETF1机构优质底仓让投资更高效QFII、社保资金高效投资A股市

4、场的“优质底仓直接高效投资于A股市场最中心的资产沪深300蓝筹风格指数目前的低估值优势，平安性好，上涨空间大 RQFII扩容500亿元专门用于投资A股ETF 机构投资者的选择 如何玩转沪深300ETF2成分股换购让投资更高效2.1：二级市场成分股换购沪深300ETF份额假设客户手上有以下两类成分股，建议换购手上有未来前景看淡的行业成分股手上有估值过高的成分股个股 个股收益不代表整体收益，版块收益不等于整体收益客户价值：盘活客户资产公司价值：提升买卖量 如何玩转沪深300ETF2成分股换购让投资更高效2.1：二级市场成分股换购沪深300ETF份额详细来讲，客户手上有以下情形的成分股个股，建议换购

5、 1、预期会跑输指数的个股 2 、前期涨幅过高且上涨乏力的个股 3 、前期没有表现、股价滞涨的个股 4 、当前估值较高的个股 5 、流动性相对较差的个股 6 、亏损或业绩显著下滑的个股 7 、风险较高高的个股“目前A股的估值程度平均只需15倍左右的市盈率。其中沪深300等蓝筹股的静态市盈率缺乏13倍，动态市盈率为11.2倍，显示出稀有的投资价值，这意味即时投资的年收益率平均可以到达8%左右。郭树清主席2月16日于上市公司协会成立大会上的讲话A股：2005年/2021周期底部买入沪深300不同持有期限收益 持有时间沪深300上证综指上证50上证180中证5001年69.93%64.69%56.6

6、9%64.48%90.32%2年365.01%294.69%314.97%335.79%417.05%3年341.81%239.02%300.34%320.58%392.33%4年259.32%174.12%206.89%238.96%341.30%5年234.47%151.83%170.57%205.85%429.26%6年265.06%169.13%181.96%227.15%488.30%持有时间沪深300上证综指上证50上证180中证5001年112.19%83.31%90.59%105.74%169.80%2年113.82%80.87%71.72%98.55%245.44%3年69.

7、79%48.14%39.51%58.94%172.95%2005年买入后持有 2021年买入后持有 16 如何玩转沪深300ETF2成分股换购让投资更高效2.2：二级市场成分股换购沪深300ETF份额同时引导客户：采用中心-卫星配置战略：将沪深300ETF作为中心配置，获取市场的平均收益，以其它个股作为卫星战略，获取超额收益； 更有效的配置战略降低风险的根底上追求超额收益 如何玩转沪深300ETF2成分股换购让投资更高效2.3：二级市场成分股换购沪深300ETF份额成分股换购沪深300ETF的益处：将个股换成“优质底仓，更高效、更便利沪深300指数动摇弹性较个股更佳，更灵敏沪深300ETF买卖

8、免收印花税，费用更低廉择时投资、趋势投资的难度相对小于择股有效分散集中持股的风险，低点吸筹收益更稳健 如何玩转沪深300ETF2做个股不如做ETF此外，与个股投资相比，ETF投资更具有以下的优点：指数涨就赚钱，告别赚了指数不赚钱的为难一步到位，只需看大势不用走3步，看大势选行业选个股省去研讨个股的时间和精神躲避选错行业和选错个股的风险不会踩上“地雷股不能够被庄家支配，不会有“老鼠仓和“坐庄不会被ST，不会退市资产一目了然，投资完全透明门槛低，最低100手即可参与相当于200元左右费用更省：免收印花税让投资更简单买一只不如买一组 如何玩转沪深300ETF3多“E点，大不同与普通沪深300指数基金

9、的投资相比，投资沪深300ETF具有以下的优势： 跟踪误差更小，ETF 跟踪更精准，这就保证了收益更高； 资金效率更高，沪深300ETFT卖出+1日到账，普通沪深300赎回到账35天； 买卖更便利，沪深300ETF 是知价买卖，可以当天盘中像股票一样抛掉； 价钱每15秒公布一次；而普通沪深300指数是未知价买卖，在盘中看到的 价钱对他没意义，假设他盘中填单赎回，那么价钱未知。 费用更低廉，沪深300ETF一个买卖费用不超越0.6%；免收印花税；普通沪深300 指数基金一次申赎费用在1.5%； 投资收益差别大，上交所沪深300ETF投资比例不低于95%；而普通指数基金通常 只需90%；在遇上牛市

10、的时候，两者的收益率差别更大让投资更简单 21沪深300指数基金包括LOF: 由于5%现金仓位限制、大额现金申购等因不可防止带来相对指数的业绩差别，特别是在如2007年和2021年的典型牛市中，业绩拖累尤为明显。数据来源：WIND资讯，华泰柏瑞基金注：华夏沪深300于2021年7月10日成立；易方达沪深300于2021年8月26日成立基金简称成立日期跟踪偏离嘉实沪深3002005-8-29-13.66华夏沪深3002009-7-10-1.56易方达沪深3002009-8-26-3.11大成沪深3002006-4-6-40.6让投资更简单 如何玩转沪深300ETF4做定投原来投资可以如此丰富相比

11、银行渠道的普通基金定投分批建仓，探底本钱更明显；手续费更低，对于长期投资的财富效应更明显ETF高达95%的资产完全用于投资，普通股基90%，牛市收益相差惊人。 ETF定投最适宜如今震荡市场的投“基之道熊市的大环境也是ETF定投最有利的投资土壤 如何玩转沪深300ETF5解禁成分股换购让投资更高效5.1：大小非解禁抛售个人股东假设经过二级市场抛售：1、一个月内不得减持超越1%；2、对股价有负面影响。3、假设经过大宗买卖抛售，需交手续费；4、需求公示，面临言论压力。换购成沪深300ETF后在二级市场抛售：1、对二级市场股价没影响；2、相对大宗买卖，换购不打折。3、无需公示 如何玩转沪深300ETF

12、6解禁成分股换购让投资更高效5.2：有继续持有意向的部分个人、机构解禁限售股股东以下股票在未来会面临一个解禁的抛售压力，这些潜在的抛售压力，会对股价产生一定的要挟。此外个人减持限售股获得的增值部分应交纳20%的个税。 1、股权分置改革而解禁的限售股2、定向增发解禁的限售股对股价有负面影响。3、解禁的首发原始股东限售股经过参与沪深300ETF网下股票认购， 将相关股票换购成沪深300ETF1、防止潜在的抛售压力2、未来价钱上涨卖出，那么可以躲避从如今到未来有价证券增值部分的个税。 如何玩转沪深300ETF3解禁成分股换购让投资更高效5.3：解禁限售国有股股东假设经过二级市场抛售：1、一个月内不得

13、减持超越1%；2、不得打折，找不到买卖的对手盘。 换购成沪深300ETF后，在二级市场卖出即可 如何玩转沪深300ETF6做套利让投资更高效6.1：常规套利：沪深300ETF一二级市场折溢价套利 如何玩转沪深300ETF4做套利让投资更高效6.2：事件套利看多：如何利用沪深300成分股停牌进展看多套利当ETF某只成分股停牌，且在停牌期间该股份出现利好音讯，虽然市场曾经无法买入该股票，但是投资者可以经过买入ETF再赎回的方式获得该股份。利用ETF成分股停牌事件进展看多套利案例:08年10月长安汽车停牌，09年2月16日复牌，期间沪深指数涨幅超越40%，汽车板块个股由于行业利好出现延续涨停走势，期

14、间可以经过做深100ETF的赎回买卖，按前收盘3.67元获得长安汽车的股票，复牌后该股9个涨停板。当时一个深证100ETF篮子约200万，长安汽车的权重约为0.7%，那么一个篮子盈利约为14000元。风险提示：事件套利成份股看多的盈利时机在于：ETF二级市场价钱尚未对成份股利好有所反映或虽有反映，但与本人的预期发生偏离时，投资者可进展套利买卖。当投资者的预期被证明是正确时，套利买卖胜利；反之，套利买卖能够出现亏损。如何玩转沪深300ETF6做套利让投资更高效6.3：事件套利看空：如何利用沪深300成分股停牌进展看空套利假设对ETF停牌个股看空，可以进展申购操作，相当于投资者按照停牌前价钱卖出该

15、股，而基金公司会在复牌后按照实践买卖价钱与投资者结算买入本钱。 利用ETF成分股停牌事件进展看空套利案例:09年2月26日，南方航空停牌，当日沪市指数大跌3.87%，期间沪市航空股上海航空、东方航空早盘半小时之内均封跌停，思索南航次日复牌后出现补跌概率较大，可于26日经过现金申购50ETF做空南航。2月27日，南航复牌，跌停；当时一个上证50ETF篮子约165万，南方航空的权重约为1%，那么一个篮子的南航部分盈利约为1650元。适用情形：主要为两类。一类是 对于复盘后能够大跌的停盘股票，在ETF净值尚未反映该预期时，可利用ETF的现金替代功能进展T+0买卖、实现股票延时买入，经过现金替代返还盈

16、利；还有一是类对应正常买卖，但处于系统性熊市市场行情时：经过现金替代返还盈利由于成分股正常买卖，此时ETF净值围绕IOPV； 如何玩转沪深300ETF5做套利让投资更高效6.4：延时套利看多：盘中如何利用沪深300ETF做T+0日内套利日内T+0套利通常适宜在沪深300大幅低开、随后强劲上升的买卖日进展操作。如以下图所示操作：在二级市场买入ETF、然后赎回ETF，以市价卖出； 如何玩转沪深300ETF5做套利让投资更高效6.5：期现套利：如何利用沪深300ETF做期现套利期现套利，分为持有并到期套利、提早平仓套利和日内套利。详细咨询请拨打400-888-0001；沪深300ETF股指期货的天然

17、最正确现货标的。利用华泰柏瑞沪深300ETF 作为股指期货利的详细操作步骤如下所示：第一步， 比较沪深 300 指数期货合约与现货之间的差价；第二步， 假设二者相差比较大，开场建仓；第三步， 判别是持有到期，还是中途平仓(假设在到期日之前有很好的平仓时机，可以思索中途平仓，获取高额利润率)；第四步 ， 进展期货、现货平仓，获取套利收益。第三部分：沪深300ETF营销之“1234沪深300ETF胜利营销要诀 沪深300ETF营销口诀之“1第一与独一它是两市最大最好的一只蓝筹股是第一只跨市场的ETF独一可以直接“T+0的沪深300ETF 沪深300ETF营销口诀之“2熟习两张表表1 ：两只沪深30

18、0ETF的资金清算交收时间比较 沪深300ETF营销口诀之2两款差别两张表表2-1 两只沪深300ETF的产品主要情况比较 沪深300ETF营销口诀之“2两款差别两张表表2-2 两只沪深300ETF的产品主要情况比较 补充分析：关于融券T+0的操作流程当T日，沪深300ETF出现溢价时，1、投资者交纳保证金2、向券商经过融券300只成分股，融入300ETF3、卖出沪深300ETF获取溢价收益4、同时买入组合证券并申购沪深300ETF5、T+2日将所申购的沪深300ETF归还融券当T日，沪深300ETF出现折价时，1、融入组合证券300个成分股，卖出2、买入ETF3、T+1日赎回ETF4、T+3将赎回得到的组合证券，还券 它是买卖沪深300指数的一只大股票做个股不如投沪深300ETF像机构一样炒股，就买沪深300ETF 做股票，不做沪深300ETF怎样行？ 抄底抢筹投沪深300ETF 沪深300ETF营销口诀之“3股民推介三句话 第一步：大中小分档大户、中户、散户第二步：查看买卖记录了解客户的投资习惯、最新的投资盈亏第三步：判别客户喜好从买卖记录看客户的风险偏