108家准科创板企业估值透视：预计市盈率为二级可比企业的357.79%企业与一级市场倒挂

1、目录 HYPERLINK l _bookmark0 引言：4 HYPERLINK l _bookmark1 一、108 家企业获受理，平均预计市值 57.12 亿元4 HYPERLINK l _bookmark3 二、在 P/E 体系下，科创板预计发行估值偏保守4 HYPERLINK l _bookmark4 科创板平均预计发行市盈率（静态）达 54.52X，为同期创业板二级市场估值的 0.7 倍5 HYPERLINK l _bookmark7 科创板电子、医药生物行业的相对估值（对比创业板）排名前列，分别为 1.2、0.956 HYPERLINK l _bookmark10 按中位数统计，科

2、创板已受理企业预计发行市盈率为可比上市公司二级市场市盈率的 0.61 倍7 HYPERLINK l _bookmark12 三、108 家准科创板企业预计发行后市值 2.05 倍于一级市场估值，7.79%企业一二级估值倒挂8 HYPERLINK l _bookmark15 附表9 HYPERLINK l _bookmark16 附表 1 科创板已受理企业预计发行后估值指标一览9 HYPERLINK l _bookmark18 附表 2 科创板已受理企业及其可比企业估值指标对比一览11 HYPERLINK l _bookmark20 附表 3 科创板已受理企业预计发行估值及其一级市场估值对比16

3、图表目录 HYPERLINK l _bookmark2 图表 1：科创板上市情况概览：行业分布及预计发行后市值分布4 HYPERLINK l _bookmark5 图表 2：科创板及创业板排除小于 0 部分整体估值平均水平（截至 2019-5-10）5 HYPERLINK l _bookmark6 图表 3：科创板与创业板估值指标分布比较5 HYPERLINK l _bookmark8 图表 4：科创板与创业板估值指标分行业比较6 HYPERLINK l _bookmark9 图表 5：科创板与创业研发分行业研发投入7 HYPERLINK l _bookmark11 图表 6：科创板受理企业及

4、其可比企业分行业 PE 比较7 HYPERLINK l _bookmark13 图表 7：科创板受理企业较一级市场估值增长情况分析8 HYPERLINK l _bookmark14 表格 8：倒挂情况最为严重的为八亿时空，预计发行市值比一级市场估值折价近 40%8 HYPERLINK l _bookmark17 表格 9：科创板受理企业间接估值指标9 HYPERLINK l _bookmark19 图表 10：科创板及其可比企业估值情况对比11 HYPERLINK l _bookmark21 图表 11：科创板已受理企业与其在一级市场估值对比16引言：科创板的发行定价突破了 23 倍市盈率的限

5、制，由发行人询价决定。这一变化提高了投行发行定价的难度，亦抬升了投资机构参与打新的技术“门槛”。投行给出的预计发行估值在企业的招股说明书中有迹可循。按照预计募资规模/(预计发行股份/发行后总股本)进行计算，我们可计算得出每家企业的预计发行后总市值。结合企业 2018 年的收入、净利润等财务指标，便可计算得出PE、PS 等静态估值，据此透视投行对企业的“心理价位”。那么，与二级市场、一级市场相比，当前已获受理的 108 家企业的预计发行估值几何？本报告分别对比了科创板已受理企业与创业板企业、可比公司的二级市场估值以及已受理企业本身的一级市场估值。结果表明：（1）科创板受理公司发行估值与二级市场相

6、比略偏保守。分行业看，医药研发企业相对估值偏高，研发投入越高的行业，估值倍数越高。（2）科创板受理公司估值水平远远高于其在一级市场的估值，但仍有少数估值倒挂情况出现。一、108 家企业获受理，平均预计市值 57.12 亿元截至 2019 年 5 月 12 日，上交所科创板已有 108 家企业获受理，其中 78 家已通过问询。从行业分布来看，科创板目前已受理企业主要位于医药生物、信息服务和电子行业（按同花顺行业分类统计）。从 预 计市值上看，科创板已受理的 108 家企业平均的预计市值达到 57.12 亿元。其中，按标准一申报上市的企 业平均预计市值达 46.88 亿元，远超 10 亿元的标准；

7、按照三、四申报上市企业的平均预计市值分别为 40.00 亿元、187.50 亿元；均超过相应标准的市值要求。图表 1：科创板上市情况概览：行业分布及预计发行后市值分布512617104电子516234348公用事业60国防军工50化工机械设备40家用电器交运设备30农林牧渔食品饮料20151221 2 4信息服务信息设备10医药生物有色金属010-30亿元30-50亿元 50-100亿元 100-150亿元 150亿元数据来源：上交所，同华顺 iFinD， 二、在 P/E 体系下，科创板预计发行估值偏保守在市场化定价的制度下，投行合理发行定价应与企业上市后二级市场估值相当。因此，我们分别对比了

8、科创板已受理企业预计发行估值与创业板企业二级市场估值、以及对应可比公司的二级市场估值。本节中，二级市场估值的统计口径为最新交易日的PE（TTM）、PS（TTM）、PB（LF）。科创板平均预计发行市盈率（静态）达 54.52X，为同期创业板二级市场估值的 7/10已受理的 108 家企业中，仅有三家未盈利企业，市盈率仍为大多数投行定价时的重要参考。以平均市 盈率（PE）来看，科创板受理公司平均市盈率为 54.52 倍，而创业板为 77.09 倍，现阶段科创板估值虽突 破以往 23 倍限制，但估值仍相对保守。科创板的PB、PS、PEG 较创业板要高，主要因科创板企业轻资产、高净利率的特征。按照 2

9、018 年年报计算，科创板企业的净资产收益率（加权）约为 25.52%、高于创业板企业的 2.01%；科创板企业平均销售净利率为 8.70%，近四倍于创业板。图表 2：科创板及创业板整体估值平均水平对比（剔除负值，截至 2019-5-10）PEPBPSPEG科创板54.528.218.112.47创业板77.094.146.101.74数据来源：上交所，同华顺 iFinD， 从科创板的预计发行市盈率分布以及创业板的二级市场发行市盈率分布情况看，科创板受理企业的 PE 估值情况主要集中在 0-50 倍的区间中，占比 82.71%。在没有 23 倍限制的条件下，投行预计发行市盈率仍有 19.61%

10、小于 23 倍。我们认为，投行的定价思路仍受当前 A 股 23 倍市盈率定价的影响，且以保证发行成功为主要考虑因素，因而估值相对保守。图表 3：科创板与创业板估值指标分布比较0.8科创板受理企业及创业板企业PE分布0.8科创板受理企业及创业板企业PB分布0.60.40.200-2323-5050-7575-100100以上科创板创业板0.60.40.200-55-1010-1515-20大于20科创板创业板0.50.40.30.20.10科创板受理企业及创业板企业PS分布0-55-1010-1515-20大于20科创板创业板0.80.70.60.50.40.30.20.10科创板受理企业及创业

11、板企业PEG分布小于00-11-22-3大于3科创板创业板数据来源：上交所，同华顺 iFinD， 科创板电子、医药生物行业的相对估值（对比创业板）排名前列， 分别为 1.2、0.95我们进一步分析科创板不同行业企业的预计发行估值。首先，科创板已受理企业平均预计发行市盈率最高的五个行业依次为电子（102.94）、医药生物（65.42）、国防军工（64.76）、信息服务（47.47）及机械设备（38.94）。其二，就 PE 来看，13 个行业里，仅有电子行业科创板企业的平均市盈率（102.94）高于创业板（85.48）；其余行业中，科创板企业的估值均不及同行业创业板企业的水平。科创板企业市盈率与创

12、业板企业市盈率相对接近的行业还包括国防军工、医药生物、信息服务等，三个行业的科创板/创业板的PE 分别为（64.76/79.30）、（65.42/68.10）、（47.47/81.26）。图表 4：科创板与创业板估值指标分行业比较200150100500科创板、创业板分行业PE比较12科创板、创业板分行业PB比较1086420电 公 国 化 机 家 交 农 食 信 信 医 有子 用 防 工 械 用 运 林 品 息 息 药 色电 公 国子 用 防化 机 家 交 农工 械 用 运 林食 信 信 医 有品 息 息 药 色事 军设 电 设 牧 饮 服 设 生 金业 工备 器 备 渔 料 务 备 物 属

13、事 军设业 工备电 设 牧器 备 渔饮 服 设 生 金料 务 备 物 属科创板PE创业板PE科创板、创业板分行业PS比较15科创板PB创业板PB科创板、创业板分行业PEG比较151010550电 公 国 化 机 家 交 农 食 信 信 医 有子 用 防 工 械 用 运 林 品 息 息 药 色0电 公-5 子 用国 化 机 家防 工 械 用交 农 食运 林 品信 信 医 有息 息 药 色事 军设 电 设 牧 饮 服 设 生 金业 工备 器 备 渔 料 务 备 物 属事 军设 电业 工备 器设 牧 饮备 渔 料服 设 生 金务 备 物 属科创板PS创业板PS数据来源：上交所，同华顺 iFinD，

14、科创板PEG创业板PEG科创板电子、医药生物、国防军工、信息服务及机械设备五行业估值较高，一方面是有余这部分行业 企业增速较高，另一方面也与上述行业的研发强度有密切关联。上述行业的三年平均研发支出占营业收入 的比例在 13 个行业中排名靠前。由于科创板企业大都具备完整的研发体系，研发投入将一定程度上代表 未来企业新产品推出的可能性，未来二级市场对科创板企业的估值定价也可以适当参考研发投入这一变量。图表 5：科创板与创业研发分行业研发投入科创板、创业板三年研发投入占比分行业对比18.00%16.00%14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%医 信 信

15、 电 国 机 交 农 食 家 公 有 化药 息 息 子 防 械 运 林 品 用 用 色 工生 服 设军 设 设 牧 饮 电 事 金物 务 备工 备 备 渔 料 器 业 属科创板创业板数据来源：上交所，同华顺 iFinD， 按中位数统计，科创板已受理企业预计发行市盈率为可比上市公司二级市场市盈率的 0.61 倍我们按照各企业招股说明书披露的可比上市公司，计算科创板企业预计发行市盈率/可比上市公司市盈率平均值，来考察科创板企业及其可比上市公司的估值差异。 整体来看，科创板已受理企业估值偏保守的结论不变。（已受理科创板企业 PE/对应可比公司平均PE） 的平均值为 1.19，中位数为 0.61。分行

16、业来看，医药生物、机械设备、信息服务、国防军工、公用事业五个行业（已受理科创板企业 PE/对应可比公司平均 PE）平均值排名靠前，分别为 2.10、1.45、1.16、0.90、0.72，与 2.2 节中的结论相互验证。图表 6：科创板受理企业及其可比企业分行业 PE 比较45.00%40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%科创板企业PE/可比公司平均PE分布2.502.001.501.000.50科创板PE/可比公司平均PE5.00%0.00%0-0.25 0.25-0.5 0.5-11.0-2.0 2.0-4.040.00电 公 国 化 机子 用

17、 防 工 械事 军设业 工备交 农 食 信运 林 品 息设 牧 饮 服备 渔 料 务信 医 有息 药 色设 生 金备 物 属数据来源：上交所，同华顺 iFinD， 三、108 家准科创板企业预计发行后市值 2.05 倍于一级市场估值，7.79%企业一二级估值倒挂我们根据各企业最新一笔增发、股权转让或新三板二级市场交易的价格推算其一级市场估值，并与其在科创板的发行估值进行对比。预计发行后市值/一级市场总市值平均值为 6.06、中位数为 2.05。从分布来看，（预计发行市值/一级市场市值）在 1.5-3 倍的企业最多，占比 37.66%。7.79%的企业一级市场估值高于投行给出的预计发行后总市值，

18、出现估值倒挂。图表 7 科创板受理企业较一级市场估值增长情况分析科创板已受理企业（预计发行估值/一级市场估值）分布40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%0-11-1.51.5-33-5.05-10.010数据来源：上交所，同华顺 iFinD， 一二级市场估值倒挂的企业中，80%企业的一级市场计算依据为新三板二级市场转让价格，20%企业一级市场估值的计算依据为。倒挂情况最为严重的为八亿时空，按 2019 年 3 月停牌前转让价格计算的总市值为 20.26 亿元，而投行给出的预计发行市值仅有 12.40 亿元，倒挂近 40%。）表格

19、 8：倒挂情况最为严重的为八亿时空，预计发行市值比一级市场估值折价近 40%所属行业一级市场估值计算时间预计发行市值（亿元/最后一轮估值（亿元预计估值 PS/最后估值 PS预计估值 PE/最后估值 PE一级市场估值计算依据福光股份电子2019 年 3 月25.77 / 27.804.66 / 5.0432.86 / 35.45定向增发江苏北人机械设备2018 年 10 月14.48 / 15.843.51 / 3.8431.71 / 34.70新三板二级市场安博通信息服务2018 年 11 月11.91 / 12.286.10 / 6.2919.85 / 20.47新三板二级市场联瑞新材有色金

20、属2018 年 8 月11.40 / 12.024.10 / 4.1720.27 / 20.64新三板二级市场八亿时空电子2019 年 3 月12.40 / 20.263.15 / 5.1410.91 / 17.69新三板二级市场数据来源：上交所，同华顺 iFinD， 以上现象表明，投行、投资机构或将更多地参考可比企业在公开市场的估值水平。除此之外，为冲刺科创板市值标准而提高估值进行融资没有意义： 不论是投行给的预计市值还是投资机构询价时给出的价格，都将更多地参考二级市场可比企业的估值水平。即便融资估值得到一级市场的认可，企业上市时还是要接受二级市场的“检阅”。附表附表 1 科创板已受理企业预

21、计发行后估值指标一览表格 9：科创板受理企业间接估值指标简称PEPSPEGPB所属行业和舰芯片-6.10-4.20电子科前生物19.829.500.937.94农林牧渔容百科技77.755.180.125.10电子晶晨股份55.886.390.2112.85电子安翰科技472.3237.210.6412.79医药生物天奈科技53.5410.620.105.53有色金属利元亨24.424.370.125.17机械设备睿创微纳29.668.690.313.42电子江苏北人31.723.510.664.19机械设备华兴源创42.6010.042.6611.05机械设备光峰科技60.607.220.6

22、912.14电子世纪空间63.075.291.142.61信息服务微芯生物347.2344.6116.7511.86医药生物特宝生物332.1911.861.5810.70医药生物贝斯达30.926.576.672.64医药生物国盾量子52.824.59-16.201.58信息设备福光股份32.864.67229.793.63电子鸿泉物联43.099.392.219.60交运设备传音控股45.801.33-13.228.49信息设备木瓜移动56.311.091.6011.25信息服务中微公司110.056.100.544.52机械设备新光光电53.6316.800.6611.69国防军工中科星

23、图39.927.850.3316.08信息服务交控科技36.571.890.835.53交运设备安集科技29.125.072.223.86电子赛诺医疗16.783.860.481.88医药生物优刻得236.3615.997.8410.62信息服务澜起科技32.9313.090.297.37电子博众精工35.954.380.1110.71机械设备天准科技46.587.870.569.59机械设备海尔生物72.324.750.803.63医药生物创鑫激光30.344.300.774.94电子聚辰股份28.916.730.368.25电子晶丰明源38.163.715.5711.38电子紫晶存储47.

24、2412.050.496.81信息设备苑东生物51.655.780.479.30医药生物乐鑫科技45.798.520.2122.30电子南微医学20.423.880.256.14医药生物恒安嘉新27.713.870.215.34信息服务美迪西27.144.290.584.68医药生物龙软科技32.728.120.746.45信息服务杰普特47.085.847.256.98机械设备铂力特72.559.611.186.87机械设备威胜信息37.305.822.444.76信息设备瀚川智能29.784.290.2613.09机械设备安博通19.856.100.296.39信息服务热景生物30.716

25、.160.515.49医药生物视联动力39.3715.890.0735.16信息设备博瑞医药47.228.750.714.62医药生物石头科技9.430.950.034.09家用电器山石网科49.546.322.459.24信息服务安恒信息44.714.750.865.43信息服务海天瑞声83.9127.030.8730.25信息服务宝兰德22.129.280.466.88信息服务华熙生物74.4524.970.8218.08医药生物方邦电子37.8115.411.6710.93电子柏楚电子24.4413.623.9212.70信息服务广大特材23.001.830.423.54机械设备卓易科技

26、32.977.970.595.18信息服务心脉医疗28.7311.270.6712.05医药生物泰坦科技30.911.790.554.25化工航天宏图37.685.460.944.36国防军工天宜上佳24.9611.581.355.27交运设备华特股份29.012.200.723.57化工诺康达22.539.430.195.80医药生物沃尔德26.036.211.865.55机械设备国科环宇98.787.100.3513.22国防军工凌志软件29.675.671.694.67信息服务金达莱18.965.650.324.00公用事业嘉元科技22.233.360.215.31有色金属西部超导59.

27、757.35-9.484.14有色金属杭可科技19.114.930.336.00机械设备佰仁医疗26.8211.641.407.18医药生物中国通号15.931.311.962.34交运设备普门科技122.7919.542.809.41医药生物映翰通23.523.810.554.22信息设备久日新材31.725.550.139.00化工昊海生科39.429.512.865.62医药生物万德斯29.164.352.515.09公用事业三达膜32.349.56-15.026.62公用事业长阳科技27.333.060.123.48化工致远互联22.022.410.314.50信息服务神工股份41.3

28、615.600.3113.07电子浩欧博61.6612.290.7020.02医药生物硕世生物29.147.040.594.99医药生物博拉网络49.596.580.283.59信息服务卓越新能22.022.890.2151.11公用事业奥福环保53.169.30-3.277.14机械设备嘉必优32.777.620.724.14食品饮料祥生医疗41.7811.660.8943.81医药生物硅产业-9.90-5.31电子建龙微纳30.933.850.066.76有色金属中国电器34.972.830.396.50机械设备八亿时空10.833.140.092.31电子连山科技32.9212.980.

29、4310.07信息服务有方科技51.433.99-3.165.16信息设备金山办公30.128.280.6713.32信息服务赛轮生物-10.57-医药生物罗科佳华31.315.140.4023.35信息服务东方基因35.157.860.3610.71医药生物三维科技-110.148.12-信息设备迈德医疗24.376.31-医药生物数据来源：上交所，同华顺 iFinD， 附表 2 科创板已受理企业及其可比企业估值指标对比一览图表 10：科创板及其可比企业估值情况对比简称所属行业PEPBPSPEG可比企业PEPBPSPEG安翰科技医药生物472.3212.7937.210.64迈瑞医疗41.8

30、410.2711.310.96迈瑞医疗41.8410.2711.310.96正海生物47.817.7619.041.22贝斯达医药生物30.922.646.576.67迈瑞医疗41.8410.2711.310.96特宝生物医药生物332.1910.7011.861.58安科生物61.268.4011.03-11.68康辰药业22.642.415.84-0.50舒泰神62.903.4310.46-1.28海特生物37.112.065.91-1.10微芯生物医药生物347.2311.8644.6116.75贝达药业98.777.5313.46-2.80恒瑞医药67.6013.9315.782.56

31、康辰药业22.642.415.84-0.50信立泰18.304.015.7441.93赛诺医疗医药生物16.781.883.860.48乐普医疗38.307.347.341.08正海生物47.817.7619.041.22微创医疗62.273.362.222.30苑东生物医药生物51.659.305.780.47海思科44.587.334.331.11普洛药业32.503.601.890.73恩华药业24.304.313.300.74恒瑞医药67.6013.9315.782.56南微医学医药生物20.426.143.880.25乐普医疗38.307.347.341.08维力医疗61.404.3

32、35.3846.86美迪西医药生物27.144.684.290.58昭衍新药72.1212.0019.111.73药明康德47.526.0711.170.56康龙化成74.6810.888.711.59热景生物医药生物30.715.496.160.51基蛋生物32.796.0811.931.14博瑞医药医药生物47.224.628.750.71药石科技76.9617.1121.460.78奥翔药业53.443.929.61-3.10华熙生物医药生物74.4518.0824.970.82通化东宝39.907.0812.42162.67安科生物61.268.4011.03-11.68昊海生科20.

33、062.305.381.77心脉医疗医药生物28.7312.0511.270.67美敦力36.362.233.77-1.57先健科技52.115.0911.33-2.01诺康达医药生物22.535.809.430.19药明康德47.526.0711.170.56康龙化成74.6810.888.711.59昭衍新药72.1212.0019.111.73普门科技医药生物122.799.4119.542.80迈瑞医疗41.8410.2711.310.96乐普医疗38.307.347.341.08安图生物45.7813.3513.351.76硕世生物医药生物29.144.997.040.59艾德生物5

34、6.709.5016.371.63凯普生物35.374.176.951.58达安基因100.485.626.905.74祥生医疗医药生物41.7843.8111.660.89迈瑞医疗41.8410.2711.310.96赛轮生物医药生物-10.58-华兰生物35.957.4112.740.93迈德医疗医药生物24.37-6.31-楚天科技106.161.862.69-1.43迦南科技62.802.693.65-2.67东方基因医药生物35.1510.717.860.37基蛋生物32.796.0811.931.14世纪空间信息服务63.072.615.291.14北斗星通126.733.354.

35、4376.14超图软件47.284.105.22-3.24四维图新69.954.6515.710.87中科星图信息服务39.9216.087.850.33顶点软件106.7512.3343.276.09新晨科技78.264.713.6712.99木瓜移动信息服务56.3111.251.091.60佳云科技-2.573.120.570.00优刻得信息服务236.3610.6215.997.84网宿科技39.633.685.03-12.54深信服67.8611.9112.7013.08奥飞数据59.806.068.43-7.81数据港57.208.158.982.35龙软科技信息服务32.726.

36、458.120.74超图软件47.284.105.22-3.24恒安嘉新信息服务27.715.343.870.21美亚柏科51.566.139.774.45安博通信息服务19.856.396.100.29启明星辰44.607.0710.061.72深信服67.8611.9112.7013.08迪普科技57.0311.0916.281.87山石网科信息服务49.549.246.322.45启明星辰44.607.0710.061.72深信服67.8611.9112.7013.08迪普科技57.0311.0916.281.87宝兰德信息服务22.126.889.280.46东方通52.504.511

37、7.240.38安恒信息信息服务44.715.434.750.86启明星辰44.607.0710.061.72深信服67.8611.9112.7013.08迪普科技57.0311.0916.281.87海天瑞声信息服务83.9130.2527.030.87彩讯股份71.159.0714.743.49天玑科技58.282.448.828.71柏楚电子信息服务24.4412.7013.623.92维宏股份-109.736.4013.120.82深信服67.8611.9112.7013.08四维图新69.954.6515.710.87麦迪科技78.099.1715.249.14凌志软件信息服务29.

38、674.675.671.69博彦科技23.512.151.8112.59致远互联信息服务22.024.502.410.31泛微网络81.9012.959.342.59用友网络101.029.418.031.76鼎捷软件63.063.783.722.12连山科技信息服务32.9310.0712.980.43深信服67.8611.9112.7013.08海格通信54.972.815.811.18烽火电子56.563.564.002.35七一二71.397.139.884.52金山办公信息服务30.1212.328.280.67鼎捷软件63.063.783.722.12东方通52.504.5117.

39、240.38广联达68.159.3710.30-9.70泛微网络81.9012.959.342.59用友网络101.029.418.031.76罗克佳华信息服务31.3128.345.140.40易华录51.415.155.261.02银江股份247.252.022.71-3.06南威软件39.723.927.000.59太极股份47.255.252.485.70江苏北人机械设备31.724.193.510.66华昌达194.042.771.73-3.22克来机电74.929.998.372.32三丰智能32.422.174.260.12天永智能78.284.485.59-1.87利元亨机械设

40、备24.425.174.370.12先导智能41.658.987.951.09赢合科技29.893.274.650.64华兴源创机械设备42.6011.0510.042.66精测电子45.2411.299.410.62中微公司机械设备110.054.526.100.54应用材料12.556.082.41-3.56博众精工机械设备35.9510.714.380.11赛腾股份27.974.553.741.05先导智能41.658.987.951.09赢合科技29.893.274.650.64机器人63.784.619.2616.25天准科技机械设备46.589.597.870.56精测电子45.2

41、411.299.410.62美亚光电39.367.6314.221.72赛腾股份27.974.553.741.05瀚川智能机械设备29.7813.094.290.26克来机电74.929.998.372.32智云股份33.252.074.18-1.19迈为股份54.648.1811.851.79杰普特机械设备47.086.985.847.25锐科激光44.109.3813.050.79大族激光25.575.663.997.95华工科技56.372.813.06-4.51精测电子45.2411.299.410.62广大特材机械设备23.003.541.830.42钢研高纳58.023.456.9

42、40.69沃尔德机械设备26.035.556.211.86三超新材50.743.775.65-0.89岱勒新材61.543.866.34-0.89杭可科技机械设备19.116.004.930.33先导智能41.658.987.951.09赢合科技29.893.274.650.64星云股份151.275.8510.25-2.25奥福环保机械设备53.167.149.30-3.27科达股份27.891.190.52-0.65久吾高科34.443.044.011.56国瓷材料28.444.808.590.23晶晨股份电子55.8812.856.390.21富满电子52.955.175.78-6.70

43、全志科技66.613.715.770.11睿创微纳电子29.663.428.690.31高德红外128.525.1015.661.02大立科技76.144.029.870.93容百科技电子77.755.105.180.12厦门钨业42.252.911.08-2.19当升科技37.453.593.611.42格林美30.522.261.611.55和舰芯片电子-4.206.10-台积电19.884.326.9510.45中芯国际40.150.991.60-1.03华虹半导体17.271.473.400.66福光股份电子32.863.634.67229.79联合光电60.905.223.77-5.

44、16舜宇科技38.5010.393.70-2.72澜起科技电子32.937.3713.090.29汇顶科技82.1114.8416.38-5.04创鑫激光电子30.344.944.300.77锐科激光44.109.3813.050.79大族激光25.575.663.997.95华工科技56.372.813.06-4.51金运激光470.1613.4015.784.02晶丰明源电子38.1611.383.715.57士兰微136.856.817.71237.65全志科技66.613.715.770.11上海贝岭95.724.0212.45-2.32聚辰股份电子28.918.256.730.36上

45、海复旦74.234.115.66-1.50汇顶科技82.1114.8416.38-5.04富瀚微84.234.4511.14-1.73中颖电子33.726.607.491.30乐鑫科技电子45.7922.308.520.21汇顶科技82.1114.8416.38-5.04富瀚微84.234.4511.14-1.73全志科技66.613.715.770.11方邦电子电子37.8110.9315.411.67超华科技167.623.734.15-6.36生益科技29.334.802.45-4.25神工股份电子41.3613.0715.600.31菲利华34.625.287.731.07江化微64.

46、803.366.74-2.53强力新材51.644.8510.243.27国盾量子信息设备52.821.584.59-16.20飞天诚信44.013.355.476.80中孚信息106.7710.0312.73-8.40格尔软件51.545.9511.9923.29紫晶存储信息设备47.246.8112.050.49易华录51.415.155.261.02映翰通信息设备23.524.223.810.55汉威科技66.822.832.72-1.51星网锐捷26.504.191.691.15有方科技信息设备51.435.153.99-3.17广和通83.7016.205.820.85三维科技信息设

47、备-110.14-8.13-金运激光470.1613.4015.784.02大族激光25.575.663.997.95劲拓股份54.388.228.374.11华中数控164.652.373.35-3.34科大讯飞131.568.959.015.33海康威视28.128.496.411.36嘉元科技有色金属22.235.313.360.21超华科技167.623.734.15-6.36诺德股份65.552.982.75-1.34西部超导有色金属59.754.147.35-9.48宝钛股份69.472.772.870.12交控科技交运设备36.575.531.890.83众合科技163.541.

48、892.11-2.97世纪瑞尔36.741.634.810.41辉煌科技96.701.885.070.82鼎汉技术-7.712.343.280.01思维列控47.913.3716.621.11天宜上佳交运设备24.965.2711.581.35中国中车23.512.071.214.94晋西车轴196.152.235.101.74鼎汉技术-7.712.343.280.01中国通号交运设备15.932.341.311.96中国中车23.512.071.214.94众合科技163.541.892.11-2.97中国中铁9.911.070.231.41鸿泉物联交运设备43.099.609.392.21

49、四维图新69.954.6515.710.87久日新材化工31.729.005.550.13扬帆新材28.195.527.370.25强力新材51.644.8510.243.27长阳科技化工27.333.483.060.12航天彩虹54.972.144.891.86金达莱公用事业18.964.005.650.32碧水源23.921.582.58-0.47博天环境38.494.291.64-4.53万德斯公用事业29.165.094.352.51维尔利22.571.452.540.33高能环境23.733.072.050.34三达膜公用事业32.346.629.56-15.02碧水源23.921.582.58-0.47久吾高科34.443.044.011.56创业环保27.622.385.66-19.82国中水务558.2