宏观经济政策递归和向量自回归模型的开创研究与应用

1、宏观经济政策:递归和向量自回归模型的创始研究与应用经济学奖授予托马斯j萨金特和克里斯托弗a西姆斯两位经济学家，以表彰他们在研究宏观经济政策之间的互相作用及其影响方面所作出的理论奉献。简要介绍他们的学术经历、主要学术著作与研究论文，重点阐述他们在分析宏观经济政策方面所采用的研究方法、分析框架与递归和向量自回归模型的开展与理论应用，并对他们的学术奉献进展简要的评价，以期探究对宏观经济政策施行有意义的启示。1.托马斯j萨金特的生平和研究奉献托马斯j萨金特对现代经济学的大局部领域都有深化的研究，其中最擅长于宏观经济学、货币经济学、时间序列计量经济学。到目前为止，已发表50多篇创始性的论文，最具代表性的

2、有1971年的?一个关于加速主义者争论的注释?、1973年的?完美预见情况下的货币和增长模型的稳定性?、1980年的?制定和估计动态线性理性预期模型?、1983年的?四个高程度通货膨胀的完毕?和2001年的?强健控制与模型不确定性?等。此外，他的专著是当代宏观经济学研究者的必读经典，主要有?理性预期与经济计量理论?、?理性预期与通货膨胀?、?动态宏观经济理论?和?宏观经济理论?等。20世纪70年代初，理性预期学派、供给学派和货币主义作为新古典主义的复兴，成为宏观经济学研究的新焦点。托马斯j萨金特作为理性预期学派的领袖人物，他创始了新古典宏观经济学体系，对宏观经济模型中预期的作用、动态经济理论与

3、时间序列分析等方面作出了创始性的研究。托马斯j萨金特认为，在描绘和求解动态宏观经济学中的复杂问题时，递归方法是强有力的研究工具。他运用递归方法深化分析和研究动态宏观经济，并提出了独到的见解，对宏观经济的研究方法做出了很大的奉献，主要表达在如何在线性经济中构造和计算斯塔克贝格方案或拉姆齐方案、没有承诺的可持续的风险分担平衡以及递归合同在国际贸易领域中的应用等这样的一些经济领域。托马斯j萨金特认为克里斯托弗a西姆斯建立的向量自回归模型(var)对数据依赖过高，也缺乏经济理论基矗为解决这一问题，他和gley等人建立了包含多种动态变量和不确定性因素的贝叶斯向量自回归模型(bayesianvar)，并在

4、预测通货膨胀方面获得了良好的效果。12.克里斯托弗a西姆斯生平和研究奉献1.理性预期与宏观经济政策的根本问题古典和新古典经济学通常把人假设为理性的经济人，这在经济学中扮演着基石般的作用，支撑着整个经济学分析，这也是马歇尔的微观经济局部平衡理论和瓦尔拉斯-阿罗-德布鲁的一般平衡理论的基矗20世纪30年代凯恩斯宏观经济学的产生那么主要是运用总量分析总供给、总需求、总就业等一系列宏观经济问题，希克斯以标准形式对凯恩斯的?就业、利息和货币通论?进展解读，从数量上说明经济现象的内在联络，建立了现代宏观经济学的新理论体系。但石油危机产生的冲击导致西方经济出现长期滞涨的现象说明，凯恩斯经济理论难以解决所有问

5、题。20世纪70年代卢卡斯、托马斯j萨金特和华莱士等人引领的“理性预期革命，表如今对凯恩斯和理性预期学派被称为新古典派经济学(nelassialenis)第二代，这种称谓也是由托马斯j萨金特率先提出的，即以动态分析及理性预期假说为主要特征的新古典宏观经济学。克里斯托弗a西姆斯创立的向量自回归(var)模型最早的理念也由托马斯j萨金特于1978年提出。以他们两人为代表的理性预期学派认为，宏观经济政策的变化会改变经济关系中的某些构造参数，用传统的经济学模型去评价可选择的政策就毫无价值，这是因为这些模型的参数是根据过去的经历数据得出来的，没有考虑到经济人会根据政策环境的变化调整他们的预期以及相应的行

6、为。这两位诺贝尔经济学奖得主所创立的研究方法加深了人们对宏观经济问题的理解。2.托马斯j萨金特对理性预期与宏观经济政策的研究简介7在最新的递归方法研究中，franisbarillas,larspeterhansen和托马斯j萨金特将大局部具有风险的市场价格重新解析成为一个模型不确定性的价格，消除了资产价格和存在整体波动的福利本钱的测量之间的联络。8这些研究方法的创始和创新加深了人们对宏观经济问题的理解。3.克里斯托弗a西姆斯对理性预期与宏观经济政策的研究简介近年来，克里斯托弗a西姆斯的研究说明，约束行动能依赖于观察，认为约束行动结合动态预期理论意味着模型很有用。有关研究也说明，用于建立行为模型

7、的动态程序在增加信息处理约束后，经济行为与观测到的宏观行为更为一致。12在政策研究方面，克里斯托弗a西姆斯认为，宏观经济模型对于政策制定来说非常重要，他指出模型要处理成概率模型。他认为明确的概率模型的使用允许人们从过去的错误中得到系统的学习，指出应整合基于模型的不确定性与不确定主观判断，对基于数据的预测与基于理论的政策效果进展1.学术奉献在“理性预期革命以后，西方宏观经济学家关于经济政策的争论，就由政府干预与自由放任的争论，转向是要斟酌使用的经济政策还是要固定不变的政策规那么的争论，正是这些成果为托马斯j萨金特和克里斯托弗a西姆斯戴上了2022年诺贝尔经济学奖的的皇冠。2.对施行宏观经济调控的启示政府主导的经济开展形式和扩张性财政和货币政策在理性预期学派看来都是不可行的。理性预期学派认为不存在所谓的经济开展的国别经历，宏观经济政策施行必须回归到宏观经济理论的常识。托马斯j萨金特和克里斯托弗a西姆斯的研究领域虽然各有侧重也存在很多穿插，但他们重视理性预期、实证分析以及计量研究的意义，这或许对我们重新认识宏观政策来源更有意义。纵观现今政府宏观政策施行的效果，假设能再重新审视和认真解读这两位经济学家的研究，或许会有新的发现。详细详见:沃尔特恩德斯著,杜江,谢志超译.应用计量经济学时间序列分析第2版.高等教育出