会计报表阅读与分析（第四版）第04章资产负债表分析

1、会计报表阅读与分析第四章资产负债表分析 第一节什么是资产负债表第二节什么是资产第三节怎样分析资产项目第四节 什么是负债第五节 企业借债的利与弊第六节 怎样分析负债项目第七节 什么是所有者权益第八节 怎样分析所有者权益项目本章小结目 录第一节什么是资产负债表一、资产负债表所表达的含义 从资产负债表的名称可以看出，资产负债表就是反映企业资产、负债和所有者权益状况的报表，也叫财务状况表。资产负债表是一个时点报表，时点报表有三个特点：不同时期的时点报表项加起来是没有意义的。时点报表中的每一个数字都是某一个时刻的数字，是随着企业数以万计的日常交易而不断变化的。它所反映出的资产和负债是代表企业目前所拥有的

2、、未来可以使用的资产和目前所承担的、未来将要偿还的债务。第一节什么是资产负债表二、资产负债表的基本格式1资产负债表的格式：有账户式和报告式两种，我国企业采用账户式格式。2资产负债表里包括两个时间数字：期初余额和期末余额。三、资产负债表的平衡 在资产负债表中，“资产总计”中的数据和“负债及所有者权益总计”中的数据应该是相等的，用会计公式表示： 资产=负债+所有者权益第二节什么是资产一、资产的含义 2006年发布的企业会计准则基本准则第十二条规定：“资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。”判断一项资产是否归属于企业有以下三条标准：资产是由企业过

3、去的交易或者事项形成的。资产是由企业拥有或控制的。资产预期会给企业带来经济利益。第二节什么是资产二、对资产的计价 在会计上，很多情况下并不能明确地限定企业发生的每项经济事项应该如何记录。因此，企业的会计人员对于企业发生的经济事项采用何种会计处理方法具有一定的选择权。但是，会计核算要以保证会计信息质量为前提。2006年财政部发布的企业会计准则基本准则中规定，会计信息质量特征包括：可靠性原则相关性原则可理解性原则第二节什么是资产可比性和一致性原则实质重于形式原则重要性原则谨慎性原则及时性原则第三节怎样分析资产项目 在分析企业的资产时，我们应该先认识到：资产实质上体现了企业的获利能力或产生经济利益的

4、能力。资产体现了企业独立的控制权，但不体现企业的所有权。会计上的资产只体现了企业控制的一部分资源，而不是企业控制的全部资源。第三节怎样分析资产项目一、流动资产（一）什么是流动资产 具体来讲，符合下列条件之一的资产就应作为流动资产计量：预计在企业正常营业周期中变现、出售或耗用的资产；主要为交易目的而持有的资产；预计在自资产负债表日起一年内变现的资产；自资产负债表日起年内，用于交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收及预付款项、存货等。第三节怎样分析资产项目（二）流动资产各项目1货币资金 （1）内容：包括库存现金、银行存款和其他货币资金

5、。（2）分析：企业应该根据自身实际情况的变化，保持合理的资金拥有量。分析货币资金规模的合理性分析货币资金变动的合理性分析货币资金周转速度第三节怎样分析资产项目2交易性金融资产（1）内容：主要核算企业为交易目的所持有的公允价值记账的债券投资、股票投资、基金投资等交易性金融资产。（2）分析：对于持有交易性金融资产的企业来说，应当注意防范风险，以增加资产的变现能力。分析交易性金融资产持有的目的性与报表金额的特点注意交易性金融资产成本的确定关注企业是否利用金融资产的类别划分来“改善”其流动比率第三节怎样分析资产项目3应收票据（1）内容：应收票据是指其他企业因为欠债而签发的在未来某一时间兑付的商业汇票。

6、（2）分析：资产负债表中的“应收票据”是扣除了已经贴现的定额应收票据后的金额，因此为了全面反映企业的情况，这种可能发生的负债要在财务报表的附注中反映，并注明应收票据是否已经贴现等具体情况。第三节怎样分析资产项目4应收账款（1）内容：应收账款是指企业因赊销产品或提供服务而形成的应收款项，是各种企业拥有的一项很常见且非常重要的资产。（2）分析：按照会计制度的要求，每个企业都要在年末分析各项应收款项的可收回性，并预计可能产生的坏账损失。对预计可能发生的坏账损失，应计提相应的坏账准备。第三节怎样分析资产项目5预付账款（1）内容：预付账款是指企业按照购货合同规定预付给供应单位的款项，体现的是一种普通的商

7、业信用和资金的无偿占用。（2）分析：对预付账款的深入分析，详见第九章第二节“如何发现预付账款中的舞弊行为”。第三节怎样分析资产项目6应收股利 内容：应收股利是指企业应收取的现金股利和其他单位分配的利润。7应收利息 内容：应收利息指企业因交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产、发放贷款、存放中央银行款项、拆出资金、买入返售金融资产等而产生的，应收取但尚未收到的利息。第三节怎样分析资产项目8其他应收款（1）内容：其他应收款是指企业除应收票据、应收账款、预付账款、应收股利、应收利息、长期应收款等以外的其他各种应收及暂付款项。（2）分析：对其他应收款的深入分析，详见第九章第三节“其他应收款如

8、何成为企业费用的垃圾箱”。第三节怎样分析资产项目9存货（1）内容：存货包括原材料、在产品、半成品、产成品、委托加工物资、周转材料等。 （2）分析：对存货的深入分析，详见第九章第四节“存货核算中的玄机”。第三节怎样分析资产项目10一年内到期的非流动资产 内容：如果非流动资产将在一年内到期，那么就不能再算做非流动资产了，实质上它应归属于流动资产。第三节怎样分析资产项目二、非流动资产（一）什么是非流动资产 （1）含义：是指变现速度慢、价值分多次转移的资产，具体是指除流动资产以外的所有资产。 （2）内容：主要包括持有至到期投资、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、生产性生物资产、递延所得税资产、无形

9、资产等。第三节怎样分析资产项目（二）非流动资产各项目1可供出售金融资产（1）内容：可供出售金融资产是指可供出售的非衍生金融资产，但是不包括贷款、应收款项、持有至到期投资以及交易性金融资产。（2）分析：可供出售金融资产是按公允价值计价的，公允价值与账面的差额，记入“资本公积”账户，不影响当期利润。由于可供出售金融资产的价格变化往往较大，因此投资风险较高。2持有至到期投资（1）内容：持有至到期投资是指到期日固定，回收金额固定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。（2）分析：持有至到期投资风险较小，稳定性较高。对持有至到期投资进行账龄分析对持有至到期投资进行债务人构成分析对利润表中持有

10、至到期投资收益与现金流量表中因利息收入而收到的现金之间的差异进行分析第三节怎样分析资产项目3长期应收款（1）内容：长期应收款是指企业因销售商品、提供劳务或进行融资租赁等业务而产生的，收款期较长的应收款项。（2）分析：长期应收款涉及的期间也比较长，如果欠款企业遇到破产、财务困难、自然灾害等事件，就可能会使长期应收款无法全部收回，所以，这项资产具有一定的风险。第三节怎样分析资产项目4长期股权投资（1）内容：长期股权投资分为四种类型：对子公司投资对合营企业投资对联营企业投资企业持有的对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资（2）分析：对长期股权投

11、资的深入分析，详见第九章第五节“如何判断长期股权投资的质量”。第三节怎样分析资产项目5投资性房地产（1）内容：投资性房地产是指企业购买和建造的房产和地产不是用来生产经营的，而是准备用来进行投资的。（2）分析：对于已采用公允价值模式计量的投资性房地产，不得再从公允价值模式转为成本模式。这种模式下不计提折旧或减值准备，公允价值与原账面之间的差额计入当期损益。第三节怎样分析资产项目6固定资产（1）内容：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的资产使用寿命超过一年的资产（2）分析：对固定资产的深入分析详见第九章第六节“怎样诊断固定资产”。第三节怎样分析资产项目7在建工程（1）内容：在我国，资产负债

12、表中的“在建工程”项目，反映了企业期末各项未完工程的实际支出，以及企业固定资产新建、改扩建、更新改造、大修理等工程的情况和规模。（2）分析：对在建工程的深入分析，详见第九章第七节“在建工程不肯转正的原因”。第三节怎样分析资产项目8工程物资 内容：工程物资是指企业为在建工程准备的各种物资的成本，包括工程用材料、尚未安装的设备以及有关的器具等。9固定资产清理（1）内容：固定资产清理是指企业因出售、报废、毁损、对外投资、非货币性资产交换、债务重组等原因转出的固定资产价值以及在清理过程中发生的费用等。 (2)分析：要注意该项目中各项资产的清理目的。第三节怎样分析资产项目10生物资产（1）内容：消耗性生

13、物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。（2）分析：只有生产性生物资产需要计提折旧，其他生物资产均不计提折旧。公益性生物资产不能计提减值准备，其他两种生物资产可以计提减值准备，但是，生产性生物资产减值准备一经计提，不得转回，消耗性生物资产计提的资产减值准备可以转回。第三节怎样分析资产项目11无形资产（1）内容：专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等，不包括不能单独辨认的资产，如商誉。（2）分析：对无形资产的深入分析详见，第九章第八节“无形资产成为操纵利润的新帮手”。第三节怎样分析资产项目12商誉（1）内容：商誉是指企业由于地理位置优越、信誉较好、生产技术先进、经营有方、历史悠

14、久、经验丰富或产品有特色、有秘方、秘诀等原因而在经营上能获取超额利润的能力所形成的价值。（2）分析：按照现行的规定，商誉仅限于企业合并过程中形成的商誉，不包括企业自创商誉。企业内部产生的品牌、报刊名等，也不能算做无形资产。第三节怎样分析资产项目13长期待摊费用（1）内容：长期待摊费用指企业已经发生，但不能一次性计入某一年，而是需要在今后若干年内陆续摊销的费用，如开办费、经营租赁固定资产发生的改良支出等。（2）分析：对长期待摊费用的深入分析，详见第九章第九节“长期待摊费用如何成为利润的蓄水池”。第三节怎样分析资产项目14递延所得税资产（1）内容：递延所得税资产是由于企业会计核算和税法核算的企业所

15、得税之间存在的暂时性差异而产生的。（2）分析：会计利润与应纳税所得额的数量差异，可分为永久性差异和时间性差异两类。由于有了会计利润与应纳税所得额之间的这两种差异，在任一会计期间内，企业的会计利润很难与应纳税所得额之间在数量上相等。第三节怎样分析资产项目15其他长期资产 内容：其他长期资产是指企业正常使用的固定资产、流动资产以外的，由于某些特殊原因而使企业不得随意支配的资产。 其他长期资产包括：特准储备物资银行冻结存款和银行冻结物资涉及诉讼中的财产第四节什么是负债一、负债的含义 负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。这里的现时义务，是指企业在现行条件下已承担

16、的义务。未来发生的交易或者事项形成的义务，不属于现时义务，不应当确认为负债。二、负债的分类 负债的分类方法很多，常见的是按偿还期长短分为流动负债和非流动负债。第四节什么是负债（一）流动负债 是指在1年或者长于1年的经营周期内要偿还的负债。流动负债可以按照负债金额的确定程度进一步分为三类：金额确定的负债；金额视经营结果而定；金额无法确定，需要估计的负债；（二）非流动负债 是指偿还期在1年或超过1年的一个营业周期内的债务。第五节企业借债的利与弊一、负债的好处负债能为企业所有者带来更多的资本投入回报负债能给股东带来“杠杆效应”负债能使企业从通货膨胀中获益负债经营有利于企业控制权的保持二、负债的缺陷“

17、杠杆负效应”的影响无力偿付债务风险再筹资风险第六节怎样分析负债项目一、流动负债（一）什么是流动负债 是企业1年内要偿还的债务，还债的方式通常是用流动资产，或者是新的流动负债来抵偿。第六节怎样分析负债项目（二）流动负债各项目1短期借款（1）内容：短期流动资金借款、结算借款、票据贴现借款，以及企业借入的借款期在1年或长于1年的一个经营周期以内的新产品试制借款、引进技术借款、进口原材料短期外汇借款等。（2）分析：短期借款数量的多少往往取决于企业生产经营和业务活动对流动资金的需要量，现有流动资金的沉淀和短缺情况等，企业应结合对借款的使用情况以及使用效果分析该项目。 第六节怎样分析负债项目2应收票据（1

18、）内容：应收票据是指企业因赊销交易而签发的允诺在不超出1年的期限内按票据上规定的日期支付一定金额的银行承兑汇票和商业承兑汇票。（2）分析：由于应付票据是企业签发并承诺在指定日期付款的票据，比一般的商业信用具有更大的约束力，因此，其还款的压力更大。第六节怎样分析负债项目3应付账款（1）内容：应付账款是指企业因赊购原材料等物资或接受劳务供应而应付给供应单位的款项。（2）分析：凡是购进商品的所有权转到企业时，或企业实际使用外界提供的劳务时，就需要确认应付账款并予以入账。由于现金折扣的存在，在处理应收账款的现金折扣问题时一般有净价法和总价法可供选择。第六节怎样分析负债项目4预收账款（1）内容：预收账款

19、是指企业商品销售尚未发生或劳务尚未提供时，向购货方收取的货款或定金。（2）分析：如果企业收取款项后，没有按照约定的条件提供商品或劳务，就必须退还预收款项并赔偿由此给客户造成的损失。预收账款一般被列为流动负债。第六节怎样分析负债项目5应付职工薪酬（1）内容：包括职工工资，奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费，养老保险费，失业保险费，工伤保险费，生育保险费，住房公积金，工会经费，职工教育经费，非货币性福利，因解除与职工的劳动关系给予的补偿，等等。（2）分析：应付职工薪酬的额度和期限如果在正常的范围内，就不会体现企业的资金和信誉状况。但如果出现明显的拖欠职工薪酬的情况，就表明企业的信誉不良或者是

20、资金周转出现了困难。第六节怎样分析负债项目6应交税费（1）内容：包括增值税、消费税、营业税、所得税、资源税、土地增值税、城市维护建设税、房产税、土地使用税、车船使用税、教育费附加、矿产资源补偿费等。（2）分析：如果该项目的金额过多，一般情况说明该企业有拖欠国家税款的现象。第六节怎样分析负债项目7应付股利 （1）内容：应付股利是指企业应向投资者分配，但是未实际支付的现金股利或利润。 （2）分析：按照利润分配顺序，企业生产经营所得的净利润，应在提取各种法定公积金以后，向投资者进行分配。第六节怎样分析负债项目8应付利息（1）内容：应付利息是指企业按照借款合同约定应该支付但是尚未支付的利息，包括吸收存

21、款、分期付息到期还本的长期借款、企业债券等应支付的利息。（2）分析：如果企业的应付利息过多，并且期限过长，说明企业有拖欠利息的情况，这会影响企业的再贷款能力。第六节怎样分析负债项目9其他应付款 内容：其他应付款是指企业应付、暂收其他单位或个人的款项，如应付租入固定资产的租金、包装物的租金、应付保险费、存入保证金、应付统筹退休金等。101年内到期的非流动负债第六节怎样分析负债项目二、非流动负债（一）什么是非流动负债 是指企业在1年或者超过1年的一个营业周期内不需要还的债务。包括长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款、预计负债、递延所得税负债和其他非流动负债等项目。非流动负债既可以像流动负债一

22、样为企业提供日常经营活动所需的资金，又暂时没有还款的压力，对企业形成的财务风险较小。第六节怎样分析负债项目（二）非流动负债各项目1长期借款（1）内容：长期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的、期限在1年以上的款项。（2）分析：企业长期借款增加时应特别注意是否有相应的固定资产增加，否则会导致企业资金成本过高，资金利用效率降低。第六节怎样分析负债项目2应付债券（1）内容：应付债券是指企业为筹集长期资金而发行的偿还期在一年以上的债券。（2）分析：同增发股票相比，当投资报酬率大于债券利率时，发行公司债券可以为股东带来较大的经济利益，而且因为公司债券的利息支出属于正常的财务费用，可以抵免所得税。第六节

23、怎样分析负债项目3长期应付款（1）内容：长期应付款是指企业还没有偿还的除长期借款和长期债券以外的其他各种长期负债。（2）分析：报表使用者应结合当期企业购入或租入的固定资产的情况对长期应付款进行分析。第六节怎样分析负债项目4专项应付款 （1）内容：专项应付款是指企业取得的，由政府作为企业所有者投入的具有专项或特定用途的款项。 （2)分析：当投资建造的工程项目完工以后形成长期资产，该项负债转入所有者权益中的“资本公积”项目，这实质上并不是一项真正的负债。5预计负债（1）内容：包括担保、未决诉讼、应收票据贴现。（2）分析：投资者对于企业披露的预计负债应予以高度的关注，认真分析其发生的可能性以及对企业产生的影响，以防止自身受到企业会计报表信息