跨境人民币结算背景下的存款创造与无风险套利

1、1跨境人民币结算背景下的存款创造与无风险套利1目录一.跨境人民币业务简介二.我行跨境人民币业务产品体系三.跨境人民币结算背景下的存款创造与无风险套利四.营销要点2一.跨境人民币简介1.含义2.银企为什么要做3.运用范围3二.我行丰富的跨境人民币业务产品体系1.丰富的跨境人民币业务产品体系2.我行跨境人民币业务产品的优势3.我行跨境人民币产品的推进4 丰富的跨境人民币业务产品体系基础业务产品特色业务产品国际结算业务产品国际贸易融资业务产品同业人民币购售同业资金拆借境外人民币存款、理财产品人民币全球现金管理境外人民币电子银行证融通代付通人民币内保外贷汇兑通转口贸易通结算理财通债券结算通反向汇兑通工

2、商银行以当前适用的跨境人民币业务产品为基础，形成了以“工银跨境通”为品牌，以结算为基础，融合融资、理财等产品的跨境人民币业务产品体系，同时配套“人民币账户融资”、“债券结算代理与交易”和“人民币购售”等三项金融市场产品，充分展示了人民币业务的优势 工银跨境通 跨境人民币 工行通全球5三.跨境人民币结算背景下的存款创造与无风险套利（一）资本项下跨境人民币产品介绍（二） NRA人民币跨境人民币产品介绍（三）证融通（四）跨境人民币“汇兑通” （五）跨境人民币“结构性理财”（六）付汇理财通 （七）掉存通 6跨境人民币结算理财通NRA人民币存款理财产品描述跨境人民币结算方式下，境内客户将人民币资金结算至

3、其境外贸易对手或关联企业（境外客户）在我行开立的人民币NRA帐户；再由境外客户与我行及海外银行签订三方存款监管协议，当中我行履行存款冻结手续，海外银行将该笔人民币作为保证金质押，对境外客户发放贷款并办理境外理财锁定远期售汇价格；融资到期日我行将人民币NRA帐户资金汇至境外客户在海外银行开立的帐户偿还境外融资。7 证融通（三）8 “证融通”业务，是指在跨境人民币结算项下，我行依照开证申请人的要求和指示，承诺在符合信用证条款情况下，凭规定的单据，向受益人或其指定人进行承付；或授权另一银行进行承付；或授权另一银行议付。我行指定银行可凭我行信用证指示或承付电文，对受益人提供议付/贴现等融资服务，为锁定

4、开证币种和融资币种间的汇率成本，受益人可同时向指定银行委托办理境外远期交易，融资偿还的汇率风险由指定银行自行承担，我行只承担到期对外支付信用证项下人民币款项的责任。 跨境人民币“证融通”9 跨境人民币“汇兑通” （四）10跨境人民币“汇兑通”业务简介高于央行中间价的结汇汇率收益即时体现，且无任何风险灵活的交割时间，方便提前安排交易。 汇兑通简介 为满足境内出口商以人民币收款的需求，当境外结汇市场价格较境内结汇价格优惠时，境内出口商可办理我行汇兑通产品将所收到的外汇进行人民币离岸兑换后，再透过跨境人民币结算的方式汇至出口商人民币账户，使出口商享受境外优惠的结汇价格，获得额外结汇收益。 注：1、离

5、岸兑换业务不需要境内出口商在境外开立账户。 2、可办理出口收汇、转口贸易收汇、非贸易收汇 ，不办资本项下收汇。 3、可T日锁定汇率，T+1或T+2日交割。11（六）付汇理财通 付汇理财通 付汇理财通是建立在客户有自有资金（即将付汇或是预期收汇）的基础上需作的国际业务产品组合。该产品把本应购汇并对外支付的人民币资金存款留在我行、增加了存款在我行滞留的时间（3-6个月），同时增加了贸易融资和中间业务收入。 客户有自有人民币资金并即将对付外汇，客户将原本用于购汇的人民币存为定期存款，并以定期存款为质押向我行申请进口贸易融资，将融资款项用于对外支付；同时客户在我行办理一笔同等期限和金额的远期购汇用于归

6、还外币融资本息。 若以人民币外汇掉存通产品替代付汇理财通产品中的人民币定期存款，或将择期型远期购汇替代固定期限的远期购汇可以实现比普通付汇理财通更高的收益，且支行可以收获高额的中间业务收入和额外两倍结售汇业务量。 12（七）掉存通 掉存通 人民币外汇掉存通的综合收益率以2012年9月6日为例：3个月期限的年化收益率为3.27%- 3.44%、6个月期限的年化收益率为3.44%-3.51%（收益率每天变化，如需办理可向国际部询价）。人民币外汇掉存通的收益率要高于同档次的人民币定期存款收益，我行可以借此来挖转他行存款。 1、人民币-美元掉存通 客户将人民币近端买入美元作定期存款，并在存款到期后将存款本息远端换成人民币的业务。基于人民币贬值的预期，远端卖出美元可以换来更多的人民币资金。 2、人民币-美元-日元掉存通 在人民币-美元掉期的基