2010年12月证券交易真题详解

1、2010年12月证券交易真题及详解主讲教师：尹迎迎证券业从业人员资格考试辅导本试题特点1本试题由三个题型构成。单选题：60，多选题：40题，判断题：60题。其中单选题和多选题的难度较大，分值比重比较大。2试题类型分为考点识记类、综合能力考察类。其中以考点识记类为主，在教材中都能够找到答案；综合能力考察类需要对相关理论加以理解运用。3总题难度不大；题目涵盖课本上的所有内容，没有偏题、怪题出现；考点主要集中在对证券经纪业务、自营业务、资产管理业务、融资融券业务、债券回购交易等章节。4备考策略：以教材和真题为主，相互结合全面把握知识点。考试中建议大家先做单选题和判断题，再做多选题，由易到难。2010

2、年12月证券交易真题详解一、单选题（每题0.5分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。）根据深圳证券交易所交易规则的规定，债券质押式回购大宗交易单笔买卖的最低限额为（）。A数量不低于5000张，或交易金额不低于50 万元人民币B数量不低于10万张，或交易金额不低于 1000万元人民币C数量不低于2万张，或交易金额不低于200 万元人民币D数量不低于1万张，或者交易金额不低于 100万元人民币【答案】A【解析】根据深圳证券交易所交易规则的规定，在深圳证券交易所进行的证券买卖符合以下条件的，可以采用大宗交易方式：债券单笔质押式回购交易数量不低于5000张（以人民币100元面额

3、为1张）或者交易金额不低于50万元人民币。 境内自然人申请开立证券账户，需提供的有效身份证明文件通常是指（）。A护照 B工作证C居民身份证 D户口册【答案】C【解析】境内自然人申请开立证券账户需要由客户本人填写“自然人证券账户注册申请表”，并提交本人有效身份证明文件及复印件。委托他人代办的，还需提供经公证的委托代办书、代办人的有效身份证明文件及复印件。 从事IB业务的证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开从事介绍业务的管理人员和业务人员的（）。A名单和执业证书号B名单和照片C照片和执业证书号D名单和业务岗位【答案】B【解析】证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息：受

4、托从事的介绍业务范围；从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片；期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式；客户开户和交易流程、出入金流程；交易结算结果查询方式；中国证监会规定的其他信息。 按照现行代办股份转让业务的有关规定，股份转让公司的股份在代办股份转让系统挂牌转让，转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格的（）。A5% B7%C3% D10%【答案】A【解析】股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格的5。证券公司在代办转让业务中可以接受投资者的限价委托，但不得接受全权委托。证券公司参与本公司设立的多个集合计划的自有资金总额，不得超过证券

5、公司净资本的（）%。A5 B10C15 D20【答案】C【解析】证券公司参与1个集合计划的自有资金，不得超过计划成立规模的5，并且不得超过2亿元；参与多个集合计划的自有资金总额，不得超过证券公司净资本的15。 按照我国现行有关制度规定，单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。A15% B10% C20% D5%【答案】B【解析】关于实施（合格境外机构投资者境内证券投资管理办法）有关问题的通知规定，境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10。 融资融券试

6、点初期，深圳证券交易所标的证券范围与（）指数成分股范围相同。A沪深300 B深圳成分C中证100 D深圳100【答案】B【解析】试点初期，上海证券交易所标的证券范围与上证50指数成分股范围相同，包括50只股票。标的证券范围与上证50指数成分股同时调整。深圳证券交易所标的证券范围与深证成指成分股范围相同，包括40只股票。标的证券范围与深证成指成分股同时调整。 证券公司在开展资产管理业务中禁止的行为不包括（）。A对赔偿客户投资损失做出承诺B将集合资产管理计划资产用于可能承担 无限责任的投资C通过报刊等公开媒体公开推介具体的定 向资产管理业务方案D将集合资产管理计划资产用于可能承担 连带责任的投资【

7、答案】D【解析】证券公司在开展资产管理业务中禁止下列行为：挪用客户资产；利用客户委托资产进行内幕交易、操纵证券价格；未经客户允许，将定向资产管理客户委托资产用于融资或者担保，将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途。D项将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任的投资属于证券公司在开展资产管理业务中禁止的行为。客户通过柜台委托证券买卖时，应使用营业部提供的（）。A电脑终端 B证券买卖委托单C传真 D电话【答案】B【解析】客户委托买卖时应使用营业部统一制作的证券买卖委托单，按照委托单标明的各项内容，完整、详细、正确地填写，且必须当面签署姓名。委托柜台应严格按照时间优先

8、的原则，依次为客户办理委托业务，不得漏报或插报。 限定性集合资产管理计划的主要投资范围不包括（）。A认股权证B国家重点建设债券C在证券交易所上市的企业债D债券型证券投资基金【答案】A【解析】限定性集合资产管理计划的资产应当主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20，并应当遵循分散投资风险的原则。 关于全国银行间市场质押式回购交易方式，下列描述错误的是（）。A自主报价是指参与者直接

9、向交易对手表明交易意向，交易对手确认即可成交的报价，因此，自主报价达成的交易在结算时可对报价内容进行修改B格式化询价是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报交易意向C自主报价分公开报价和对话报价两类D全国银行间市场质押式回购交易以询价方式进行，自主谈判，逐年成交【答案】A【解析】参与者的自主报价分为两类：公开报价和对话报价。公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场做出的、不可直接确认成交的报价。对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方做出的、对手方确认即可成交的报价。下列属于证券委托买卖中委托人权利的是（）。A如实填写开户书B了解交易风险，明确买卖方式C选择证券经纪商D采用正确

10、的委托手段【答案】C【解析】在委托买卖证券的过程中，客户作为委托人，享有一定的权利。主要有：选择经纪商的权利，即客户可以自由地选择经纪商作为代理自己买卖证券的受托人；要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利，即经纪商应根据交易规则，按客户委托的条件买卖证券。如果受托人没有根据委托合同限定的证券种类、数量、价格、期限执行，委托人可拒绝接受，并有权要求赔偿；对自己购买的证券享有持有权和处置权，即客户可以自由买卖、赠与或质押自己名下的证券；证券交易过程的知情权，即客户有权知晓委托、交易、清算交割等方面的信息；寻求司法保护权，即客户的合法权益受到经纪商或其他证券中介机构侵害时，可以通过司法途径寻求保护

11、；享受经纪商按规定提供其他服务的权利，如交割单的打印、证券和资金结余的查询等。证券投资基金是一种（）方式。A固定收益投资B无风险低回报投资C集合证券投资D高风险高回报投资【答案】C【解析】证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管、由基金管理人管理和运用资金、为基金份额持有人的利益以资产组合方式进行证券投资活动的基金。因此，它是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。 设A公司权证的某日收盘价是5元，A公司股票收盘价是20元，行权比例为1，次日A公司股票最多可以上涨10%，权证次日最高涨幅为（）。A40% B30% C50% D10%【答案】C【解析】根据权证涨跌幅的计算

12、公式，可得：权证涨幅价格=权证前日收盘价格（标的证券当日涨幅价格标的证券前一日收盘价）125行权比例=（2220）1251=2.5（元），涨跌幅比例高达50。 从（）起，上海证券交易所所有挂牌品种同时在竞价交易系统和大宗交易系统进行交易。A2004年12月 B2003年1月C2005年3月 D2006年5月【答案】C【解析】2005年3月21日，即2005年记账式（二期）国债上市日起，在竞价交易系统将此期国债用于买断式回购交易。至此，上海证券交易所买断式回购挂牌品种均同时在竞价交易系统和大宗交易系统进行交易。 在全国银行间债券市场进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额不能超

13、过该只债券流通量的（）。A20% B30% C10% D5%【答案】A【解析】全国银行间债券市场规定进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的200。 关于结算账户的开立，下列说法中正确的是（）。A投资者进行证券交易，首先需要在证券 公司开立结算账户B证券公司参与结算应当按规定取得结算 参与人资格，并开立结算账户C基金管理公司需通过基金托管人开立结 算账户D证券投资基金管理人应当按规定在中国 结算公司开立结算账户【答案】D【解析】证券公司参与结算应当按照规定向中国结算公司申请

14、取得结算参与人资格。取得资格后，证券公司需要在中国结算公司开立结算账户。结算系统参与人名称或其结算账户、清算路径内容发生变更时，需及时在中国结算公司办理结算账户信息变更手续，结算系统参与人停止资金结算业务后，应向中国结算公司提出撤销其结算账户的申请。 全国银行间债券市场买断式回购的到期交易净价与首期交易净价的关系是（）。A到期交易净价应等于首期交易净价B到期交易净价加债券在回购期间的新增 应计息应大于首期交易净价C到期交易净价加债券在回购期间的新增 应计利息应等于首期交易净价D到期交易净价应大于首期交易净价【答案】B【解析】买断式回购的首期交易净价、到期交易净价和回购债券数量由交易双方确定，但

15、到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价。为防范风险，买断式回购首期结算金额与回购债券面额的比例应符合中国人民银行对回购业务的有关规定。 中小企业板上市公司出现最近一个会计年度的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过（）或占净资产值的50%以上的情形，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。A2000万元B3000万元C1000万元D500万元【答案】A【解析】中小企业板上市公司出现下列情形之一的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示：最近一个会计年度的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过2000万元或者占

16、净资产值的50以上。 在证券经纪业务中，证券经纪商接受有证券自营业务的委托申报时的原则是（）。A价格优先，客户优先B价格优先，时间优先C时间优先，价格优先D时间优先，客户优先【答案】D【解析】证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。时间优先是指证券经纪商应按受托时间的先后次序为委托人申报；客户优先是指当证券公司自营买卖申报与客户委托买卖申报在时间上相冲突时，应让客户委托买卖优先申报。 根据上海证券交易所的规定，在进行买断式回购交易时，（）。A融资方无需缴纳履约金B融券方无需缴纳履约金C融资方和融券方均需缴纳履约金D是否引入履约金由交易双方协商确定【答案】C【解析】

17、上海证券交易所买断式回购的履约金制度与银行间市场的保证金或保证券制度的初衷类似，也是为了防范到期违约风险。但相比而言，上海证券交易所履约金制度还存在以下特点：双方均需缴纳履约金，而在银行间市场，是否引入保证金或保证券由交易双方协商； 履约金比率由交易所确定，而在银行间市场，保证金或保证券的金额也由双方协商；履约金到期归属按规则判定，而银行间市场则没有此类规则。上海证券交易所规定，回购到期双方按约履行的，履约金返还各自一方；如单方违约，违约方的履约金归守约方所有；如双方违约，双方各自缴纳的履约金划归证券结算风险基金；违约方承担的违约责任只以支付履约金为限，实际履约义务可以免除；而在银行间市场，保

18、证金或保证券处置后仍不能弥补违约损失的，一般情况下守约方可以继续向违约方追索。与此相对应，上海证券交易所买断式回购到期日闭市前，融资方和融券方均可就该日到期回购进行不履约申报。 某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为：15.60元、1000股，15.50元、800股，15.35元、100股，即时揭示的买入申报价格和数量分别为15.25元，500股，15.20元、1000股，15.15元、800股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50元，数量为100股，该笔委托的成交情况是（）。A15.35元成交200股，15.50元成交400股B15.35元成交100股，15.50元成交

19、500股C15.35元成交300股，15.50元成交300股D15.35元成交500股，15.50元成交100股【答案】B【解析】连续竞价时，成交价格的确定原则为：最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。我国内地目前不采取T+1滚动交收方式的交易品种是（）。A基金 B债券CB股 DA股【答案】C【解析】我国内地市场目前存在两种滚动交收周期，即T+1与T+3。T+1滚动交收目前适用于我国内地市场的A股、基金、债券、回

20、购交易等；T+3滚动交收适用于B股（人民币特种股票）。 关于定向资产管理业务的内部控制，下列表述中错误的是（）。A证券公司应根据自身的管理能力及风险控制水平，合理控制定向资产管理业务规模B证券公司发现定向资产管理业务出现重大问题的，应仅向证券交易所报告C证券公司定向资产管理业务从事场外交易，网下申购等特殊交易，应当根据内部控制要求制定相应的流程和规则D证券公司应当由专门的部门负责资产管理业务【答案】B【解析】证券公司应当建立完备的定向资产管理业务合规检查制度，对业务合法合规性进行事前审查、事中监控、事后检查，发现重大问题的，应当及时向公司注册地中国证监会派出机构报告。 下列事项不属于证券交易结

21、算环节的是（）。A交收违约处理 B发放交收结果C发送清算结果 D发送交易收据【答案】D【解析】证券交易的结算可以划分为清算和交收两个主要环节。在此基础上，还可以进一步划分为交易数据接收、清算、发送清算结果、结算参与人组织证券或资金以备交收、证券交收和资金交收、发送交收结果、结算参与人划回款项、交收违约处理等八个环节。 证券经纪业务营销人员通过营销渠道，采取多种促销方式，与客户建立关系并促成交易的过程是（）。A客户招揽 B客户服务C金融产品销售 D投资咨询【答案】A【解析】客户招揽即证券经纪业务营销人员通过营销渠道，采取多种促销方式，与客户建立关系并促成交易的过程。客户招揽包括目标市场选择、营销

22、渠道选择、客户关系建立和客户促成等内容。 下列尚未公开的信息中，不属于内幕信息的是（）。A公司股权结构发生重大变化B上市公司收购的有关方案C公司实际控制人的董事发生变动D公司发生重大债务【答案】C【解析】所谓内幕信息，是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。下列信息皆属内幕信息：可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件；公司分配股利或者增资的计划；公司股权结构的重大变化；公司债务担保的重大变更;公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30；公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；上市公司收购

23、的有关方案；国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。 在非交易过户业务中，经办人收到登记结算公司非交易过户确认单的下（）工作日将该确认单交申请人，并扣除实际发生的费用。A5 B10 C3 D1【答案】D【解析】经办人查验申请人所提供资料的真实性、有效性、完整性及一致性，在申请表单上签章后交复核员实时复核；经办人于收到登记结算公司非交易过户确认单的下一工作日将该确认单交申请人，并扣除实际发生的费用。 证券公司证券自营业务买卖的对象是（）。A所有价价证券B上市证券和证监会认可的非上市证券C仅为非上市证券D仅为上市证券【答案】B【解析】证券自营业务是指经中国证监会批准经营

24、证券自营业务的证券公司用自有资金和依法筹集的资金，用自己名义开设的证券账户买卖依法公开发行或中国证监会认可的其他有价证券，以获取盈利的行为。证券自营买卖的对象主要有两大类：依法公开发行的证券；中国证监会认可的其他证券。 证券公司应当在每年度结束之日起（）日内，完成资产管理业务合规检查年度报告、内部稽核年度报告和定向资产管理业务年度报告，并报注册地中国证监会派出机构备案。A45B60C30D15【答案】B【解析】证券公司应当在集合资产管理计划设立工作完成后5个工作日内，将集合资产管理计划的设立情况报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。证券公司应当在每个年度结束之日起60日内，完成资产管理业

25、务合规检查年度报告、内部稽核年度报告和定向资产管理业务年度报告，并报注册地中国证监会派出机构备案。 充抵融资融券保证金的有价证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按下列折算率进行折算，其中深证100指数成分股股票的折算率最高不超过（）。A70% B80% C60% D90%【答案】A【解析】充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按下列折算率进行折算：上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70，其他股票折算率最高不超过65。 深圳证券交易所规定，会员通过交易单元不能获取的信息是（）。A证券交易公开信息B证券指数C即时行情信息D股指期货交易即时行情信

26、息【答案】D【解析】深圳证券交易所根据会员的申请，为交易单元提供下列使用交易所交易系统资源和获取交易系统服务的功能：申报买卖指令及其他业务指令；获取实时及盘后交易回报；获取证券交易即时行情、证券指数、证券交易公开信息等交易信息及相关新闻公告；配置相应的通信通道等通信资源，接入和访问交易所交易系统；获取交易所交易系统提供的其他服务权限。 世界各地防范证券结算风险的措施不包括（）。A采取全额预缴保证金制度，防范信用风 险B建立结算互保金和其他财务资源，防范 流动性风险C采取盯市制度，收取担保品来防范价差 风险D采用事前防范措施，强化结算参与人的 资格管理【答案】A【解析】世界各国采用了许多措施来管

27、理和防范结算风险，主要包括：采用事前防范措施，强化结算参与人的资格管理；在共同对手方制度下，通过货银对付交收机制来防范本金风险，保证证券和资金的所有权同时进行实质性交收,也就是“一手交钱、一手交货”;采取盯市制度、收取担保品来防范价差风险；建立结算互保金和其他财务资源，防范流动性风险；妥善选择结算银行，防范结算银行风险；加强证券登记结算机构内部管理,完善证券登记结算系统软、硬件设施,防止操作风险；建立完善的法律法规体系和健全的业务规则体系，减少结算行为和结算关系在法律上的不确定性，防范法律风险；提高快速处置风险的能力，防止系统性风险的发生。 证券公司、资产托管机构应当集合资产管理计划单独开立证

28、券账户和资金账户，其中证券账户名称应当是（）。A“证券公司名称-资产托管机构名称集 合资产管理计划名称”B“资产托管机构名称集合资产管理计 划名称”C“证券公司名称集合资产管理计划名 称”D“集合资产管理计划名称”【答案】A【解析】证券公司办理集合资产管理业务，应当将集合资产管理计划资产交由资产托管机构进行托管。证券公司、资产托管机构应当为集合资产管理计划单独开立证券账户和资金账户。资金账户名称应当是“集合资产管理计划名称”。证券账户名称应当是“证券公司名称资产托管机构名称集合资产管理计划名称”。 交易商在固定收益证券综合电子平台进行固定收益证券交易，下列说法不正确的是（）。A交易商当日买入的

29、固定收益证券当日可 以卖出B当日被待交收处理的固定收益证券当日 可以卖出C一级交易商履行做市义务的，可在交易 所规定的额度内申报卖出固定收益证券D交易商申报卖出固定收益证券的数量不 得超过其证券账户内可交易余额【答案】B【解析】一级交易商履行做市义务的，可在交易所规定的额度内申报卖出固定收益证券。交易商当日买入的固定收益证券，当日可以卖出。当日被待交收处理的固定收益证券，下一交易日可以卖出。 证券公司在向客户融资、融券前，应当办理客户征信，对于（）的客户，证券公司不得向其融资、融券。A交易频率过低B从事证券交易不足1年C证券投资经验不足D投资风格稳健【答案】C【解析】对未按照要求提供有关情况、

30、在该证券公司从事证券交易不足半年、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的客户，以及证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。 下列（）属于操纵市场行为。A将自营账户供给他人使用B内幕人员利用内幕信息买卖类证券或根 据内幕信息建议他人买卖证券C委托其他证券公司代为买卖证券D在自己实际控制的账户之间进行证券交 易，影响证券交易价格或者证券交易量【答案】D【解析】证券法明确列示操纵证券市场的手段包括：单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量;与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式

31、相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；以其他手段操纵证券市场。 （）是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。A规范性 B合法性C一致性 D真实性【答案】B【解析】合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。对国家法律法规不准许开户的对象，中国结算公司及其开户代理机构不得予以开户。证券账户管理规则规定，一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。 下列各项中，属于证券经纪业务技术风险的有（）。A挪用客户的证券或资金而造成的风险B假借客户名义买卖证券而造成的风险

32、C通讯系统故障导致交易不能正常进行而 造成的风险D挪用公款买卖证券而造成的风险【答案】C【解析】技术风险主要来自于硬件设备和软件两个方面。硬件设备方面主要是由于硬件设备的机型、容量、数量、运营状况及在业务高峰时的处理能力等方面不能适应正常行情传送、证券交易和银证转账需要，不能有效及时地应付突发事件。软件方面主要是软件的运行效率、行情传送和业务处理速度及精度不能满足业务需要，可能造成行情中断、交易停滞、银证转账不畅等。 有关债转股的操作流程，下列说法不正确的是（）。A可转债的买卖申报优先于转股申报B“债转股”时，转股申报不得撤单C“债转股”时，申报方向为买入D可转债“债转股”通过证券交易所交易

33、系统进行【答案】C【解析】以上海证券交易所上市的可转换债券“债转股”的做法为例，介绍其操作要点:可转换债券“债转股”通过证券交易所交易系统进行，证券交易所设置“债转股”申报代码和简称。申报方向为卖出，价格为100元，单位为手，1手为1000元面额；可转换债券“债转股”需要规定一个转换期，转股申报，不得撤单；可转换债券持有人可将本人证券账户内的可转债全部或部分申请转为发行公司的股票；可转换债券的买卖申报优先于转股申报;即日买进的可转债当日可申请转股。以及其他操作流程。 在委托数量下填报表决意见，2股代表（）。A同意 B反对C弃权 D交易双方【答案】B【解析】对于采用累积投票制的议案，在“委托数量

34、”项下填报选举票数；对于不采用累积投票制的议案，在“委托数量”项下填报表决意见，1股代表同意，2股代表反对，3股代表弃权。 以下不属于证券经纪商中介性特征的是（）A证券经纪商不以自有资金进行证券买卖B证券经纪商不承担交易中证券价格涨跌 的风险C证券经纪商充当证券买方的代理人D证券经纪商可以以自有资金适当买卖证 券【答案】D【解析】证券经纪业务是一种代理活动，证券经纪商不以自己的资金进行证券买卖，也不承担交易中证券价格涨跌的风险，而是充当证券买方和卖方的代理人。证券经纪商发挥着沟通买卖双方和按一定的要求和规则迅速、准确地执行指令并代办手续，同时尽量使买卖双方按自己意愿成交的媒介作用，因此具有中介

35、性的特点。 参与全国银行间市场债券回购业务的金融机构应在（）开立债券托管账户。A中国结算公司B中国人民银行C全国银行间同业拆借中心D中央结算公司【答案】D【解析】全国银行间同业拆借中心为参与者的报价、交易提供中介及信息服务，中央结算公司为参与者提供托管、结算和信息服务。参与债券回购业务的金融机构应在中央结算公司开立债券托管账户，并将持有的债券托管于其账户。债券交易的债券结算通过中央结算公司的中央债券簿记系统进行。 定向资产管理合同中一般不包括（）。A投资时机B投资限制C投资范围D投资比例【答案】A 【解析】定向资产管理合同应当包括下列基本事项:客户资产的种类和数额；投资范围、投资限制和投资比例

36、；投资目标和管理期限；客户资产的管理方式和管理权限；各类风险揭示；资产管理信息的提供及查询方式；当事人的权利与义务；客户所持有证券的权利的行使和义务的履行；管理费、托管费、业绩报酬等费用的支付标准、计算方法、支付方式和支付时间；与资产管理有关的其他费用的提取、支付方式；合同解除、终止的条件、程序及客户资产的清算返还事宜；违约责任和纠纷的解决方式；中国证监会规定的其他事项。 在证券经纪业务中，（）是指依国家法律、法规的规定，可以进行证券买卖的自然人或法人。A委托人 B托管商C证券经纪商 D代理人【答案】A【解析】在证券交易所的交易中，除了按规定允许的证券公司自营买卖外，投资者都要通过委托经纪商代

37、理才能买卖证券。此时，证券投资者也就是委托人。所以，在证券经纪业务中，委托人是指依国家法律法规的规定，可以进行证券买卖的自然人或法人。 在证券交易市场发展的早期，场外交易的主要形式是（）。A代办股份转让市场B柜台市场CSTAQ市场D证券交易所【答案】B【解析】其他交易场所是指证券交易所以外的证券交易市场，也称为“场外交易市场”,包括分散的柜台市场和一些集中性市场。在证券交易市场发展的早期，柜台市场是一种重要的形式，许多有价证券的买卖是在银行或证券公司等金融机构的柜台上进行的。这种交易活动呈现分散性，其买卖方式与集中交易市场采取的委托买卖有很大不同。 在证券交易所债券质押式回购交易中，质押券欠库

38、的，中国结算公司在（）日终暂不交付或从其资金交收账户中扣划与质押券欠库量等额的资金（T日为交易日）。AT日 BT+1日CT+3日 DT+2日【答案】A【解析】质押券欠库的，中国结算公司在该日日终暂不交付或从其资金交收账户中扣划与质押券欠库量等额的资金。如次一交易日未补充申报提交,或补充申报提交质押券后相关证券账户仍然发生质押券欠库的，从该交易日起（含节假日）向该融资方结算参与人收取违约金。 下列机构中对证券公司自营业务进行日常监督管理的是（）。A中国证券业协会B中国人民银行C证券交易所D中国证监会及其派出机构【答案】C【解析】根据证券交易所管理办法第四十五条的规定，证券交易所根据国家关于证券公

39、司证券自营业务管理的规定和证券交易所业务规则，对会员的证券自营业务实施下列日常监督管理：要求会员的自营买卖业务必须使用专门的股票账户和资金账户，并采取技术手段严格管理；检查开设自营账户的会员是否具备规定的自营资格；要求会员按月编制库存证券报表，并于次月5日前报送证券交易所；对自营业务规定具体的风险控制措施，并报中国证监会备案；每年6月30日和12月31日过后的30日内，向中国证监会报送各家会员截止到该日的证券自营业务情况等等。 单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的（）时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。A6% B10% C20% D25%【答案】D【解析】单只标

40、的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。当该标的证券的融资余额降低至20以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。 满足条件的证券公司向证券交易所提出申请，并提供必要文件，经（）批准后，可成证券交易所的会员。A证券交易所会员大会B证券交易所理事会C证券交易所会员管理部门D中国证监会【答案】B【解析】具备经中国证监会依法批准设立并具有法人地位的证券公司；具有良好的信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金等条件的证券公司向证券交易所提出申请，并提供必要文件，经证券交易所理事会批准后,可成为证券交易所的会员。 从证券经

41、纪业务营销包括的主要环节来分，下列不属于营销人员的客户服务的是（）。A售中服务B预售服务C售后服务D售前服务【答案】B【解析】从营销包括的主要环节来分，营销人员的客户服务可以分为售前服务、售中服务和售后服务：售前服务指营销人员在客户招揽过程中提供的各项服务；售中服务指客户形成购买决策、实施购买行为时营销人员提供的服务；售后服务指客户在证券公司开立证券账户（或购买证券产品、签订投资协议）后，营销人员为客户提供的服务，如客户的关系维护等。 融资融券交易风险揭示书应当提示客户注意融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险，以及其特有的（）等风险。A管理风险放

42、大B投资风险放大C法律风险放大D利率风险放大【答案】B【解析】为了使客户充分了解融资融券交易风险，证券公司应制定融资融券交易风险揭示书，向客户充分揭示融资融券交易存在的风险以及因不能及时补交担保物而被强制平仓带来的损失。融资融券交易风险揭示书至少应包括的内容之一为：提示客户注意融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险，以及其特有的投资风险放大等风险。 开放式基金募集期内，上海证券交易所接收认购申报的时间为每个交易日的（）。A撮合交易时间B集合竞价时间和大宗交易时间C集合竞价时间和撮合交易时间D撮合交易时间和大宗交易时间【答案】D【解析】基金募集期内，

43、上海证券交易所接收认购申报的时间为每个交易日的撮合交易时间和大宗交易时间。上海证券交易所在行情发布系统中的“最新价”，栏目揭示每份基金份额的面值。基金管理人可按认购金额分段设置认购费率，认购费率由基金管理人在“基金招募说明书”中约定。 （）4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作。A1990年 B2000年C2005年 D2007年【答案】C【解析】2005年4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作。这是一项完善证券市场基础制度和运行机制的改革，它不仅在于解决历史问题，更在于为资本市场其他各项改革和制度创新创造条件。 让投资者充分理解（）是投资者教育需要突出的重点之一。A“公平交易”的原则B“

44、买者自负”的原则C“入市需谨慎”的原则D“长期投资”的原则【答案】B【解析】要持续地采取各种有效方式让投资者充分理解“买者自负”的原则，真正明白“股市有风险，入市须谨慎”的警示。 与证券经纪业务相比较，证券公司自营业务的特点之一是（）。A决策的科学性B收益的不确定性C结算的便利性D交易的快捷性【答案】B【解析】自营业务与经纪业务相比较，根本区别是自营业务是证券公司为营利而自己买卖证券，经纪业务是证券公司代理客户买卖证券。具体表现在以下几点：决策的自主性、交易的风险性、收益的不确定性。 融资融券业务的决策与授权体系原则上按照（）的架构设立和运行。A监事会业务决策机构业务执行部门 分支机构B股东（

45、股东大会）业务决策机构业 务执行部门分支机构C董事会业务决策机构业务执行部门 分支机构D股东会（股东大会）董事会业务决 策机构业务执行部门【答案】C【解析】融资融券业务的决策与授权体系原则上按照“董事会业务决策机构业务执行部门分支机构”的架构设立和运行。董事会负责制定融资融券业务的基本管理制度，决定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责，确定融资融券业务的总规模。 证券公司经营证券承销与保荐和证券自营两项业务，注册资本最低限额为人民币( )。A一亿元 B二亿元C五千万元 D五亿元【答案】D【解析】证券公司从事下列业务中的两项或者两项以上的，注册资本的最低限额为人民币五亿元：证券承销与保荐、证

46、券自营、证券资产管理、其他证券业务。证券公司的注册资本应当是实缴资本。 下列关于自营业务内部控制的说法，错误的是（）。A稽核部门应定期对自营业务的合规运作、盈亏、风险监控等情况进行全面稽核B证券公司应定期对自营业务投资组合的市场市值变化及其对公司以净资产为核心的风险监控指标的潜在影响进行敏感性分析和压力测试C证券公司应建立有效的风险监控报告机制，定期向董事会和投资决策机构提供风险监控报告，并将有关情况通报自营业务部门、合规部门等相关部门D证券公司应建立健全自营业务风险监控缺陷的纠正与处理机制，由风险监控部门根据自营业务风险监控的检查情况和评估结果，提出整改意见和纠正措施【答案】B【解析】证券公

47、司应定期对自营业务投资组合的市值变化及其对公司以净资本为核心的风险监控指标的潜在影响进行敏感性分析和压力测试。定期或不定期对自营业务进行检查或稽核，确保自营业务各项风险指标符合监管指标的要求并控制在证券公司可承受范围之内。 配股认购缴款结束后，由（）主动为认购缴款的股东在相应的股票账户中增加相应的股数。A证券公司 B证券交易所C中国结算公司 D上市公司【答案】C【解析】认购缴款结束后，由中国结算公司主动为认购缴款的股东在相应的股票账户中增加相应的股数。未被认购并且承销商未予包销的股份，根据中国证监会的有关规定即时在可配股份总数中予以扣除，不予登记。配股股份登记的记录在股票账户的过户记录中逐笔反

48、映。二、多选题：每题1分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分。客户交易结算资金第三方存管制度要求（）。A开管银行定期向客户提供报表B指定的存管银行保证客户随时查询交 易结算资金的余额C存管银行须为每个客户建立管理账户D客户交易结算资金的存取，全部通过 指定的存管理银行办理【答案】BCD【解析】客户交易结算资金第三方存管制度与以往的客户交易结算资金管理模式相比，发生了根本性的变化。主要体现在以下几个方面：证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的存管银行，不能存入其他任何机构；指定的存管银行须为每个客户建立管理账户，用以记录客户资金的明细变动及余额；客户、证券公司

49、和指定的存管银行通过签订合同的形式，明确具体的客户交易结算资金存取、划转、查询等事项；客户交易结算资金的存取，全部通过指定的存管银行办理；指定的存管银行须保证客户能够随时查询其交易结算资金的余额及变动情况。 证券交易所交易异常情况中无法连续交易是指（）等情况。A5%以上证券中断交易B10%以上会员营业部无法正常发送交易 申报、接收实时行情或成交回报C证券交易所行情发布系统出现5分钟以 上中断D证券交易所交易，通信系统出现10分钟 以上中断【答案】BD【解析】证券交易所交易异常情况中的无法连续交易是指证券交易所交易、通信系统出现10分钟以上中断；证券交易所行情发布系统出现10分钟以上中断；10以

50、上会员营业部无法正常发送交易申报、接收实时行情或成交回报；10以上的证券中断交易等情形。 在代办系统挂牌报价转让的非上市公司披露的信息至少应当包括（）。A临时报告B半年度报告C季度报告D年度报告【答案】ABD【解析】挂牌公司应按照相关信息披露业务规则、通知等规定,规范履行信息披露义务。股份挂牌前，非上市公司至少应当披露股份报价转让说明书。股份挂牌后，挂牌公司至少应当披露年度报告、半年度报告和临时报告。 按照基础资产性质的不同，金融期权大致可分为（）等种类。A利率期权 B货币期权C股权类期权 D互换期权【答案】ABCD【解析】金融期权的基本类型是买入期权和卖出期权。前者指期权的买方具有在约定期限

51、内按协定价格买入一定数量金融工具的权利，后者指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量金融工具的权利。如果按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权还可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。 根据我国现行有关制度规定，下列各项中，（）属于证券经纪商从事证券经纪业务时的禁止行为。A向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客 户证券投资损失B诱导客户进行不必要的证券买卖C接受投资者的电话转委托D为客户内幕交易提供方便【答案】ABD【解析】除上述选项外，证券公司在从事证券经纪业务过程中禁止的行为还包括：挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金；或将客户的资金和证券借与

52、他人，或者作为担保物或质押物；或违规向客户提供资金或有价证券；侵占、损害客户的合法权益； 未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；违背客户的委托为其买卖证券；接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格;代理买卖法律规定不得买卖的证券；在批准的营业场所之外私下接受客户委托买卖证券；编造、传播虚假或者误导投资者的信息；散布、泄漏或利用内幕信息；从事或协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵证券交易价格等非法活动；贬损同行或以其他不正当竞争手段争揽业务；隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录；泄露客户资料。 关于上海证券交易所股东大会网络投票，以下说法正确的是

53、（）。A同时持有同一上市公司A股和B股的股 东，应通过A股和B股交易系统分别投票B多个需逐项表决的议案可以组成议案组C申报价格用来代表表决意见D投资者进行投票均选择卖出【答案】AB【解析】投资者通过上海证券交易所交易系统投票要点主要有：投票代码，上海证券交易所为上市公司股东大会网络投票设置专用投票代码和股票简称，上市公司同时发行A股和B股的，上海证券交易所为A股和B股分别设置投票代码；买卖方向，投资者通过交易系统进行投票均选择买入；申报价格，申报价格用来代表股东大会议案，如股东大会有多个待表决的议案，则申报1元代表表决议案一，申报2元代表表决议案二，依此类推。99元代表本次股东大会所有议案。

54、关于网上竞价发行股票,下列说法正确的有（）。A网上竞价将市场原则引入发行环节，最 终可以决定较为合理的发行价格B网上竞价发行降低了发行价格被大资金 操纵的可能性C新股竞价发行的成交原则为价格优先， 同价位时间优先D新股竞价发行申报时，主承销商是惟一 的“卖方”【答案】ACD【解析】在我国，新股网上竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为惟一的卖方，按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户;证券市场是市场经济的产物，应遵从市场规律。网上竞价发行正是将市场原则引入发行环节，通过市场竞争最终决定较为合理的发行价格；网上竞价发行方式按价格优先、同等价位时

55、间优先原则决定；但网上竞价发行也存在一些缺点。比如,股价容易被机构大资金操纵，从而增大了中小投资者的投资风险。特别是发行规模较小的股票，发行价格被大资金操纵的可能性较大。按照深圳证券交易所现行规定,买卖深圳证券交易所有价格涨跌幅限制的证券,以下说法正确的有（）。A除ST和*ST外的B股连续竞价的有效竞价 范围为上一交易日收益价的上下10%B中小企业板股票连续竞价的有效竞价范 围为最近成交价的上下15元C非上市首日基金连续竞价的有效竞价范 围为前收盘价的上下5%D*ST股票的价格涨跌幅度为上一交易日 收盘价的上下5%【答案】AD 【解析】根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票（含A、B股）、基金

56、类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5。中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3。 关于股票交易,以下说法正确的有（）。A柜台交易是大宗交易的惟一类型B在股票上市交易后，如果发现不符合上 市条件或其他原因，可以暂停上市交 易，直至终止上市交易C股票的柜台交易是非法行为D股票交易可以不在证券交易所中进行【答案】BD 【解析】股票交易可以在证券交易所进行,也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。在股票上市交易后，如果发现不符合上市条件或其他原因，可以暂停上市交易，

57、直至终止上市交易。暂停上市交易后，在规定时间内重新具备了条件的亦可以恢复上市交易。大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖。我国现行有关交易制度规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，证券交易所可以采用大宗交易方式进行交易。中国结算上海分公司对于债券买断式回购交易的资金交收程序为（）。AT+1日，在结算参与人完成证券交收义务后，中国结算上海分公司将应收净额由资金集中交收账户划入其资金交收账户BT+1日，中国结算上海分公司将结算参与人应付净额划转至资金集中交收账户CT+0预交收资金不足时，结算参与人必须在T+1日交收截止时点前补入DT日，进行T+0资金预交收【答案】ABCD【解析】资金方面，T日，中

58、国结算公司上海分公司完成T1日所有证券交易、有效认购的资金交收后，进行T+0资金预交收。结算参与人的资金交收账户内可用资金小于当日清算应付净额的，或当日清算应收净额不足抵补历史透支的，该参与人T+0预交收资金不足，其差额为待交付金额，必须在T+1日交收截止时点前补入其资金交收账户内。T+1日，中国结算公司上海分公司进行资金交收时，将结算参与人应付净额由其资金交收账户划拨至中国结算公司上海分公司资金集中交收账户，在结算参与人已完成证券交收义务的前提下，将应收净额由资金集中交收账户划入其资金交收账户。 按照深圳证券交易所现行规定，不收取过户费的交易品种有（）。A债券型基金B股票型基金CB股DA股【

59、答案】ABC【解析】过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。上海证券交易所和深圳证券交易所在过户费的收取上略有不同。在上海证券交易所，A股的过户费为成交面额的0.75；深圳证券交易所的过户费包含在交易经手费中，不向投资者单独收取。基金交易目前不收过户费。 根据证券公司客户资产管理业务试行办法的有关规定，证券公司从事资产管理业务，应当具备下列哪些条件（）。A资产管理业务人员具有证券从业资格， 无不良记录，其中具有3年以上证券自 营，资产管理或者证券投资基金管理从 业经历的人员不少于5人B具有

60、不低于人民币5亿元的净资本C最近1年内没有受到行政处罚或者刑事处 罚D经中国证监会核定为创新类证券公司【答案】AC【解析】证券公司从事资产管理业务，应当符合下列条件：经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围；净资本不低于2亿元人民币，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定；资产管理业务人员具有证券业从业资格，无不良行为记录，其中，具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人；具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行;最近1年未受到过行政处罚或者刑事处罚；中国证监会规定的其他条件。 关于标准券折算率计算公式